（上接B60版）

  ■

  ■

  二、专业术语

  ■

  ■

  特别说明：本报告书中所列数据可能因四舍五入原因而与根据相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。

  第一节 本次交易概况

  一、本次交易的背景与目的

  （一）本次交易的背景

  1、凯撒股份主业未来发展面临挑战

  凯撒股份的主营业务是从事服装、服饰的设计、制造及销售，产品定位高端。目前公司的主要产品为高档女装、男装及皮类产品。公司一直秉持着立足高端的竞争和发展战略，经过近二十年的发展，形成了包括高档男女装、皮装、配饰、皮具在内的完整产品线，以凯撒品牌为主、多品牌运营的品牌格局，以经销商、商场和自营店有机结合的销售网络，是国内少数能在近二十年时间内一直保持旺盛品牌生命力的高端品牌服装企业之一。

  伴随近年来世界经济增长乏力、内外需求增长动力不足，纺织服装行业增速明显下滑，同时国内人力和原材料成本的不断提高，使我国纺织服装制造的优势不断被削弱。2013年以来，在经济增速放缓的大环境下，中国传统零售业也处于低迷状态，受行业竞争日趋激烈及电子商务的冲击，商场的服装服饰销售同比增速处于下行趋势。2011年7月至今，50家重点大型零售企业和全国百家大型零售企业服装零售额单月同比增速呈现总体下滑趋势。

  ■

  数据来源：Wind资讯

  凯撒股份主营业务领域处于服装、服饰行业，在经济增速放缓和服装行业增速下滑的大背景下，公司2013年度实现营业收入50,638.08万元，同比下降4.75%，归属于母公司所有者的净利润2,540.02万元，同比下降31.92%。2014年1-3月，公司实现营业收入12,006.68万元，相比2013年同期下降24.39%，实现归属于母公司所有者的净利润1,052.75万元，相比2013年同期下降36.73%。

  2、立足高端服装领域，走多元化发展道路

  服装行业作为传统制造业，属于劳动密集型行业，总体上科技含量不高，准入门槛较低，资金进入也比较容易。目前在国内市场上，低端服装企业由于品牌价值低、档次较低，企业自主定价能力较弱。高档服装企业竞争重点由最初市场销售手段的竞争上升到产品、技术和管理等层面的竞争，逐渐演变成产品设计、开发的速度和能力、市场应变和快速反应等方面的综合竞争。（下转B62版）