(上接B35版)
本基金的权证投资策略主要包括以下几个方面:
①本基金主要采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价,作为权证投资的价值基准;
②本基金将深入研究行权价格、标的价格和权证价格之间的内在关系,以利用非完全有效市场中的无风险套利机会;根据权证对应公司基本面的研究估值,结合权证理论价值进行权证的趋势投资;
③利用权证衍生工具的特性,本基金通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的;包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略等。
(3)资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
八、基金的业绩比较基准
本基金的股票业绩比较基准是中信标普300指数;债券业绩比较基准是中信标普全债指数。
本基金的业绩比较基准为:
中信标普300指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%
中信标普300指数采用国际上广泛使用的全球行业分类标准(GICS),选择中国A股市场中市值规模大、流动性强和基本因素良好的300家上市公司作为样本股,并根据自由流通市值加权计算。该指数编制方法清晰透明,具有独立性,符合国际标准,具有较强的公正性与权威性,能够反映A股市场总体发展趋势并具有良好的投资价值。
中信标普全债指数涵盖了交易所和银行间两个债券市场,包括国债、企业债、金融债和可转债等,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场的总体走势,适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
随着市场环境的变化,如果上述业绩比较基准不适合本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,报中国证监会备案,基金管理人应在调整前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
九、基金的风险收益特征
本基金属于成长型股票基金,为证券投资基金中的高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
十、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定,已复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2014年3月31日(财务数据未经审计)。
1.报告期末基金资产组合情况
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2.报告期末按行业分类的股票投资组合
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3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
(3)其他各项资产构成
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(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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(二)本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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注:①根据《东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金合同》的规定,本基金投资于股票资产的比例为基金资产的60%-95%(其中投资于权证的比例为基金净资产的0%-3%),投资于债券资产的比例为基金资产的5%-40%(其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例大于等于基金净资产的5%)。本报告期内,本基金严格执行了《东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金合同》的相关规定。
②本基金建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本基金合同生效日为2008年6月3日,截至2014年3月31日,本基金成立不满六年。
③所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
十二、费用概览
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金财产拨划支付的银行费用;
4.基金合同生效后的基金信息披露费用;
5.基金份额持有人大会费用;
6.基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费;
7.基金的证券交易费用;
8.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明。
9.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为1.5%
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为0.25%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
3.上述(一)中3到9项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
(六)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十三、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新,主要内容如下:
(一)在“重要提示”中,更新了“招募说明书有关财务数据的截止日期”及“其他内容的截止日期”。
(二)在“三、基金管理人”部分,对基金管理人的相关内容进行了更新。
(三)在“四、基金托管人”部分,对基金托管人的相关内容进行了更新。
(四)在“五、相关服务机构”部分,更新了直销机构、代销机构、份额登记机构和经办注册会计师的信息。
(五)在“七、基金份额的申购与赎回”部分,更新了“申购与赎回办理场所”、“基金转换”、“定期定额投资计划”等内容。
(六)在“八、基金的投资”部分,更新了“基金投资组合报告”的内容,截止日期更新为2014年3月31日,该部分内容均按有关规定编制,并经本基金托管人复核,但未经审计。
(七)在“九、基金的业绩”部分,更新了“基金净值表现”和“本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”,该部分内容均按照有关规定编制,并经本基金托管人复核,但相关财务数据未经审计。
(八)在“二十、对基金份额持有人的服务”部分,更新了相关服务信息。
(九)在“二十一、其他应披露事项”部分,更新了从本基金上次《招募说明书(更新)》截止日2013年12月3日至本次《招募说明书(更新)》截止日2014年6月3日之间的信息披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录东方基金管理有限责任公司网站www.orient-fund.com。
东方基金管理有限责任公司
2014年7月17日
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 40,103,916.77 | 64.03 |
其中:股票 | 40,103,916.77 | 64.03 | |
2 | 固定收益投资 | 13,388,025.40 | 21.37 |
其中:债券 | 13,388,025.40 | 21.37 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | 7,000,000.00 | 11.18 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,566,491.80 | 2.50 |
7 | 其他资产 | 576,909.71 | 0.92 |
8 | 合计 | 62,635,343.68 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 190,500.00 | 0.31 |
C | 制造业 | 7,167,075.00 | 11.57 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 886,900.00 | 1.43 |
F | 批发和零售业 | 2,853,190.00 | 4.60 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 1,059,550.00 | 1.71 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 43,075.00 | 0.07 |
J | 金融业 | 8,449,600.00 | 13.64 |
K | 房地产业 | 18,364,886.77 | 29.64 |
L | 租赁和商务服务业 | 152,480.00 | 0.25 |
M | 科学研究和技术服务业 | 14,660.00 | 0.02 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 922,000.00 | 1.49 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 40,103,916.77 | 64.72 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000002 | 万 科A | 675,000 | 5,460,750.00 | 8.81 |
2 | 601318 | 中国平安 | 125,000 | 4,695,000.00 | 7.58 |
3 | 600036 | 招商银行 | 220,000 | 2,160,400.00 | 3.49 |
4 | 600266 | 北京城建 | 185,000 | 1,798,200.00 | 2.90 |
5 | 000926 | 福星股份 | 240,000 | 1,665,600.00 | 2.69 |
6 | 600383 | 金地集团 | 240,000 | 1,660,800.00 | 2.68 |
7 | 600240 | 华业地产 | 330,000 | 1,508,100.00 | 2.43 |
8 | 600519 | 贵州茅台 | 9,000 | 1,392,300.00 | 2.25 |
9 | 600016 | 民生银行 | 180,000 | 1,378,800.00 | 2.23 |
10 | 600048 | 保利地产 | 150,000 | 1,141,500.00 | 1.84 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 2,996,700.00 | 4.84 |
其中:政策性金融债 | 2,996,700.00 | 4.84 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | 10,078,000.00 | 16.26 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 313,325.40 | 0.51 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 13,388,025.40 | 21.61 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 041356045 | 13澜沧江CP003 | 100,000 | 10,078,000.00 | 16.26 |
2 | 130236 | 13国开36 | 30,000 | 2,996,700.00 | 4.84 |
3 | 110023 | 民生转债 | 3,540 | 313,325.40 | 0.51 |
4 | - | - | - | - | - |
5 | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 12,648.28 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 245,613.93 |
5 | 应收申购款 | 318,647.50 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 576,909.71 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110023 | 民生转债 | 313,325.40 | 0.51 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2008/6/3-2008/12/31 | -14.61% | 2.05% | -35.06% | 2.12% | 20.45% | -0.07% |
2009/1/1-2009/12/31 | 67.65% | 1.21% | 61.47% | 1.43% | 6.18% | -0.22% |
2010/1/1-2010/12/31 | -1.66% | 1.14% | -6.77% | 1.10% | 5.11% | 0.04% |
2011/1/1-2011/12/31 | -10.95% | 1.02% | -17.47% | 0.91% | 6.52% | 0.11% |
2012/1/1-2012/12/31 | 10.07% | 0.93% | 6.71% | 0.88% | 3.36% | 0.05% |
2013/1/1-2013/12/31 | -1.96% | 1.03% | -2.90% | 0.96% | 0.94% | 0.07% |
2014/1/1-2014/3/31 | -3.43% | 1.03% | -4.53% | 0.83% | 1.10% | 0.20% |