圣 韬

  作为中国证券市场的拓荒者、实践者、引领者，申银万国证券公司创造了一个又一个中国证券市场之“最”，为国内证券市场的发展做出了积极贡献。

  作为证券市场的老牌证券公司，“申银万国”品牌得到了海内外市场的认可，积淀了巨大的品牌无形资产。与此同时，过去30年公司积累了丰富的客户资源，形成了显著的网点与客户资源优势。如今，依托中投公司、汇金公司的大力支持，公司在服务实体经济发展和满足社会财富管理需求上获得更为广阔的发展空间；依托股东的客户和业务资源，公司证券业务加速转型与发展，通过跨境投行、跨境财富管理和跨境资产管理等海外业务逐步实现国际化发展。

  品牌效应突出 缔造诸多行业第一

  申银万国证券股份有限公司（简称：申银万国），由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于1996年合并组建而成。申银万国创业于1984年，秉承“开拓进取、竭诚奉献”和“追求卓越”的企业精神，申银万国吸引了全国众多的人才，创造了一个又一个中国证券市场之“最”。

  早在1984年，申银万国前身就代理发行了新中国第一张A股股票——飞乐音响A股；1986年创建了新中国第一个股票交易柜台；1987年编制了全国第一个股票指数——静安股票指数；1992年主承销我国第一张人民币特种股票——真空电子B股；1993年10月，开始运作国内首家由专业证券公司发行并实施管理的基金——宝鼎基金；1993年11月，在瑞士代理发行了中国最早的可转换债券——中国纺织机械厂可转换债券；1993年通过收购香港上市公司在香港设立分支机构申银万国（香港）有限公司（0218），迈出境内券商走向境外第一步;1998年完成上海医药、申达股份、上海三毛、ST辽物资、ST南通机床等项目的资产重组和财务顾问业务，为国有企业改革重组探索新道路;2001年7月，为代办股份转让系统中第一家挂牌公司杭州大自然光电科技公司提供代办股份转让服务;2001年12月，为我国首家主板退市公司——上海水仙电器公司提供代办股份转让服务;2003年7月，与瑞士银行签约，成为首家QFII境内证券投资代理商，完成QFII第一笔交易;2006年担任当时全球IPO募集资金量最大的中国工商银行A股、H股项目联席保荐机构、主承销商;2009年主承销首家三板挂牌企业登陆主板IPO项目，打开两个市场之间沟通渠道；2011年12月，成为首批开展RQFII境内证券投资试点的证券公司之一，并获得国家外汇管理局批准的9亿人民币投资额度。

  申银万国在代办股份转让和股份报价转让业务上囊括了所有创新业务的第一单。截至2013年底，公司在所有代办股份转让业务方面连续12年保持行业第一，其中2013年公司一级市场挂牌家数和定向增资家数市场占有率16.02%，维持市场排名第一；二级市场股票交易量市场占有率15.67%，维持市场排名第一。公司的研究力量也较强，在过去10年，申银万国创建了行业公认的“申银万国研究”品牌。2004-2013年，申银万国研究被中国本土基金经理评为“最具影响力研究机构”第一名（2008年第二名），期间同时荣获“最具独立性研究机构”第一名等荣誉。

  申银万国从成立至今，连续摘取各大全国性乃至国际级的奖项、桂冠，荣誉满载。2011-2013年，在中国证监会组织的证券公司分类评价工作中，公司连续被评为A类AA级证券公司，是中国目前证券公司所获分类评级的最高等级；2006-2012年，“申银万国证券”注册商标连续被上海市工商局认定为“上海市著名商标”；2012年，被上海证券同业公会评为“三星级诚信创建企业”；2012年，被上海市委命名表彰为“上海市创先争优先进基层党组织”，成为市金融系统唯一获此殊荣的公司党委；2008-2009年，被《上海证券报》评为2007年度及2008年度“最佳证券经纪商”；2009年，被国际知名金融期刊《亚洲货币》杂志评为19年来（1990—2008）“中国本土最佳经纪商”；2009年，获《证券时报》“十年突出贡献奖（公司）”；2009-2011年，被《证券时报》评为“中国最佳证券经纪商”；2010年，被上市公司市值管理研究中心及中国证券报、上海证券报、证券时报、中央电视台等12家机构联合评选为“中国证券市场20年20家最具影响力证券公司”；2010年，获《金融时报》“资本市场二十周年杰出贡献”奖；2010-2011年，被和讯网评为2009年度及2010年度“最令投资者满意证券公司”；2012年，被《证券时报》和《新财富》评为“中国证券业最佳财富管理机构”。

  规模优势显著 客户资源丰富

  申银万国是地处上海的中国老牌证券公司，除拥有显著的品牌优势外，公司也具备明显的网点优势，这具体表现在网点数量、网点布局以及网点盈利能力等方面。

  截至2013年底，申银万国共有166个分支结构，其中包含155家营业部，11家分公司，分支机构数量位居行业第七位。在境外网点上，公司在香港拥有一家上市公司，在海外拥有3个代表处，公司整体营业网点的规模优势显著。尽管近年来互联网金融对传统金融行业产生了较大的冲击，但由于证券业务是具有很强专业性特征的金融中介业务，因此移动互联网并不能完全替代物理营业网点综合金融服务的作用，公司营业网点的规模优势仍然能有效降低运营成本，提升综合金融服务能力。

  公司营业网点实现广覆盖的布局结构。截至2013年底，申银万国营业网点已遍及全国20多个省、4个直辖市、4个自治区的50多个大中城市，仅在西藏、青海无网点覆盖。在区域布局上，申银万国证券呈现以下三大特征：申银万国是在上海布局最成熟的证券公司；是境内首家在香港拥有全牌照的证券公司；是境外布局较完善的证券公司。

  申银万国营业网点不仅实现广覆盖，而且网点盈利能力较强、业务定位完善。从部均交易量指标来看，截至2013年底，公司营业部的部均交易量约为261亿元/部，位于行业第七位。同时，公司网点业务定位也实现了从经纪业务向综合业务的转变，充分发挥物理网点有效服务半径的优势，大力发展财富管理业务和以投行、资管业务介绍为核心的综合业务，为客户提供综合金融服务。

  公司积累了大量客户资源，管理客户资产规模位居行业前列。过去30年积累了丰富的客户资源，形成了显著客户资源优势。申银万国的前身为1984年设立的上海工行信托静安营业部，作为一家著名老牌证券公司，以广覆盖的经营网点为基础，在过去30年积累了丰富的客户资源。截至2013年底，公司客户资金余额约为246亿元，位居行业第六位；受托管理资金本金余额高达2422亿元，位居行业第四位，仅次于中信、国泰君安和宏源证券。以客户资金余额和受托资金和为口径衡量的客户总资产高达2668亿元，位居行业第三位，仅次于中信和国泰君安证券。

  申银万国拥有数量最多、类别覆盖面最广的机构客户。申银万国凭借研究优势，在过去20年积累了大量的股票业务机构客户资源，在行业中具有领先优势；同时公司集聚了最广的机构客户资源，包括中国内地几乎所有的基金管理公司、全国社保理事会和30余家保险公司及保险资产管理公司、300余家本土机构投资者、44家QFII和200多家QDII和香港市场机构投资者。

  继往开来 抓住行业创新发展机遇进一步做大做强

  目前，我国正处于经济转型发展和全面深化改革阶段，证券经营机构做大做强有利于推动多层次资本市场的发展、优化金融结构、推进金融改革。今年上半年，国务院颁布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，资本市场迎来了历史性发展机遇。中国证监会正式发布了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，提出要“促进形成具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”，证券行业迎来了一轮从转型发展向创新发展转变的历史性发展机遇。同时，在新的形势下，客户需求趋于多样化，银行业、保险业和证券业的混业经营已经显现，互联网金融不断突破既有金融行业边界，对证券行业的发展提出了挑战，也对公司的未来发展提出了挑战。

  过去几年，申银万国积极推进转型发展，在业内率先通过信用业务和资产管理等创新业务增收推动业务转型，通过体制机制改革推动管理转型，通过培植创业文化、执行文化、责任文化、红线文化和合作文化推动文化转型，形成了具有行业领先地位的盈利能力、风险控制能力和创新能力。

  公司未来将进一步做大做强，分享证券行业持续爆发性增长的红利。公司将重点发展财富和资产管理业务、信用业务、机构证券业务、投资银行业务等。大力发展以产业和并购投资为核心的投资业务，分享投资业务不断增长的红利。积极推动柜台交易、收益凭证、收益互换和互联网证券等创新业务发展。加快发展互联网金融业务，提高客户一站式综合服务能力，建立新的经营盈利模式，提高投入产出水平。稳步实施海外业务布局，通过跨境投资银行业务、跨境财富管理业务、跨境资产管理业务逐步拓展国际化业务。公司今后将进一步扩大资金实力，适当提高经营杠杆水平，带动经济效益的显著提升。

  （CIS）