2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 复旦复华 | 股票代码 | 600624 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 任琳芳 | 沈敏 |
| 电话 | 63872288 | 63872288 |
| 传真 | 63869700 | 63869700 |
| 电子信箱 | shareholder@forwardgroup.com | shareholder@forwardgroup.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,532,047,754.84 | 1,541,080,777.83 | -0.59 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 596,744,396.51 | 594,457,673.28 | 0.38 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 22,337,787.30 | -199,566,877.01 | 不适用 |
| 营业收入 | 470,621,136.71 | 434,941,834.20 | 8.20 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 16,642,912.06 | 15,114,798.93 | 10.11 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 15,864,000.56 | 10,514,517.29 | 50.88 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.76 | 2.58 | 增加0.18个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0482 | 0.0438 | 10.05 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0482 | 0.0438 | 10.05 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 52,992 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 复旦大学 | 国有法人 | 22 | 75,940,000 | 0 | 无 | |
| 全国社保基金一零九组合 | 未知 | 2.17 | 7,499,901 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.96 | 3,299,999 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一一四组合 | 未知 | 0.93 | 3,210,465 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－宝盈资源优选股票型证券投资基金 | 未知 | 0.73 | 2,514,139 | 0 | 未知 | |
| 邓章河 | 未知 | 0.6 | 2,069,400 | 0 | 未知 | |
| 杨妹芳 | 未知 | 0.57 | 1,963,558 | 0 | 未知 | |
| 中国农业银行－富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 | 未知 | 0.55 | 1,900,224 | 0 | 未知 | |
| 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) | 未知 | 0.55 | 1,899,938 | 0 | 未知 | |
| 冉勇 | 未知 | 0.54 | 1,860,000 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中的第一名复旦大学与其余股东之间不存在关联关系或一致行动人关系，第二名至第十名股东之间未知是否存在关联关系或一致行动人关系。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，我国国民经济运行总体平稳，但国内外经济形势依然错综复杂，经济发展面临许多挑战。在董事会领导下，公司经营班子围绕年度经营目标，确立了"放开经营，规范管理，务实举措，确保年增"的十六字工作方针，在规范管理的基础上，积极倡导放开经营思路，激发经营活力，推动药业、软件、园区等主营业务扩大经营规模，提升经营质量，实现了企业经济效益的稳步增长。报告期内，公司营业收入为47,062.11万元，同比增长8.20%，税后净利润为1,664.29万元，同比增长10.11%。
药业：针对2014年医药市场的发展形势与国家医药政策的要求，药业公司及时召开干部会议、销售会议明确工作思路，分解目标任务。普药、新药、代理等事业部围绕产品的市场特点和区域市场招标政策，认真研究制定营销策略，加强重点产品的推广力度，扩大了市场覆盖面和占有率，药品销售收入平稳增长。在积极拓展市场的同时，药业公司着力挖掘潜能、降本增效，通过加强设备维护和技术改造，节约资源与能源，提高产能及生产效率。为了全面提升质量管理水平，药业公司进一步加强生产过程监控与管理，严格贯彻执行新版GMP的要求，不断完善质量管理体系，片剂（含抗肿瘤药）、硬胶囊剂、原料药（枸橼酸他莫昔芬、甲磺酸酚妥拉明、氟他胺）已于5月下旬通过新版GMP认证，至此药业公司全部剂型和原料药均取得新版GMP证书。此外，江苏复华药业海门生产基地的机电安装、设备调试等工作正在推进中。
软件：2014年上半年，中和软件坚持把大力开源放在首要位置，通过各种途径加强对外营业力度，业务量稳步上升，经营业绩同比实现较好的增长。对日业务方面，中和软件持续加强与主要客户的沟通和联系，进一步加深双方的合作关系，扩大了业务规模，与其他日本客户也保持了稳定的开发规模和良好的发展势头，并且继续以东京支社为平台，通过参加日本行业组织等方式扩大新客户的接触范围。根据业务发展的需求，中和软件着力加强人才招募及培训工作，不仅在上海及东京招募人员充实开发队伍，还在国内适宜地区选择能长期合作的协力公司加强合作，加速地方化的发展。中和软件还加大了新员工在职培训的力度，以提升队伍的开发技能。与此同时，中和软件继续强化内部管理，持续完善信息安全与品质保障体系，针对汇率风险也采取了相应的避险措施。
园区：2014年，园区产业以发展和增效为中心，以拓展项目和提高收益为抓手，推动产业经营工作稳步开展。复华园区公司上半年度顺利完成园区厂房的出租工作，在招商过程中，注重引进企业的质量，新租和续租项目均提升了租金水平。在物业管理与服务方面，复华园区公司深化落实物业管理岗位责任制，及时响应入驻企业的需求，不断提高物业管理服务质量。复华园区海门公司围绕"效益主导、品牌引领、模式创新、专业管理"的工作思路，积极采取措施争取政府的支持，有序推进海门园区的工程建设和招商工作。海门园区招商大楼于6月下旬完成结构封顶，宿舍楼等园区生活配套设施的建设工作已按计划启动。招商工作方面，复华园区海门公司在努力推动落户企业工程建设工作的同时，不断寻找新项目，并开始探索房屋出租及工业地产销售模式，为海门园区后续招商工作做好准备。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 470,621,136.71 | 434,941,834.20 | 8.20 |
| 营业成本 | 357,995,639.52 | 341,148,702.26 | 4.94 |
| 销售费用 | 20,919,371.05 | 18,234,452.66 | 14.72 |
| 管理费用 | 52,483,162.54 | 34,283,585.59 | 53.09 |
| 财务费用 | 12,970,386.76 | 20,068,525.82 | -35.37 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 22,337,787.30 | -199,566,877.01 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -57,399,870.96 | -53,782,643.28 | 6.73 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -36,995,104.45 | 203,148,225.55 | -118.21 |
| 研发支出 | 15,485,350.42 | 7,782,049.76 | 98.99 |
| 营业税金及附加 | 1,929,405.87 | 1,471,350.49 | 31.13 |
| 投资收益 | -308,353.82 | -919,528.70 | -66.47 |
| 营业外收入 | 6,376,175.02 | 9,971,131.52 | -36.05 |
| 所得税 | 5,092,488.18 | 3,840,719.63 | 32.59 |
管理费用变动原因说明：管理费用比上年同期增长53.09%主要系子公司上海复旦复华药业有限公司研发费用投入比去年同期增加和研发费用全部计入管理费用所致。
财务费用变动原因说明：财务费用比上年同期减少了35.37%主要系短期借款比去年同期减少和去年因汇率波动较大产生汇兑损失今年无此项损失所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额比去年同期变动了111.19%主要系去年同期增加原辅材料采购和增加项目开发资金的投入，今年此项业务金额减少，减少了现金流出量所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额比去年同期变动了1.18倍，主要系公司银行借款比去年同期减少和归还银行借款比去年同期增加综合影响所致。
研发支出变动原因说明：研发支出比上年同期增长98.99%主要系子公司上半年度研发费用投入比去年同期增加所致。
营业税金及附加：营业税金及附加比上年同期增长31.13%主要系股份公司本部和子公司上海复旦复华药业有限公司本期营业税金比去年同期增加所致。
投资收益：投资收益比上年同期变动了66.47%主要系公司投资参股的部分企业经营收益比去年同期有所增加所致。
营业外收入：营业外收入比去年同期减少36.05%主要系公司收到并确认的政府补助资金比去年同期减少所致。
所得税：所得税比上年同期增加32.59%主要系公司去年所得税清算后多计提部分予以调整，今年无此类事项发生所致。
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年，公司加强产品经营与资本经营相结合，开展了非公开发行股票的申请工作。公司于2013年7月中旬开始筹划非公开发行A股股票，按照相关要求经规定程序后，于2013年9月30日正式向中国证监会提交了非公开发行A股股票的申请材料，并于2013年10月11日取得中国证监会行政申请受理通知书。根据发行方案,公司拟非公开发行不超过6000万股新股, 拟融资不超过42,960万元。这一申请已于2014年1月15日经证监会发审会审核通过，公司于2月10日收到了中国证监会核准批复。上海复旦科技产业控股有限公司和上海上科科技投资有限公司已按规定时间将认购资金划至保荐机构指定的收款账户，2014年7月18日，保荐机构（主承销商）在扣除承销及保荐费用后向发行人指定账户（募集资金专项存储账户）划转了认股款。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行出具的信会师报字[2014]第113833号《上海复旦复华科技股份有限公司验资报告》，复旦复华募集资金总额为人民币427,200,000.00元，由主承销商长城证券有限责任公司扣除承销商发行费及保荐费7,000,000.00元后，将剩余募集资金420,200,000.00元汇入公司开立在中国民生银行上海分行营业部账号为691558930的人民币账户，减除已支付的保荐费1,000,000.00元、审计验资费250,000.00元、律师费300,000.00元及发行登记费60,000.00元后，计募集资金净额为人民币418,590,000.00元，其中注册资本人民币60,000,000.00元，资本溢价人民币358,590,000.00元，计入"资本公积"。本次发行新增股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续，本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为2017年7月24日，如遇非交易日则顺延到交易日。发行后，公司股本由发行前的345,155,035股增至405,155,035股。
(2) 经营计划进展说明
2014年，公司营业总收入预计为10.5亿元，营业总成本预计为10.1亿元。2014年上半年实际完成营业总收入4.71亿元，完成率44.86%。营业总成本为4.48亿元，完成率44.36%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 工业 | 329,915,381.68 | 256,794,527.55 | 22.16 | 5.32 | 0.50 | 增加3.74个百分点 |
| 软件开发业 | 122,625,659.01 | 94,421,485.79 | 23.00 | 18.53 | 20.40 | 减少1.20个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 境内 | 340,145,562.82 | 3.47 |
| 境外 | 120,831,199.57 | 19.80 |
(三) 核心竞争力分析
本报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
公司由著名高校复旦大学控股，以复旦大学雄厚的学科、人才、科研、品牌优势为依托，具有高科技转化生产力的有利环境以及良好的品牌形象。目前公司三大主营业务均为国家鼓励发展的重点产业，拥有良好的发展前景，三大产业在各自专注的领域中能够提供富有特色的产品和服务，在相关行业内具有较高知名度。
三大产业的核心竞争力分析如下：
药业：依托复旦大学医学、药学、生命科学等优势学科以及自身五十多年制药业经验的积累，药业公司以其鲜明的产品特色、深厚的技术背景和专业化的团队在激烈的市场竞争中立足并获得较快的发展，在上海医药行业的知名度与美誉度不断提升，"双益"品牌连续多年被评为上海市著名商标。药业公司专注于做专科药、特色药，围绕抗肿瘤药物、心脑血管用药、神经系统用药、消化系统用药等核心治疗领域，打造了一批深受市场欢迎的名优产品。近两年通过持续聚焦，重点品种市场份额不断扩大，其中注射用还原型谷胱甘肽成为药业公司的拳头产品。
软件：中和软件通过以期生培训机制为核心的独树一帜的人才培养制度，形成了强大的SE的团队优势以及由1000余名专业人才组成的大规模技术开发队伍，在证券、金融、保险、产业等领域，能够承担从高端设计开始全流程的超大规模软件开发项目。作为上海乃至国内对日软件出口与服务外包领域的先行者，深耕行业二十多年，以强大的技术开发能力与一流的服务品质，赢得了一批日本顶尖企业的信赖，在业界享有良好的声誉，成为上海对日软件外包业的龙头企业之一和国内软件出口与服务外包领域的领先企业。
园区：从事高新技术园区建设及相关房产开发二十年，在相关领域积累了丰富的运作经验，在嘉定拥有国内首家由企业创办的高新技术园区--国家级上海复华高新技术园区。作为上海张江高新技术产业开发区嘉定园的重要组成部分，复华园区区位优越，配套设施完善，园区引进的企业质量、单位面积效益在区域内居于前列。目前复华园区已在江苏海门跨区域发展，未来有望形成长三角区域联动格局，具有较大的发展空间。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本报告期无投资额发生，上年同期投资金额10,000万元，比上年同期减少100%。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
根据2014年3月7日上海复旦复华科技股份有限公司第七届董事会第二十一次会议《关于开展远期结售汇套期保值业务》决议公告，截止2014年6月30日，上海复旦复华科技股份有限公司控股子公司上海中和软件有限公司已在授权范围内完成远期结汇交易业务20亿日元，其中已完成交割3.5亿日元，剩余16.5亿日元将于2014年12月31日（含）前完成交割。
(4) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
| 主要控股子公司名称 | 业务性质 | 经营范围 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 上海复旦复华药业有限公司 | 工业 | 冻干粉针剂、片剂（含抗肿瘤药）、硬胶囊剂、原料药、中药提取车间，从事医药专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，批发（非实物方式）：预包装食品（不含熟食卤味、冷冻冷藏）。 | 4,480.00 | 38,290.28 | 19,109.16 | 32,759.59 | 2,513.41 | 2,328.96 |
| 上海中和软件有限公司 | 软件开发 | 计算机软件产品的开发、生产，销售自产产品；承接计算机软件设计；承包计算机软件系统工程 | USD980 | 33,898.74 | 14,315.24 | 12,262.57 | 889.89 | 876.34 |
| 上海复华高新技术园区发展有限公司 | 房地产业 | 园区内市政工程设施、施工、开发、物业管理及配套服务；招商、咨询服务 | 5,000.00 | 29,679.54 | 10,009.93 | 423.93 | -116.94 | 223.50 |
4、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 海门药业生产基地项目 | 33,930.70 | 土建工程竣工验收 | 1,835.75 | 12,092.50 | |
| 复旦复华（海门）高新技术园区招商大楼工程 | 6,000 | 已完成70%的工程量 | 135.01 | 872.03 | |
| 海门复华园区配套住宅项目 | 70,000 | 土建工程启动 | 444.36 | 20,256.93 | |
| 合计 | 109,930.70 | / | 2,415.12 | 33,221.46 | / |
说明：原上列项目中海门复华园区配套住宅项目的项目金额90,000万元包括海门复华园区配套住宅项目金额和海门复华园区工程项目二部分金额，现细分明细项目后，海门复华园区配套住宅项目的项目金额为70,000万元，海门复华园区工程项目金额为20,000万元。
房地产出租情况
币种：人民币
| 地区 | 种类 | 面积（平方米） | 平均单价 （元/天/平方米） | 出租率 | 合同期限 （年） | 2014年1-6月租金收入（万元） |
| 黄浦区 | 办公用房 | 1,327.13 | 8.30 | 100.00% | 3 | 199.37 |
| 杨浦区 | 办公用房 | 6,047.00 | 2.57 | 89.11% | 1 | 250.64 |
| 嘉定区 | 工业厂房 | 62,531.90 | 0.815 | 100.00% | 1 | 922.65 |
| 长宁区 | 住宅 | 187.43 | 1.273 | 100.00% | 1.5 | 4.32 |
| 昆山市 | 住宅 | 219.85 | 0.603 | 100.00% | 1 | 2.40 |
| 海南省 | 办公用房 | 834.30 | 0.185 | 100.00% | 1 | 2.79 |
| 海南省 | 住宅 | 151.90 | 0.131 | 100.00% | 1 | 0.36 |
| 香港 | 住宅 | 69.77 | 5.845 | 100.00% | 1 | 7.38 |
| 合计 | 71,369.28 | 1,389.91 |
四、涉及财务报告的相关事项
（一）与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
（二）报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（三）与上年度财务报告相比，本期合并范围未发生变化。
（四）境外经营实体主要报表项目的折算汇率
根据《企业会计准则第19号-外币折算》第十二条规定：
企业对境外经营的财务报表进行折算时，应当遵循下列规定：
（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。
按照上述（1）、（2）折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
报告期内公司合并报表中所包含的境外经营实体相关外币财务报表折算差额如下：
（金额单位：人民币元）
| 境外经营实体 | 记账本位币 | 主要财务报表科目 | 财务报表折算汇率 | 2014年6月30日合并报表中所包含的境外经营实体相关外币财务报表折算差额 |
| 香港康惠国际有限公司 | 港币 | 资产、负债类 | 0.79375 | -1,510,345.35 |
| 美国环球控制有限公司 | 美元 | 资产、负债类 | 6.1528 | 278,954.68 |
| 日本中和株式会社 | 日币 | 资产、负债类 | 0.060815 | 157,647.89 |
| 上海中和软件有限公司东京支社（注) | 日币 | 资产、负债类 | 0.060815 | -11,571,259.29 |
| 合计 | -12,645,002.07 |
注：上海中和软件有限公司东京支社系上海中和软件有限公司的分支机构。
董事长：王生洪
上海复旦复华科技股份有限公司
2014年8月21日