2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 安源煤业 | 股票代码 | 600397 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 姚培武 | 钱蔚 |
| 电话 | 0791-87151886 | 0791-87151886 |
| 传真 | 0791-87151886 | 0791-87151886 |
| 电子信箱 | ypw0696@126.com | qianwei_nc@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 9,738,502,795.94 | 9,275,680,358.14 | 4.98 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,425,244,138.54 | 3,733,185,696.39 | -8.24 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 83,925,413.86 | 82,360,804.30 | 1.90 |
| 营业收入 | 7,090,231,864.29 | 8,655,612,290.33 | -18.09 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 20,558,319.87 | 94,097,382.33 | -78.15 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 13,580,978.41 | 103,701,485.72 | -86.90 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.53 | 2.57 | 减少2.04个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0208 | 0.0951 | -78.12 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0208 | 0.0951 | -78.12 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 43,737 | ||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | ||||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 江西省煤炭集团公司 | 国有法人 | 43.74 | 433,056,832 | 160,824,892 | 无 |
| 中弘矿业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 18.57 | 183,848,338 | 183,801,982 | 质押183,801,600 |
| 中国华融资产管理股份有限公司 | 国有法人 | 1.72 | 17,030,924 | 无 | |
| 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 | 国有法人 | 0.35 | 3,551,386 | ||
| 俞正福 | 境内自然人 | 0.24 | 2,456,000 | ||
| 中国信达资产管理股份有限公司 | 国有法人 | 0.22 | 2,251,728 | ||
| 中国对外经济贸易信托有限公司－尊嘉ALPHA证券投资有限合伙企业集合资金信托计划 | 国有法人 | 0.18 | 1,857,000 | ||
| 曹建华 | 境内自然人 | 0.17 | 1,724,846 | 质押1,724,846 | |
| 俞玲 | 境内自然人 | 0.14 | 1,374,400 | ||
| 张素芬 | 境内自然人 | 0.12 | 1,266,181 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中江西省煤炭集团公司为公司控股股东，与其他股东之间无关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。公司未知其他股东之间有无关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
上半年，国内生产总值同比增长7.4%,增速较去年同期放缓0.2个百分点，同时受国民经济转型调整、节能环保等多因素影响，全国煤炭市场继续呈现总量宽松、结构性过剩态势，库存居高不下，煤炭价格和行业经济效益持续下滑、亏损面进一步扩大，煤炭企业困难普遍加剧。面对严峻的经济形势，公司积极应对，进一步提出了扭亏增盈的十条措施，加强煤矿安全管理，合理调度组织生产，强化降本增效措施，稳定、拓展市场，公司生产经营运行基本平稳。
报告期，公司实现营业收入709,023万元，同比下降18.08%；实现利润总额4,262万元，同比下降73.02%，实现归属于上市公司股东的净利润2,056万元，同比下降78.15%。业绩下降的主要原因是煤炭价格持续下降，以及控股子公司曲江公司4、5月份采掘接替紧张，影响煤炭产量减少 17.45万吨，上半年亏损5,869万元，同比减盈增亏6,630万元；随着7月份采区接替正常，曲江公司亏损将得到有效遏制。
报告期内，公司生产原煤323.92万吨，单位制造成本359.80元/吨，外购煤炭22.96万吨，外购煤炭成本 313.85元/吨，生产商品煤301.96万吨，商品煤单位成本413.91元/吨，商品煤销售量308.82万吨，商品煤平均价格499.67元/吨，吨煤毛利85.76元；煤炭贸易交易量448.00万吨,煤炭贸易销售单价513.98元/吨，采购成本 508.82元/吨，吨煤毛利5.16元。
3.1 主营业务分析
3.1.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 7,090,231,864.29 | 8,655,612,290.33 | -18.09 |
| 营业成本 | 6,710,203,109.49 | 8,160,192,256.92 | -17.77 |
| 销售费用 | 55,728,579.00 | 57,781,974.27 | -3.55 |
| 管理费用 | 161,727,439.54 | 178,069,521.06 | -9.18 |
| 财务费用 | 103,107,889.48 | 87,290,014.75 | 18.12 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 83,925,413.86 | 82,360,804.30 | 1.90 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -37,538,307.63 | -208,061,568.46 | 81.96 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 191,388,731.84 | -157,147,394.92 | 221.79 |
| 研发支出 | 4,970,000.00 | 5,020,000.00 | -1.00 |
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加170,523,260.83元，增加比例81.96%，主要原因是九江储备中心等部分工程完工，本期工程投入减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加348,536,126.76元，增加比例221.79%，主要原因是受贷款增加影响增加银行借款所致。
3.1.2公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，公司实现了安全生产，生产经营基本平稳，但由于煤炭价格持续下跌，以及曲江公司采掘接替失调出现严重亏损，煤炭产品毛利率下降，加之货款回笼影响增加财务费用，影响公司业绩大幅下滑。
报告期，商品煤销售量308.82万吨，平均价格499.67元/吨，同比下降42.64元/吨，影响利润13,168万元；曲江公司亏损5869万元，同比减盈增亏6630万元；因贷款增加影响增加财务费用1582万元。
报告期，江西煤业实现利润总额11,130万元，同比下降32.2%；实现归属于母公司净利润8,241万元，降幅23.1%，业绩下滑幅度低于同行业平均水平。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤炭工业 | 1,544,258,534.41 | 1,274,926,592.74 | 17.44 | -5.84 | 3.25 | 减少7.27个百分点 |
| 煤炭及物资流通 | 5,398,602,615.80 | 5,339,217,355.67 | 1.10 | -21.80 | -21.72 | 减少0.09个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 自产煤炭 | 1,543,064,749.75 | 1,274,524,643.80 | 17.40 | -5.85 | 3.25 | 减少7.28个百分点 |
| 煤炭贸易 | 2,302,623,447.35 | 2,279,510,002.92 | 1.00 | -38.55 | -38.41 | 减少0.22个百分点 |
| 机修产品 | 1,193,784.66 | 401,948.94 | 66.33 | -2.20 | -0.08 | 减少0.72个百分点 |
| 矿山物资销售 | 3,080,553,504.71 | 3,045,025,936.86 | 1.15 | -0.42 | -0.42 | 减少0.01个百分点 |
| 其他 | 15,425,663.74 | 14,681,415.89 | 4.82 | -75.40 | -76.28 | 增加3.53个百分点 |
3.2.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 江西省内 | 2,461,042,814.31 | -26.33 |
| 江西省外 | 4,481,818,335.90 | -13.86 |
3.3 核心竞争力分析
为加快实现公司产业转型升级，适应煤炭市场化体制机制市场的发展，一方面公司积极开展煤炭交易模式的探索，在长江流域的九江投资建设具备储存、加工、配送等功能的江西煤炭储备中心有限公司；设立江西煤炭交易中心有限公司，并引进天津泛亚电子商务技术服务有限公司（详见公司2014-024号公告），打造立足江西省内煤炭市场，辐射周边省份和长江沿岸的煤炭现代物流贸易中心。九江储备中心项目、交易中心的建设符合国家《煤炭工业发展"十二五"规划》、《煤炭物流发展规划》战略要求，煤炭产品通过电子平台交易是煤炭营销市场化的必然趋势，2个项目运营后将有力提升公司的竞争力。另一方面积极推进煤电一体化战略，与大唐发电共同投资设立江西江煤大唐煤业有限责任公司，增加煤炭资源控制总量，同时与大唐发电建立长期战略合作伙伴关系，稳定了煤炭销售市场。
3.4 投资状况分析
3.4.1 对外股权投资总体分析
报告期内投资额 | 金额单位：万元，人民币 |
| 投资额增减变动数 | -510.00 |
| 上年同期投资额 | 510.00 |
| 投资额增减幅度（%） | -100.00 |
3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.4.2.1 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
3.4.2.2 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3.4. 3 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.4.4 主要子公司、参股公司分析
| 金额单位：万元 | |||||
| 子公司名称 | 业务性质 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 江西煤业集团有限责任公司 | 煤炭开采、煤炭经营、对外贸易经营、矿产品销售、对各类行业的投资、国内贸易及生产加工、仓储服务、货运代理、设备维修及租赁、房屋租赁、科学研究、信息和技术咨询服务。（以上项目国家有专项规定的除外） | 278,796.62 | 761,622.90 | 349,033.88 | 7,140.84 |
| 丰城曲江煤炭开发有限责任公司 | 煤炭采掘销售、煤炭精选加工、煤田勘探、煤层气开发利用 | 25,578.73 | 101,184.24 | 23,759.92 | -5,869.36 |
| 江西煤业销售有限责任公司 | 矿产品销售、对各类行业的投资、国内贸易、对外贸易经营、仓储服务、房屋租赁、科学研究、信息和技术咨询服务。（以上项目国家有专项规定的除外） | 5,000.00 | 139,344.36 | 4,696.86 | -352.02 |
| 江西煤业物资供应有限责任公司 | 矿产品销售、国内贸易、仓储服务、对外贸易经营、货运代理、设备维修及租赁。（以上项目国家有专项规定的除外） | 5,000.00 | 22,206.98 | 5,233.08 | 76.08 |
| 江西煤炭交易中心有限公司 | 煤炭信息服务、物流信息服务（凡涉及行政许可的凭许可证经营）。 | 200.00 | 201.91 | 201.91 | 0.15 |
| 江西仙槎煤业有限责任公司 | 煤炭采掘，洗选；煤炭及其附属产品销售。 | 1,750.00 | 6,424.44 | 3,012.71 | -920.70 |
| 萍乡巨源煤业有限责任公司 | 原煤开采，洗精煤，洗煤，矿粉、矸石砖及矿山机械加工、煤矿安全生产技术咨询服务。（上述项目国家有专项规定的从其规定） | 7,500.00 | 23,796.68 | -11,628.16 | -1,506.40 |
| 江西煤炭储备中心有限公司 | 煤炭批发、零售，国内贸易，以自有资金对外投资、润滑油、沥青、石油助剂、重油、渣油、燃料油销售（不含成品油，除危险品）（国家有专项规定除外，涉及行政许可的凭许可证经营） | 20,000.00 | 116,861.01 | 19,962.53 | -801.74 |
| 江西景虹能源有限公司 | 矿产品、有色金属、机械设备配件、五金交电、办公设备、汽车配件、农副产品、建筑材料批发和零售。（以上项目国家有专项规定的凭证经营） | 1,000.00 | 1,723.44 | 1,047.01 | 52.60 |
| 江西赣中煤炭储运有限责任公司 | 煤炭销售，燃料油（闪点大于100℃）、渣油、重油、沥青、石油助剂销售。（国家限制或禁止经营的除外，涉及法律法规需经审批的，须凭许可证经营） | 3,000.00 | 18,507.01 | 1,311.63 | -793.56 |
| 江西丰城扬长洁净煤有限公司 | 煤炭洗选加工 | 1,000.00 | 7,725.83 | 43.03 | -286.94 |
3.4.5 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 江西煤炭储备中心码头工程 | 46% | 52,060,075.00 | 652,869,734.78 | 不适用 | |
| 合计 | / | 52,060,075.00 | 652,869,734.78 | / |
董事长：李良仕
安源煤业集团股份有限公司
2013年8月22日