2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 石岘纸业 | 股票代码 | 600462 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 崔文根 | 孙艳萍 |
| 电话 | 0433-3810015 | 0433-3810015 |
| 传真 | 0433-3810019 | 0433-3810019 |
| 电子信箱 | cwg0048@vip.sina.com | syp9710@sina.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 456,023,136.21 | 478,484,442.87 | -4.69 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 320,319,239.50 | 318,294,670.09 | 0.64 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -5,077,141.72 | -112,451,142.71 | 不适用 |
| 营业收入 | 140,547,220.08 | 117,968,918.84 | 19.14 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,024,569.41 | 139,656,183.41 | -98.55 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -14,248,212.90 | -30,482,022.07 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.63 | 36.66 | 减少36.03个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0038 | 0.2616 | -98.55 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0038 | 0.2616 | -98.55 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 16,897 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 敦化市金诚实业有限责任公司 | 境内非国有法人 | 24.68 | 131,736,904 | ||||
| 吉林石岘纸业有限责任公司 | 国有法人 | 5.22 | 27,877,140 | ||||
| 中国华融资产管理股份有限公司 | 国家 | 3.60 | 19,236,000 | ||||
| 肖厚忠 | 境内自然人 | 3.57 | 19,072,604 | ||||
| 殷秋艳 | 境内自然人 | 2.47 | 13,203,000 | 未知12,963,000 | |||
| 宏信证券－光大银行－宏信证券多赢一号集合资产管理计划 | 未知 | 2.27 | 12,115,663 | ||||
| 中国东方资产管理公司 | 国家 | 2.19 | 11,704,000 | ||||
| 彭坤尧 | 境内自然人 | 0.73 | 3,888,469 | ||||
| 行轶南 | 境内自然人 | 0.61 | 3,234,854 | ||||
| 王爱云 | 境内自然人 | 0.54 | 2,906,355 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、敦化市金诚实业有限责任公司持有吉林石岘纸业有限责任公司100%的股权。 2、除上述情况外，公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其余股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、报告期内，由于受进口溶解浆的冲击和国内溶解浆产能过剩的影响，市场竞争加剧，且溶解浆产品的下游行业不景气，虽然公司化工产品销售价格稳中有升，但化工产品规模和收入小于溶解浆，所以报告期公司主营业务仍然亏损，公司本期获得政府补助等营业外收入实现盈利。
（1）报告期内，生产纸、浆、化工产品总产量36,270吨，比上年增加1.31 %，其中：溶解浆产量18,615吨，比上年同期增加21.92%；化工产品产量17,655吨，比上年同期减少6.05%。 纸、浆及化工产品销售量32,582 吨，比上年增加 13.58 %；其中：溶解浆销售15,701 吨，比上年同期增加14.39 %；化工产品销售15,712 吨，比上年同期增加15.73 %。
（2）报告期内公司实现营业收入14,055万元，比上年同期增加19.14 %。其中：溶解浆收入8,682万元，比上年同期增加10.55%，占总营业收入的比例为61.77%，比上年同期占总营业收入的比例下降4.80%。化工产品收入5,184万元，比上年同期增加45.92%，占总营业收入的比例为36.88%，比上年同期占总营业收入的比例上升6.76%。
2、主要销售客户的情况 单位:人民币元
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例 |
| 丹东五兴化纤纺织（集团）有限公司 | 54,920,965.24 | 39.08% |
| 大连世纪恒信国际物流有限公司 | 12,679,230.77 | 9.02% |
| 山东银鹰化纤有限公司 | 10,358,871.71 | 7.37% |
| 苏州艾森纸业有限公司 | 8,926,376.75 | 6.35% |
| 恒天海龙股份现有公司 | 8,003,344.03 | 5.7% |
| 合 计 | 94,888,788.5 | 67.52% |
3、前五名供应商的情况 单位:人民币元
| 供应商名称 | 金额（元） | 比例(%) |
| 鸡东县华盛煤炭有限公司 | 39,751,098.81 | 30.24% |
| 夏静 | 22,144,749.68 | 16.85% |
| 四平昊华化工有限公司 | 10,632,279.00 | 8.09% |
| 张海霞 | 10,220,076.78 | 7.77% |
| 孙桂英 | 7,262,781.77 | 5.52% |
| 合计 | 90,010,986.04 | 68.47% |
4、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:人民币元
| 分行业或分产品 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 毛利率(%) |
| 溶解浆 | 86,822,982.87 | 93,823,929.67 | -7.72% |
| 木质素磺酸钙 | 23,381,917.84 | 13,751,224.25 | 41.19% |
5、报告期公司主要财务指标变动情况说明
（1）应收票据较年初下降65.64%,主要是本期采购原材料以票据结算较多所致；
（2）应收账款较年初增长128.17%,主要是本期溶解浆市场低迷和预收货款减少所致；
（3）预付账款较年初下降37.96%,主要是本期预付原材料和设备款减少所致；
（4）其他应收款较年初下降28.28%,主要是本期尚未认证发票比年初较少和清理收回部分往来款所致；
（5）存货较年初增加36.62%,主要是本期溶解浆产品及原材料备料比上期末增加较多所致；
（6） 其他流动资产较年初减少76.55%,主要是尚未抵扣的进项税金比年初减少所致；
（7）在建工程较年初增加29.99%,主要是本期技改投资增加所致；
（8）应付票据较年初减少73.97%,主要是截止去年年末为止已开具的承兑汇票本期到期结算及本期采购量减少所致；
（9）预收款项较年初减少62.74%，主要是本期溶解浆市场低迷和预收货款减少所致；
（10）其他应付款较年初增加277.74%,主要是本期计提的排污费、财产保险费尚未支付所致；
（11）财务费用同比减少,主要是银行存款利息增加及结汇美元的汇兑收益增加所致；
（12）资产减值损失同比减少94.11%,主要本期计提减值准备减少所致；
（13）营业外收入同比减少90.20%,主要是去年同期出售10号纸机实现较大收益所致；
（14）营业外支出同比增加345.89%,主要是本期处置流动资产损失及罚款增加所致；
（15）销售商品、提供劳务收到的现金同比增加120.10%,主要是前期收到的部分国内信用证到期现金入账所致；
（16）购买商品、接受劳务支付的现金同比减少42.88%,主要是本期采购原材料以票据结算较多，用现金结算减少所致；
（17）支付的各项税费同比减少78.25%,主要是去年同期出售10号纸机资产支付的税费增加所致；
（18）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额同比减少100.00%,主要是上年同期处置10号纸机收回现金多所致；
（19）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比减少98.56%,主要是上年同期购买10号纸机资产支付的现金所致；
（20）支付的其他与筹资活动有关的现金同比减少96.20%,主要是去年同期支付《破产重整计划》范围内的清偿款项多所致；
（21）汇率变动对现金及现金等价物的影响同比增加255.23%,主要是本期销售的出口货物比上年较多，结汇美元金额较大所致。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 140,547,220.08 | 117,968,918.84 | 19.14 |
| 营业成本 | 129,322,116.79 | 114,897,269.98 | 12.55 |
| 销售费用 | 7,947,027.83 | 7,204,288.78 | 10.31 |
| 管理费用 | 18,018,259.10 | 20,277,599.42 | -11.14 |
| 财务费用 | -876,207.81 | -453,987.18 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -5,077,141.72 | -112,451,142.71 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -987,351.74 | 40,814,481.16 | -102.42 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -110,518.61 | -2,906,502.28 |
营业收入变动原因说明：主要是本期产品的销售数量较上年增加所致。
营业成本变动原因说明：主要是本期产品的销售数量较上年增加所致。
销售费用变动原因说明：主要是本期产品的销售数量较上年增加，导致运输费用增加所致。
管理费用变动原因说明：主要是本期管理部门的水电费用较去年较低，本期管理部门发生的医疗保险金较去年减少所致。
财务费用变动原因说明：主要是银行存款利息增加及结汇美元的汇兑收益增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期部分国内信用证到期入账及采购商品采用票据结算较多所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是去年同期处置部分资产收回的现金收入比长期股权投资和购买部分资产支出净额较大所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是前期支付了部分《破产重整计划》范围内的清偿款项所致。
2、 经营计划进展说明
公司在2013年年度报告中披露了新年度经营计划，2014年公司确定了工业总产值40,000万元、总产量80,000吨、销售收入35,589万元、成本费用36,476万元的经营目标。
2014年上半年，公司实现纸、浆、化工产品总产量36,270 吨，实现销售收入14,055万元，成本费用15,471万元。半年度未达到经营计划的主要原因：
由于溶解浆市场及下游行业不景气，公司未能满负荷生产，加之溶解浆产品销售价格下滑，导致公司未能完成上半年生产经营计划。
结合2014年上半年国内外经济环境及公司经营状况，下半年公司及时调整产品结构，加大化工产品的生产和销售力度，加强管理,力争完成全年经营目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 溶解浆行业 | 86,822,982.87 | 93,523,929.67 | -7.72 | 10.55 | 8.32 | |
| 化工产业 | 51,844,762.15 | 33,906,206.78 | 34.60 | 45.92 | 26.61 | 增加9.97个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 溶解浆产品 | 86,822,982.87 | 93,523,929.67 | -7.72 | 10.55 | 8.32 | |
| 化工产品 | 51,844,762.15 | 33,906,206.78 | 34.60 | 45.92 | 26.61 | 增加9.97个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东北 | 70,725,258.94 | 186.93 |
| 华北 | 7,409,336.92 | -72.24 |
| 华东 | 39,428,289.54 | -12.38 |
| 华南 | 2,083,135.45 | -59.30 |
| 华中 | 5,008,987.19 | 44.89 |
| 西北 | 3,186,913.23 | -57.96 |
| 国外 | 12,679,230.77 | 220.42 |
(三) 核心竞争力分析
公司拥有世界上仅有几家，国内唯一的酸法制浆企业，公司将充分发挥酸法制浆的优势以及通过引进分离技术实施木本生物炼制工艺，分离出纤维素、半纤维素、木质素，在激烈的市场竞争中，给与公司生存的空间和发展的机遇。充分发挥酸法制浆的优势，提高原料的利用率，做到产品的差异化。
公司化工产品主要分木质素磺酸钙、木质素磺酸钠、泥浆稀释剂、高强粘结剂等木质素化工产品。在化工产品的生产和研发方面，稳定目前的生产和销售的同时，通过自身和外部科研单位的产学研努力，不断生产出高性能的染料分散剂等高端产品，提高化工产品收入比例。
公司及时把握市场变化，充分发挥自身优势，不断研发适合市场需求的新产品和差异化产品，为公司今后的可持续发展奠定坚实的基础。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 膜分离工程和2.4万吨泥浆稀释济工程 | 50,000,000 | 99% | 690,571.57 | 5,993,031.31 | 在建 |
| 污水处理厂改造 | 95% | 292,019.38 | 1,771,971.83 | 在建 | |
| 锅炉改造工程 | 12,000,000 | 65% | 6,517,527.80 | 在建 | |
| 浆系统改造工程 | 2,300,000 | 45% | 121,915.67 | 972,863.23 | 在建 |
| 年产500吨噻吩技术改造 | 12,600,000 | 1% | 97,791.85 | 在建 | |
| 200吨浆板机机前筛选净化系统工程改造 | 3,000,000 | 80% | 3,269,859.84 | 3,269,859.84 | 在建 |
| 全厂生产系统节水减排工程 | 90% | 433,800.00 | 433,800.00 | 在建 | |
| 合计 | 79,900,000 | / | 4,808,166.46 | 19,056,845.86 | / |
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2014年4月24日，公司召开第五届董事会第十八次会议审议通过了关于修改《公司章程》部分条款的议案，在公司章程的利润分配相关条款中明确了现金分红的优先顺序以及差异化多元化分红政策，该事项已提交2013年度股东大会审议并通过。
公司2013年度的净利润为719.70万元，扣除非经常性损益后的净利润-15,748.57万元，所以公司2013 年度未进行利润分配，也未进行资本公积转增股本。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
2014年半年度，公司无拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 财务报告未经审计。
4.2 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化或重大会计差错的情况、原因及其影响
报告期内，公司会计政策、会计估计未发生变化，公司未发生重大会计差错。
董事长：郑艳民
延边石岘白麓纸业股份有限公司
2014年8月27日