唯美度作价16亿元借壳上市

  江泉实业变身化妆品生产商

  ⊙记者 王春晖 ○编辑 吴正懿

  停牌三个月的江泉实业今日披露重组方案，公司将以除对华宇铝电长期股权投资外的全部资产和全部负债置换北京唯美度100.00%股权。交易完成后，公司将变身为一家化妆品生产商。

  根据方案，本次置出资产估值6.73亿元，置入资产评估值为16.02亿元，差额部分9.29亿元将由公司以3.42元/股的价格，向陈光等9位交易对方发行2.71亿股股份购买。交易完成后，江泉实业将持有北京唯美度100.00%股权，其主营业务将由发电、铁路专用线运输、建筑陶瓷生产、木材贸易转变为化妆品的研发、生产、销售及服务。陈光和刘东辉合计持有上市公司18123.22万股，持股比例为23.13%，将成为上市公司新任实际控制人。

  资料显示，成立于2007年的唯美度是一家具有经验丰富和知名品牌的化妆品生产和销售机构，产品定位于服务美容院、SPA 会馆客户为主，同时兼顾大众消费者需求，并打造了“唯美度”、“芭特尔芙莱”、“奥瑞拉”、“梦颜堂”和“咪呀唯美度”等品牌，其中定位于中高端专业线市场的“唯美度”品牌及定位于高端专业线市场的“奥瑞拉”品牌已在美容院及 SPA 会馆获取了忠实的消费人群，并确立了较大的品牌影响力及美誉度。

  2011年至2013年，唯美度分别实现营业收入1.25亿元、1.57亿元和1.85亿元，净利润为3277万元、4303万元和4888万元。根据业绩补偿协议，标的公司2014年至2017年扣非后的净利润将分别不低于9743万元、1.50亿元、1.83亿元和2.15亿元。

  江泉实业目前主营发电、铁路专用线运输等业务，近年来受行业市场波动较大及经济结构矛盾的影响，经营环境面临较多不利因素，公司主营业务未来增长前景不明。而近年来，我国美容化妆品消费市场增长迅速，未来中国将成为全球最大的美容消费市场。随着中国政府扩大内需政策的落实，美容化妆品行业正在成为新的消费热点。

  公司表示，通过本次重大资产重组，将上市公司原有盈利能力较弱、未来发展前景不明的主营业务及资产负债置出，同时置入盈利能力较强，发展前景广阔的化妆品资产，实现上市公司主营业务的转型，从根本上改善经营状况，提高资产质量和盈利能力。

  本次交易，上市公司将保留原持有的对华宇铝电的长期股权投资。华宇铝电为中国铝业股份有限公司之控股子公司，公司持有华宇铝电的股权比例为20.13%，无法对其生产经营决策实施控制。近三年一期，华宇铝电盈利情况不稳定，公司按权益法核算确认的投资收益金额分别为-561.16万元、-641.45万元、728.22万元、-1012.13万元。