承销团“硬包销”50亿

  ⊙记者 丁宁 ○编辑 王诚诚

  自公募投资国有企业非上市公司股权破冰后，开辟这一路径的嘉实元和直投封闭混合发起式基金“吸睛指数”便大幅飙升。公告显示，嘉实元和基金今日起发行，投资起点10万元。

  据悉，通过证券账户购买嘉实元和基金类似于打新股，在交易系统输入发售代码521305，按照认购流程分步提示即可完成购买。投资额度在100万以上的投资者可在嘉实直销中心柜台和招商证券、海通证券营业部直接购买。

  尚无证券账户的投资者可通过嘉实官网购买。如果在嘉实基金网上交易系统购买过基金，直接登录账户进入“嘉实元和认购专区”即可完成购买；如果没有在嘉实官网购买过基金，则需要先开户，再登录购买。

  嘉实元和以不超过50%的基金资产投资于重组后的中石化销售公司，其余资产投资于固定收益资产，投资者可轻松享受50%的中石化销售公司新股中签率，以及50%的债券收益。由此嘉实元和也成为首只开启非上市公司股权投资的公募基金产品，被视为是目前国内的普通大众投资者与产业投资者、机构投资者参与到中石化的混改、锁定中石化销售公司原始股的唯一途径。

  产品资料显示，嘉实元和认购费为0.5%，低于多数混合型基金以及私募股权基金；管理费率0.6%，且按照估值和成本的孰低原则收取管理费，是目前管理费率最低的几只基金之一；托管费仅为0.03%，大幅低于市场上大部分公募基金的托管费率。

  嘉实元和发行开创性采取了投行IPO形式，首次引进承销团机制，而且实行了承销团对发行“硬包销”的体制，其中，招商证券余额包销50亿。之所以采取“硬包销”，是因为嘉实元和基金中有一半的资金是要最后按时间交付、投资到中石化的非上市股权投资中，所以，发行金额必须百分百保证。所谓“硬包销”，即如果嘉实元和销售截止但仍有余额未销完，承销团就要认购全部差额。这也说明承销团对这款产品的信心。

  资料显示，嘉实元和募集时，将采取按末日比例配售制，也就是说如果第一天就有100亿资金申购就会提前结束募集。