承销商行使“绿鞋” 融资总额超过250亿美元

  ⊙记者 温婷 ○编辑 阮奇

  22日晚间，阿里巴巴集团宣布，公司IPO的承销商已经行使了超额配售权，这使得阿里巴巴本次上市的融资额达到约250.3亿美元，正式成为全球有史以来最大规模的IPO。

  据悉，阿里巴巴的IPO承销商已经完全执行了购买额外4801.59万股美国存托股票（ADS）的选项，每股ADS代表了阿里巴巴集团的一股普通股，这些股票会以每股68美元的发行价出售。这4801.59万股股票中，阿里巴巴集团新发行了2614万股，其余股票则来自雅虎、马云、蔡崇信等股东。

  在承销商完全执行了购入额外股份的选项后，阿里巴巴集团和股东从IPO中总共募集了大约250.3亿美元，刷新了中国农业银行2010年创造的221亿美元的纪录。

  公开资料显示，超额配售选择权制度又称“绿鞋机制”，指承销商在股票上市之日起30天内，可以择机按同一发行价格比预定规模多发15%（一般不超过15%）的股份。“绿鞋机制”可以起到稳定新股股价的作用。

  9月19日晚，阿里巴巴正式登陆纽交所，开盘区间参考价格一度从80至83美元，经过8轮调价，最终确定以92.70美元开盘。随后，阿里盘中股价一度摸高到99.6美元，当时就有机构预估称将会启动绿鞋机制。

  对于阿里巴巴承销商来说，执行“绿鞋机制”可以帮助他们以68美元的发行价获得额外的股票，从而获得丰厚的收益。

  斯坦福大学商学院教授查尔斯·李表示，阿里巴巴不仅仅是融资200多亿美元，通过上市，阿里将股份转化成了可流通的股票，同时这些股票在进行并购活动时是现金以外的另一种“货币”。查尔斯·李暗示阿里巴巴可能会进行大规模的并购活动。

  在纽约IPO期间，马云在接受媒体采访时也表示，这次的融资主要用途将继续用在小企业和消费者身上，一方面是帮助农村电子商务的发展，另一方面也会继续发力国际化。