§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：业绩比较基准＝活期存款利率（税后） 。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：１、本基金基金合同于２０１４年２月２６日生效。
２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为１次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度央行延续定向宽松的操作，除下调１４天公开市场正回购操作利率以外，还在季末向五大行投放ＳＬＦ以平抑季末资金面的波动，保持了公开市场总体净投放的格局。与二季度略有不同的是，三季度银行间资金面虽然整体宽松，但是多次出现早盘异常紧张，午后逐渐宽松的情况，而且受新股ＩＰＯ集中缴款的影响，资金面的波动更加剧烈，这一点在交易所回购市场上表现尤为明显。受此影响，三季度银行间７天回购利率均值为３．５４％，略高于二季度３．３５％的均值水平。从债券市场表现来看，利率品种收益率曲线趋于平坦化，信用品种收益率曲线整体下行，信用利差进一步缩小。短端债券收益率稳中微降，其中１年期国开债收益率下降３ｂｐ左右，１年期ＡＡ短融收益率下降５ｂｐ左右。
三季度，本基金适度拉长了组合的剩余期限，以降低资金面宽松带来的利率下行风险，并进一步加大了债券资产的配置力度。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
２０１４年三季度本基金的净值增长率为１．１３２３％，同期业绩基准增长率为０．０８８２％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，从海外情况来看，美国经济或将延续低速增长格局，欧洲经济的复苏可能仍然乏力，外围的整体形势难以使我国的出口增速出现系统性的提升。国内方面，经济仍然缺乏有效的内生增长动力，房地产新政能否拉动投资仍有待观察，制造业投资在产能过剩的情况下总体低迷，消费增速可能继续呈现低位徘徊态势。所以我们预计四季度国内经济表现仍会较为低迷。在财政政策空间不大的情况下，货币政策保持定向宽松的可能较大。受此影响，通胀压力整体可控，资金利率仍可能有一定的下行空间。
基于以上分析，本组合２０１４年四季度将采取稳健的操作策略，始终将组合的风险控制放在首位，并密切关注货币市场利率的走势，在预期利率将出现持续下行的情况下，适度增加组合的剩余期限，在有效控制信用风险的前提下加大债券资产的配置力度，同时力争把握新股缴款资金冻结期和年末等特殊时点的资产配置机会，在保证组合安全的前提下，提高组合的收益水平。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过１２０天。本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１２０天”。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
（１）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（２）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
（３）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（４）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
（５）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
５．８．２ 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况
本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的２０％的情况。
５．８．３ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．４ 其他资产构成
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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
１、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。
２、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（一）《鹏华增值宝货币市场基金基金合同》；
（二）《鹏华增值宝货币市场基金托管协议》；
（三）《鹏华增值宝货币市场基金２０１４年第３季度报告》（原文）。
８．２ 存放地点
深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街１号院１号楼中国建设银行股份有限公司
８．３ 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。
鹏华基金管理有限公司
２０１４年１０月２４日
2014年第三季度报告
2014年9月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月24日