（上接B5版）

2013年度金桥集团合并口径主营业务毛利扣除浦东金桥合并口径主营业务毛利为15,373.98万元，占金桥集团合并口径主营业务毛利的13.60%。其中金桥集团园区开发经营业务合并口径毛利扣除浦东金桥该业务合并口径毛利为5,898.06万元，占金桥集团该项业务合并口径毛利的5.76%，主要原因系浦东金桥及其子公司为集团该项业务的主要承担者，持有金桥集团绝大多数经营性物业，拥有较强的盈利能力，而金桥集团本部及其他子公司持有一些未开发土地，短期内无法产生较大的收益。

近年来，金桥集团（不含浦东金桥及其子公司）依托在金桥开发区内的综合优势，不断拓展园区配套服务业，已形成物业管理及工程、物流仓储、环保等多元化配套服务业结构，截至2013年末，金桥集团合并口径该等业务毛利合计数扣除浦东金桥合并口径该等业务毛利合计数为9,475.92万元。随着金桥集团园区内配套物业的进一步完善及相关子公司业务逐步拓展至区外，金桥集团的盈利状况将进一步改善。

（五）累计对外担保的金额及占净资产的比例

截至2014年6月30日，金桥集团不可撤销的累计对外担保余额为11.10亿元，未经审计合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）为69.75亿元，累计对外担保余额占其净资产（含少数股东权益）的比例约为15.91%。若考虑发行人本次债券全额发行，金桥集团累计对外担保余额将不超过23.10亿元，占其2014年6月30日净资产（含少数股东权益）的比例约为33.12%。

（六）偿债能力分析

截至2014年6月30日，金桥集团流动比率为1.25，速动比率为0.63。虽然金桥集团的流动比率和速动比率相对较低，但这主要是由于金桥集团的资产结构中投资性房地产等非流动资产所占比例较高，致使流动资产比例偏低。而在流动资产中，存货所占比重较高，使得速动资产占比进一步降低。

从金桥集团的负债方面来看，金桥集团主要利用短期流动资金借款进行大量投资性房地产项目的开发，使其债务结构主要以有息中短期债务为主，长期债务较少。截至2014年6月末，金桥集团资产负债率为59.48%，总体负债水平较低，债务负担也相对较轻。

金桥集团拥有良好银行资信，截止2014年6月30日，金桥集团本部共计取得银行公开授信额度4亿元，尚未使用的银行公开授信额度2.6亿元。综合以上分析，金桥集团经营稳定，资产质量较好，总体偿债能力较强。

二、担保函的主要内容

（一）担保金额

浦东金桥拟公开在境内发行的以人民币认购的不超过12亿元人民币的公司债券。

（二）担保期限

金桥集团提供保证担保的保证期间为保证范围内的债权履行期限届满之日起六个月。

（三）担保方式

担保方式为不可撤销的连带责任保证。

（四）担保范围

保证担保的范围包括公司债券的本金和利息以及因浦东金桥发行公司债券所导致的任何其他现金支付义务（包括但不限于违约金、损害赔偿金和实现债权的费用等）。

（五）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系

如浦东金桥未能根据其募集说明书承诺的时间和数额偿付公司债券的本金、利息及其他因发行公司债券所导致的任何其他现金支付义务，金桥集团应主动承担担保义务，将兑付资金划入债券登记机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求金桥集团承担保证责任。债券受托管理人有权代表债券持有人要求金桥集团履行保证责任。金桥集团保证在接到公司债券持有人或债券受托管理人的书面索款通知后六十个营业日内向其清偿上述款项。

（六）保证责任的相关事宜

1、保证期间，债权人将债权或部分债权转让给第三人的，金桥集团在原保证担保的范围内继续承担保证责任。

2、保证期间，债权人许可浦东金桥转让债务的，应当取得金桥集团的同意，未经金桥集团书面同意的，金桥集团不再承担保证责任。

（七）担保费

金桥集团向浦东金桥一次性收取担保费人民币壹佰万元，浦东金桥应在本次公司债券发行完毕之日起十五个工作日内一次性向金桥集团支付。

（八）担保函的生效

本担保函经金桥集团授权代表签署并加盖公章后，自浦东金桥发行公司债券事宜获得中国证监会核准并且发行成功之日起生效。

（九）声明与保证

1、金桥集团具有提供担保的对外主体资格，金桥集团有权出具本函。

2、金桥集团声明，其向有关主管部门或债权人提供的有关其资信情况说明、财务报表或其他资料均是真实的、有效的。

3、金桥集团承诺，其将根据有关部门或债权人的要求，定期向有关部门或债权人报送财务报表及其他有关财务及经营的真实资料。

4、鉴于金桥集团为浦东金桥发行公司债券提供担保事宜应按照规定向社会公众作信息披露，金桥集团承诺按照有关规定将需要披露的信息在第一时间通知浦东金桥。

5、经合格注册会计师所核验，金桥集团截至2012年12月31日的净资产额为60.49亿元。截至目前的累计对外担保金额为10.17亿元，本次为浦东金桥发行公司债券提供保证担保以后的累计对外担保金额未超过金桥集团最近一期经审计的净资产。

三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排

债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。债券持有人会议的职权包括：当发生影响担保人履行担保责任能力的重大变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议。

债券受托管理人将持续关注担保人的资信状况，当出现可能影响债券持有人重大权益的事项，包括担保人发生重大不利变化时，债券受托管理人将根据债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议。债券受托管理人将严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他相关主体进行沟通，促成该债券持有人会议决议为发行人或其他相关主体所接受，督促该债券持有人会议决议的具体落实。

此外，在债券存续期内，债券受托管理人将出具债券受托管理人报告，报告内容包括担保人情况的变化，以及时向债券持有人披露相关信息。

第三节 发行人的资信情况

一、本次债券的信用评级情况

经新世纪评估综合评定，公司的主体长期信用等级为AA+，本次公司债券的信用等级为AA+。

二、信用评级报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

经新世纪评估综合评定，公司的主体长期信用等级为AA+，该级别表明公司短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强，经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小；本次公司债券的信用等级为AA+，该级别表明偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

（二）有无担保的情况下评级结论的差异

经新世纪评估基于对发行人自身运营实力和偿债能力的综合评估，评定发行人主体信用等级为AA+；金桥集团为本次债券提供了全额无条件不可撤销连带责任保证担保，新世纪评估对金桥集团的主体长期信用等级为AA+，担保人信用级别不低于发行人主体长期信用级别；新世纪评估基于对发行人和担保人的综合评估，评定本次债券信用等级为AA+。发行人主体信用等级是公司依靠自身的财务实力偿还全部债务的能力，是对发行人长期信用等级的评估，可以等同于本次债券无担保情况下的信用等级，即本次债券在无担保情况下的信用等级为AA+。因此，本次债券在无担保的情况下信用等级为AA+，在有担保的情况下信用等级为AA+。

（三）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险

作为本次公司债券的资信评级机构，新世纪评估出具了《上海金桥出口加工区开发股份有限公司2013年公司债券信用评级报告》。

1、优势：

（1）金桥经济技术开发区已发展较为成熟，近年来的产业结构升级的推进，为浦东金桥的发展提供了良好的外部条件。

（2）浦东金桥现有的投资性房地产均位于金桥地区，公司均对其采用成本法计量，由于获取时间较早，账面成本较低，实际资产质量较好。

（3）浦东金桥拥有较多的经营性物业，且保持较高的出租率，租金收入规模较大且稳步增长。

（4）浦东金桥主业现金获取能力总体较强，保障了后续项目的开发建设以及债务偿付能力的稳定性。

（5）金桥集团为本期债券提供了全额无条件不可撤销连带责任保证担保，进一步保障了本期债券的偿付安全性。

2、风险：

（1）浦东金桥从事的房地产业务中的住宅开发业务较易受到政策环境变化的影响。

（2）浦东金桥后续在区内可供开发地块较少，在一定程度上影响公司区内房地产业务持续发展。

（3）浦东金桥在建和拟建项目投资规模仍较大，后续面临一定的资金支出压力。

（四）跟踪评级的有关安排

根据政府主管部门要求和新世纪评估的业务操作规范，在本次评级的信用等级有效期（至本期债券本息的约定偿付日止）内，新世纪评估将对其进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。

跟踪评级期间，新世纪评估将持续关注浦东金桥外部经营环境的变化、影响浦东金桥经营或财务状况的重大事件、浦东金桥履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映浦东金桥的信用状况。

1、跟踪评级时间与内容

新世纪评估对浦东金桥的跟踪评级期限为本次信用评级报告出具日至失效日。

定期跟踪评级将在本次信用评级报告出具后每1年进行一次，并在浦东金桥年度报告公布后2个月内完成该年度的定期跟踪评级并进行披露。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，新世纪评估将作特别说明，并分析原因。

不定期跟踪评级自本次评级报告出具之日起进行。在发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时，浦东金桥应根据已作出的书面承诺及时告知新世纪评估相应事项。新世纪评估及评级人员将密切关注与浦东金桥有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并调整或维持原有信用级别。不定期跟踪评级报告在新世纪评估向浦东金桥发出“重大事项跟踪评级告知书”后10个工作日内提出。

2、跟踪评级程序

定期跟踪评级前向浦东金桥发送“常规跟踪评级告知书”，不定期跟踪评级前向浦东金桥发送“重大事项跟踪评级告知书”。

跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评级委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。

新世纪评估的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。

在持续跟踪评级报告出具之日后10个工作日内，新世纪评估应其新世纪评估网站（http://www.shxsj.com）公布持续跟踪评级结果，并将跟踪评级结果等相关信息抄送监管部门、浦东金桥及保荐机构。浦东金桥须通过上海证券交易所网站（http://www.see.com.cn/）将跟踪评级结果及报告予以公布备查，投资者可在上交所网站查询跟踪评级结果及报告。

三、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

截至2014年6月30日，公司在银行公开授信总额为22.60亿元，其中，已使用4.75亿元，未使用公开授信余额为17.85亿元。

（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约现象。

（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况

公司最近三年及一期未发行任何债券。

（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

本次发行的公司债券规模计划不超过12亿元。截至2013年12月31日和2014年6月30日，发行人归属母公司所有者权益合计分别为46.17亿元（经审计）和47.04亿元，计划发行的公司债券规模的上限占净资产额的比重分别为25.99%和25.51%。本次发行后发行人累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。

（五）最近三年及一期主要财务指标（合并报表）

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上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算，2014年1-6月数据未进行年化处理。各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率=（期末流动资产合计－期末存货余额）/期末流动负债合计

资产负债率＝负债总计/资产总计

归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计/期末股本总额

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本/存货平均余额

每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

第四节 发行人基本情况

一、公司概况

（一）设立及历史沿革情况

公司原名上海市金桥出口加工区开发股份有限公司，由上海市金桥出口加工区开发公司经上海市建设委员会于1992年5月19日签发的沪建经（92）第431号文批准改制并公开募集设立。经中国人民银行上海市分行（92）沪人金股字第38号文批准于1992年6月16日首次公开发行人民币普通股3000万股（其中内部职工股51万股），每股面值人民币10元，发行价每股25元。本次发行后公司总股本为3,000万股，其中上海市财政局以4平方公里土地使用权作价2.4亿元出资，折合2,400万国家股；上海市投资信托公司（现为上海国际信托有限公司）出资3,000万元，折合发起人法人股300万股；社会公众股300万股（其中内部职工股51万股）。1992年11月24日，公司注册成立（营业执照编号：150137600），注册资本3亿元。大华会计师事务所对本次发行股票实收股本出具华业字（93）第057号验证报告书验证。

1993年3月26日，公司股份拆细为30,000万股，每股面值1元；同日，2,490万股人民币普通股在上海证券交易所上市交易，A股股票简称“浦东金桥”，股票代码“600639”。发行上市后公司股权结构如下：

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（二）公司上市后股本结构历次变动情况

1、1993年5月发行B股

1993年5月4日，经上海市证券管理办公室沪证办（1993）12号文批准，公司于5月6日公开发行人民币特种股票（B股）11,000万股（每股面值人民币1元，发行价0.3442美元/股，折合人民币2.8元/股）。经上海证券交易所上证上（93）字第2035号文审批核准，公司B股于1993年5月31日在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“金桥B股”，股票代码“900911”。大华会计师事务所对发行人民币特种股票实收股本出具了华业字（93）第297号验资报告。

1993年8月13日，上海市外国投资工作委员会出具沪外资委批字（93）第833号批文，同意公司由股份制变更为中外合资股份制企业和增资，并于1993年9月1日获得上海市外经贸委“沪股份制字[1993]05号”外商投资企业批准证书。1993年10月7日，发行人取得的企业法人营业执照（注册号为：工商企股份沪字第00019号），注册资金变更为4.1亿元，且公司更名为上海金桥出口加工区开发股份有限公司，企业性质由股份制变更为中外合资（股份制）企业。本次发行后股权结构如下：

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2、1994年4月内部职工股上市

1994年4月14日，公司内部职工股510万股在上海证券交易所上市交易。公司股权结构如下：

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3、1994年4月配股

1994年4月26日，公司1993年年度股东大会通过有关配股的议案，并经上海市证券管理办公室沪证办（1994）052号文件批准，以全体股东股权登记日持有的股份数41,000万股为基数，每10股配售3股，配售价每股为4元。经国有股持股单位上海市财政局和发起人法人股持股单位上海市投资信托公司同意，国有股配股权3,200万股和发起人法人股配股权400万股（共3,600万股配股权）有偿转让给人民币普通股股东，人民币普通股股东可每股再增配1.2股，配股权转让价为每股0.2元。经上海会计师事务所验证，本次实际完成配售7,800万股，其中A股4,500万股，B股3,300万股。上海会计师事务所就本次增资配股出具了上会师报字（94）第961号验资报告。本次配售后公司股本总额为48,800万股，其中国家股24,000万股，发起人法人股3,000万股，社会个人股7,500万股，B股14,300万股。1994年10月11日，上海市外资委出具沪外资委批字（94）第1207号《关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司增资的批复》，同意公司注册资本增加为4.88亿元，其中外资股（B）股占29.30%。配股后公司股权结构如下：

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4、1997年4月配股

1997年4月28日，公司1996年年度股东大会通过增资配股议案，并经上海市证券管理办公室沪证司（1997）038号文《关于同意上海金桥出口加工区开发股份有限公司1997年增资配股方案的意见》批准及中国证券监督管理委员会证监上字[1997]42号文《关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司申请配股的批复》复审通过，公司实施配股方案。以全体股东股权登记日持有的股份数48,800万股为基数，每10股配售3股，配股价为每股4.5元（B股配股价为0.5427美元）。发起人法人股股东同意将其可获配的900万股配售股转让给A股股东，A股股东可按10:1.2的比例受让，转配的股份按国家规定暂不上市流通。

本次配股实际配售总共14,640万股，其中A股10,350万股，B股4,290万股，募集资金共计人民币65,880万元，由上海会计师事务所出具了上会师报字（96）第1057号验资报告。1997年10月4日，上海市外资委出具沪外资委批字（97）第1276号《关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司增资的批复》，同意公司注册资本变更为63,440万元，其中境内上市外资股（B股）为18,590万元人民币，占29.30%。配股后公司股权结构如下：

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1997年9月，浦东新区国资委出具浦国资委（1997）2号《关于授权上海金桥（集团）有限公司统一经营上海金桥集团范围内国有资产的批复》，发行人国家股由金桥集团授权经营。

5、2000年资本公积金转增股本

2000年6月16日，公司召开1999年度股东大会通过有关资本公积金转增股本的议案，以1999年末总股本63,440万股为基数，实施资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增1股。上海立信长江会计师事务所就公司截至2000年7月31日的注册资本、投入资本变更情况的真实性和合法性进行了审验，并出具了信长会师报字（2000）第10039号验资报告。2000年9月1日，上海市外国投资工作委员会出具了沪外资委批字（2000）第951号文《关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司增资的批复》，同意公司通过资本金转增的方式，将股本增加至69,784万股，其中外资股为20,449万股，占29.30%。转增股本后公司股权结构如下：

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6、2002年资本公积金转增股本

2002年5月8日，公司2001年度股东大会通过有关资本公积金转增股本的议案，以2001年末总股本69,784万股为基数，实施资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增1股。上海立信长江会计师事务所对公司本次新增注册资本的实收情况进行审验，并出具了信长会师报字（2002）第10965号验资报告。2002年6月25日，上海市外国投资工作委员会出具了沪外资委批字（2002）第0794号文《关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司增资的批复》，同意公司通过资本金转增的方式，将股本增加至76,762.4万股，其中外资股为22,493.9万股，占29.30%。转增股本后公司股权结构如下：

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7、2005年送红股

2005年6月14日，公司2004年度股东大会通过议案，以2004年末总股76,762.4万股为基数，向全体股东每10股送红股1股。2005年9月1日，公司获得上海众华沪银会计师事务所有限公司出具的沪众会字（2005）第2012号验资报告，对于本次转增后的股本予以验证，根据该报告，公司变更后的注册资本变更为844,386,400元。

公司于2006年7月12日获得上海市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，注册号为企股沪总字第019019号，注册资本人民币844,386,400元。送股后公司股权结构如下：

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8、股权分置改革

2005年12月21日，公司A股市场相关股东会议审议通过了《上海金桥出口加工区开发股份有限公司股权分置改革方案》。该方案经上海市国有资产监督管理委员会沪国资委产[2005]836号文件《关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》、中华人民共和国商务部商资批[2005]3351号文件《商务部关于同意上海金桥出口加工区开发股份有限公司增资、股权转让的批复》、上海市外国投资工作委员会沪外资委批[2005]4079号文件和上交所上证上字[2006]7号《关于实施上海金桥出口加工区开发股份有限公司股权分置改革方案的通知》批复，并于2006年1月12日实施完成。

公司股权分置改革方案如下：非流通股股东按其各自持有的股份比例向A股流通股股东支付对价，以换取其持有的非流通股股份的A股市场上市流通权，A股流通股股东每10股获付3.5股股票，非流通股股东共需支付49,613,025 股股票。方案实施后，公司总股本仍为844,386,400股，均转为流通股，其中金桥集团（授权经营）所持有的有限售条件的流通股份为370,010,037股（于2009年1月12 日实现上市流通），占股份总数的43.82%，上海国际信托投资有限公司所持有的有限售条件的流通股股份为35,578,938 股（于2007年1月12日可上市流通），占总股本的4.21%，无限售条件的流通股（A股）为191,364,525股，占股份总数的22.67%，境内上市的外资股（B股）为247,432,900 股，占股份总数的29.30%。

9、2010年送红股

2010年6月30日，公司2009年度股东大会通过议案，按2009年末总股本84,438.64万股为基数，向全体股东按每10股送红股1股。2011年7月20日，公司获得上海众华沪银会计师事务所有限公司出具的沪众会字（2011）第4385号验资报告，对于本次转增后的股本予以验证，根据该报告，公司变更后的注册资本变更为928,825,040元。

公司于2011年3月15日收到上海市商务委员会（沪商外资批[2011]689号）《市商务委关于同意上海金桥出口加工区开发股份有限公司增资的批复》，并办理了换领注册资本由84,438.64万元变更为92,882.504万元的外商投资企业批准证书。同年8月23日，公司换取注册资本由84,438.64万元变更为92,882.504万元的《中华人民共和国企业法人营业执照》。送股后公司股权结构如下：

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截至2014年6月30日，公司股本总计928,825,040股已实现了全流通。

（三）重大资产重组情况

发行人最近五年内未发生重大资产重组情况。

（四）股本总额及前十大股东持股情况

1、本次发行前公司的股本结构

截至2014年6月30日，公司股本结构如下：

单位：股

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2、本次发行前公司前十大股东持股情况

截至2014年6月30日，公司前十大股东持股情况：

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二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

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（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况

截至2014年6月30日，公司控股子公司基本情况如下：

单位：万元

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三、发行人控股股东及实际控制人基本情况

（一）公司控股股东情况介绍

公司名称：上海金桥（集团）有限公司

企业性质：国有企业（法人）

法定代表人：黄国平

注册资本：人民币121,476.072万元

工商注册日期：1997年12月2日

注册地址：上海市浦东新区新金桥路28号

主要经营业务或管理活动：投资兴办企业、保税、仓储、房地产、经营和代理各类商品及技术的进出口业务、对销贸易和转口贸易、进料加工和“三来一补”、国内贸易。目前公司主要负责金桥经济技术开发区成片开发、综合经营和区内协调管理。

截止2014年6月30日，金桥集团拥有公司407,011,041股，占公司总股本的43.82%，上述股份目前未发生任何质押情况，金桥集团为公司的控股股东。

截至2013年12月31日，金桥集团合并财务报表口径总资产为168.55亿元，归属于母公司股东的净资产为35.89亿元。2013年度，金桥集团合并财务报表口径实现营业收入22.72亿元，实现利润总额6.36亿元；归属于母公司股东的净利润为1.95亿元。上述数据经德勤华永审计。

截至2013年12月31日，金桥集团母公司财务报表口径总资产为73.31亿元，净资产为21.85亿元。2013年度，金桥集团母公司财务报表口径实现营业收入0.59亿元，实现利润总额1.53亿元，净利润为1.53亿元。上述数据经德勤华永审计。

（二）公司实际控制人情况介绍

公司控股股东为金桥集团，金桥集团实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会和上海市浦东新区国有资产监督管理委员会。

（三）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系

截至2014年6月30日，公司与控股股东及实际控制人股权关系如下：

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四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况

发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

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1 除曹剑云、沈彤同志外，其余董事、监事、高级管理人员的任期均已于2014年6月21日到期，在新一届董事会成员、监事会成员及高级管理人员产生之前，上述人员仍在原职位依法履职。

2 2014年8月27日，经公司第七届董事会第三十一次会议审议通过，代燕妮同志因工作调动，且本人已提出书面辞职申请，不再担任公司董事会秘书职务。公司董事会将尽快确定新的董事会秘书人选。在新的董事会秘书到任前，暂由公司总经理沈荣同志代行董事会秘书职责。

3 2014年8月27日，经公司第七届董事会第三十一次会议审议通过，公司原副总经理周尧、陈国庆因工作调动，且本人已提出书面辞职申请，不再担任公司副总经理职务。根据总经理沈荣同志的提议，董事会决定聘任曹剑云、沈彤同志为公司副总经理。曹剑云、沈彤同志的任期到新一届董事会产生，具体日期目前待定。

（二）董事、监事和高级管理人员的主要从业经历

（1）黄国平：历任：浦东新区金桥功能区域党工委委员、副书记、纪工委书记，管委会副主任；上海张江（集团）有限公司党委委员、副总经理；上海金桥出口加工区管理委员会副主任、党组成员；浦东新区区委委员，上海金桥出口加工区管理委员会副主任、党组成员；浦东新区区委委员、区国有资产监督管理委员会主任、党委副书记、党委书记，区内联企事业单位工作党委书记；现任：浦东新区区委委员、上海金桥（集团）有限公司党委书记、总裁；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会董事长；上海新金桥广场实业有限公司董事长；上海金桥出口加工区联合发展有限公司董事长。

（2）潘建中：历任：部队排长、营长、处长、团长、师参谋长、师长；上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司监事长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第六届董事会副董事长。现任：上海金桥（集团）有限公司副总裁、党委副书记；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会副董事长；上海新金桥广场实业有限公司副董事长；上海金桥出口加工区联合发展有限公司副董事长。

（3）沈 荣：历任：上海市政府法制办、办公厅副处长、正处级秘书兼浦东新区区委办副主任；上海金桥（集团）有限公司党委副书记、副总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第四、五、六届董事会副董事长兼总经理；上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司董事兼总经理。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会副董事长兼总裁、党委副书记；上海金桥出口加工区房地产发展有限公司董事兼总经理；上海新金桥广场实业有限公司副董事长；上海金桥出口加工区联合发展有限公司副董事长兼总经理；上海金桥（集团）有限公司党委副书记。

（4）刘荣明：历任：上海港机厂团委干事、党办秘书；交通部第三航务工程局组织处、宣传处干部；浦东新区发展和改革委员会办公室副主任科员、主任科员、主任助理；投资处处长助理、副处长、处长；浦东新区发展和改革委员会副主任。现任：上海金桥（集团）有限公司党委委员、副总裁；上海金桥出口加工区南区开发建设有限公司副董事长兼总经理；上海金桥出口加工区联合发展有限公司董事；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会董事。

（5）张 行：历任：上海市上投实业投资有限公司总经理助理、副总经理、总经理；上海国际集团投资管理有限公司董事长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第三届监事会监事、第四届、第五、六届董事会董事。现任：上海国际集团资产管理有限公司董事长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会董事。

（6）丁以中：历任：上海海事大学讲师、副教授；中国物流学会理事会常务理事；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第六届董事会独立董事。现任：上海海事大学教授、上海海事大学物流研究中心学术委员会主任委员；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会独立董事。

（7）乔文骏：历任：上海市人民政府侨务办公室法律顾问、法规部副主任；上海对外经济律师事务所律师；上海浦栋律师事务所合伙人；中伦律师事务所上海分所主任、合伙人；上海市律师协会副会长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第六届董事会独立董事。现任：中伦律师事务所总所联席管理合伙人；浦东新区法律服务业协会会长；浦东青年律师联合会主席；上海市归国华侨联合会法律顾问；中华全国律师协会理事；亚太律师协会会员；中华全国律师协会建筑和房地产业务委员会副主任，上海仲裁委员会第五届委员、仲裁员；中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会仲裁员；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会独立董事；爱建证券股份有限公司独立董事；上海协同科技股份有限公司独立董事。

（8）霍佳震：历任：同济大学管理科学与工程系系副主任、同济大学研究生院培养处处长、副院长、东方创业独立董事。现任：同济大学经济与管理学院院长；兼任国家自然科学基金管理学部评审组专家；中国管理科学与工程学会常务理事；中国物流学会常务理事；上海市管理学会副理事长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会独立董事。

（9）张 鸣：历任：上海财经大学助教、讲师、副教授、教授、会计学院副院长。现任：上海财经大学教授、博士生导师、会计与财务研究院高级研究员；“中国会计学会”、“中国金融会计学会”、“上海会计学会”、“上海成本研究会”、“中国中青年财务成本研究会”、“上海总会计师研究会”、“中国注册会计师协会”等常务理事/理事或会员；中国会计学会学术委员会委员；浙江财经学院、新疆财经大学等大学的兼职教授；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届董事会独立董事；海通证券、上工申贝、申达股份、海思科药业等上市公司的独立董事和财务顾问等。

（10）颜国平：历任：南汇县乡镇工业局副局长；南汇县惠南镇副镇长；南汇县对外经济委员会副主任、主任；南汇县坦直镇党委书记；南汇区新场镇党委书记、人大主席；南汇区民政局局长、党委书记；浦东新区民政局副局长、党组成员。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届监事会监事长；上海金桥出口加工区房地产发展有限公司监事；上海新金桥广场实业有限公司监事长；上海金桥出口加工区联合发展有限公司监事长。

（11）王文博：历任：陕西省审计厅主任科员；陕西省审计厅《陕西审计》编辑部副主编（副处级）；陕西省审计研究所副所长；上海金桥（集团）有限公司审计室副主任、主任；上海金桥（集团）有限公司计财部常务副总经理和资产管理部总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司审计室主任、综合事务部审计负责人、上海金桥出口加工区开发股份有限公司第四、五、六届监事会副监事长；上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司监事。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届监事会副监事长；上海金桥（集团）有限公司纪委副书记、审计监察部总经理；上海金桥出口加工区房地产发展有限公司监事；上海金桥出口加工区联合发展有限公司监事。

（12）虞 冰：历任：上海国际集团资产经营有限公司资本市场部经理。现任：上海国际集团资产管理有限公司投资副总监；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届监事会监事。

（13）张 琤：历任：上海医用仪表厂动力基建科副科长；上海金金置业有限公司工程部员工；上海金桥（集团）有限公司土地部副经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司综合事务部副经理。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届监事会监事。

（14）谷业琢：历任：上海海洋地质调查局海洋地质综合研究大队计财科副科长；上海金桥藤田联合开发有限公司财务副科长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司计划财务部部门经理助理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第六届监事会监事。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第七届监事会监事；公司审计法务部部门总经理助理。

（15）曹剑云：历任：耀华皮尔金顿玻璃有限公司施工科科长；上海大华装饰工程有限公司设计室主任；上海金桥出口加工区开发公司建设工程部项目经理；上海金桥建设监理有限公司总经理助理、总经理（改制后任副总经理）；外高桥保税区三联发展有限公司工程总监；上海城开万源房地产开发有限公司总工程师；张江高科技园区建设管理有限公司总经理兼任张江集团工程建设管理中心主任。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司副总经理。

（16）沈彤：历任：上海金桥出口加工区开发公司综合事务部业务员；上海金鑫贸易实业公司业务部经理；上海金桥出口加工区贸易公司业务部副经理；上海金桥原产地市场市场部及人事部副经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司住宅部业务主管，租售中心副经理，住宅及配套建筑部经理助理、副经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司战略投资部副总经理、总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司住宅建筑运营部总经理，兼任上海新金桥广场实业有限公司党支部书记、总经理。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司副总经理。

（17）朱勤荣：历任：武汉市人民政府东湖新技术开发管委会企业管理处主任科员；武汉东湖新技术创业中心中试工厂厂长；上海沪嘉贸易公司总经理助理；浦东新区社会事业投资经营公司投资管理部经理；浦东新区国有股监事工作办公室委派上海金桥（集团）有限公司财务总监；上海金桥出口加工区开发股份有限公司计划财务部经理。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司财务总监、党委委员；上海金桥出口加工区联合发展有限公司董事；上海新金桥广场实业有限公司董事。

（三）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况

1、在股东单位任职情况

■

2、在其他单位任职情况

■

五、公司主营业务基本情况

（一）公司主营业务

公司为金桥经济技术开发区开发和建设的主要承担者，主要从事国家级经济开发区的园区开发工作，包括工业、办公、科研、商业物业、及配套的住宅项目的投资建设，并提供后续出租、出售、管理和增值服务。

（二）公司的业务收入构成

公司最近三年一期主营业务分行业、分产品主营业务收入情况：

单位：万元

■

目前公司以房地产租赁和房地产销售为主营业务。按产品（服务）类别的主营业务收入构成来看，公司主营业务收入主要来源于房地产租赁和房地产销售业务，酒店公寓服务业务和其他收入占主营业务收入的比重很小。

（三）公司房地产目前主要项目情况

截至2014年6月30日公司的主要在建项目情况如下：

■

（四）公司主要拟建项目

截至2014年6月30日公司的主要拟建项目情况如下：

■

第五节 财务会计信息

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。公司2011年度、2012年度及2013年度财务报告经德勤华永审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（德师报（审）字（12）第P0332号、德师报（审）字（13）第P0216号和德师报（审）字（14）第P0292号）。2014年1-6月的财务报告未经审计。

投资者可查阅公司披露于上交所网站（www.sse.com.cn）的关于公司2011年度、2012年度、2013年度经审计的以及2014年1-6月未经审计的财务报告相关内容，详细了解公司的财务状况、经营成果、现金流量等情况。

一、发行人最近三年及一期的财务报表

（一）最近三年及一期合并财务报表

公司于2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年6月30日的合并资产负债表，以及2011年度、2012年度、2013年度以及2014年1-6月的合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表

单位：元

■

合并资产负债表（续）

单位：元

■

合并利润表

单位：元

■合并现金流量表

单位：元

■

（二）最近三年及一期母公司财务报表

最近三年及一期母公司资产负债表、利润表、现金流量表如下：

母公司资产负债表

单位：元

■

母公司资产负债表（续）

单位：元

■

母公司利润表

单位：元

■

母公司现金流量表

单位：元

■

二、最近三年及一期合并报表范围的变化

（一）合并财务报表范围

截至2014年6月30日，公司纳入合并报表范围的主要子公司基本情况如下：

■

（二）报告期内合并会计报表范围变化情况

■

三、最近三年及一期的主要财务指标

（一）公司最近三年及一期的主要财务指标

■

注：除资产负债率（母公司报表）外，上述财务指标均以合并报表口径进行计算。2014年1-6月数据未进行年化处理。

（二）上述财务指标的计算方法

上述指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率=（期末流动资产合计－期末存货余额）/期末流动负债合计

资产负债率＝负债总计/资产总计

归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计/期末股本总额

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本/存货平均余额

每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

每股收益指标及净资产收益率指标根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定计算。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

四、发行人最近三年及一期非经常性损益表（合并报表口径）

根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号－非经常性损益》（2008年修订）的要求，公司2011年度、2012年度、2013年度和2014年1-6月非经常性损益情况如下：

单位：元

■

2013年度公司非经常性损益净额为5,758.43万元，较2012年度增长483.09%，主要系该年度公司将已经计提但尚未发放的长期激励基金人民币6,051.03万元确认为营业外收入所致。

经公司股东大会批准，公司在2003年至2008年期间累计计提长期激励基金6,051.03万元。鉴于公司在以前年度计提长期激励基金过程中，拟订方案因受考核指标单一，未能充分体现激励约束的效应，致使具体计划一直未落实。且公司经营层等相关激励对象一致同意放弃以前年度已经计提但尚未发放的长期激励基金。2013年12月9日的公司第七届第二十三次董事会审议一致通过了关于公司对已计提长期激励基金处置的议案，根据决议，公司在2013年将其确认为营业外收入予以确认。

五、管理层讨论与分析

公司管理层结合公司最近三年及一期的财务报表，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析：

（一）最近三年及一期合并报表口径分析

1、资产状况分析

报告期内，公司资产构成情况如下：

单位：万元

■

（1）资产总体情况分析

报告期内，随着公司主营业务的不断发展，公司总资产持续增长。2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，公司资产总额分别为87.96亿元、93.68亿元、103.07亿元和103.05亿元，2011年至2013年的年均复合增长率为8.25%。

从总体资产结构看，公司非流动资产占比相对较高。2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，公司非流动资产金额分别为62.28亿元、68.60亿元、74.93亿元和77.63亿元，占资产总额的比例分别为70.81%、73.22%、72.70%和75.33%。

（下转B7版）

主要财务指标	2014.6.30	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动比率	0.74	0.74	0.72	0.78
速动比率	0.14	0.17	0.13	0.16
资产负债率（%，合并报表）	50.30	51.65	49.15	49.23
资产负债率（%，母公司）	23.99	25.28	23.66	19.36
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	5.06	4.97	4.63	4.35
	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
贷款偿还率	100%	100%	100%	100%
利息偿付率	100%	100%	100%	100%
总资产报酬率（%）	4.25	8.05	6.96	9.45
利息保障倍数	5.32	4.86	3.84	7.20
应收账款周转率（次）	5.99	14.87	9.03	25.24
存货周转率（次）	0.20	0.21	0.19	0.32
每股经营活动现金净流量（元）	-0.022	0.225	-0.059	-0.057
每股净现金流量（元）	-0.2746	0.1859	0.0056	0.00083

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股	275,100,000	90.17
其中：国家股	240,000,000	80.00
定向募集法人股	30,000,000	10.00
内部职工股	5,100,000	0.17
流通A股	24,900,000	9.83
股份总数	300,000,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	275,100,000	67.10
其中：国家股	240,000,000	58.54
境内法人股	30,000,000	7.32
内部职工股	5,100,000	1.24
流通股份	134,900,000	32.90
其中：流通A股	24,900,000	6.07
流通B股	110,000,000	26.83
股份总数	410,000,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	270,000,000	65.85
其中：国家股	240,000,000	58.54
境内法人股	30,000,000	7.32
流通股份	140,000,000	34.15
其中：流通A股	30,000,000	7.32
流通B股	110,000,000	26.83
股份总数	410,000,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	270,000,000	55.33
其中：国家股	240,000,000	49.18
境内法人股	30,000,000	6.15
流通股份	218,000,000	44.67
其中：流通A股	75,000,000	15.37
流通B股	143,000,000	29.30
股份总数	488,000,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	351,000,000	55.33
其中：国家股	312,000,000	49.18
境内法人股	30,000,000	4.73
转配股	9,000,000	1.42
流通股份	283,400,000	44.67
其中：流通A股	97,500,000	15.37
流通B股	185,900,000	29.30
股份总数	634,400,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	376,200,000	53.91
其中：国家股	343,200,000	49.18
境内法人股	33,000,000	4.73
流通股份	321,640,000	46.09
其中：流通A股	117,150,000	16.79
流通B股	204,490,000	29.30
股份总数	697,840,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	413,820,000	53.91
其中：国家股	377,520,000	49.18
境内法人股	36,300,000	4.73
流通股份	353,804,000	46.09
其中：流通A股	128,865,000	16.79
流通B股	224,939,000	29.30
股份总数	767,624,000	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	455,202,000	53.91
其中：国家股	415,272,000	49.18
境内法人股	39,930,000	4.73
流通股份	389,184,400	46.09
其中：流通A股	141,751,500	16.79
流通B股	247,432,900	29.30
股份总数	844,386,400	100.00

股本结构	数量（股）	占总股本比例（%）
非流通股份	0	0.00
其中：国家股	0	0.00
境内法人股	0	0.00
流通股份	928,825,040	100.00
其中：流通A股	656,648,850	70.70
流通B股	272,176,190	29.30
股份总数	928,825,040	100.00

股本结构	股份数量（股）	占总股本比例（%）
一、有限售条件的流通股	0	0.00
二、无限售条件的流通股	928,825,040	100.00
其中：流通A股	656,648,850	70.70
流通B股	272,176,190	29.30
三、股份总数	928,825,040	100.00

序号	股东名称	股份数量（股）	股份比例（%）	股本性质
1	上海金桥（集团）有限公司	407,011,041	43.82	A股流通股
2	上海国际信托有限公司	32,167,317	3.46	A股流通股
3	Golden China Master Fund	13,237,551	1.43	B股流通股
4	BOCI SECURITIES LIMITED	6,683,103	0.72	B股流通股
5	GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED	6,515,098	0.71	B股流通股
6	SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND	5,790,169	0.62	B股流通股
7	龚惠祥	3,048,066	0.33	A股流通股
8	HAITONG INTERNATIONAL SECURITIES COMPANY LIMITED-ACCOUNT CLIENT	2,709,832	0.29	B股流通股
9	GIC PRIVATE LIMITED	2,494,020	0.27	B股流通股
10	韩朝东	2,255,871	0.24	A股流通股
合计		481,912,068	51.89

公司名称	注册地	经营范围	注册资本	公司合计持股比例
上海金桥出口加工区房地产发展有限公司	上海	主要从事于房地产开发、经营	15,000	94.46%
上海新金桥广场实业有限公司	上海	主要负责新金桥广场物业经营	37,000	89.84%
上海金桥出口加工区联合发展有限公司	上海	主要从事于金桥经济技术开发区内市政基础设施建设和房地产开发经营	69,000	60.40%

姓名	职务	性别	本次任期起止日1	2013年在公司领取的应付报酬总额（万元）（税前）	2013年12月末持有公司股票及债券情况
黄国平	董事长	男	2013.12.17-2014.6.21	—	无
潘建中	副董事长	男	2011.6.21-2014.6.21	—	无
沈 荣	副董事长、 总经理，代董事会秘书2	男	2011.6.21-2014.6.21	52.45	无
刘荣明	董事	男	2012.6.21-2014.6.21	—	无
张 行	董事	女	2011.6.21-2014.6.21	—	无
丁以中	独立董事	女	2011.6.21-2014.6.21	8	无
乔文骏	独立董事	男	2011.6.21-2014.6.21	8	无
霍佳震	独立董事	男	2011.6.21-2014.6.21	8	无
张 鸣	独立董事	男	2011.6.21-2014.6.21	8	无
颜国平	监事长	男	2011.6.21-2014.6.21	—	无
王文博	副监事长	男	2011.6.21-2014.6.21	—	无
虞 冰	监事	女	2011.6.21-2014.6.21	—	无
张 琤	监事	女	2011.6.21-2014.6.21	—	无
谷业琢	监事	男	2011.6.21-2014.6.21	31.75	无
曹剑云3	副总经理	男	2014.8.27起	—	无
沈彤3	副总经理	男	2014.8.27起	—	无
朱勤荣	财务总监	男	2012.6.6-2014.6.21	58.11	无

姓名	股东单位名称	担任的职务	是否在股东单位领取报酬津贴
黄国平	上海金桥（集团）有限公司	总裁、党委书记	是
潘建中	上海金桥（集团）有限公司	副总裁、党委副书记	是
沈荣	上海金桥（集团）有限公司	党委副书记	否
刘荣明	上海金桥（集团）有限公司	党委委员、副总裁	是
张行	上海国际集团资产管理有限公司	董事长	是
颜国平	上海浦东新区国资委派驻上海金桥（集团）有限公司	监事会副主席	否
王文博	上海金桥（集团）有限公司	纪委副书记、审计监察部总经理	是
虞冰	上海国际集团资产管理有限公司	投资副总监	是

姓名	股东单位名称	担任的职务	是否在其他单位领取报酬津贴
乔文骏	上海协同科技股份有限公司	独立董事	是
	爱建证券股份有限公司	独立董事	是
张鸣	海通证券股份有限公司	独立董事	是
	上工申贝（集团）股份有限公司	独立董事	是
	上海申达股份有限公司	独立董事	是
	西藏海思科药业集团股份有限公司	独立董事	是
霍佳震	深圳赢时胜信息技术股份有限公司	独立董事	是
	联华超市股份有限公司	独立董事	是

产品	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
房地产销售	40,899.54	44,326.40	21,761.18	124,213.79
房地产租赁	51,088.58	94,215.95	86,486.36	80,434.90
酒店公寓服务	4,160.67	4,248.86	3,900.57	3,926.40
主营业务收入合计	96,148.80	142,791.21	112,148.11	208,575.09

序号	项目名称	项目地址	占地面积 （公顷）	开发主体	物业类型
1	OFFICE PARKⅡ地铁板块	浦东新区金桥出口加工区5坊5丘	2.67	浦东金桥	商办
2	S8人才公寓二期	金桥出口加工区S8地块	7.0646	浦东金桥	住宅
3	吴昌硕纪念馆	金桥出口加工区G1地块	0.6889	联发公司	公共设施
4	碧云公馆	金杨新村街道9街坊1丘	5.5	房产公司	住宅、商办、公用设施
5	碧云壹零（临港项目）	上海临港新城中心一期建设区WNW-C5街坊WNW-05-04地块	14.2998	房产公司	住宅
6	T6-5办公楼	金桥出口加工区6号地块	2.04908	联发公司	商办
7	G1办公楼项目	金桥出口加工区G1地块	2.731	联发公司	商办

序号	项目名称	项目地址	物业类型	开发主体
1	S2社区配套项目	金桥开发区S2地块	公共	联发公司
2	S11号地块项目	金桥出口加工区S11地块	住宅	浦东金桥 联发公司
3	啦啦宝都上海金桥	金桥开发区4-03地块	商办	联发公司
4	S2配套幼儿园	金桥开发区S2地块	公共	联发公司
5	T5-10桂林福达	金桥开发区5-10地块	商办	联发公司

资产	2014-6-30	2013-12-31	2012-12-31	2011-12-31
流动资产：
货币资金	244,923,838.54	500,002,580.11	327,353,725.93	322,742,963.20
应收账款	227,059,255.51	94,089,338.41	98,099,134.88	150,498,480.58
预付款项	9,000,644.40	51,892,702.37	3,152,564.29	28,285,294.09
应收利息	-	-	-	-
其他应收款	9,795,540.24	6,177,858.76	5,263,815.41	8,188,935.99
存货	2,051,562,006.67	2,161,837,142.74	2,074,889,778.98	2,058,323,911.54
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	2,542,341,285.36	2,813,999,622.39	2,508,759,019.49	2,568,039,585.40
非流动资产：
可供出售金融资产	29,262,199.52	28,960,523.52	37,256,506.82	33,787,281.92
持有至到期投资	266,000,000.00	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	326,460,426.37	327,388,411.95	327,182,540.62	320,760,253.38
投资性房地产	4,575,613,164.78	4,718,090,109.92	3,960,151,411.72	4,038,469,111.13
固定资产	646,709,222.77	665,827,716.51	129,547,638.84	132,723,450.61
在建工程	1,622,745,004.76	1,462,094,403.44	2,166,762,266.62	1,467,438,694.86
无形资产	196,652,515.16	199,690,526.80	138,838,248.61	135,012,484.56
长摊待摊费用	2,104,530.63	2,351,339.61	529,436.69	1,588,309.37
递延所得税资产	97,263,201.11	88,227,456.98	99,423,493.27	98,466,506.00
其他非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	7,762,810,265.10	7,492,630,488.73	6,859,691,543.19	6,228,246,091.83
资产合计	10,305,151,550.46	10,306,630,111.12	9,368,450,562.68	8,796,285,677.23

负债和股东权益	2014-6-30	2013-12-31	2012-12-31	2011-12-31
流动负债：
短期借款	1,331,000,000.00	1,507,000,000.00	1,276,900,000.00	1,192,000,000.00
应付短期融资券	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	261,280,637.10	483,903,347.22	301,761,005.44	364,099,225.93
预收款项	199,020,153.16	206,318,665.43	250,417,311.92	46,448,423.52
应付职工薪酬	32,010,163.25	39,166,529.96	40,809,626.55	44,723,462.53
应交税费	659,958,000.54	703,921,735.80	508,361,772.59	659,375,094.26
应付利息	3,893,841.45	3,823,934.17	4,640,723.18	4,007,706.57
应付股利	252,400,930.69	122,365,425.09	-	-
其他应付款	569,099,963.09	633,125,343.35	540,074,680.81	728,158,175.97
一年内到期的非流动负债	129,268,786.00	114,125,282.00	542,227,980.88	240,000,000.00
其他流动负债	2,272,500.00	2,407,500.00	2,677,500.00	2,700,000.00
流动负债合计	3,440,204,975.28	3,816,157,763.02	3,467,870,601.37	3,281,512,088.78
非流动负债：
长期借款	803,967,513.15	568,173,658.15	703,043,188.64	597,260,219.24
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	912,593,671.84	912,593,671.84	411,445,391.84	446,138,231.84
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	4,743,849.26	4,668,430.26	6,742,426.08	5,875,119.85
其他非流动负债	21,530,800.05	21,580,800.03	15,288,000.00	-
非流动负债合计	1,742,835,834.30	1,507,016,560.28	1,136,519,006.56	1,049,273,570.93
负债合计	5,183,040,809.58	5,323,174,323.30	4,604,389,607.93	4,330,785,659.71
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	928,825,040.00	928,825,040.00	928,825,040.00	928,825,040.00
资本公积	822,937,041.04	822,710,784.04	828,932,771.52	826,330,852.85
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	552,086,287.69	552,086,287.69	479,478,584.12	446,661,550.26
未分配利润	2,400,385,410.40	2,313,205,714.24	2,060,699,634.70	1,834,012,634.62
归属于母公司所有者权益	4,704,233,779.13	4,616,827,825.97	4,297,936,030.34	4,035,830,077.73
少数股东权益	417,876,961.75	366,627,961.85	466,124,924.41	429,669,939.79
所有者权益合计	5,122,110,740.88	4,983,455,787.82	4,764,060,954.75	4,465,500,017.52
负债和所有者权益合计	10,305,151,550.46	10,306,630,111.12	9,368,450,562.68	8,796,285,677.23

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业总收入	961,670,782.94	1,428,656,542.55	1,122,232,060.26	2,086,178,981.63
减：营业成本	421,989,751.60	452,513,776.81	397,395,855.98	795,270,160.56
营业税金及附加	98,780,967.17	243,082,028.25	113,456,359.48	452,567,857.39
销售费用	9,181,555.71	22,613,901.73	18,160,547.33	17,960,178.77
管理费用	28,025,946.31	66,317,164.68	65,294,305.51	69,919,723.31
财务费用	78,055,063.11	122,841,759.10	100,684,222.07	74,283,182.05
资产减值损失	4,228,171.69	-238,599.42	-5,877,720.08	17,920,078.60
加：公允价值变动收益		-	-	-
投资收益	20,233,083.03	22,042,430.82	21,224,404.19	17,620,882.79
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		927,985.58	180,149.08	646,674.89
二、营业利润	341,642,410.38	544,496,927.80	454,342,894.16	675,878,683.74
加：营业外收入	14,353,379.98	91,650,242.81	18,204,645.47	25,046,261.07
减：营业外支出	72,906.10	7,518,206.08	5,232,906.62	702,864.17
其中：非流动资产处置损失	11,067.93	24,661.71	53,796.85	8,049.20
三、利润总额	355,922,884.26	628,628,964.53	467,314,633.01	700,222,080.64
减：所得税费用	87,458,682.60	178,475,964.48	97,049,611.25	197,912,267.06
四、净利润	268,464,201.66	450,153,000.05	370,265,021.76	502,309,813.58
归属于母公司所有者的净利润	217,215,201.76	427,284,537.52	333,810,037.14	452,594,208.17
少数股东损益	51,248,999.90	22,868,462.53	36,454,984.62	49,715,605.41
五、每股收益：	51,248,999.90
（一）基本每股收益	0.2339	0.4600	0.3594	0.4873
（二）稀释每股收益	--	0.4600	0.3594	0.4873
六、其他综合收益(亏损)	226,257.00	-6,221,987.48	2,601,918.67	-2,838,458.90
七、综合收益总额	268,690,458.66	443,931,012.57	372,866,940.43	499,471,354.68
归属于母公司所有者的综合收益总额	217,441,458.76	421,062,550.04	336,411,955.81	449,755,749.27
归属于少数股东的综合收益总额	51,248,999.90	22,868,462.53	36,454,984.62	49,715,605.41

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	747,830,082.09	1,497,178,583.75	1,384,858,650.00	1,041,146,136.54
收到的税费返还	-	1,077,780.00	527,623.00	-
收到其他与经营活动有关的现金	18,772,374.74	95,635,986.01	55,258,988.77	38,484,814.26
经营活动现金流入小计	766,602,456.83	1,593,892,349.76	1,440,645,261.77	1,079,630,950.80
购买商品、接受劳务支付的现金	496,469,187.70	1,044,087,874.09	1,037,869,676.93	747,022,917.27
支付给职工以及为职工支付的现金	30,054,470.68	54,062,146.15	55,663,073.17	56,071,670.41
支付的各项税费	238,309,259.88	217,716,224.72	362,829,571.77	256,512,295.69
支付其他与经营活动有关的现金	22,042,411.20	68,926,648.86	38,980,860.49	72,893,451.27
经营活动现金流出小计	786,875,329.46	1,384,792,893.82	1,495,343,182.36	1,132,500,334.64
经营活动产生的现金流量净额	-20,272,872.63	209,099,455.94	-54,697,920.59	-52,869,383.84
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	50,000,000.00	50,000,000.00	79,000,000.00	-
取得投资收益所收到的现金	21,161,068.61	22,764,545.08	21,704,516.95	18,060,014.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额	118,910.00	3,850.00	1,566,245.00	354,860.46
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小计	71,279,978.61	72,768,395.08	102,270,761.95	18,414,874.75
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	2,985,642.73	10,293,485.63	9,059,108.84	10,883,621.73
投资支付的现金	316,000,000.00	50,000,000.00	79,000,000.00	172,336,522.50
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	318,985,642.73	60,293,485.63	88,059,108.84	183,220,144.23
投资活动产生的现金流量净额	-247,705,664.12	12,474,909.45	14,211,653.11	-164,805,269.48
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	-	-	-	59,400,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	59,400,000.00
取得借款收到的现金	893,000,000.00	2,388,255,751.51	2,031,410,950.28	1,830,165,176.24
收到其他与筹资活动有关的现金	-	540,000,000.00	601,743.18	277,047,119.84
筹资活动现金流入小计	893,000,000.00	2,928,255,751.51	2,032,012,693.46	2,166,612,296.08
偿还债务所支付的现金	818,062,641.00	2,721,127,980.88	1,538,500,000.00	1,644,130,209.48
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	62,044,390.37	256,289,034.84	238,212,322.14	264,000,475.66
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	-	59,400,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	209,600,000.00	40,000,000.00
筹资活动现金流出小计	880,107,031.37	2,977,417,015.72	1,986,312,322.14	1,948,130,685.14
筹资活动产生的现金流量净额	12,892,968.63	-49,161,264.21	45,700,371.32	218,481,610.94
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	6,826.55	235,753.00	-1,597.93	-34,418.95
五、现金及现金等价物净增加额	-255,078,741.57	172,648,854.18	5,212,505.91	772,538.67
加：期初现金及现金等价物余额	500,002,580.11	327,353,725.93	322,141,220.02	321,368,681.35
六、期末现金及现金等价物余额	244,923,838.54	500,002,580.11	327,353,725.93	322,141,220.02

资产	2014-6-30	2013-12-31	2012-12-31	2011-12-31
流动资产：
货币资金	96,647,598.38	199,375,633.34	202,793,922.03	178,272,566.34
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	-	-	-	-
应收账款	21,752,795.96	18,611,972.10	12,348,012.25	8,105,238.37
预付款项	513,258.00	43,573,343.34	1,350,735.58	5,973,200.00
应收利息	-	-	-	-
应收股利	186,638,173.61	186,638,173.61	-	-
其他应收款	390,803,971.31	669,368,730.88	487,386,132.52	309,913,181.47
存货	234,677,709.67	131,731,150.61	131,772,930.08	123,760,186.70
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	931,033,506.93	1,249,299,003.88	835,651,732.46	626,024,372.88
非流动资产：
可供出售金融资产	29,262,199.52	28,960,523.52	37,256,506.82	33,787,281.92
持有至到期投资	226,000,000.00	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	1,128,893,290.67	1,128,893,290.67	1,128,893,290.67	1,032,782,890.67
投资性房地产	1,896,979,982.87	1,961,554,373.79	1,870,828,504.85	2,079,071,534.68
固定资产	8,465,150.00	8,318,538.56	8,544,632.75	8,067,438.83
在建工程	753,416,266.13	663,521,710.88	550,272,615.26	236,662,545.25
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	6,082,304.23	6,443,629.21	7,166,279.17	-
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长摊待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	14,062,738.42	15,443,237.86	24,303,159.39	26,307,369.51
其他非流动资产		-	-	-
非流动资产合计	4,063,161,931.84	3,813,135,304.49	3,627,264,988.91	3,416,679,060.86
资产合计	4,994,195,438.77	5,062,434,308.37	4,462,916,721.37	4,042,703,433.74

负债和股东权益	2014-6-30	2013-12-31	2012-12-31	2011-12-31
流动负债：
短期借款	490,000,000.00	630,000,000.00	512,900,000.00	240,000,000.00
应付短期融资券	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	33,860,808.58	86,731,917.96	72,913,424.39	70,982,890.95
预收款项	78,625,036.40	85,069,995.03	100,297,771.03	20,413,276.56
应付职工薪酬	-	5,775,601.50	6,895,601.50	9,512,304.50
应交税费	65,557,598.04	94,427,733.50	54,797,513.08	58,751,743.71
应付利息	857,500.00	1,057,833.34	1,007,991.10	699,552.22
应付股利	130,035,505.60-	-	-	-
其他应付款	155,249,401.13	132,611,758.67	295,478,571.33	373,638,764.26
一年内到期的非流动负债	-	-	-	-
其他流动负债	2,272,500.00	2,407,500.00	2,677,500.00	2,700,000.00
流动负债合计：	956,458,349.75	1,038,082,340.00	1,046,968,372.43	776,698,532.20
非流动负债：
长期借款	-	-	-	-
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	230,000,000.00	230,000,000.00	-	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	4,743,849.26	4,668,430.26	6,742,426.08	5,875,119.85
其他非流动负债	6,769,000.05	6,819,000.03	2,000,000.00	-
非流动负债合计：	241,512,849.31	241,487,430.29	8,742,426.08	5,875,119.85
负债合计：	1,197,971,199.06	1,279,569,770.29	1,055,710,798.51	782,573,652.05
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	928,825,040.00	928,825,040.00	928,825,040.00	928,825,040.00
资本公积	746,079,355.32	745,853,098.32	752,075,085.80	749,473,167.13
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	545,366,392.92	545,366,392.92	472,758,689.35	439,941,655.49
未分配利润	1,575,953,451.47	1,562,820,006.84	1,253,547,107.71	1,141,889,919.07
所有者权益合计：	3,796,224,239.71	3,782,864,538.08	3,407,205,922.86	3,260,129,781.69
负债和所有者权益合计：	4,994,195,438.77	5,062,434,308.37	4,462,916,721.37	4,042,703,433.74

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业收入	313,532,297.92	664,011,572.59	561,318,945.68	536,623,688.54
减：营业成本	89,633,361.39	182,977,338.64	178,719,156.74	177,529,177.82
营业税金及附加	22,208,962.73	68,464,907.49	36,232,408.51	40,965,033.25
销售费用	4,986,056.79	12,356,856.98	12,431,000.88	13,830,659.69
管理费用	22,928,405.85	57,329,888.28	55,772,277.25	62,074,113.83
财务费用	22,782,016.42	41,588,741.66	30,660,113.58	12,843,312.15
资产减值损失	158,002.22	398,224.16	-4,772,267.83	12,748,522.65
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	20,233,083.03	208,680,604.43	21,044,255.11	107,574,207.90
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-	-
二、营业利润	171,068,575.55	509,576,219.81	273,320,511.66	324,207,077.05
加：营业外收入	14,341,949.98	67,735,798.81	5,372,607.00	7,088,375.49
减：营业外支出	3,116.40	21,691.71	32,583.45	101,613.47
其中：非流动资产处置损失	3,116.40	21,691.71	32,583.45	6,798.50
三、利润总额	185,407,409.13	577,290,326.91	278,660,535.21	331,193,839.07
减：所得税费用	42,238,458.90	93,238,969.80	59,880,309.51	54,787,799.40
四、净利润	143,168,950.23	484,051,357.11	218,780,225.70	276,406,039.67
五、其他综合收益(亏损)	226,257.00	-6,221,987.48	2,601,918.67	-2,838,458.90
六、综合收益总额	143,395,207.23	477,829,369.63	221,382,144.37	273,567,580.77

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	279,404,714.25	608,518,321.08	611,856,032.99	516,344,519.97
收到的税费返还	-	696,156.00	202,181.00	-
收到其他与经营活动有关的现金	11,772,173.14	10,850,939.69	9,226,300.76	8,823,593.36
经营活动现金流入小计	291,176,887.39	620,065,416.77	621,284,514.75	525,168,113.33
购买商品、接受劳务支付的现金	227,375,995.01	411,604,678.58	291,546,506.09	211,337,886.67
支付给职工以及为职工支付的现金	23,892,515.71	44,375,810.65	47,307,383.76	49,008,712.86
支付的各项税费	90,280,175.01	114,463,826.61	97,699,507.10	123,260,969.08
支付其他与经营活动有关的现金	9,268,576.67	49,182,112.65	24,510,887.95	43,771,263.62
经营活动现金流出小计	350,817,262.40	619,626,428.49	461,064,284.90	427,378,832.23
经营活动产生的现金流量净额	-59,640,375.01	438,988.28	160,220,229.85	97,789,281.10
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	50,000,000.00	50,000,000.00	79,000,000.00	-
取得投资收益所收到的现金	20,233,083.03	22,042,430.82	21,044,255.11	107,574,207.90
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额	1,210.00	-	1,544,735.00	2,100.00
吸收合并子公司收到的现金净额	516,261,200.00	-	-	5,949,725.52
收到其他与投资活动有关的现金	-	639,422,706.03	366,784,601.06	381,190,250.79
投资活动现金流入小计	586,495,493.03	711,465,136.85	468,373,591.17	494,716,284.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	741,665.00	5,024,927.90	5,045,877.46	6,448,076.00
投资支付的现金	276,000,000.00	50,000,000.00	168,208,000.00	262,936,522.50
支付其他与投资活动有关的现金	196,586,900.00	867,474,940.13	428,771,923.61	406,970,965.90
投资活动现金流出小计	473,328,565.00	922,499,868.03	602,025,801.07	676,355,564.40
投资活动产生的现金流量净额	113,166,928.03	-211,034,731.18	-133,652,209.90	-181,639,280.19
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金	220,000,000.00	894,000,000.00	512,900,000.00	240,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金		230,000,000.00	-	236,845,932.68
筹资活动现金流入小计	220,000,000.00	1,124,000,000.00	512,900,000.00	476,845,932.68
偿还债务所支付的现金	360,000,000.00	776,900,000.00	240,000,000.00	326,130,209.48
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	16,256,444.46	140,177,860.24	104,946,433.89	106,428,857.31
支付其他与筹资活动有关的现金		-	170,000,000.00	40,000,000.00
筹资活动现金流出小计	376,256,444.46	917,077,860.24	514,946,433.89	472,559,066.79
筹资活动产生的现金流量净额	-156,256,444.46	206,922,139.76	-2,046,433.89	4,286,865.89
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	1,856.48	255,314.45	-230.37	-5,842.12
五、现金及现金等价物净增加额	-102,728,034.96	-3,418,288.69	24,521,355.69	-79,568,975.32
加：期初现金及现金等价物余额	199,375,633.34	202,793,922.03	178,272,566.34	257,841,541.66
六、期末现金及现金等价物余额	96,647,598.38	199,375,633.34	202,793,922.03	178,272,566.34