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公司于2014年1月1日发布《关于收到重庆市环境监察总队行政处罚决定书的公告》称依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十三条和《中华人民共和国水污染防治法》第七十四条的有关规定，重庆市环境监察总队决定对本公司予以以下行政处罚：1、立即改正环境违法行为；2、处应缴纳排污费二倍罚款24,948,000元。
本基金有关该股票的投资决策程序，符合法律法规和公司规章制度的规定。公司在被收到告知书后立即发布若干公告详细披露了以上情况，并积极配合环保部门的整改意见实施整改措施，成立整改项目组，开展自我审核，下发"环保行动计划指南"文件，提升环保管理意识，加大环保资金投入，加强环保知识与技能培训。本基金经过认真研究，认为公司有主动改正错误的态度，且通过上述整改措施，北部新区分公司的污水排放已完全符合相关排放标准，上述环境保护行政处罚情况对公司北部新区分公司的生产不会造成重大影响，因此不会显著影响公司未来的投资价值。
本基金投资的上市公司中国石油化工股份有限公司（中国石化，代码：600028）于2014年1月13日发布公告称2013年11月22日凌晨，公司位于青岛经济技术开发区的东黄复线原油管道发生破裂，导致原油泄漏，部分原油漏入市政排水暗渠。当日上午10点25分，市政排水暗渠发生爆炸，导致周边行人、居民、抢险人员伤亡的重大事故。本次事故共造成62人死亡，136人受伤。公司对遇难者表示沉痛的悼念，对受伤人员及家属表示深切的慰问。公司决定将每年11月22日作为中国石化安全生产警示日，以告慰逝者，警示后人。本次事故发生后，公司及时进行抢险、搜救、清理和善后处理工作，积极配合国务院事故调查组进行相关分析调查，同时调整生产运行，努力减少本次事故对生产经营造成的影响。国务院对山东省青岛市"11.22"中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的48名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的15名责任人移送司法机关依法追究法律责任。根据国务院事故调查组的统计，本次事故造成直接经济损失人民币75,172万元，公司将承担其相应赔偿责任。相关资金主要来自中国石化在以前年度积累的安全生产保险基金和公司向商业保险公司投保的商业巨灾保险的保险理赔资金。
本基金有关该股票的投资决策程序，符合法律法规和公司规章制度的规定。本基金经研究认为，在事故发生后公司及中国石化相关董事、监事、高级管理人员服从国务院事故调查组对本次事故责任的认定，并接受对相关责任人员的处理决定，并且全力配合当地政府做好事故善后工作，全面排查整改油气管网等各类隐患，牢记血的教训，举一反三，堵塞管理漏洞，完善各项制度。本基金经过认真研究，认为公司在事故发生后有主动改正错误的态度，且公司总体生产经营和财务状况保持稳定，2014年公司适逢国企改革和油气改革的双重利好因素推动，具备未来的投资价值。
其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
（3）其他资产构成
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2013年5月14日，基金业绩截止日2014年9月39日。
1．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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数据来源：中欧基金，wind
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
中欧价值智选回报混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年5月14日至2014年9月30日）
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数据来源：中欧基金，wind
注：本基金合同生效日为2013 年5 月14 日，建仓期为2013 年5 月14 日至2013 年11 月13 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
第十三部分 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第3－7项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2013年4月12日刊登的《中欧价值智选回报混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
一、“重要提示”部分
增加了“本更新招募说明书所载内容截止日2014年11月13日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2014年9月30日（财务数据未经审计）。”的描述。
二、“释义”部分
更新了《运作办法》在招募说明书中的释义。
三、 “三、基金管理人”部分
更新了基金管理人董事会成员、监事会成员、高级管理人员、本基金基金经理、投资决策委员会成员的相关信息。
四、“四、基金托管人”部分
更新了托管人的相关信息。
五、“五、相关服务机构”部分
1、更新了代销机构的信息。
2、更新了律师事务所负责人、会计师事务所名称、联系人及经办会计师的信息。
六、、“九、基金的投资”部分
1、更新了“五、投资决策”的内容。
2、更新了“九、基金投资组合报告” 的内容，数据截至2014年9月30日。
七、“十、基金的业绩”部分
更新了整章的信息，包括“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，数据截至2014年9月30日。
八、“二十二、其它应披露事项”部分
更新了自2014年5月14日至2014年11月13日涉及本基金的相关公告。
以下为本基金管理人自2014年5月14日至2014年11月13日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。
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上述内容仅为摘要，须与本基金更新招募说明书（正文）所载之详细资料一并阅读。
中欧基金管理有限公司
2014年12月27日
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 200,765.15 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 117,940.38 |
| 5 | 应收申购款 | 47,346,925.74 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | － |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 47,665,631.27 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2013.5.13-2013.12.31 | 6.00% | 0.48% | 2.70% | 0.01% | 3.30% | 0.47% |
| 2014.1.1-2014.6.30 | 8.02% | 1.10% | 2.05% | 0.01% | 5.97% | 1.09% |
| 2014.1.1-2014.9.30 | 35.85% | 1.01% | 3.10% | 0.01% | 32.75% | 1.00% |
| 2013.5.13-2014.9.30 | 44.00% | 0.81% | 5.87% | 0.01% | 38.13% | 0.80% |
| 序号 | 公告事项 | 披露日期 |
| 1 | 中欧基金管理有限公司关于子公司名称变更等事项的公告 | 2014.5.15 |
| 2 | 中欧基金管理有限公司关于旗下基金在招商银行股份有限公司开通基金转换业务的公告 | 2014.6.9 |
| 3 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2014年第1号） | 2014.6.27 |
| 4 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2014年第1号） | 2014.6.27 |
| 5 | 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与交通银行开展的网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 | 2014.7.1 |
| 6 | 中欧基金管理有限公司旗下基金2014年6月30日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告 | 2014.7.1 |
| 7 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金恢复大额申购、转换转入、定期定额投资公告 | 2014.7.5 |
| 8 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有 “锡业股份”股票估值方法的公告 | 2014.7.15 |
| 9 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金2014年第2季度报告 | 2014.7.21 |
| 10 | 关于旗下部分基金参与华龙证券开展的申购和定投费率优惠活动的公告 | 2014.8.8 |
| 11 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金2014年半年度报告（正文） | 2014.8.27 |
| 12 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金2014年半年度报告（摘要） | 2014.8.27 |
| 13 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金2014年第3季度报告 | 2014.10.25 |