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    天弘永利债券型证券投资基金2014年第四季度报告
    2015-01-20       来源:上海证券报      

    §1 重要提示

    §2 基金产品概况

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    天弘永利债券A

    天弘永利债券B

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    注:1、本基金合同于2008年4月18日生效。

    2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。

    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

    本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

    报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。

    公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。

    本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。

    4.3.2 异常交易行为的专项说明

    为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。

    本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。

    本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

    4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

    4季度经济继续下行,货币政策放松力度加强,除了一直使用的数量工具外,也进行了不对称降息。资金面逐步宽松,货币市场利率不断下行;同时国务院43号文对地方融资平台债务进行了规范,债券市场整体快速上涨。之后遭遇股市大幅上涨、资金面紧张和中登调整企业债质押规则等事件,债市短期内急速下跌,跌幅较大。在下跌中我们面临被动赎回压力,承担了不小的损失。

    4.5 报告期内基金的业绩表现

    截至2014年12月31日,永利A基金份额净值为1.0433元,永利B基金份额净值为1.0440元。报告期内份额净值增长率永利A为0.49%,永利B为0.62%,同期业绩比较基准增长率为3.62%。

    4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

    本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

    4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    从中期来看,随着房地产投资趋势下移、地方融资平台融资行为得到规范,国内的利率水平将持续下行。对于短期而言,一季度仍是传统的投资旺季,预计债市将有不错的表现。但在利率中期下行的格局下,短期也存在一定的风险,外汇占款趋势减少导致基础货币自然倾向不足,融资平台存量债务的还款来源尚未明确,IPO发行量扩大导致资金难以充分宽松。资金不足叠加情绪谨慎,意味着短期内债市将面临较大的振幅,利率下行趋势不明显。我们将保持偏中性的策略,维持较低的杠杆率水平和始终的久期,规避信用风险相对较高的个券,争取获得稳健的收益。

    §5 投资组合报告

    5.1 报告期末基金资产组合情况

    金额单位:人民币元

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    本基金本报告期末未持有股票。

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    本基金本报告期末未持有股票。

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    金额单位:人民币元

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

    金额单位:人民币元

    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

    本基金本报告期末未持有贵金属。

    5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

    本基金本报告期末未持有股指期货。

    5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

    本基金本报告期末未持有国债期货。

    5.11 投资组合报告附注

    5.11.1 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

    5.11.2 本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查, 未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

    5.11.3 其他资产构成

    单位:人民币元

    5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    金额单位:人民币元

    5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末未持有股票。

    5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

    §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

    本基金本报告期末未有基金管理人运用固有资金投资本基金。

    §8 影响投资者决策的其他重要信息

    基金管理人增资相关方已通过提交仲裁申请的方式解决增资争议,上述行为不会影响本基金投资和运作,也不会影响公司经营及各项业务。

    §9 备查文件目录

    9.1 备查文件目录

    1、中国证监会批准设立天弘永利债券型证券投资基金的文件

    2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同

    3、天弘永利债券型证券投资基金托管协议

    4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件

    5、天弘永利债券型证券投资基金财务报表及报表附注

    9.2 存放地点

    天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

    9.3 查阅方式

    投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

    公司网站:www.thfund.com.cn

    天弘基金管理有限公司

    二〇一五年一月二十日

    本报告财务资料未经审计。

    本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止。


    基金简称天弘永利债券
    基金主代码420002
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2008年04月18日
    报告期末基金份额总额1,420,092,845.55份
    投资目标在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下,力争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
    投资策略本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面自下而上的分析,对宏观经济发展环境、宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变化、市场利率走势、经济周期、企业盈利状况等作出研判,从而确定整体资产配置,即债券、股票、现金及回购等的配置比例。本基金的股票投资将以新股申购为主,对于二级市场股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全的前提下,为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。
    业绩比较基准中信标普全债指数
    风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券市场中风险较低的品种,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金,高于货币市场基金。
    基金管理人天弘基金管理有限公司
    基金托管人兴业银行股份有限公司
    下属两级基金的基金简称天弘永利债券A天弘永利债券B
    下属两级基金的交易代码420002420102
    报告期末下属两级基金的份额总额1,136,836,228.32份283,256,617.23份

    主要财务指标报告期(2014年10月01日-2014年12月31日)
    天弘永利债券A天弘永利债券B
    1.本期已实现收益36,936,852.256,855,558.06
    2.本期利润30,018,980.874,509,365.18
    3.加权平均基金份额本期利润0.01670.0120
    4.期末基金资产净值1,186,077,783.07295,722,385.38
    5.期末基金份额净值1.04331.0440

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月0.49%0.32%3.62%0.17%-3.13%0.15%

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月0.62%0.32%3.62%0.17%-3.00%0.15%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期  
    陈钢本基金基金经理;天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)基金经理;天弘添利分级债券型证券投资基金基金经理;天弘债券型发起式证券投资基金基金经理;天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理;天弘弘利债券型证券投资基金基金经理;天弘同利分级债券型证券投资基金基金经理;本公司副总经理、固定收益总监兼固定收益部总经理。2011年11月 12年男,工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理;北京宸星投资管理公司投资经理;兴业证券公司债券总部研究部经理;银华基金管理有限公司机构理财部高级经理;中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理。2011年加盟本公司。
    姜晓丽本基金基金经理;天弘稳利债券型证券投资基金基金经理;天弘安康养老混合型证券投资基金基金经理;天弘通利混合型证券投资基金基金经理。2012年08月 5年女,经济学硕士。历任本公司债券研究员兼债券交易员;光大永明人寿保险有限公司债券研究员兼交易员;本公司固定收益研究员、本基金基金经理助理。

    序号项目金额占基金总资产的比例(%)
    1权益投资
     其中:股票
    2基金投资
    3固定收益投资1,877,553,518.1787.26
     其中:债券1,877,553,518.1787.26
     资产支持证券
    4贵金属投资
    5金融衍生品投资
    6买入返售金融资产
     其中:买断式回购的买入返售金融资产
    7银行存款和结算备付金合计191,569,303.508.90
    8其他资产82,602,625.813.84
    9合计2,151,725,447.48100.00

    序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
    1国家债券
    2央行票据
    3金融债券70,010,000.004.72
     其中:政策性金融债70,010,000.004.72
    4企业债券1,346,760,245.3390.89
    5企业短期融资券
    6中期票据420,119,000.0028.35
    7可转债40,664,272.842.74
    8其他
    9合计1,877,553,518.17126.71

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)
    110145902414桐乡城建MTN0011,000,000103,360,000.006.98
    2148052814世园投资债1,000,00098,870,000.006.67
    3148055714鹤城投债1,000,00094,930,000.006.41
    412233114营口港600,00060,588,000.004.09
    5108013710句容福地债600,00060,042,000.004.05

    序号名称金额
    1存出保证金60,236.21
    2应收证券清算款
    3应收股利
    4应收利息46,705,860.57
    5应收申购款35,836,529.03
    6其他应收款
    7待摊费用
    8其他
    9合计82,602,625.81

    序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)
    1110015石化转债3,710,300.000.25
    2113001中行转债3,131,800.000.21
    3113002工行转债2,983,800.000.20

     天弘永利债券A天弘永利债券B
    报告期期初基金份额总额861,358,938.05315,653,267.86
    报告期期间基金总申购份额3,149,585,193.44324,488,041.77
    减:报告期期间基金总赎回份额2,874,107,903.17356,884,692.40
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
    报告期期末基金份额总额1,136,836,228.32283,256,617.23

      天弘永利债券型证券投资基金

      2014年第四季度报告

      2014年12月31日

      基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2015年01月20日