§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。
§２基金产品概况
■
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金建仓期自２００６年１１月２７日至２００７年５月２６日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易（完全复制的指数基金除外）。
４．４报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金坚持基金合同的要求，精选个股，挖掘成长，第四季度超配了地产、机械、汽车、钢铁，增配了金融类个股，目前看效果不错。
无论是最近公布的ＰＭＩ指数还是工业企业利润，我们都无法对中国经济表示乐观，中国经济依然处在债务收缩和去产能化的过程中，从宏观层面依然看不到迅速恢复的迹象。从微观上看一些周期性行业的经营现金流持续好转，一些上市公司的债务收缩和去产能已经接近末端。
目前市场上涨的逻辑依然没有改变，即政治趋于稳定，无风险收益率长期趋势下降，庞大的资金追求高收益率的要求等都没有改变，改变的只是股价。此轮上涨可以认为是一种估值修复，预计市场还将继续上涨，但甜蜜期似乎即将过去，市场的方向需要得到货币政策和企业业绩增速的进一步确认。
４．５报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为３９．１３％，同期业绩比较基准收益率为３１．７１％，基金表现超越业绩比较基准７．４２％。
４．６报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续２０个工作日基金资产净值低于五千万元（基金份额持有人数量不满两百人）的情形。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
５．９报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
５．９．２本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１０．１本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
５．１０．２报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
５．１０．３本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
５．１１投资组合报告附注
５．１１．１本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．１１．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
５．１１．３ 其他资产构成
■
５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况
５．１１．６因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
§７基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
■
７．２基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人２０１４年１１月０３日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
§９ 备查文件目录
９．１备查文件目录
1、信诚精萃成长股票型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同
4、信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
９．２存放地点
信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。
９．３查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。
信诚基金管理有限公司
２０１５年１月２０日
| 基金简称 | 信诚精萃成长股票 |
| 基金主代码 | ５５０００２ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００６年１１月２７日 |
| 报告期末基金份额总额 | １，７０７，６５３，５４５．２５份 |
| 投资目标 | 本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖掘具备长期稳定成长潜力的上市公司，以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。 |
| 投资策略 | 本基金定位为股票型基金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整，以规避市场风险。在实际投资过程中，本基金将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产，调整本基金股票的投资比重。 |
| 业绩比较基准 | ８０％×中信标普３００指数收益率＋１５％×中信国债指数收益率＋５％×金融同业存款利率 |
| 风险收益特征 | 作为一只股票型基金，本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特征。 |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１４年１０月１日至２０１４年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | ４３，７８７，５３６．７５ |
| ２．本期利润 | ３１１，４５６，４５９．６２ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．１７５４ |
| ４．期末基金资产净值 | １，１７４，４１９，３０５．３２ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．６８７７ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ３９．１３％ | ２．０４％ | ３１．７１％ | １．２６％ | ７．４２％ | ０．７８％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 谭鹏万 | 本基金基金经理，信诚深度价值股票（ＬＯＦ）基金和信诚新兴产业股票基金基金经理 | ２０１２年８月２８日 | － | ７ | 经济学博士，曾任华宝信托有限责任公司高级分析师。２００８年７月加入信诚基金管理有限公司。现任信诚新兴产业股票型基金、信诚深度价值股票（ＬＯＦ）基金和信诚精萃成长股票型基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １，０８４，６１２，６０３．２４ | ９１．４５ |
| 其中：股票 | １，０８４，６１２，６０３．２４ | ９１．４５ | |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ８４，８７４，３５４．４９ | ７．１６ |
| ７ | 其他资产 | １６，５７４，７８８．４９ | １．４０ |
| ８ | 合计 | １，１８６，０６１，７４６．２２ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | ３８５，８０３，２０３．０５ | ３２．８５ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | ５５，５５０，０００．００ | ４．７３ |
| Ｆ | 批发和零售业 | － | － |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | ２４３，５９５，５２６．７６ | ２０．７４ |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| Ｊ | 金融业 | ２５４，９２９，３４９．３４ | ２１．７１ |
| Ｋ | 房地产业 | １４４，７３４，５２４．０９ | １２．３２ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | １，０８４，６１２，６０３．２４ | ９２．３５ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００００２４ | 招商地产 | ３，５００，０００ | ９２，３６５，０００．００ | ７．８６ |
| ２ | ６０１６２８ | 中国人寿 | ２，１６９，８８４ | ７４，１０１，５３８．６０ | ６．３１ |
| ３ | ０００９３２ | 华菱钢铁 | １６，４１０，５６９ | ６４，３２９，４３０．４８ | ５．４８ |
| ４ | ６０１３３６ | 新华保险 | １，２７９，８３４ | ６３，４２８，５７３．０４ | ５．４０ |
| ５ | ６０１６０１ | 中国太保 | １，８９９，８９９ | ６１，３６６，７３７．７０ | ５．２３ |
| ６ | ６０１１１１ | 中国国航 | ７，６９９，８３７ | ６０，３６６，７２２．０８ | ５．１４ |
| ７ | ６０１３１８ | 中国平安 | ７５０，０００ | ５６，０３２，５００．００ | ４．７７ |
| ８ | ６０１６１８ | 中国中冶 | １１，０００，０００ | ５５，５５０，０００．００ | ４．７３ |
| ９ | ６０００２９ | 南方航空 | １０，５４９，９３７ | ５４，４３７，６７４．９２ | ４．６４ |
| １０ | ０００５２８ | 柳工 | ４，２９９，７７３ | ５４，０９１，１４４．３４ | ４．６１ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ５５８，７２０．４７ |
| ２ | 应收证券清算款 | １２，０８７，０３２．９４ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １５，８８８．４２ |
| ５ | 应收申购款 | ３，９１３，１４６．６６ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | １６，５７４，７８８．４９ |
| 报告期期初基金份额总额 | ２，４０３，４２０，６７９．８１ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２８２，７９６，４６２．５５ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ９７８，５６３，５９７．１１ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | １，７０７，６５３，５４５．２５ |
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | １４，９００，１８２．６４ |
| 报告期期间买入／申购总份额 | － |
| 报告期期间卖出／赎回总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | １４，９００，１８２．６４ |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（％） | ０．８７ |
信诚精萃成长股票型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月20日