2014年年度报告摘要

  西南药业股份有限公司

  公司代码：600666 公司简称：西南药业

一重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二主要财务数据和股东情况

2.1公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位: 股

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2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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三管理层讨论与分析

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，公司按照"苦练内功、创新营销、严控费用、优化结构"的工作思路，以"精耕细作根据地区域，加强代理销售，细分市场，优化结构，控制终端"为营销策略，坚持以销售为龙头，积极把握市场行情，产供销密切衔接全力保障，确保销售规模与经济效益持续同步增长。报告期公司累计实现无税营业总收入140,172.06万元，归属于母公司所有者的净利润2,886.22万元，分别比去年同期增长5.63%和-11.86％。

1、销售方面：

报告期内，公司坚持精耕细作根据地市场，为实现全年销售增长奠定基础；公司产品结构调整效果明显，太极钙等骨干品种脱颖而出，实现了快速上量，拉动了销售收入增长；强化省外代理销售，省外销售实施精细化招商、深度分销模式，2014年代理销售工作创造了新的业绩。

2、质量保证方面：

报告期内，公司大容量注射剂、小容量注射剂(含激素类)、粉针剂(青霉素类、头孢菌素类)、冻干粉针剂4个剂型、共13条无菌生产线顺利完成新版GMP认证工作，获得了国家食品药品监督管理总局颁发的新版GMP证书；公司重点组织开展质量自查整顿工作，学法规、查隐患、促整改、杜绝了重大质量事故的发生。

3、技术革新方面：

报告期内，公司继续推进技术创新，单唾液酸四已糖神经节苷脂钠获得重庆市科学技术委员会第一批优秀新产品证书；那格列奈片获得重庆市科学技术委员会第一批重点新产品证书；辛伐他汀片获得重庆市科学技术委员会第二批重点新产品证书。

4、生产管理方面：

根据市场需求，加强生产计划调度管理，合理安排，确保骨干品种供货需求；在生产线受新版GMP改造的影响情况下，督促加快人机磨合，快速处理设备故障，提高操作熟练程度；对因GMP认证停产导致产能不足的情况，采取了提前备货和多渠道的委托加工方式予以弥补。

5、新增产能建设方面：

报告期内，公司按照国家新版GMP的要求进行改造，更新了大批机器设备，快速提高了公司生产能力；公司积极推进北部新区和涪陵李渡工业园新生产基地的建设，以满足市场销售的需要。

6、股权管理方面：

2014年4月，公司启动了重大资产重组。本次重大资产重组交易对方为奥瑞德全体股东，重组方案包括重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让和非公开发行股份募集配套资金。2014年9月23日，公司召开了2014年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案。2014年10月8日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》。截至目前，公司正在积极推进重大资产重组工作。

(一)主营业务分析

1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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2收入

(1)主要销售客户的情况

主要销售客户：销售前五位客户的销售金额为3.26亿，占全部销售收入的23.47%。

3成本

(1)成本分析表

单位：元

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4研发支出

(1)研发支出情况表

单位：元

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(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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(三)资产、负债情况分析

1资产负债情况分析表

单位：元

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(四)核心竞争力分析

1、医改政策方面的优势：公司是西南地区最大的普药生产企业，产品资源丰富，拥有480多个产品批文，常年生产品种近300个，入选《国家医保目录》的产品有200多个，2013年列入《国家基本药物目录》89个品种，涉及161个批准文号,其中公司骨干品种盐酸吗啡缓释片（美菲康）、布洛芬缓释片（芬尼康）等均为新增进入目录的产品。这些产品基本涵盖普通诊所的常用药物，产品结构完全吻合国家医改对药品种类、属性的需求。随着国家医疗改革特别是农村医疗市场改革的推进，普药生产企业将是最直接的受益者。

2、生产技术方面的优势：公司是西南地区最大的西药生产企业和唯一的麻醉药品定点生产基地，曾荣获"中国医药工业50强"、"全国医药行业优秀企业"、"重庆最佳诚信企业"称号，并连续14年被评为"重庆工业企业50强"。公司具有"麻醉和精神类药品定点生产"和"基本用药定点生产"两大资质，稳定的药品质量，使公司在长期的生产经营中赢得了良好的口碑和信誉度。近年来，公司加大新产品的开发力度，重视新技术、新设备的应用，在缓控释技术、速释技术、滴丸和缓释滴丸技术方面处于国内领先地位。目前公司拥有国内先进的日本进口冻干机和德国进口双管非PVC共挤膜软袋大输液等生产线。公司产品剂型全面，有片剂、胶囊剂、颗粒剂、粉针剂、冻干粉针剂、大容量注射剂、小容量注射剂、口服溶液剂、糖浆剂、滴丸剂、酊剂等。其中，四个注射剂的生产线按照新版GMP要求进行了改造，制药设备先进，生产工艺优良，人员技能也得到了相应的提高。重点产品"散列通"、"芬尼康"、"益保世灵"、"美菲康"及涵盖各个治疗领域的普药产品，深受消费者欢迎。

3、集团优势：公司的实际控制人太极集团有限公司实力雄厚，并直接或间接控股了太极集团（600129）、桐君阁（000591）、西南药业（600666）三家上市公司。控股股东太极集团（600129）为国内规模较大的中成药生产企业，拥有遍及全国、完善的医药工业分销体系；桐君阁（000591）为西部最大的医药商业企业，拥有健全的医药商业分销体系，基本上控制了川、渝两地医药商业流通市场。公司通过太极集团和桐君阁的销售网络，可以迅速扩大销售规模和大幅节约公司销售成本。

(五)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司对外股权投资额与上年同比无变化。

2、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

□适用√不适用

(2)募集资金承诺项目情况

□适用 √不适用

(3)募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

3、主要子公司、参股公司分析

报告期内，控股公司的经营情况及业绩与往年无重大变化。

4、非募集资金项目情况

□适用 √不适用

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业竞争格局和发展趋势

1、医药发展受益于国情。我国呈现人口老龄化加速态势，老年人免疫力低，药品消费量大，人口结构老龄化趋势将持续拉动我国医药行业发展。

2、收入增加促进医疗费用增长。随着人们收入的增加，人均用药水平有明显的提高趋势，同时老龄化加速过程中，老年人的人均用药水平也明显的高于年轻人，整体上人均用药水平呈确定的提高趋势。

3、政策效应开始显现。新医改政策刺激医药消费需求。农村合作医疗制度的建立，国家投入资金，提高农村人口医疗费用的报销比例，让很多原来有病不敢看的农村人口也积极去医院治疗。目前我国财政支出中医疗支出占比仍偏低，后续仍有提高空间，医疗支出的增加，也将杠杆式的撬动医药消费需求。

(二)公司发展战略

紧紧抓住"十二五"期间国家加快培育医药行业这一发展机遇，结合通过了新版GMP改造和认证这一坚实的基础，以销售为先导，强化质量意识，完善内部管理，提高创新能力，顺势而为、适应变局并努力把握趋势、前瞻路径、再创企业新的辉煌。

(三)经营计划

公司将按照“严守质量大堤，落实节本降费，创新营销模式，确保快速增长”的工作思路，以"精耕细作根据地区域，加强代理销售，细分市场，优化结构，控制终端"为营销策略，坚持以销售为龙头，积极把握市场行情，加快产品结构调整，协调生产、供应、销售计划衔接工作，确保销售规模与经济效益的同步增长。

(四)可能面对的风险

1、随着医药行业监管日趋严格，医药企业从产品、质量、技术、市场准入和药品价格等方面都受到政府行业管理部门法规、政策变化的重大影响。

2、基药和医保目录产品监管加强、药品政策性降价、招标压价、市场竞争加剧等因素导致药品保价工作面临相当的压力，这使企业规模和利润的增长面临新的挑战。

3、我国医药企业的产品普遍以仿制药为主，拥有专利独创品种较少，医药行业内企业普遍新品种开发力度不足，市场份额较小，优势品种培育力度不够。

4、新产品开发投入高、周期长、风险大是制造业突出的特点，加上GMP强制认证的要求，行业存在一定资金壁垒。

5、制药企业主要成本由原料成本、能源成本以及直接人工和费用组成，其中最主要的是原料成本，原料成本的逐年增加，对企业的发展有影响。

三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

四、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关规定，结合公司实际情况，于2012年8月17日召开2012年第二次临时股东大会审议通过了关于修改《公司章程》的议案，对公司利润分配相关条款进行了修订，并制定了《 关于未来三年（2012-2014年度）股东分红回报规划》。

2014年4月17日，公司2013年年度股东大会审议通过了《2013年度利润分配预案及资本公积金转增预案》的议案，该项利润分配方案以2013年12月31日股本290,146,298股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.14元(含税)，共计派发现金股利406.2万元。该项利润分配方案于2013年6月13日实施完毕。

公司董事会拟定的2014年度利润分配预案为：以2014年12月31日股本290,146,298股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.11元(含税)，共计派发现金股利319.16万元。本年度不送股、不转增。

(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

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四涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

1长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）

单位：元 币种：人民币

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长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明

[[注] 公司按照修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》，对持有的不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资作为可供出售金融资产进行核算。

2职工薪酬准则变动的影响

单位：元 币种：人民币

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职工薪酬准则变动影响的说明

[注] 公司按照修订后的《企业会计准则第9号——职工薪酬》，将职工享有的设定受益计划由原来在约定发放的期间计量和确认改为在职工提供服务的期间计量和确认；公司按照每人3560元/年的固定发放标准（各子公司固定发放标准略有不同）及7.79%的折现率，参照世界卫生组织发布的《2013年世界卫生统计报告》推断中国人均寿命为76岁将该部分设定受益义务折现。

3准则其他变动的影响

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注：公司照修订后的《企业会计准则第30号——财务报表列报》，将其他非流动负债中的政府补助作为递延收益核算。

西南药业股份有限公司

2015年3月12日

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	西南药业	600666

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	钟庆旭	马成娟
电话	023-89855125	023-89855125
传真	023-89855126	023-89855126
电子信箱	swp600666@163.com	swp600666@163.com

	2014年末	2013年末	本期末比上年同期末增减（%）	2012年末
总资产	2,049,580,265.54	1,981,692,427.44	3.43	1,623,718,854.18
归属于上市公司股东的净资产	397,074,262.45	428,953,287.41	-7.43	436,715,165.90
	2014年	2013年	本期比上年同期增减(%)	2012年
经营活动产生的现金流量净额	137,778,018.52	-41,221,439.01	434.24	71,337,979.59
营业收入	1,401,720,585.50	1,326,950,812.70	5.63	1,270,797,952.05
归属于上市公司股东的净利润	28,862,168.96	32,745,802.60	-11.86	40,763,458.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	21,449,843.84	20,532,622.61	4.47	39,565,665.45
加权平均净资产收益率（%）	7.52	7.57	减少0.05个百分点	9.33
基本每股收益（元／股）	0.10	0.11	-9.09	0.14
稀释每股收益（元／股）	0.10	0.11	-9.09	0.14

截止报告期末股东总数（户）	39,227
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）	24,876
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）

前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股 数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
重庆太极实业（集团）股份有限公司	境内非国有法人	32.39	93,980,381	0	无	0
太极集团有限公司	国有法人	3.92	11,384,769	0	无	0
沈付兴	未知	0.63	1,815,401	0	未知
中融国际信托有限公司－融源8号证券投资集合资金信托计划	未知	0.55	1,585,794	0	未知
王炎芳	未知	0.46	1,344,406	0	未知
范晓君	未知	0.36	1,050,507	0	未知
付启章	未知	0.32	937,902	0	未知
郑祖珍	未知	0.32	924,000	0	未知
招商银行股份有限公司－光大保德信新增长股票型证券投资基金	未知	0.32	916,700	0	未知
邵纯龄	未知	0.31	891,000	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、太极集团有限公司是重庆太极实业（集团）股份有限公司的控股股东，持有其38.81%的股份，属于一致行动人。 2、公司未知晓其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,401,720,585.50	1,326,950,812.70	5.63
营业成本	870,500,175.68	841,375,066.63	3.46
销售费用	330,364,790.11	272,473,488.40	21.25
管理费用	86,506,286.27	93,217,180.08	-7.20
财务费用	49,748,812.50	48,406,034.96	2.77
经营活动产生的现金流量净额	137,778,018.52	-41,221,439.01	434.24
投资活动产生的现金流量净额	-60,098,139.29	-112,763,225.00	46.70
筹资活动产生的现金流量净额	-43,468,600.77	67,530,496.53	-164.37
研发支出	8,865,455.92	12,139,615.19	-26.97

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
工业	材料	648,354,027.08	79.37	525,846,286.3	80.98	23.3
	燃料动力	36,799,751.85	4.51	26,402,939.59	4.07	39.38
	职工薪酬	94,175,679.39	11.53	69,289,557.5	10.67	35.92
	制造费用	37,519,766.7	4.59	27,805,372.28	4.28	34.94

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
药品	材料	648,354,027.08	79.37	525,846,286.3	80.98	23.3
	燃料动力	36,799,751.85	4.51	26,402,939.59	4.07	39.38
	职工薪酬	94,175,679.39	11.53	69,289,557.5	10.67	35.92
	制造费用	37,519,766.7	4.59	27,805,372.28	4.28	34.94

本期费用化研发支出	8,865,455.92
研发支出合计	8,865,455.92
研发支出总额占净资产比例（%）	2.23
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.63

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
工业	1,390,810,825.32	864,975,486.07	37.81	7.25	6.21	增加0.61个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
冻干	239,766,847.83	167,211,360.82	30.26	0.96	0.22	增加0.51个百分点
粉针	9,986,500.41	9,270,890.44	7.17	-22.74	-23.36	增加0.76个百分点
片剂	608,573,118.60	252,985,598.57	58.43	6.52	4.41	增加0.84个百分点
输液	163,281,517.83	144,781,965.33	11.33	15.16	9.46	增加4.61个百分点
酊、合剂	59,025,476.02	41,009,303.16	30.52	-11.05	-11.37	增加0.25个百分点
针剂	310,177,364.63	249,716,367.75	19.49	16.2	16.34	减少0.1个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
东北地区	32,324,200.66	18.46
华北地区	115,813,269.41	40.16
华东地区	129,984,472.39	-30.45
华南地区	117,123,026.42	-23.07
西北地区	91,555,358.34	108.11
西南地区	864,303,031.07	15.68
中南地区	39,707,467.03	-29.85
小计	1,390,810,825.32	7.25

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	157,324,905.31	7.68	340,838,467.18	17.20	-53.84	现金余额减少
应收票据	107,394,255.70	5.24	72,427,013.63	3.65	48.28	票据余额增加
应收账款	365,560,018.44	17.84	252,870,365.07	12.76	28.79	余额增加
预付款项	70,374,239.62	3.43	110,947,863.02	5.60	-36.57	预付金额减少
存货	511,025,839.30	24.93	393,265,206.17	19.84	29.94	存货金额增加
长期股权投资	50,753,295.35	2.48	177,841,158.69	8.97	-71.46	余额减少
投资性房地产	2,872,783.88	0.14	3,321,451.28	0.17	-13.51	余额减少
固定资产	301,941,974.00	14.73	186,867,905.83	9.43	61.58	在建工程转固
在建工程	79,245,845.01	3.87	145,935,485.37	7.36	-45.70	在建工程转固
短期借款	307,500,000.00	15.00	377,600,000.00	19.05	-18.56	偿还银行借款
长期借款	160,000,000.00	7.81	286,000,000.00	14.43	-44.06	偿还银行借款

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2014年	0	0	0	3,191,609	28,862,168.96	11.06
2013年	0	0	0	4,062,000	32,745,802.60	12.4
2012年	0	0	0	3,191,600	40,763,458.81	8.78

被投资 单位	交易基本信息	2013年1月1日归属于母公司股东权益（+/-）	2013年12月31日
			长期股权投资 （+/-）	可供出售金融资产（+/-）	归属于母公司股东权益（+/-）
重庆医药股份有限公司	新准则变动调整		-3,000,000.00	+3,000,000.00
重庆大易房地产快发有限公司	新准则变动调整		-111,440,189.17	+111,440,189.17
合计	/		-114,440,189.17	+114,440,189.17

2014年1月1日应付职工薪酬 （+/-）	2014年1月1日归属于母公司股东权益 （+/-）
+45,577,056.84	-45,577,056.84

受重要影响的报表项目	影响金额	备 注
递延收益	6,662,400.00	注
其他非流动负债	-6,662,400.00