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    博时医疗保健行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
    2015-04-14       来源:上海证券报      

      (上接B106版)

      法定代表人: 吴泳良

      联系人: 罗艺琳

      电话: 0755-82570586

      客户服务电话: 4001022011

      网址: http://www.zszq.com.cn

      (103)日信证券有限责任公司

      注册地址: 呼和浩特市新城区锡林南路18号

      办公地址: 北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层

      法定代表人: 孔佑杰

      联系人: 陈韦杉

      电话: 010-88086830

      传真: 010-66412537

      客户服务电话: 010-66413306

      网址: http://www.rxzq.com.cn

      (104)联讯证券股份有限公司

      注册地址: 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

      办公地址: 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

      法定代表人: 徐刚

      联系人: 陈思

      电话: 021-33606736

      传真: 021-33606760

      客户服务电话: 95564

      网址: http://www.lxzq.com.cn

      (105)江海证券有限公司

      注册地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

      办公地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

      法定代表人: 孙名扬

      联系人: 张背北

      电话: 0451-85863696

      传真: 0451-82287211

      客户服务电话: 4006662288

      网址: http://www.jhzq.com.cn

      (106)天源证券有限公司

      注册地址: 青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

      办公地址: 深圳市民田路新华保险大厦18楼

      法定代表人: 裴东平

      联系人: 关键

      电话: 0755-33331188

      传真: 0755-33329815

      客户服务电话: 4006543218

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      (107)国金证券股份有限公司

      注册地址: 四川省成都市东城根上街95号

      办公地址: 四川省成都市东城根上街95号

      法定代表人: 冉云

      联系人: 刘一宏

      电话: 028-86690070

      传真: 028-86690126

      客户服务电话: 4006-600109

      网址: http://www.gjzq.com.cn

      (108)中国民族证券有限责任公司

      注册地址: 北京西城区金融大街5号新盛大厦A座

      办公地址: 北京西城区金融大街5号新盛大厦A座613

      法定代表人: 赵大建

      联系人: 李微

      电话: 010-59355941

      传真: 010-66553791

      客户服务电话: 400-889-5618

      网址: http://www.e5618.com

      (109)华宝证券有限责任公司

      注册地址: 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57楼

      办公地址: 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57楼

      法定代表人: 陈林

      联系人: 刘闻川

      电话: 021-68777222

      传真: 021-68777822

      客户服务电话: 4008209898;021-38929908

      网址: http://www.cnhbstock.com

      (110)厦门证券有限公司

      注册地址: 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

      办公地址: 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

      法定代表人: 傅毅辉

      联系人: 卢金文

      电话: 0592-5161816

      传真: 0592-5161102

      客户服务电话: 0592-5163588

      网址: http://www.xmzq.cn

      (111)爱建证券有限责任公司

      注册地址: 上海市南京西路758号23楼

      办公地址: 上海市浦东新区世纪大道1600号32楼

      法定代表人: 宫龙云

      联系人: 戴莉丽

      电话: 021-32229888

      传真: 021- 68728703

      客户服务电话: 021-63340678

      网址: http://www.ajzq.com

      (112)大通证券股份有限公司

      注册地址: 辽宁省大连市中山区人民路24号

      办公地址: 辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦39层

      法定代表人: 于宏民

      联系人: 谢立军

      电话: 0411-39673202

      传真: 0411-39673219

      客户服务电话: 4008169169

      网址: http://www.daton.com.cn

      (113)太平洋证券股份有限公司

      注册地址: 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层

      办公地址: 北京市西城区北展北街九号华远企业号D座三单元

      法定代表人: 李长伟

      联系人: 陈征

      电话: 0871-68885858

      传真: 0871-68898100

      客户服务电话: 400-665-0999

      网址: http://www.tpyzq.com/

      二、登记机构

      名称:博时基金管理有限公司

      住所: 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

      办公地址:北京市东城区建国门内大街8号中粮广场A座5层

      法定代表人:洪小源

      电话: (010)65171166

      传真: (010)65187068

      联系人:许鹏

      三、出具法律意见书的律师事务所

      名称: 上海市通力律师事务所

      注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

      办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼

      电话: 021- 31358666

      传真: 021- 31358600

      联系人:安冬

      经办律师:吕红、安冬

      四、审计基金财产的会计师事务所

      机构名称: 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

      注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

      办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼

      法人代表:杨绍信

      电话: 021-61238888

      传真: 021-61238800

      联系人: 沈兆杰

      经办注册会计师:薛竞、沈兆杰

      第四部分 基金的名称

      博时医疗保健行业股票型证券投资基金

      第五部分 基金的类型

      契约型开放式

      第六部分 基金的投资目标

      本基金精选医疗保健行业的优质上市公司,在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

      第七部分 投资范围

      本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的规定)。

      如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。

      本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中,投资于医疗保健行业上市公司股票的资产占股票资产的比例不低于90%。

      本基金投资于权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;债券等固定收益类证券投资比例为基金资产的0%-40%,固定收益类证券主要包括国债、金融债、公司债、中央银行票据、企业债、短期融资券、中期票据、可转换债券、资产证券化产品等;保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

      第八部分 投资策略

      本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股选择策略两部分。其中,资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,动态调整大类资产配置比例,以争取规避系统性风险。个股选择策略采用定性与定量相结合的方式,对医疗保健行业上市公司的投资价值进行综合评估,精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。

      1、资产配置策略

      本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究予以决策。本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及国家财政、税收、货币、汇率各项政策,来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向。

      具体而言,本基金通过价格水平和经济增长两者之间不同的组合来观察和界定不同的经济周期阶段;以CPI水平以及发电量指标,作为价格和经济总量扩张幅度的替代变量。

      在经济周期各阶段,综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析,本基金对大类资产进行配置的策略为:在经济的复苏和繁荣期超配股票资产;在经济的衰退和政策刺激阶段,超配债券等固定收益类资产,力争通过资产配置获得部分超额收益。

      2、股票投资策略

      (1)医疗保健行业股票的界定

      本基金将沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司定义为医疗保健行业上市公司。本基金所指的医疗保健行业由从事医疗保健相关产品或服务研发、生产或销售的公司组成,包括化学制药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行业。具体包括以下两类公司:1)上海申银万国证券研究所有限公司(以下简称“申万研究”)界定的医药生物行业上市公司;2)当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗保健行业,且未来这些产品或服务有望成为主要收入或利润来源的公司。

      如果申万研究调整或停止行业分类,或者基金管理人认为有更适当的医疗保健行业划分标准,基金管理人有权对医疗保健行业的界定方法进行变更并及时公告。

      如因基金管理人界定医疗保健行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等,本基金持有的医疗保健行业股票的比例低于股票资产的90%,本基金将在三十个交易日之内进行调整。

      (2)子行业层面上,强调自上而下选择潜力行业

      根据所提供的产品与服务类别不同,医疗保健行业可划分为化学制药、中药、生物制品、医药商业、医疗器械和医疗服务等若干不同的细分子行业。本基金将综合考虑人口、消费习惯的变迁,经济周期阶段,政府产业政策,市场需求变化,行业生命周期阶段及竞争格局,技术水平及发展趋势等因素,进行股票资产在各细分子行业间的动态配置。

      1)人口、消费习惯的变迁

      医疗保健行业受人口、消费习惯变迁的影响。我国老龄人口比重的持续增加,居民收入水平的提高,为医疗保健行业上市公司的业绩提升奠定了长期的历史背景。本基金将对人口变迁趋势,影响居民收入水平及消费结构的因素进行跟踪分析,发掘不同时期的医疗保健投资主题,在不同子行业间进行积极的行业轮换。

      2)经济周期阶段

      医疗保健行业各细分子行业受宏观经济形势影响,在经济周期各个阶段的表现不同。本基金将对经济周期各阶段进行前瞻性分析,根据医疗保健行业在经济周期各阶段的预期表现,进行子行业配置与调整,为投资者追求更高回报。

      3)政府产业政策

      产业政策体现为政府为了实现一定的经济和社会目标而对产业的形成和发展进行干预的各种政策,通过倾斜式的资源配置,鼓励特定行业快速成长。本基金将密切跟踪医疗保健行业的产业政策,超配新政策受益最大的子行业。

      4)市场需求变化

      医疗保健行业各细分子行业面对的客户不同,市场需求的特点也有明显差异。有的表现为刚性需求,有的呈现较大弹性,导致不同子行业在竞争格局、定价策略等方面出现差异,最终影响到盈利水平。本基金将重点投资市场需求稳定或保持较高增长的细分子行业。

      5)行业生命周期阶段及竞争格局

      生命周期理论能够识别行业处于成长、成熟、衰退或其他状态。通常,行业的生命周期阶段又与竞争格局联系在一起。本基金将对各医疗保健子行业的生命周期进行动态分析,判断各子行业所处的生命周期阶段,重点投资处于高速成长期、行业进入壁垒较高、利润率稳定或提高的行业。

      6)技术水平及发展趋势

      横向比较,国内医疗保健各子行业的技术水平相对国际先进水平,处于不同的阶段。纵向比较,各子行业的技术发展前景也各不相同。技术进步情况影响医疗保健行业的长期生命力。本基金将密切跟踪医疗保健各细分子行业的技术水平变化及其发展趋势,重点投资整体技术水平提高较快且发展趋势良好的子行业。

      (3)上市公司层面上,从本质上重视自下而上选择高成长公司

      在细分行业配置的基础上,本基金采用定性与定量相结合的方法,对医疗保健行业上市公司的投资价值进行综合评估,精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。

      1)产品竞争能力

      产品的竞争能力反映在产品特性和企业的市场开发能力上。考察医疗保健行业上市公司的可投资性,一方面,需要考察其产品的竞争能力,即企业的产品要符合疾病发展趋势;另一方面,需要考察企业的市场开发能力。二者共同决定了该企业产品的市场竞争能力。

      2)产品和企业生命周期

      大部分产品或企业都会经历从发展到成熟直至衰退的历程,医疗保健行业上市公司及其产品也不例外。企业的生命演化模式依次可分为导入期、启动期、高速增长期、稳定增长期和衰退期。处于启动期和高速成长期的产品和企业通常表现为较高的利润率,较快的利润增长,市场份额的急剧上升。处于上述阶段的医疗保健行业上市公司是本基金的投资重点。

      3)企业管理团队的领导与创新能力

      国内医疗保健行业整体上处于高成长期,属于成长型行业。考察处于成长型行业的公司的可投资性,其管理团队往往是需要认真评估及考察的重要因素之一。

      一方面考察管理团队是否具备创新能力。包括考察团队是否具备新思想、新思维、接受现代新事物的心态;能不能在技术的应用创新上领先;是否具备商业模式的创新等。

      另一方面,企业发展到一定阶段后,是否具备企业的自我升级能力,关键要考察企业的领导者及管理结构是否有能力保证内部的和谐、持久的创新和学习能力。单个药品的市场规模通常有上限,在市场占有率达到一定程度后,能否通过自主研发或并购进行产品线扩张,继续保持企业的高速成长,对企业管理团队是一个巨大的考验。

      4)企业经营业绩与财务指标分析

      ①主营业务收入增长分析

      公司的主营业务收入增长率是公司成长性最重要的指标之一。主营业务收入增长率通常是公司利润增长的先导指标,是分析公司投资价值的重要指标;主营业务收入的快速增长往往意味着市场占有率的上升,这是企业竞争力提高的重要标志,体现公司的持续成长能力。

      ②EPS增长质量分析

      主要考虑EPS 增长的质量和可持续性,同时判断增长的原因与公司战略的吻合度。

      ③成长性、估值与市场预期分析

      本基金使用逆向思考方式来考察如果市场价格是合理的,那么该价格反映了企业多少成长性,然后通过基本面来判断这种成长性是否合理。估值通过长期历史与当前P/B,P/E,以及行业估值与市场估值的比较来发现定价缺陷与机会。同时,关注卖方分析师的收益预测和评级变动。

      ④财务健康度分析

      通过研究财务数据,判别企业风险。重点关注的指标包括收益、市场比率、成长、效率和风险的五大类指标。

      5)公司治理健康度分析

      公司治理也是影响到股价和公司长期发展的重要因素。

      公司治理主要考察以下四个因素:

      ①关联交易

      公司是否属于原母公司剥离上市;品牌、客户与资产等是否分开;公司与母公司是否存在业务上的关联交易,交易是否公正;公司是否给母公司或者关联公司提供贷款或担保。

      ②信息披露

      公司财务报告的详细程度与及时性以及审计机构的可信度。

      ③股权与独立董事

      公司股权结构是否保持稳定,监事会是否正常发挥作用,是否存在一股独大的现象。

      ④管理层

      管理层的薪酬与激励机制与企业的目标是否匹配,管理层是否有政府背景等。

      (4)股票组合的构建与调整

      本基金将根据对医疗保健行业各细分子行业的综合分析,确定各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。

      3、债券投资策略

      本基金采用的债券投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、期权策略等。

      (1)期限结构策略

      通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。

      (2)信用策略

      信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。

      (3)互换策略

      不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。

      (4)息差策略

      通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。

      (5)期权策略

      本基金投资的主要含权债为可转换债券,因此该策略主要适用于可转换债券。可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性的双重特征。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选择不同的行业,再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性,增强本金投资的安全性;利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种,获取超额收益。

      4、金融衍生品投资策略

      (1)权证投资策略

      权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的公司发行的权证。

      (2)股指期货投资策略

      本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。

      (五)投资决策程序

      1、资产配置决策

      基金经理向投资决策委员会提交《资产配置报告》;投资决策委员会审议《资产配置报告》,向基金经理提出资产配置的指导性意见;基金经理按照该指导性意见,确定基金资产的配置比例。

      2、子行业配置策略

      基于对经济周期和子行业投资价值分析,基金经理给出的子行业配置建议,设定各子行业的配置比例。

      3、个股和固定收益资产投资决策

      基金经理在确定的资产和行业配置比例范围内,根据前述各类资产的投资策略,分别进行股票、债券等投资标的的投资决策。

      (1)股票投资决策

      1)基金经理使用历史与预测的数据,从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票;

      2)基金经理应用优质成长股与优质价值股的评价标准,结合自身的分析判断,精选投资价值较高的成长与价值股票作为本基金的备选投资对象。

      (2)固定收益类资产投资决策

      基金经理根据宏观研究员及债券研究员提供的研究报告,结合自身的分析判断,选择具体的债券(含可转债)和货币市场工具品种构造投资组合。

      4、投资决策流程

      投资决策委员会是本基金的最高决策机构,定期或遇重大事件时就投资管理业务的重大问题进行讨论,并对本基金投资做方向性指导。基金经理、研究员、交易员等各司其责,相互制衡。具体的投资流程为:

      (1)投资决策委员会定期召开会议,确定本基金的总投资思路和投资原则;

      (2)研究部宏观策略分析师基于自上而下的研究为本基金提供总的资产配置建议;研究部行业研究员为行业研究与分析提供支持;固定收益部数量及信用分析员为固定收益类投资决策提供依据;

      (3)股票投资部、固定收益部定期召开投资例会,根据投资决策委员会的决定,结合市场、个股和个券的变化,制定具体的投资策略;

      (4)基金经理依据投委会的决定,参考研究员的投资建议,结合风险控制和业绩评估的反馈意见,根据市场情况,制定并实施具体的投资组合方案;

      (5)基金经理向交易员下达指令,交易员执行后向基金经理反馈;

      (6)监察法律部对投资的全过程进行合规风险监控;

      (7)风险管理部通过行使风险管理职能,测算、分析和监控投资风险,根据风险限额管理政策防范超预期风险;

      (8)风险管理部对基金投资进行风险调整业绩评估,定期与基金经理讨论收益和风险预算。

      第九部分 基金的业绩比较基准

      本基金的业绩比较基准为中证医药卫生指数×80%+中债指数×20%

      本基金为股票型基金。在综合考虑了基金股票组合的构建、投资标的以及市场上可得的股票指数的编制方法后,本基金选择市场认同度较高、行业分类标准和指数编制方法较为科学的中证医药卫生指数作为本基金股票组合的业绩比较基准。中证医药卫生指数由中证指数有限公司编制,成份股包括中证800指数全部样本股(含沪深300指数和中证500指数的成份股)中属于医药卫生行业的上市公司,可以较好地反映沪深两市医药保健领域上市公司股票的整体表现,适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。现金管理部分则采用中国债券总指数收益率作为业绩比较基准。

      如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准,或者指数编制单位停止编制该指数,或有更具权威、更科学的复合指数权重比例,在与基金托管人协商一致后,本基金管理人可以在报中国证监会备案后调整或变更业绩比较基准并及时公告。

      第十部分 基金的风险收益特征

      本基金属于股票型基金,预期收益和风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于证券市场中的高风险高预期收益的基金品种。

      第十一部分 基金投资组合报告

      博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

      基金托管人根据本基金合同规定,复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

      本投资组合报告所载数据截至2014年12月31日。

      1报告期末基金资产组合情况

      ■

      2报告期末按行业分类的股票投资组合

      ■

      3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

      ■

      4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

      ■

      5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

      ■

      6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

      本基金本报告期末未持有资产支持证券。

      7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

      本基金本报告期末未持有贵金属。

      8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

      本基金本报告期末未持有权证。

      9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

      本基金本报告期末未持有股指期货。

      10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

      本基金本报告期末未持有国债期货。

      11投资组合报告附注

      11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

      11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

      11.3其他各项资产构成

      ■

      11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

      11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

      本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

      11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

      由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

      第十二部分 基金的业绩

      基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

      自基金合同生效开始,基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

      ■

      第十三部分 基金费用与税收

      一、与基金运作有关的费用

      (一)基金费用的种类

      1、基金管理人的管理费;

      2、基金托管人的托管费;

      3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

      4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;

      5、基金份额持有人大会费用;

      6、基金的证券、期货交易费用;

      7、基金的银行汇划费用;

      8、开户费用和银行账户维护费;

      9、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

      (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

      1、基金管理人的管理费

      本基金的基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下:

      H=E×1.50%÷当年天数

      H为每日应计提的基金管理费

      E为前一日基金资产净值

      基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

      在首期支付基金管理费前,基金管理人应向托管人出具正式函件指定基金管理费的收款账户。基金管理人如需要变更此账户,应提前10个工作日向托管人出具书面的收款账户变更通知。

      2、基金托管人的托管费

      本基金的基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下:

      H=E×0.25%÷当年天数

      H为每日应计提的基金托管费

      E为前一日基金资产净值

      基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

      上述“一、基金费用的种类中第3-8项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

      二、与基金销售有关的费用

      1、申购费用

      表4:本基金的申购费率结构表

      ■

      1、赎回费用

      表5:本基金的赎回费率表

      ■

      注:1年指365天 来源:博时基金

      3、转换费用

      基金转换费用由转出基金赎回费和申购费补差两部分构成,其中,申购费补差具体收取情况,视每次转换时的两只基金的申购费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。

      基金管理人可根据有关法律规定和市场情况,调整申购金额、赎回份额和账户最低持有余额的数量限制,基金管理人必须最迟在调整前2日在至少一种指定媒体上公告。

      三、不列入基金费用的项目

      下列费用不列入基金费用:

      1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

      2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

      3、基金合同生效前的相关费用;

      4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

      四、基金费用调整

      基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体公告。

      五、基金税收

      本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

      第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

      本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 对本基金管理人于2014年10月11日刊登的本基金原招募说明书(《博时医疗保健行业股票型证券投资基金招募说明书》)进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下:

      1、在“三、基金管理人”中,对基金管理人的基本情况进行了更新;

      2、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的基本情况进行了更新;

      3、在“五、相关服务机构”中,更新了相关服务机构的内容,各新增代销机构均在指定媒体上公告列示;

      4、在“八、基金的投资”中,更新了“(六)业绩比较基准”的内容、“(十一)基金投资组合报告”的内容,数据内容截止时间为2014年12月31日;

      5、在“九、基金的业绩”中,更新了“自基金合同生效开始基金份额净值增长率”的数据及列表内容,数据内容截止时间为2014年12月31日;

      6、在“二十一、其它应披露的事项”中根据最新情况对相关应披露事项进行了更新

      (1)2015年02月27日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加江苏吴江农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告》;

      (2)2015年02月26日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加杭州数米基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告》;

      (3)2015年02月09日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分基金参加上海浦东发展银行股份有限公司定期定额交易费率优惠活动的公告》;

      (4)2015年01月31日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金参加江苏张家港农村商业银行股份有限公司柜面、网上银行、手机银行申购和定投费率优惠活动的公告》;

      (5)2015年01月21日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时医疗保健行业股票型证券投资基金2014年第4季度报告》;

      (6)2015年01月16日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时医疗保健行业股票型证券投资基金分红公告》;

      (7)2015年01月12日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加重庆农商行为代销机构的公告》;

      (8)2014年12月29日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加中经北证(北京)资产管理有限公司为代销机构并参加其网上交易申购业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告》;

      (9)2014年12月27日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时医疗保健行业股票型证券投资基金的基金经理变更的公告》;

      (10)2014年11月07日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加厦门市鑫鼎盛控股有限公司为代销机构并参加其网上交易申购业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告》;

      (11)2014年10月27日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时医疗保健行业股票型证券投资基金2014年第3季度报告》;

      (12)2014年09月25日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《旗下部分开放式基金增加一路财富(北京)信息科技有限公司为代销机构并参加其网上交易申购业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告》;

      (13)2014年09月24日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于中经北证(北京)资产管理有限公司暂不代理销售博时开放式基金的公告》;

      (14)2014年09月22日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《部分基金增加中经北证为代销机构并参加费率优惠活动的公告》;

      (15)2014年09月19日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加吉林银行股份有限公司为代销机构的公告》;

      (16)2014年09月09日,我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加中国国际期货有限公司为代销机构并参加其网上交易申购及定投费率优惠活动的公告》;

      

      

      博时基金管理有限公司

      2015年4月14日