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6、2012年增资
2012年4月1日，经富贵鸟有限的投资者决议，同意注册资本由3,532万美元增至3,839万美元。新增注册资本307万美元由和兴贸易（股东为林和平）、韫财投资（合伙人为韩英及其配偶田国华）认缴。
本次增资完成后，富贵鸟有限由外商独资企业变更为中外合资企业，股权结构如下：
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7、2012年股权转让
2012年4月25日，富贵鸟有限召开董事会，同意香港富贵鸟集团将所持富贵鸟有限的9.2%股权分别转让给君鼎投资等八家机构投资者。
本次股权转让完成后，富贵鸟有限的股权结构如下：
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8、2012年整体变更设立股份有限公司
2012年6月29日，富贵鸟有限作出股东会决议，同意富贵鸟有限以净资产折股整体变更为股份公司，以经天健会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所审计的富贵鸟有限截至2012年4月30日的净资产565,243,319.04元为基础，折为股份公司股本400,000,000股，每股面值1元，上述净资产中超过股本总额的部分相应列入股份公司的资本公积，发起人按照各自在富贵鸟有限的出资比例持有股份公司相应数额的股份。
本次整体变更完成后，富贵鸟股份的股权结构如下：
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9、2013年首次公开发行并上市
经发行人于2013年5月12日召开的2013年第一次临时股东大会审议通过，并经中国证监会于2013年11月19日出具的《关于同意富贵鸟股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监国合字[2013]1458号）批准，发行人于2013 年12 月20 日在香港联交所主板市场以每股8.81港元的价格公开发行133,340,000股H股。2014年1月15日，独家协调人代表国际包销商行使超额配售权，发行1,569,200股额外H股，本次发行后发行人总股本为534,909,200股。发行人于2013 年12月20日在香港联交所主板上市，股票简称“富贵鸟”，股票代码“01819”。
首次公开发行并上市完成后，富贵鸟股份的股权结构如下：
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（二）发行人上市后股本变化情况
除首次公开发股票，发行人上市后无股本变化情况。
（三）发行人设立以来的重大重组情况
发行人自整体变更为股份有限公司以来，未发生重大资产重组情况。
三、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至2014年12月31日，发行人总股本为534,909,200股，其中非流通股份48,800,000股，占总股本的比例为9.12%；流通股486,109,200股，占总股本的比例为90.88%，发行人的股权结构如下：
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（二）前十名股东持股情况
截至2014年12月31日，发行人前十名股东及其持股情况如下：
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注1：香港中央结算（代理人）有限公司持有的H股股份是代表多个客户持有，并已扣除代香港富贵鸟集团持有股份
注2：百瑞力鼎、天瑞力鼎、世纪天富与世纪财富持有发行人股票数量相同，故并列列出
四、发行人组织结构以及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构
截至2014年12月31日，公司组织结构如下图所示：
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按照《公司法》和建立现代企业制度的要求，发行人设股东大会、董事会和监事会，实行董事会领导下的总经理负责制。公司部门设置包括：总经理办公司、人力行政中心、法务部、信息管理中心、财务管理中心、营销管理中心、采购管理中心、品质管理中心、男鞋事业部、女鞋事业部、安尼沃克事业部、男装事业部、证券部、审计部、东莞分公司。各部门功能简介如下：
1、总经理办公室
主要负责协助、组织总经理办公会，负责公司内部各种关系的协调和文秘工作；检查督促各部门贯彻实施总经理办公会议布置的各项工作的落实情况。
2、人力行政中心
主要负责制定和实施人力资源需求计划、员工技能发展计划和员工培训、员工绩效考核、处理员工纠纷；负责公司企业文化宣传与建设、内外部综合性协调工作。
3、法务部
主要负责构建和完善公司运营法律支持体系和法律风险防控体系，包括审核公司日常经营过程中的合同等法律文书、制定公司内部的各项规章、制度；处理公司日常的法律事务、代表公司参与诉讼和仲裁；对公司及下属企业的员工进行法律宣传、教育及培训工作。
4、信息管理中心
主要负责制定公司信息化建设战略，组织建设公司网络和信息化系统，运营公司IT项目，为公司的运营提供信息化支持。
5、财务管理中心
主要负责公司的财务管理工作，包括实施会计核算，编制财务报表；负责财务战略、财务政策的制定和组织实施，建立和完善财务会计管理制度；负责监控公司的财务状况，为公司重大经营决策提供财务数据和分析；进行预算管理、资金管理、税务筹划和财务会计档案管理。
6、营销管理中心
主要负责富贵鸟系列品牌皮鞋的营销管理工作，包括：商品规划，品牌管理和推广；市场营销和拓展，组织实施并完成公司年度营销任务；管理并开展团购及电子商务业务；建设公司营销团队，培训营销人员；产品的仓储管理和物流配送。
7、采购管理中心
主要负责建立、健全公司采购管理制度与体系，建立采购档案；考察、评估、甄选供应商及进货渠道的开拓和维护；统筹、管理公司的原辅材料、设备、工程基建、办公物资、IT设备等的采购。
8、品质管理中心
主要负责制订原料、半成品、成品检验标准；建立规范的产品品质管理体系，实施标准化质量管理；处理质量异常及客户投诉或退货工作；统计、反馈公司产品质量信息，并制订改善和预防方案。
9、男鞋事业部
主要负责男鞋产品的设计研发及样品制作；男鞋车间的现场作业指导与生产管理；对车间工作人员进行生产、安全培训；制订生产计划并组织、监督生产经营活动；推行工艺改良与生产流程优化。
10、女鞋事业部
主要负责女鞋产品的设计研发及样品制作；女鞋车间的现场作业指导与生产管理；对车间工作人员进行生产、安全培训；制订生产计划并组织、监督生产经营活动；推行工艺改良与生产流程优化。
11、安尼沃克事业部
主要负责统筹、管理安尼沃克品牌的定位及推广、商品企划和设计、市场营销和渠道管理，以及仓储管理与物流配送等工作。
12、男装事业部
主要负责统筹管理富贵鸟品牌男装，包括负责男装品牌的市场调研与分析，确定品牌定位并进行产品企划、设计工作；进行市场规划与网点布局，进行男装的市场拓展与渠道管理；负责仓储管理与物流配送。
13、皮具事业部
主要负责统筹、管理皮具、箱包、皮革饰品的定位及推广、商品企划和设计、市场营销和渠道管理，以及仓储管理与物流配送等工作。
14、证券部
主要负责组织实施企业资本市场运作；筹备组织股东大会、董事会、监事会会议并保管相关会议文件；负责公司媒体关系管理、投资者关系管理和信息披露事务，督促公司制定并执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度。
15、审计部
主要负责制定公司内部审计制度及工作计划，负责对公司各项经营管理活动进行内部审计监察，根据公司审计委员会授权，组织对公司专项问题进行审计，对公司内部业务执行情况进行督促监察。
16、东莞分公司
主要负责公司外销鞋类产品的设计研发及样品制造。
（二）发行人的重要权益投资情况
截至本报告书签署日，发行人直接控股4家公司，另通过子公司间接控股1家公司。具体如下：
单位：万元
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注1：发行人通过富贵鸟香港间接持有香港安尼沃克100%股权
注2：发行人直接持有富贵鸟福建75%股权，并通过子公司富贵鸟香港间接持有25%股权
五、发行人控股股东和实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东及实际控制人情况介绍
发行人控股股东为香港富贵鸟集团，截至2014年12月31日，香港富贵鸟集团持有发行人331,200,000股，占发行人总股本的61.92%。香港富贵鸟集团是一家投资控股公司，由林和平先生、林和狮先生、林国强先生及林荣河先生分别持有32.5%、22.5%、22.5%、22.5%股权。除此之外，林和平先生通过其全资子公司和兴贸易持有发行人3.74%股权。林和平先生与林和狮先生为兄弟，林国强、林荣河与林和狮、林和平系堂兄弟关系，公司实际控制人为林和平先生、林和狮先生、林国强先生及林荣河先生。
林和平先生、林和狮先生、林国强先生及林荣河先生基本情况参见本募集说明书“第七节 发行人基本情况”之“六、发行人董事、监事及其他非董事高级管理人员情况”。
（二）所持有的发行人股票被质押的情况
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东持有的股票不存在被质押的情况。
（三）发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业的基本情况
截至本募集说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人林和平先生、林和狮先生、林国强先生及林荣河先生投资的其他企业情况如下：
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除上述企业外，发行人控股股东及实际控制人无其他控制的企业。
六、发行人董事、监事及其他高级管理人员情况
（一）董事、监事及其他高级管理人员基本情况
截至本募集说明书签署日，发行人共有董事10人（其中独立董事4人）、监事3人、总经理1人、副总经理5人、董事会秘书1人、财务总监1人。具体情况如下：
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（二）董事、监事及其他高级管理简历情况
1、林和平先生，1957年出生，中国香港居民，高级经济师，全国轻工行业劳动模范、福建省总商会副会长，现任发行人执行董事、董事长。1976年至1985年在石狮市长福村瓦窑农业社担任财务人员、厂长，1991年8月至2010年10月担任福林鞋业董事长，1995年11月至2011年7月担任富贵鸟鞋业董事长，2011年7月至2012年6月担任富贵鸟有限董事长。
2、林荣河先生，1956年出生，中国香港居民，高级经济师，现任发行人执行董事。林荣河1975年至1984年任石狮冷冻厂经理，1984年至1991年任石狮旅游纪念综合厂经理，1991年8月至2010年10月任福林鞋业副董事长兼总经理，1995年11月至2011年7月任富贵鸟鞋业董事，2011年7月至2012年6月任富贵鸟有限董事。
3、林和狮先生，1953年出生，中国香港居民，高级经济师，现任发行人执行董事。1991年8月至2010年11月任福林鞋业副董事长，1995年11月至2011年7月任富贵鸟鞋业副董事长，2011年7月至2012年6月任富贵鸟有限副董事长。
4、林国强先生，1957年出生，中国香港居民，高级经济师，现任发行人执行董事。林国强1991年8月至2010年10月任福林鞋业副董事长，1995年11月至2011年7月担任富贵鸟鞋业副董事长，2011年7月至2012年6月任富贵鸟有限副董事长。
5、洪辉煌先生，1971年出生，中国香港居民，现任发行人执行董事、副总经理。洪辉煌1990年至2003年任职于石狮市港豹服饰发展有限公司，2004年至2008年任石狮市富贵鸟服饰发展有限公司总经理等职务，2011年4月起至今担任富贵鸟有限及发行人男装事业部总经理。
6、翟刚先生，1975年出生，中国籍，硕士研究生学历，现任发行人非执行董事。翟刚1995年7月至2000年7月任江苏省计经委副主任科员，2001年1月至2009年8月任江苏交通控股公司投资部副部长，2009年10月至2011年12月任南京协立创业投资有限公司总经理。
7、王志强先生，1967年出生，中国籍，博士研究生学历，现任发行人独立非执行董事。王志强1991年7月至1998年9月任厦门大学经济学院讲师、副教授，1998年9月至今任厦门大学管理学院副教授、教授、院长助理，厦门大学财务管理与会计研究院院长助理等职务，现担任厦门大学教授、博士生导师。
8、龙小宁女士，1971年出生，中国籍，拥有美国永久居留权，博士研究生学历，现任发行人独立非执行董事。龙小宁2001年至2011年任美国柯盖德大学助理教授、副教授，2013年2月至今担任厦门大学经济学院院长。现担任厦门大学王亚南研究院和经济学院教授。
9、李玉中先生，1966年出生，中国籍，硕士研究生学历，高级工程师，现任发行人独立非执行董事。李玉中1989年7月至1990年4月就职于中国皮革和制鞋研究院，1999年9月至今历任中国皮革协会副秘书长、副理事长、常务副理事长兼秘书长等职务。
10、陈华敏女士，1969年出生，中国香港居民，硕士研究生学历，香港及澳洲注册会计师，具备香港证监会注册企业融资主管及资产管理代表牌照，现任发行人独立非执行董事。陈华敏1996年3月至1998年2月就职于海裕金融集团企业融资部及直接投资部，1998年3月至2001年8月任职于ING霸菱旗下霸菱投资，2002年1月至2003年12月任职于苏伊士亚洲（香港），2004年1月至2005年12月任金亿融资集团董事总经理，2006年1月至2007年1月任深圳嵘兴集团财务总监，2007年5月至2008年1月任真优美集团、联康生物科技集团投资副总裁， 2008年2月至2009年4月任荷兰合作银行副董事，2010年3月至2012年7月任敏华控股有限公司独立董事，2010年10月至2012年6月任大庆乳业控股有限公司独立董事，2011年1月至2013年1月任Tharisa Limited独立董事。
11、章海木先生，1976年出生，中国籍，大专学历，现任发行人监事会主席、工会主席。章海木1995年7月至2001年1月任海南省工业设备安装物资公司财务人员，1996年12月至2001年1月任海口申海实业开发公司财务，2001年4月至2012年6月历任富贵鸟鞋业及富贵鸟有限财务人员。
12、周新宇先生，1976年出生，中国籍，硕士研究生学历，高级人力资源管理师，现任发行人人力行政中心总监，并担任发行人监事。周新宇1999年8月至2002年7月历任广东嘉莉诗（国际服装集团）经理、人事主管，2002年7月至2005年7月任天活松林光学（广州）有限公司人事行政课长，2005年8月至2007年8月任广州中邮普泰移动通讯设备有限公司人力资源总监，2007年8月至2010年12月任福建凤竹纺织科技股份有限公司行政副总经理、人力资源部总监、工会主席。
13、汪心慧女士，1973年出生，中国籍，本科学历，现任发行人监事。汪心慧1995年至1999年12月任安徽警官职业技术学院教师，2000年至2001年12月任安徽安泰律师事务所专职律师，2002年至2010年12月任安徽承义律师事务所专职律师，2011年7月至今担任北京盈科律师事务所律师，自2012年2月起担任力鼎投资的首席法律顾问。
14、路文历先生，1961年出生，中国籍，EMBA在读，现任发行人总经理。路文历1999年1月至2000年5月任泉州益源鞋业有限公司营销总监，2001年3月至2002年12月任特步中国有限公司营销总监，2003年1月至2007年12月任富贵鸟鞋业营销总监。
15、韩英女士，1954年出生，中国香港居民，大专学历，现任发行人副总经理。韩英1971年1月至1987年6月担任杭州红雷皮鞋厂首席统计师，1987年7月至1997年3月历任特丽雅皮鞋有限公司车间经理、生产部经理、供应部经理及总经理助理，1997年至2011年任富贵鸟鞋业女鞋事业部经理、富贵鸟鞋业总经理，2011年7月至2012年6月任富贵鸟有限总经理。
16、吴海民女士，1972年出生，中国籍，大专学历，现任发行人副总经理。吴海民1989年9月至1997年7月任杭州市特丽雅皮鞋有限公司车间主管，1997年7月至2012年6月历任富贵鸟鞋业及富贵鸟有限车间主管、生产经理、生产事业部经理等职务。
17、童金龙先生，1952年出生，中国籍，大专学历，工程师，现任发行人副总经理。童金龙1981年6月至1998年9月历任上海宝屐皮鞋厂科员、科长、销售厂长，1998年9月至2012年6月历任贵鸟鞋业及富贵鸟有限副总经理。
18、杨健女士，1974年出生，加拿大国籍，硕士研究生学历，中国注册会计师（CPA）、加拿大注册会计师（CGA）、英国特许公认会计师公会资深会员，现任发行人副总经理。杨健1995年7月至1999年6月历任中国建设银行股份有限公司海南省直属海甸支行分理处会计、会计主管、储蓄所所长、支行行长秘书、办公室副主任，2001年8月至2002年3月任广东汽巴精化有限公司财务主管，2003年1月至2006年3月任加拿大巴斯企业咨询公司高级经理，2008年3月至2012年6月历任富贵鸟鞋业及富贵鸟有限财务总监。
19、陈伟盛先生，1979年出生，中国香港居民，硕士研究生学历，香港会计师公会执业会计师、英国特许公认会计师公会资深会员，现任发行人财务总监。陈伟盛2001年9月至2008年10月就职于安永会计师事务所，2008年10月至2009年8月任创科实业有限公司财务经理，2009年9月至2014年6月任职于畅丰车桥(中国)有限公司财务总监、公司秘书兼授权代表。
20、黄顺宇先生，1981年出生，中国籍，大学本科学历，现任发行人董事会秘书。具备上海证券交易所和深圳证券交易所颁发的上市公司董事会秘书资格，具备证券投资分析和证券交易资格。2005年7月至2008年7月任四川奇峰集团投资管理部行业研发主管，2008年8月至2009年8月任重庆东源产业发展股份有限公司（现金科地产集团股份有限公司，股票代码000656）证券事务主管、董秘助理，2009年8月至2011年7月任四川奇峰集团投资管理部交易主管，2011年7月至2012年7月任成商集团（股票代码600828）担任证券事务代表、证券部负责人。2012年7月至2014年8月在富贵鸟股份有限公司担任董事会秘书助理。
（三）董事、监事及其他高级管理人员兼职情况
截至2014年12月31日，发行人董事、监事与高级管理人员发行人的兼职情况如下：
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（四）董事、监事及其他高级管理人员持有发行人股票及债券情况
1、董事、监事及高级管理人员薪酬情况统计表
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况如下：
（1）报酬的决策程序
公司建立了完善的高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。董事会薪酬与考核委员会负责对高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况等进行年终考评，制定薪酬方案。
（2）报酬的实际支付情况
公司董事（不含独立非执行董事）、监事不在公司领取额外津贴，高级管理人员的报酬按月发放基本薪酬，经年度考核后发放年度薪酬。公司2014年度支付高级管理人员（包括总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书）薪酬共计475.78万元。
2014年度，公司董事、监事和高级管理人员报酬情况如下：
单位：万元
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注1：张化桥2014年6月30日辞任发行人独立非执行董事，由陈华敏女士接任
（五）董事、监事及其他高级管理人员持有发行人股票及债券情况
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截至2014年12月31日，除上述情况外，发行人董事、监事、高级管理人员不存在其他直接、间接持有发行人股份的情况。
七、发行人业务介绍
（一）公司所从事的主要业务
发行人主要从事男女鞋履、男式商务休闲装及皮革配饰的研发、生产及销售。除国内经销和直营销售外，发行人采取OEM/ODM模式，为国际及国内其他鞋履服饰品牌代工和贴牌生产皮鞋产品。发行人采用垂直一体化业务模式，业务范围涵盖品牌运营、设计研发、采购、生产及销售等多个环节。发行人采取自主生产为主、外协生产为辅的生产模式，经销、贴牌、直营相结合、经销为主的销售模式。
发行人是国内知名的鞋履服饰多品类产品提供商。发行人主要产品为“富贵鸟”、“FGN”、“AnyWalk”品牌男女鞋履及“富贵鸟”品牌男式商务休闲装。发行人产品与品牌具有较高的市场竞争力和品牌美誉度，曾荣获“中国真皮领先鞋王”、“中国驰名商标”、“最具市场竞争力品牌”等荣誉称号。
自设立以来，发行人主营业务未发生重大变化。
（二）主要产品及用途
发行人坚持实施品牌延伸战略，将挖掘品牌深度、丰富产品品类作为发展主线，目前已形成由“富贵鸟”、“FGN”、“AnyWalk”三大品牌，男女鞋履、男式商务休闲装及皮革配饰构成的产品组合，可以满足各类消费人群在不同场合的多样化穿着需求。
1、发行人主要产品类别
发行人产品分为三大类别：鞋履、商务休闲男装及皮革配饰。鞋履包括男士皮鞋、男士帆布鞋、女士高跟鞋、女士中跟鞋、女士矮跟鞋、女士坡跟鞋、女士平底鞋、女靴、凉鞋等；商务休闲男装包括裤子、衬衫、西装、夹克、羊毛衣、棉衣、风衣、皮衣、大衣等；皮革配饰包括皮包、钱包、皮带、钥匙包、行李箱等。
2、发行人主要产品品牌分类
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（三）发行人主营业务发展情况
报告期内，发行人主营业务收入中鞋履的销售收入占75%以上。发行人营业收入的产品构成如下表：
单位：万元
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注：报告期内皮革配饰的营业收入金额极小，占营业收入总金额比例极低，故发行人将此部分收入并入鞋履产品，不单独列示。
报告期内，发行人营业收入的地域分布如下表：
单位：万元
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（四）发行人的经营模式
发行人采用垂直一体化业务模式，整合企业内外部各项资源，实现对品牌运营、设计研发、采购、生产及销售等各个环节的有效控制。发行人经营模式如下：
1、品牌运营模式
发行人致力于挖掘品牌深度，丰富产品种类，并适时通过创建新品牌覆盖更广泛的消费群体。目前，发行人拥有“富贵鸟”、“FGN”、“AnyWalk”三大品牌。基于对市场需求的精细化分类，“FGN”和“AnyWalk”与“富贵鸟”在市场定位、客户定位、产品品类、价格区间等方面形成了有效区隔，是发行人多品牌业务发展战略实施的有效补充。
（1）差异化品牌定位
发行人三大品牌的定位情况如下：
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“富贵鸟”拥有20余年历史积淀，是鞋履服饰行业传统品牌之一，拥有较高的市场知名度和美誉。发行人深挖“富贵鸟”品牌深度，已形成正装鞋、商务休闲鞋、男式商务休闲装及皮革配饰构成的高品质产品组合，致力于为25-48岁的大众人群提供多方位穿着体验。
“FGN”是发行人针对消费升级而推出的中高端品牌，涵盖正装鞋及商务休闲鞋等多品类产品，产品突出“简约、优雅、时尚、舒适”特性，力求为25-40岁的都市人群提供高品质产品。
“AnyWalk”是发行人2010年推出的全新时尚品牌，致力于为具有一定经济实力的年轻时尚人群提供高品质的时尚休闲鞋履与皮革配饰。
（2）品牌推广措施
针对品牌定位及目标消费群体的特点，发行人制定了多元化的品牌推广措施。
1）广告投放与品牌代言
发行人结合自身品牌定位和特点，分析竞争对手广告投放情况，制订最佳的广告投放内容策略与渠道策略。发行人聘请知名演员担任男装产品的形象代言人，通过拍摄影视及平面广告进行品牌与产品的推广；发行人亦在行业期刊、时尚杂志等纸质媒体投放产品宣传广告。在使用公共媒体渠道的同时，发行人亦通过产品目录、宣传手册以及产品手袋等自有载体对发行人品牌与产品进行有效宣传。
2）促销活动
发行人于每季新品投放市场时，在门店所在的百货公司举办产品主题促销活动，展示新到产品，以便终端客户进一步了解发行人的新产品及款式。活动期间，发行人通常会邀请歌手、演员及其他知名人士出席，以进一步提升发行人的品牌形象及吸引更多顾客。
此外，发行人门店所在的百货公司亦会不定期的为商户举办促销让利打折活动，发行人通常会参与该等促销活动，以求在促销期间自有所增长的客户流量中受惠。
3）举行时装展
发行人在订货会期间举行新品发布会，通过模特走秀、静态展示等多种方式，将品牌定位、产品规划及营销策略传递给全国经销商与媒体单位，起到宣传品牌形象、扩大知名度的良好效果。
2、设计研发模式
发行人以差异化品牌定位体系为基础，通过严谨的市场研究、独特的产品设计、先进的开发工艺，构建了以消费群体需求为导向的设计研发体系。
（1）市场研究
发行人组织设计研发团队积极参加国内外贸易展览会、时尚发布会，通过与原材料供应商、同行业企业及知名设计师的交流，设计研发团队能够及时捕捉鞋型设计、材料使用、色彩搭配等方面的潮流趋势。同时，分布全国的直营门店和经销商能够对产品销售的情况进行市场调查，设计研发团队能够及时获取翔实的市场销售信息。结合上述时尚潮流趋势及市场销售信息，设计研发团队可以针对性地开展新产品的设计研发工作。
（2）产品设计
1） 鞋履设计流程
基于对流行趋势、国内消费者喜好及若干其他相关资料的详细研究，发行人的设计师会与品牌设计总监讨论决定开发的鞋履款式、颜色、材料及其他特点的季节主题。在形成设计企划后，设计师将首先进行款式、楦型的设计，并形成设计图稿。制版部门将依据该设计图稿组织材料开发并进行首版制作。在首版制作通过设计初选会后，样品制作部门将进行样品制作及配色。同时，工艺组将对样品制作工艺进行分析审核，并在之后举行的选样会议上，就该样品是否符合商品企划方案，是否适应批量生产与商品企划部门、设计师、生产部门进行分析判断，通过该会议的产品将正式进入订货会。
发行人鞋履产品设计研发模式如下：
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2) 男装设计流程
发行人男式商务休闲装采取自主开发与外协开发相结合的设计研发模式。发行人设计研发团队专注于夹克等品类的研发。外协厂商及专业设计机构则在发行人统一的商品规划下，进行西裤、毛衫等其他品类的研发。在外协开发模式下，发行人主要负责款式的选择及后续生产工艺的跟踪。
发行人男式商务休闲装产品设计研发模式如下：
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3、采购模式
发行人生产所需原料主要为生产鞋履所需的皮料、底料、相关辅料及生产男装所需的面料等。发行人采购内容根据不同的生产模式而有所区别。
（1）不同生产模式下发行人的采购内容
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（2）自主生产模式下的采购方式
发行人采购管理中心下辖的原辅材料采购部负责原辅材料的采购。发行人采购分集中采购与临时采购两种。集中采购是发行人根据皮鞋产品每季订货会的订单量进行大批量的采购。集中采购量占年度总采购量的60%左右。集中采购有助于提高发行人的议价能力，亦便于发行人对原材料质量进行管控。除集中采购外，发行人会针对客户补单进行临时采购。
采购部门依据不同原辅材料采购的差异性，设置了皮料、底料、相关辅料等专业采购小组，提高采购作业与供应商管理的专业性。
1）采购流程
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① 采购部门介入新产品选材。采购部门将在产品规划确定后，通过在市场上搜集能够体现设计师设计理念并符合产品成本结构的原辅材料，介入新产品的设计研发，从而为提高原辅材料与设计研发理念的契合度，提高原辅材料供应速度创造条件。
② 原辅材料规划。当新产品进入订货会后，采购部门就开始在各供应商间进行询价，开展原辅材料规划工作。根据发行人采购作业规定，针对单笔采购计划，采购部门一般需对三家供应商进行询价。
③ 材料采购。在客户下达订单后，工艺组与生产部门下辖的需求核算组将配合确定订单所需原辅材料的种类、数量，并向采购部门提交采购需求。收到指令后，采购部门将与供应商确定采购价格并签署采购订单。
④ 材料入库。在通过品管部门检验后，采购的原辅材料将进入材料仓库以备生产所需。
2）供应商管理制度
发行人制订了完善的供应商开发与调查制度，评估潜在供货商的产能、技术水平，并向其发出小额订单。在通过发行人评估考核后，潜在供应商方能进入合格供应商目录。
发行人实行战略供应商和一般供应商两级管理体系，并给予战略供应商采购订单保证与优先付款等优惠措施。发行人对供应商实施动态考核制度，每半年针对供应商的原材料规模、产品质量、制造能力、合作历史及经验进行一次总评比，并据此对战略供应商名单进行适当的调整。发行人会对考核结果较差的供应商进行罚款，并直接淘汰考核不合格的供应商。
4、生产模式
发行人采取以自主生产为主、外协生产为辅的生产模式。发行人大部分鞋履产品自主生产，余下鞋履产品的生产则外协生产；男装及皮革配饰产品则全部由第三方分包商生产。此外，全部贴牌加工/设计代工鞋履产品均由发行人自行制造。发行人通过在自主生产与外协生产之间合理分配订单，确保产品供应的高效、经济与弹性，实现快速供货。
（1）自主生产模式
发行人拥有20余年鞋履制造历史，积累了丰富的生产经验，通过与先进制鞋流水线与完善作业流程的有效结合，发行人构建了快速反应、高效协同的生产体系，确保发行人产品质量及交期的可控。生产是前期设计研发及采购成果的实现过程，又是后期销售的输入起点，因此是串联发行人业务链的重要环节。发行人制定了详尽的作业流程规范，通过生产、设计研发、采购、销售、品质管理等多部门协调作业，确保生产环节的高效协同。
发行人自主生产流程如下：
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（2）外协生产模式
根据产品品类、定位的差别，发行人部分鞋履、全部服装和全部皮革配饰采取外协生产模式由外协厂商进行生产。发行人对外协生产的全流程进行严格管控，以确保外协产品的品质与交期符合发行人要求。
1）外协生产流程
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① 商品企划
发行人商品企划部门根据当季货品的商品企划方案确定外协产品的企划方案，确保外协产品与自产产品风格的协调互补，突出整盘货品的概念。
② 设计研发
根据设计研发职能分工，发行人外协生产模式可以细化为两类：一是发行人自主研发模式，即发行人自主完成产品的设计研发，经订货会下单确认后，由外协厂商进行大批量生产；二是外协厂商研发模式，即发行人把握设计标准和要求，由外协厂商根据发行人商品规划完成设计，经发行人选样及订货会下单确认后，由外协厂商进行大批量生产。
③ 批量生产
根据发行人要求，外协厂商需提前提供货样并经发行人确认后，才能进入大批量生产环节。在生产过程中，发行人派驻质量控制人员对外协厂商生产品质、生产进度进行现场管控，以确保产品质量与交期符合发行人要求。完成生产后，外协厂商将通过发行人检验的产成品按照发行人要求发往发行人指定的货仓或直接发送给发行人客户。发行人制定了严格的产品质量检验制度，将产品质量作为重要指标纳入外协厂商评估体系。
2）外协厂商管理
发行人制定了严格的外协厂商准入、选择与评估制度。发行人主要通过公开征询、第三方推荐及企业自荐等方式获取潜在外协厂商信息，并设立准入制度，将在企业产能、生产成本、设计及研发能力、管理水平、产品质量等多方面符合发行人要求的外协厂商纳入合格外协厂商目录。根据业务合作情况，发行人会定期从供货质量、数量、交期、服务、价格等方面对外协厂商进行综合评估，并配备质量控制人员对外协厂商的生产进度、产品质量进行现场管控。
截至2014年12月31日，发行人已与145家鞋履制造企业、101家服装制造企业和258家皮革配饰企业建立了长期的合作关系。外协厂商主要分布在福建、浙江、广东三省；皮具外协厂商主要分布在广东地区。发行人确认，截止2014年12月31日，上述分包商均为独立第三方。
5、销售模式
在国内市场，发行人主要销售“富贵鸟”、“FGN”、“AnyWalk”品牌男女皮鞋、男式商务休闲装及皮革配饰产品，同时采取OEM/ODM模式，为国内知名服饰品牌生产皮鞋产品。在国外市场，发行人主要采取OEM/ODM模式，为国际知名皮鞋品牌生产皮鞋产品。
（1）国内销售
报告期内，结合行业发展趋势及发行人资源优势，发行人在内销市场一直采取经销、贴牌、直营相结合，经销为主的销售模式。
1）经销模式
经销模式是指发行人将产品批发给经销商，由经销商通过第三方零售商或零售门店销售给消费者。
截至2014年12月31日的发行人、经销商、第三方零售商、零售门店及终端客户的关系如下图：
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① 经销协议
基于开拓市场、促进产品销售目的的一致性，发行人与经销商建立了合作共赢的战略合作关系。发行人通常与各经销商订立一年的经销协议，并且协议每年由订约各方审阅决定是否续订。根据经销协议，经销商获授权在指定分销地区内销售特定产品。经销商可通过其直营零售门店，或通过第三方零售商向最终客户销售授权产品。此外，经销商还必须遵守发行人规定的关于零售门店店址、装修、展示、营销活动及日常营运等事项的统一标准。若经销商未能遵守经销协议中关于经销商的资质的重要条款，发行人有权终止协议。
发行人与经销商签订的经销协议主要条款包括：
A. 分销限制：经销商需按照发行人规划制定授权区域内的分销计划，经授权在指定分销地区以一个或多个品牌销售公司的产品。发行人不允许经销商销售其他公司制造的构成竞争的同类产品。未经公司事先书面批准，经销商不得在网络上销售公司的产品。
B. 开设新零售门店：其开设新的零售网点亦需要通过发行人基于地理位置、建筑面积、店铺配置等因素进行的评估。
C. 终端品牌形象：发行人负责新开设网点的标准形象设计，并要求经销商按发行人要求的统一形象进行装修；发行人会根据市场变化及商品展示需要，对零售网点的设计风格、陈列布局等进行调整。
D. 货品价格：针对鞋履产品，发行人在出厂价格的基础上，加成一定的比例作为建议零售价；针对男式商务休闲装，发行人制定统一的吊牌价作为建议零售价。对于产品实际成交价，经销商可以根据自身商业策略制定灵活的打折促销活动，同时，发行人也会根据经营需要，适时制定统一的产品促销活动，促进终端销售。
E. 最低采购目标：每年于经销协议开始时，各经销商必须承诺采购我们产品的最低目标。
F. 付款及产品交付：经销商应该按照协议约定向发行人付款，并且产品从发行人或外协厂运送到经销商仓库的运费、保险和风险由经销商承担。
G. 退货政策：经销商在收货后对货物质量进行验收，7日内发出质量缺陷的书面投诉可将缺陷产品退回发行人。发行人一般不接受质量缺陷以外的其他理由退货要求。
H. 商标许可：发行人授权经销商及获经销商授权的第三方零售商在相关销售及市场推广活动中使用发行人的注册商标“富贵鸟”、“FGN”及“AnyWalk”。
② 经销业务流程
发行人经销业务流程为：经销商下订单——发行人组织货源——发货到经销商仓库——经销商下补货订单——发行人组织货源——发货到经销商仓库。
经销商根据自身经营状况及对市场的预测，在发行人组织的订货会上选样，提交订货清单并支付一定比例的定金。发行人在汇总经销商订单信息后，安排自产产能或外协产能，组织货品生产，并在完成生产后按照经销商对发货时间、运输方式的要求，组织发货。根据经销协议约定，货物运输费用由经销商承担。
为便于经销商根据市场销售情况及时调整货品结构，保证畅销产品的充足供应，发行人实行补货制。各经销商根据终端销售情况通过补单的形式向发行人订货，发行人确认订单后组织补单生产并发货。
③ 展销会
为提高运营效率，降低资金占用成本，更好地满足经销商采购需求，发行人执行展销会集中订货制度。一方面，发行人通过展销会将发行人发展战略、品牌定位、产品规划及营销策略传递给经销商，以取得经销商认同，便于发行人战略和销售政策被更好地贯彻执行；同时，发行人通过发布会、橱窗展示等多种产品展示方式，将发行人品牌定位、产品规划更直观地展现给经销商，便于经销商更好地根据自己的实际情况进行货品选择，也有利于经销商加深对产品的理解，促进终端销售。另一方面，经销商通过展销会将最新的流行趋势、消费者需求等市场信息传递给发行人，有利于发行人后续优化营销策略，调整商品规划，改进产品设计，提高发行人产品的市场竞争力。
目前，发行人“富贵鸟”、“FGN”品牌鞋履及皮革配饰每年召开四次展销会，“AnyWalk”品牌鞋履、“富贵鸟”品牌男式商务休闲装每年均召开两次展销会。
2） 直营模式
报告期内，发行人战略性地选择了以经销为主的销售模式，以更好地发挥并集中资源提高发行人的品牌运作、设计研发及生产能力；同时，发行人亦策略性地保持并增加直营业务比例、持续优化业务结构，利用直营业务能够更好展示发行人品牌形象、更快感知市场需求变化的优势，与经销业务形成良性互补。目前，发行人已形成由门店、团购、电子商务共同构成的直营业务体系。
① 门店
直营零售是指通过直营零售网点向终端消费者销售发行人产品。截止2014年12月31日，发行人在国内经营251个直营零售门店，包括百货公司门店及独立经营门店。其中直营门店集中于国内一线城市及其他主要城市，上述城市具有市场竞争激烈，或者经销商在区内缺乏开拓当地市场能力的特征。
② 团购
团购是发行人向特定的企事业单位和社会团体提供定制化鞋履服饰产品的业务模式。依托发行人良好的品牌形象，完善的业务链体系及服务标准，发行人团购业务取得了良好的市场反响和经济效益。
③ 电子商务
发行人于2011年推出电子商务业务，利用第三方网购平台，在网上销售发行人产品。在保持商品企划协调与产品品质不变的前提下，发行人根据网购市场需求开发电子商务专销产品，在风格、款式等方面与线下产品形成有效区隔。发行人充分利用线上线下优势互补带来的协同收益，构建立体式的销售网络。目前，发行人已经与淘宝天猫、京东商城、1号商城、唯品会、好乐买、美团网等第三方平台达成了合作关系。
电商对鞋服行业的冲击即使是挑战，也是机遇。未来发行人将重点考虑从以下方面增强公司应对电商冲击、拓展线上与线下渠道的能力：1）加大与第三方网购平台的合作，更进一步探讨新的业务合作机会，开展新的电商服务模式，如移动支付、销售数据分析、客户关系管理等。2）加大线上产品的开发投入，实现差异化产品的销售策略，增强线上产品的竞争力，同时考虑经营垂直化鞋服电商的可行性。3）公司未来还将进一步考虑产品销售的O2O模式，实现线上品牌，线下体验以及线下品牌线上支付。开展一系列活动实现线上、线下消费者流量的融合。4）公司还将进行微博、微销等新媒体营销，开设自己的企业公众号，拉近和客户的距离，形成自有的粉丝群。利用自媒体进行产品的推介，实现线上购买，验证码防伪、售后服务等多种功能。
3）贴牌加工及设计代工
报告期内，发行人亦利用专业生产能力为国内服饰企业提供皮鞋OEM/ODM业务。
（2）国外销售
报告期内，发行人与BLONDO、COVANI、CONNI等众多国外品牌建立了稳定的合作关系，连续多年成为其国内主要贴牌生产厂商。目前，发行人采用一般贸易、进料加工两种业务模式开展外销业务。
（五）发行人的行业地位
发行人鞋履产品包括男式正装皮鞋、男式休闲皮鞋、女士皮鞋等多个品类。秉承20余年专业制鞋历史，发行人积累了成熟的制鞋工艺与良好的市场声誉，发行人曾参与了多项鞋类国家标准的制订，发行人皮鞋产品曾获得“中国名牌产品”、“中国真皮鞋王”、“中国真皮领先鞋王”等多项国家级荣誉称号。
同时，发行人是国内鞋履服饰行业少数同时经营皮鞋与服饰业务的企业之一，发行人的男式商务休闲装在国内市场亦具有一定的知名度和市场竞争力，并与皮鞋产品形成良好的协同效应。
（六）发行人的竞争优势
1、深厚的品牌影响力
发行人自九十年代初便专注于“富贵鸟”品牌鞋履的研发、生产及销售，凭借产品舒适的穿着感和过硬的产品质量积累了大批忠实消费者。“富贵鸟”于1999年被评为“中国驰名商标”，成为畅销全国的知名品牌之一。2000年以来，在前期品牌影响力的基础上，发行人继续围绕“富贵鸟”品牌的定位、核心价值与特性，挖掘品牌深度，丰富产品品类，通过高品质的产品组合及品牌推广活动强化“富贵鸟”品牌的影响力。另一方面，基于对细分市场需求的充分认知，发行人推出了“FGN”与“AnyWalk”品牌，通过各品牌的协同效应，进一步提高发行人品牌的知名度与美誉度。目前，“富贵鸟”品牌已发展成为国内具有一定市场影响力与市场美誉度的鞋履代表性品牌之一，根据弗若斯特沙利文报告，截至2012年末发行人在国内商务休闲鞋市场占据较大份额，紧随百丽国际、达芙妮国际之后，排名第三。
2、雄厚的设计研发能力
发行人以为消费者提供舒适的穿着体验为产品设计研发的重要理念，并突出强调男鞋的功能性、女鞋的时尚性。发行人从鞋的结构尺寸、鞋与足的匹配性、鞋对足部压力等细节入手，设计适合人体在行走、运动等不同状态下的舒适性产品；发行人通过与上游供应商的密切合作，设计研发具有防水、杀菌、防晒等特殊性能的功能性产品；发行人在世界皮鞋品牌商、贸易商及供应商的重要聚集地东莞设立分公司，以更好地捕捉流行趋势，提高皮鞋产品设计的时尚度。
截止2014年12月31日，发行人的研发、设计及开发团队共207名，包括5名设计总监、6名首席设计师及若干名高级设计师，其在制鞋行业拥有约平均15年的设计经验。此外，发行人的配饰设计及男装设计团队均设有1名首席设计师。
发行人设计研发部门每季可为“富贵鸟”、“FGN”、“AnyWalk”品牌鞋履设计1,500余个SKU，并为“富贵鸟”男装设计约300余个SKU，有力支撑了发行人业务发展。发行人设计研发能力亦得到了行业权威机构的认可。发行人是ISO/TC16181《鞋类和鞋类部件中存在的限量物质邻苯二甲酸酯》、QB/T1002-2005《皮鞋》及QB/T2955-2008《休闲鞋》等国际国内行业标准的起草单位之一。发行人拥有国家知识产权局授权专利42项，部分已投入生产应用，有效提升了发行人产品附加值。
3、多品类高品质的产品组合
目前，发行人已形成由“富贵鸟”、“FGN”、“AnyWalk”三大品牌，已具备鞋履、男式商务休闲装及皮革配饰构成的产品组合。不同品牌下的产品在市场定位、客户定位及价格定位方面形成有效区隔，可以满足各层细分市场需求，进而扩大发行人产品的市场覆盖面；不同品类的产品亦可以产生协同效应，进而提高发行人产品整体市场竞争力。
4、布局合理的渠道网络
截至2014年12月31日，发行人共有3,144家零售网点，分布于全国31个省、自治区及直辖市重要城市的主要商圈，其中直营门店251家，经销商门店1,357家，第三方零售商门店1,536家，已初步形成了覆盖全国的渠道网络。
发行人不断从网点形态及布局规划两个角度改善渠道结构。发展前期，发行人主要拓展一、二线百货商场网点，利用其优越的购物环境与高档的店面形象，扩大销售规模并树立良好的品牌形象。截至2014年12月31日，发行人共有商场店2,197家，已在商场渠道建立较为明显的先发优势。随着发行人产品品类的丰富以及向三、四线城市市场的渗透，发行人亦注重拓展专卖店渠道。截至2014年12月31日，发行人专卖店数量为947家。商场店与专卖店相互补充的零售网点结构为发行人满足不同消费群体需求提供了多元化渠道支持。
5、垂直一体化的业务模式
在垂直一体化业务模式下，发行人不同程度地参与业务流程的各个环节，包括品牌运营、设计研发、采购、生产及销售。一方面，借助垂直一体化业务模式，发行人商品企划与设计研发部门可利用销售部门掌握的市场讯息，确定商品企划与设计研发的方向，提高业务链的协同性；另一方面，借助垂直一体化业务模式，发行人可以根据市场反馈信息迅速组织补货生产，确保畅销产品能在较短的时间内充足供应市场，并可优化存货数量、种类和库龄，提高发行人整体经营效益。
6、经验丰富的管理团队
发行人核心管理成员从事本行业经营管理工作多年，且在发行人平均工作年限超过10年，对于行业发展趋势具有深入的认识和把握，对于发行人发展历史、企业文化亦有高度的认同感。发行人董事长林和平先生拥有近30年行业管理经验，在其领导下，核心管理成员能以开放的心态，不断学习吸收国内外同行业知名公司的管理经验以及行业知识，提高自身管理水平。
在核心管理团队保持稳定的同时，发行人亦致力于管理团队的持续优化，通过“富贵鸟”品牌强大的影响力和企业文化感召力，不断引进先进人才，为发行人持续发展注入活力；同时，发行人致力于学习型管理团队的建设，通过开展形式多样的培训活动，不断提高管理人员的综合素质，支撑发行人业务的持续发展。
第五节 财务会计信息
一、最近三年主要财务指标
（一）发行人最近三年主要财务指标
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（二）上述财务指标的计算方法
上述各指标的具体计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益/期末股本总额
已获利息倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数。
加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
二、发行人最近三年非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对发行人经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。发行人最近三年非经常性损益情况如下：
单位：万元
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第六节 募集资金运用
一、公司债券募集资金数额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第一届董事会第四次会议审议通过，并经公司2014年第一次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过8亿元的公司债券。
二、募集资金运用计划
在股东大会批准的用途范围内，本次债券募集资金中29,640万元拟用于偿还银行贷款，优化债务结构；剩余募集资金50,360万元用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。
（一）偿还金融机构贷款
根据自身的经营状况及借款情况，发行人初步拟订了偿还金融机构贷款的计划，具体如下：
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因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕，募集资金到账后，发行人将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。
（二）补充流动资金
本期公司债券募集资金除用于偿还部分金融机构贷款外，剩余50,360万元的募集资金将用于补充发行人流动资金，改善发行人资金状况。
报告期内，发行人经营规模快速增长， 2012年、2013年及2014年，发行人营业收入分别为19.33亿元、22.95亿元和23.23亿元。因业务扩张较快，发行人的营业成本也相应增加， 2012年、2013年及2014年，发行人的营业成本分别为12.64亿元、13.87亿元及13.86亿元。2012年、2013年及2014年发行人期间费用分别为2.47亿元、3.27亿元及3.11亿元。随着业务扩展，发行人有补充流动性资金的需求。
根据业务发展计划，发行人将视市场情况在未来继续扩展、优化销售网络，包括增加对电子商务、大型团购、贴牌加工、设计代工等销售渠道的投入、探索建立海外销售渠道；采取增加童装童鞋业务、扩大健康鞋推广等多种方式丰富多品类的产品线；实施差异化品牌战略，为消费者提供更全面、优质的用户体验。届时，发行人的流动资金将较为紧张。为缓解发行人未来流动资金压力，保障发行人业务持续健康发展，发行人将50,360万元的募集资金将用于补充发行人流动资金。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）有利于优化发行人债务结构，降低财务风险
发行人目前主要通过短期银行贷款进行外部融资。2012 年末、2013 年末和2014年末，发行人的短期借款分别为35,900.00万元、41,776.87万元和40,093.93万元，占发行人负债总额的比重分别为54.39%、52.00%及43.56%。
2012 年末、2013 年末和2014年末，发行人的流动负债分别为66,002.84万元、80,336.27万元和92,038.59万元，占同期负债总额的比例为均为100%，发行人面临一定的短期偿债压力。
若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，发行人流动负债占负债总额（合并报表）的比例将下降至43.82%，将改善发行人的负债结构，并有利于发行人中长期资金的统筹安排和发行人战略目标的稳步实施。
（二）增强短期偿债能力
本期债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，发行人的流动比率（合并报表）将由本期债券发行前的3.25增加至5.60，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力将有所增强，财务风险将有所降低。
（三）有利于拓宽发行人融资渠道
发行人目前正处于发展期，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的变化会增加发行人资金来源的不确定性，增加发行人资金的使用成本，因此要求发行人拓展新的融资渠道。通过发行公司债券，可以拓宽发行人融资渠道，并且有效降低融资成本。
综上所述，本期债券募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以优化债务期限结构，降低财务风险、满足不断增长的营运资金需求、拓宽融资渠道。同时，在保持合理资产负债率水平的情况下，通过负债融资，将提高财务杠杆比率，提升发行人的盈利水平，提高资产负债管理水平和资金运营效率。
第七节 备查文件
除募集说明书披露的资料外，本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：
（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书；
（三）北京市竞天公诚律师事务所出具的法律意见书；
（四）东方金诚国际信用评估有限公司出具的资信评级报告；
（五）债券受托管理协议；
（六）债券持有人会议规则；
（七）中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，投资者可至发行人及保荐人处查阅本期债券募集说明书及上述备查文件，或访问上交所网站（http://www.sse.cn）查阅本期债券募集说明书及摘要。
富贵鸟股份有限公司
2015年4月20日