2014年年度报告摘要
1、重要提示
1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议，全体监事、高管列席了会议。
1.3本公司独立董事曾勇先生、傅代国先生、周国华先生声明：保证年度报告内容的真实性、准确性和完整性。
1.4 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所根据中国注册会计师独立审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了无保留意见的审计报告。
1.5本公司董事长郭敬辉先生、总经理景开强先生、财务负责人解义才先生和会计机构负责人（会计主管人员）李正斌先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1 公司简介
2.1.1 公司法定中文名称：中铁信托有限责任公司
中文名称缩写：中铁信托
公司法定英文名称：CHINA RAILWAY TRUST CO.,LTD.
英文名称缩写：CRTC
2.1.2 法定代表人：郭敬辉
2.1.3 注册地址：成都市航空路1号国航世纪中心B座
2.1.4 邮政编码：610041
2.1.5 公司国际互联网网址：www.crtrust.com
2.1.6 电子信箱：crtc@crtrust.com
2.1.7 公司负责信息披露事务的高级管理人员：陈 赤
联系人：邹纯余
电话/传真：028-86029131
电子信箱：zcy@ crtrust.com
2.1.8 公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《上海证券报》
2.1.9 公司年度报告备置地点：成都市航空路1号国航世纪中心B座26楼
2.1.10 公司聘请的会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区长安街1号东方经贸城西二办公楼
2.1.11 公司聘请的律师事务所名称：泰和泰律师事务所
住所：成都市高新区天府大道中段199号棕榈泉国际中心16楼、17楼
2.2 组织结构
图2.2
■
3、公司治理结构
3.1 公司前三位股东的主要股东
表3.1
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3.2 董事
3.2.1 董事会成员
表3.2-1
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3.2.2 独立董事
表3.2-2
■
3.3 监事
表3.3
■
3.4 高级管理人员
表3.4
■
3.5 公司员工
报告期内在岗员工人数：229人
平均年龄：36.3岁
学历分布比例 表3.5
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4、经营管理
4.1 经营目标、方针、战略规划
4.1.1 经营目标
在新常态的经济环境下、结合行业发展与监管导向的新趋势，持续深入贯彻“创新、服务、可持续”的经营理念，围绕“创新、提升、转型”的主题，按照“市场前端放开搞活、业务中台优化加强、管理后台创新稳定”的思路，以加快向现代化金融企业转型为目标，以市场化的管理机制和支持创新的环境机制建设为突破口，以提高风险管控能力、销售能力、投资能力、成本管控能力为核心，以异地业务团队建设和全国化业务拓展为重点，深入推进全员拓展、全员营销、全员风控战略，不断夯实公司可持续发展能力和综合竞争力。
4.1.2 经营方针
公司所秉承的经营方针是：稳健、进取、合作共赢。
4.1.3 战略规划
公司的战略规划是以经济新常态下信托业转型升级为契机，打造符合公司发展的信托价值链，依托股东背景和公司优势，建立专业化、差异化的业务服务体系，形成成本领先、稳健专业、创新高效的内涵型发展模式，致力成为国内行业一流的现代金融综合服务企业。
具体来讲，一是以监管导向为目标，不断完善公司现代企业治理能力建设，更好地履行社会责任。二是以创新为工作主线，不断提升业务拓展能力和创新服务能力，构建符合市场需求和公司发展的新型业务体系。三是以产融结合为工作重点，通过多元化金融控股平台的搭建和金融价值链的延展，探索服务实体经济的新路径。四是以合规稳健经营为基础，进一步提高风险管控能力，保障企业稳定健康发展，维护地区金融市场和谐繁荣。五是以加强同业合作为纽带，更好地发挥公司跨市场的信托功能优势，提升在新常态市场环境下的核心竞争力。六是以精细化管理和人才队伍建设为依托，不断提升企业科学管理能力水平，促进国有资产的高效利用和保值增值。
4.2 所经营业务主要内容
公司业务分为自营业务和信托业务。
4.2.1 自营业务
主要包括自营贷款、自营证券、金融产品投资等。
自营资产运用与分布表 表4.2.1
■
4.2.2 信托业务
信托业务是本公司的主营业务和主要收入来源，主要包括集合资金信托、单一资金信托、财产信托等。
信托资产运用与分布表 表4.2.2
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4.3 市场分析
4.3.1 有利因素
宏观经济发展给信托业带来的机遇。2014年，随着我国经济逐步步入新常态发展的轨道，新的结构性市场机遇也不断涌现。“一带一路”的建设、房地产、基建领域的回暖、自贸区的建设等都给信托公司传统业务带来较好的发展机遇。国家对新兴产业的扶持、对科技创新的鼓励，以及消费经济、三农产业等的快速发展，也在很大程度上为信托业提供了新的展业空间。
金融市场的繁荣为信托业提供了新的支点。2014年我国金融市场特别是资本市场较前一个阶段有明显的发展，对信托公司证券类业务的开展起到了极大的促进作用。同时随着各类创新模式的不断推出，信托公司在证券业务领域的竞争实力也不断增强。预计在未来一段时期内，信托公司证券类业务仍将保持稳定的发展趋势。
监管政策的支持和鼓励对信托业的转型升级提供了新的推动力。2014年，行业监管态势发生了较大的调整，对信托业的发展起到了一定的推动作用。一方面，随着《信托登记管理办法》《信托公司信托业务尽职指引》《关于调整信托公司净资本计算标准有关事项的通知》《信托公司监管评级与分类监管指引》（修订稿）等相关制度的实施和进一步完善，使得整个行业的发展更加规范有序，有利于行业的长期健康稳定。另一方面，监管部门对信托业的创新升级给予了鼓励，树立了信托公司未来专业化、差异化发展的导向，有利于各信托公司更好地发挥自身优势，打造新的行业发展格局。
4.3.2 不利因素
行业系统性风险水平有所提升，对公司产生了一定的影响。2014年，受经济环境变化的影响，行业出现了一定程度的风险暴露。由于行业的传导性，这些系统性风险也对公司产生了一定的影响。随着监管部门进一步严格监管要求和经济形势的稳定，未来系统性风险有望化解，对于公司的影响也能够得到有效控制。
传统业务的调控升级对公司现有业务体系产生了一定影响。2014年，国家在相关领域的调控升级，特别是基于地方政府性债务清理而推出的一系列政策，对公司现有业务体系产生了一定影响。“43号文”出台后，包括公司在内的整个信托行业，都需要重新厘清信政业务开展的思路，重新搭建相关业务体系。此外行业保障基金等政策的出台，也对公司及行业未来收费型业务的发展模式提出了新的挑战。
行业竞争加剧对公司的经营管理提出了更高的要求。2014年，行业竞争格局进一步加剧，银行理财、券商资管、基金子公司、第三方理财机构、私募基金等对信托传统业务领域的侵蚀更加明显。到2014年末，券商资管余额已达到7.95万亿，同比增长近60%。此外，以余额宝为代表的互联网金融也在一定程度上冲击了信托公司传统业务的开展。在这一环境下，需要公司进一步提升经营管理水平，尽快发掘自身的专业化优势，不断开辟新的业务蓝海。
4.4 内部控制概况
4.4.1 内部控制环境和内部控制文化
公司具有完善的法人治理结构，股东会、董事会、监事会与经营层按照法律法规、公司章程和其他管理制度的要求各自独立履行职责。
公司内部控制机制为三个层级的风险防范体系：董事会是第一级层次，下设信托委员会、风险管理与审计委员会、提名与薪酬委员会等三个专业委员会，在重大事项的风险控制、内部审计等方面发挥内控主导作用；经营层是第二级层次，在董事会授权范围内对公司整体业务经营进行风险管理和内部控制；部门岗位风险控制是第三级层次，通过明确岗位职责，界定工作权限，制定作业流程，来执行岗位风险控制和风险防范。
公司积极倡导和推进合规风控文化建设，持续、有效地实施多层次的合规宣导、培训，开展廉洁从业教育活动，提高员工的合规意识，形成全员参与的合规风险管理文化。公司建立了以目标为导向、绩效为依据的整体式绩效考核机制，将合规风控管理的有效性和执业行为的合规性，纳入各部门及其工作人员的绩效考评范围，建立绩效与风险控制并重的激励机制，引导员工讲求绩效贡献、关注专业能力发展的价值观。
4.4.2 内部控制措施
公司严格按照信托业监督法规，建立健全了公司内部控制制度体系，覆盖公司治理、业务操作、监督评价、标准化流程等层面，对决策、业务、财务和各项管理活动进行全面的内部控制，有效防范了各类风险。
明确划分了部门之间和岗位之间的职责，在不相容的岗位和部门之间建立了职责分离、横向与纵向相互监督制衡的机制，并对关键岗位制定实施了定期轮岗和强制休假制度。建立了授权管理制度，业务按权限大小设置不同的审批流程，并建立了业务部门、风控、审计“三道防线”。对固有资产和信托资产设立了相互独立的运作部门，保证了公司固有财产与信托财产的独立管理。建立了集中统一的营销及客户服务序列等前台人员管理制度，并通过不定期审计检查，防范人员执业行为不合规风险。制定《中铁信托恢复与处置计划》，涵盖激励性薪酬延付制度、限制分红制度、业务分割与恢复机制等多项内容，采取多种手段应对风险发生，提高公司整体流动性。建立了突发事件预警机制和预警指标，对公司信托业务及自营业务中可能发生的突发事件进行预警，启动预警响应程序。进一步完善了反洗钱内控制度体系，提高反洗钱工作的可操作性。
4.4.3 监督评价与纠正
公司由董事会风险管理与审计委员会、监事会、业务部门、风险管理部（法律事务部）、审计稽核部等分工协作，按照监管机构要求和公司规定，对各部门的内控制度执行情况进行定期、不定期监督检查，构建和完善了以监测预警机制为手段，多层次、多渠道共同监督内部控制有效性的检查与监督工作体系。
董事会及其风险管理与审计委员会不定期召开会议，责成有关部门提交书面报告检查监督内部控制体系的运行情况，获取内部控制设计和运行中存在的缺陷，积极采取整改措施并督促整改，促进实现内部控制目标。监事会依法履行监督职责，并就监督过程中发现的公司治理及经营管理中需要关注的问题，及时与董事会和经营层沟通。业务部门和风险管理员对各项业务执行的规范性进行即时检查；风险管理部、法律合规分部通过立项审查、合同审查方式检查业务合规性，不断加强对内部控制薄弱环节和风险易发部位开展合规检查，配合业务部门对项目运行过程中的突发事件制定风险应急措施；审计稽核部依据法律、法规及规章制度，严格执行董事会批准的年度审计计划，对公司各职能部门经营管理活动及有关工作人员的经营管理行为行使稽核、监督、检查。同时加大了整改问责力度，对检查中发现的不规范行为逐个给予处理处罚问责，强化了合规管理力度，提高了公司内部控制管理水平。
4.5 风险管理概况
4.5.1 风险状况
4.5.1.1 信用风险状况
信用风险是指公司在经营活动中面临的交易对手不能按合同约定履约给信托当事人和公司带来的损失。报告期内，自营资产采用以风险等级为基础的分类方法评估资产质量，将其分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类称为不良资产。截至2014年12月31日，自营资产为746,744万元，其中正常类资产740,368万元；关注类资产6,376万元；次级类资产0万元；可疑类资产0万元；损失类资产0万元。公司自营不良资产的期初数和期末数分别为7,156万元和0万元。报告期内，公司信托资产无不良资产。
4.5.1.2 市场风险状况
市场风险是指公司在信托和自营业务中，因股价、汇率、利率及其他价格因素变动对公司盈利能力和财务状况的影响，其可以分为金融资产价格风险、汇率风险、利率风险等。2014年，公司在证券二级市场开展的业务量在公司信托总规模中占比仍然维持在较小的比例，因此证券市场的股价变动对公司的盈利和财务状况的影响有限；同时公司大多数证券信托业务的市场风险最终由受益人承担，公司依靠收取受托人固定报酬作为盈利主要渠道，故股价变动不对公司造成直接影响。公司目前暂未开展外汇业务，不会给公司的盈利和财务状况造成影响。公司集合资金信托业务中贷款类业务占比一直偏低，且信贷业务的执行利率多数为固定利率，因此利率变动对公司盈利能力和财务状况的直接影响较小。公司的主营业务之一是投行业务，主要业务收入来源于财务顾问费、咨询费等收入，因而其行业费率的变动（特别是监管政策的变化及同业竞争）对公司的盈利能力和财务状况具有一定影响。
4.5.1.3 操作风险状况
操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。2014年公司不断加强业务操作流程化、标准化和规范化，强化了内部制衡机制，针对监管政策以及信托行业的各项变化，公司及时调整经营策略，以规范业务行为，控制业务范围，确保业务部门严格按照现有法规进行信托业务创新。
4.5.1.4 其他风险状况
其他风险主要是指声誉风险、道德风险等。声誉风险是指由机构经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对机构负面评价的风险。道德风险是指公司员工在获取信息不对称的情况下，采取以自身效用最大化的自私行为，侵占公司和客户的利益，给公司财产和信托财产带来的损失。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。
4.5.2 风险管理
4.5.2.1 信用风险管理
重点做好前台的尽职调查工作，论证项目可行性，在项目立项阶段从产品设计上设定风险控制关键点；同时加强中、后台的监控，建立严密的事中决策和控制机制。公司坚持大优客户战略，从还款来源入手，实质重于形式的落实各交易对手的资信状况。公司持续对到期前六个月的集合项目进行信用风险评估，实施分级监测。对在公司融资集中度较高的集团公司，组织项目组逐一进行现场走访，提交项目风险排查报告，并提出下一步检查方案或风险缓释应对措施。
4.5.2.2 市场风险管理
通过多领域的业务组合来分散风险。业务开展中，在公司较为精通的业务领域内，逐渐建立有固定业务关系的目标客户群，减少因不熟悉行业情况而造成的风险和损失。加强对交易对手在其所处行业的市场竞争能力的分析，准确把握资金进入时机，密切跟踪市场，及时调整投资策略和投资组合，密切关注经济运行状况，严格规避宏观政策调控带来的不良影响。根据项目的期限长短以及交易对手的财务状况和资金调剂能力，合理约定信托资金的还款方式、价格、期限及有效的内控措施，避免市场风险带来的信托财产收益的不确定性。
4.5.2.3 操作风险管理
建立科学的风险内控体系，明确各项业务的操作规程，对操作风险形成一个良好的、定期的操作风险监测和报告线路；继续完善法人治理结构，从体制上严防操作风险的产生；积极培育全员风险管理文化，在公司树立强化风险防范的理念；优化内部风险管控模式，努力建立覆盖全业务、各部门的信息管理系统。
4.5.2.4 其他风险管理
公司从完善内部控制体系、强化声誉风险管理意识、健全声誉风险预警机制和应急机制以及积极维护传播渠道等入手，实现对声誉风险的识别、预警、监测和控制。在道德风险管理方面，继续强化合法合规经营的理念，建立健全各项规章制度，通过严格的内控体系对员工的行为进行规范；完善人事管理制度，建立合理的奖惩制度并严格执行，落实责任追究制度；加强政治思想和职业道德教育，增强员工的工作责任心，树立勤勉尽责的思想；加强内部稽核。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1 自营资产
5.1.1 会计师事务所审计结论
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所认为，中铁信托财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中铁信托2014年12月31日的公司及合并财务状况以及2014年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
5.1.2 资产负债表
编制单位：中铁信托有限责任公司 金额单位：人民币 元 表5.1.2
公司及合并资产负债表
2014年12月31日
合并 公司
年末数 年初数 年末数 年初数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
资产
货币资金 1,844,423,579.68 867,293,712.66 1,062,967,137.95 631,138,285.80
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 24,042,633.65 22,226,898.34 22,956,979.47 21,273,627.59
发放贷款和垫款 818,200,000.00 1,818,200,000.00 12,000,000.00 49,000,000.00
可供出售金融资产 5,079,377,928.67 3,292,232,475.98 5,866,578,806.19 4,723,671,854.40
应收款项类投资 1,655,700,000.00 2,422,230,000.00 - -
长期股权投资 60,000,000.00 - 260,043,541.50 200,043,541.50
投资性房地产 17,214,954.41 46,438,653.69 17,214,954.41 46,438,653.69
固定资产 57,895,406.72 55,252,186.68 35,957,221.08 32,398,491.38
无形资产 64,110,268.89 44,784,528.25 61,677,308.31 42,345,487.72
递延所得税资产 34,724,117.89 42,015,792.60 38,378,775.74 41,697,213.93
其他资产 260,405,245.41 573,101,534.51 89,661,711.44 280,106,835.23
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资产总计 9,916,094,135.32 9,183,775,782.71 7,467,436,436.09 6,068,113,991.24
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负债
预收账款 2,226,517,755.25 1,552,110,197.80 2,218,863,921.08 1,552,110,197.80
应付职工薪酬 153,594,789.06 140,195,821.24 72,282,489.06 115,065,821.24
应交税费 362,346,345.23 387,762,353.88 351,740,325.93 380,924,850.20
其他负债 2,489,968,760.38 3,047,667,626.61 406,018,440.95 134,980,237.94
___________ ___________ ___________ ___________
负债合计 5,232,427,649.92 5,127,735,999.53 3,048,905,177.02 2,183,081,107.18
___________ ___________ ___________ ___________
所有者权益
实收资本 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
资本公积 15,563,200.00 15,563,200.00 15,563,200.00 15,563,200.00
其他综合收益 23,195,458.18 42,818,004.01 13,291,433.51 41,917,618.55
盈余公积 408,182,959.23 313,919,244.24 408,182,959.23 313,919,244.24
风险准备金 682,584,608.92 325,767,563.28 569,270,423.24 235,930,719.72
未分配利润 1,462,826,697.72 1,290,190,292.10 1,412,223,243.09 1,277,702,101.55
___________ ___________ ___________ ___________
归属于母公司所有者权益合计 4,592,352,924.05 3,988,258,303.63 4,418,531,259.07 3,885,032,884.06
少数股东权益 91,313,561.35 67,781,479.55 - -
___________ ___________ ___________ ___________
所有者权益合计 4,683,666,485.40 4,056,039,783.18 4,418,531,259.07 3,885,032,884.06
___________ ___________ ___________ ___________
负债和所有者权益总计 9,916,094,135.32 9,183,775,782.71 7,467,436,436.09 6,068,113,991.24
法定代表人：郭敬辉 主管会计工作负责人：解义才 会计机构负责人：李正斌
5.1.3 利润和利润分配表
编制单位：中铁信托有限责任公司 金额单位：人民币 元 表5.1.3
公司及合并利润表
2014年12月31日止年度
合并 公司
本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
营业收入 1,842,482,404.51 1,753,856,338.73 1,479,393,202.83 1,578,840,617.89
利息净收入 190,538,833.93 327,056,041.19 179,315,082.92 318,439,109.05
利息收入 190,812,044.38 327,277,362.10 179,588,293.37 318,660,429.96
利息支出 273,210.45 221,320.91 273,210.45 221,320.91
手续费及佣金净收入 1,627,453,106.27 1,315,479,359.76 1,273,589,772.79 1,158,065,340.62
手续费及佣金收入 1,627,453,106.27 1,315,479,359.76 1,273,589,772.79 1,158,065,340.62
手续费及佣金支出 - - - -
投资收益 18,507,634.36 79,198,062.46 22,351,341.38 70,313,514.34
公允价值变动损益 1,683,351.88 28,582,644.38 1,683,351.88 28,582,644.38
其他业务收入 4,299,478.07 3,540,230.94 2,453,653.86 3,440,009.50
___________ ___________ ___________ ___________
营业支出 491,717,828.27 336,773,588.73 241,031,104.51 220,954,336.70
营业税金及附加 97,987,781.90 93,924,322.50 78,171,548.75 85,103,524.99
业务及管理费 391,966,092.81 241,085,312.67 161,095,602.20 134,086,858.15
其他业务成本 1,763,953.56 1,763,953.56 1,763,953.56 1,763,953.56
___________ ___________ ___________ ___________
营业利润 1,350,764,576.24 1,417,082,750.00 1,238,362,098.32 1,357,886,281.19
加：营业外收入 17,443,492.26 42,799,084.44 14,943,492.26 42,798,816.03
减：营业外支出 366,481.67 2,519,055.83 - 200,000.00
___________ ___________ ___________ ___________
利润总额 1,367,841,586.83 1,457,362,778.61 1,253,305,590.58 1,400,485,097.22
减：所得税费用 340,943,462.02 365,205,698.18 310,668,440.71 349,664,772.87
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净利润 1,026,898,124.81 1,092,157,080.43 942,637,149.87 1,050,820,324.35
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归属于母公司所有者的净利润 1,004,229,756.07 1,081,299,766.41 942,637,149.87 1,050,820,324.35
少数股东损益 22,668,368.74 10,857,314.02 - -
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___________ ___________ ___________ ___________
其他综合收益 (16,621,332.77) 31,628,840.41 (28,626,185.04) 34,847,720.41
归属于母公司所有者的其他综合收益 (19,622,545.83) 32,433,560.41 (28,626,185.04 34,847,720.41
以后将重分类进损益的其他综合收益 (19,622,245.83) 32,433,560.41 (28,626,185.04) 34,847,720.41
可供出售金融资产公允价值变动损益 (19,622,245.83) 32,433,560.41 (28,626,185.04) 34,847,720.41
归属于少数股东的其他综合收益 3,001,213.06 (804,720.00) - -
综合收益总额 1,010,276,792.04 1,123,785,920.84 914,010,964.83 1,085,668,044.76
归属于母公司所有者的
综合收益总额 984,607,210.24 1,113,733,326.82 914,010,964.83 1,085,668,044.76
归属于少数股东的综合收益总额 25,669,581.80 10,052,594.02 - -
法定代表人：郭敬辉 主管会计工作负责人：解义才 会计机构负责人：李正斌
5.1.4 公司及合并现金流量表
编制单位：中铁信托有限责任公司 金额单位：人民币 元 表5.1.4
公司及合并现金流量表
2014年12月31日止年度
合并 公司
本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
经营活动产生的现金流量
收到信托业务咨询费和手续费取得的现金 1,979,131,313.79 2,127,736,693.45 1,940,343,496.07 2,121,222,686.16
收到基金管理费取得的现金 256,886,108.12 130,548,621.23 - -
收到贷款利息和可供出售金融
资产利息取得的现金 204,022,081.37 187,400,653.31 204,022,081.37 187,400,653.31
收到金融企业往来利息取得的现金 96,976,418.04 46,029,735.66 91,923,634.40 41,782,137.97
客户贷款及垫款净减少额 1,000,000,000.00 - 37,000,000.00 30,041,161.98
收到其他与经营活动有关的现金 1,651,246,114.52 2,950,433,274.08 360,547,606.22 46,766,505.25
__________ __________ __________ __________
经营活动现金流入小计 5,188,262,035.84 5,442,148,977.73 2,633,836,818.06 2,427,213,144.67
__________ __________ __________ __________
支付的各项与营销活动有关的现金 16,306,038.87 10,708,971.96 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 273,210.45 221,320.91 273,210.45 221,320.91
支付给职工以及为职工支付的现金 260,151,764.01 123,630,667.13 168,175,709.82 66,054,445.62
支付的各项税费 474,575,489.92 381,536,150.97 423,982,592.63 368,498,186.29
客户贷款及垫款净增加额 - 1,739,158,838.02 - -
支付其他与经营活动有关的现金 64,535,965.55 300,142,424.08 11,367,673.88 103,041,004.93
__________ __________ __________ __________
经营活动现金流出小计 815,842,468.80 2,555,398,373.07 603,799,186.78 537,814,957.75
__________ __________ __________ __________
经营活动产生的现金流量净额 4,372,419,567.04 2,886,750,604.66 2,030,037,631.28 1,889,398,186.92
__________ __________ __________ __________
投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 1,301,670,211.15 2,393,658,613.24 2,975,496,837.58 2,380,860,670.67
取得投资收益收到的现金 18,507,634.36 95,792,768.72 22,351,341.38 70,313,514.34
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额 344,875.91 - 55,066.70 -
__________ __________ __________ __________
投资活动现金流入小计 1,320,522,721.42 2,489,451,381.96 2,997,903,245.66 2,451,174,185.01
__________ __________ __________ __________
投资支付的现金 4,355,099,100.59 5,525,185,793.86 4,210,396,738.09 4,554,350,590.67
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金 7,165,366.88 6,479,965.76 5,202,696.88 2,800,898.90
__________ __________ __________ __________
投资活动现金流出小计 4,362,264,467.47 5,531,665,759.62 4,215,599,434.97 4,557,151,489.57
__________ __________ __________ __________
投资活动产生的现金流量净额 (3,041,741,746.05) (3,042,214,377.66) (1,217,696,189.31) (2,105,977,304.56)
__________ __________ __________ __________
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到现金 - - - -
__________ __________ __________ __________
筹资活动现金流入小计 - - - -
__________ __________ __________ __________
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 382,650,089.82 9,568,368.40 380,512,589.82 8,870,868.40
■
__________ __________ __________ __________
筹资活动现金流出小计 382,650,089.82 9,568,368.40 380,512,589.82 8,870,868.40
__________ __________ __________ __________
筹资活动产生的现金流量净额 (382,650,089.82) (9,568,368.40) (380,512,589.82) (8,870,868.40)
__________ __________ __________ __________
汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - -
__________ __________ __________ __________
现金及现金等价物净增加(减少)额 948,027,731.17 (165,032,141.40) 431,828,852.15 (225,449,986.04)
加：年初现金及现金等价物余额 748,960,682.79 913,992,824.19 631,138,285.80 856,588,271.84
__________ __________ __________ __________
年末现金及现金等价物余额 1,696,988,413.96 748,960,682.79 1,062,967,137.95 631,138,285.80
5.1.5 所有者权益变动表
编制单位：中铁信托有限责任公司 金额单位：人民币 元 表5.1.5
公司及合并所有者权益变动表
2014年12月31日止年度
合并
2014年度
归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 信托赔偿准备金 风险准备金 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
一、2014年1月1日余额 2,000,000,000.00 58,381,204.01 - 313,919,244.24 156,819,281.84 168,948,281.44 1,290,190,292.10 67,781,479.55 4,056,039,783.18
加：会计政策变更 - (42,818,004.01) 42,818,004.01 - - - - - -
二、2014年1月1日余额(已重述) 2,000,000,000.00 15,563,200.00 42,818,004.01 313,919,244.24 156,819,281.84 168,948,281.44 1,290,190,292.10 67,781,479.55 4,056,039,783.18
三、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - - - 1,004,229,756.07 22,668,368.74 1,026,898,124.81
(二)其他综合收益 - - (19,622,545.83) - - - 3,001,213.06 (16,621,332.77)
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ ________ __________
(一)和(二)小计 - - (19,622,545.83) - - - 1,004,229,756.07 25,669,581.80 1,010,276,792.04
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ ________ __________
(三)利润分配
1.提取法定盈余公积 - - - 94,263,714.99 - - (94,263,714.99) - -
2.提取风险准备金 - - - - 144,263,714.99 212,553,330.65 (356,817,045.64) - -
3.对股东分配 - - - - - - (380,512,589.82) (2,137,500.00) (382,650,089.82)
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ ________ __________
四、2014年12月31日余额 2,000,000,000.00 15,563,200.00 23,195,458.18 408,182,959.23 301,082,996.83 381,501,612.09 1,462,826,697.72 91,313,561.35 4,683,666,485.40
合并
2013年度
归属于母公司所有者权益
实收资本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 信托赔偿准备a金 风险准备金 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
一、2013年1月1日余额 2,000,000,000.00 25,947,643.60 - 208,837,211.80 104,278,265.62 119,655,559.57 415,806,296.22 58,426,385.53 2,932,951,362.34
加：会计政策变更 - (10,384,443.60) 10,384,443.60 - - - - - -
二、2013年1月1日余额(已重述) 2,000,000,000.00 15,563,200.00 10,384,443.60 208,837,211.80 104,278,265.62 119,655,559.57 415,806,296.22 58,426,385.53 2,932,951,362.34
三、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - - - 1,081,299,766.41 10,857,314.02 1,092,157,080.43
(二)其他综合收益 - - 32,433,560.41 - - - - (804,720.00) 31,628,840.41
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ ________ __________
(一)和(二)小计 - - 32,433,560.41 - - - 1,081,299,766.41 10,052,594.02 1,123,785,920.84
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ ________ __________
(三)利润分配
1.提取法定盈余公积 - - 105,082,032.44 - - (105,082,032.44) - -
2.提取风险准备金 - - - 52,541,016.22 49,292,721.87 (101,833,738.09) - -
3.对股东分配 - - - - - - (697,500.00) (697,500.00)
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ ________ __________
四、2013年12月31日余额 2,000,000,000.00 15,563,200.00 42,818,004.01 313,919,244.24 156,819,281.84 168,948,281.44 1,290,190,292.10 67,781,479.55 4,056,039,783.18
公司
2014年度
实收资本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 信托赔偿准备金 风险准备金 未分配利润 所有者权益合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
一、2014年1月1日余额 2,000,000,000.00 57,480,818.55 - 313,919,244.24 156,819,281.84 79,111,437.88 1,277,702,101.55 3,885,032,884.06
加：会计政策变更 - (41,917,618.55) 41,917,618.55 - - - - -
二、2014年1月1日余额(已重述) 2,000,000,000.00 15,563,200.00 41,917,618.55 313,919,244.24 156,819,281.84 79,111,437.88 1,277,702,101.55 3,885,032,884.06
三、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - - - 942,637,149.87 942,637,149.87
(二)其他综合收益 - - (28,626,185.04) - - - (28,626,185.04)
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ __________
(一)和(二)小计 - - (28,626,185.04) - - - 942,637,149.87 914,010,964.83
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ __________
(三)利润分配
1.提取法定盈余公积 - - - 94,263,714.99 - - (94,263,714.99) -
2.提取风险准备金 - - - - 144,263,714.99 189,075,988.53 (333,339,703.52) -
3.对股东分配 - - - - - - (380,512,589.82) (380,512,589.82)
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ __________
四、2014年12月31日余额 2,000,000,000.00 15,563,200.00 13,291,433.51 408,182,959.23 301,082,996.83 268,187,426.41 1,412,223,243.09 4,418,531,259.07
公司
2013年度
实收资本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 信托赔偿准备金 风险准备金 未分配利润 所有者权益合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
一、2013年1月1日余额 2,000,000,000.00 22,633,098.14 - 208,837,211.80 104,278,265.62 43,280,326.67 420,335,937.07 2,799,364,839.30
加：会计政策变更 - (7,069,898.14) 7,069,898.14 - - - - -
二、2013年1月1日余额(已重述) 2,000,000,000.00 15,563,200.00 7,069,898.14 208,837,211.80 104,278,265.62 43,280,326.67 420,335,937.07 2,799,364,839.30
三、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - - - 1,050,820,324.35 1,050,820,324.35
(二)其他综合收益 - - 34,847,720.41 - - - - 34,847,720.41
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ __________
(一)和(二)小计 - - 34,847,720.41 - - - 1,050,820,324.35 1,085,668,044.76
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ __________
(三)利润分配
1.提取法定盈余公积 - - 105,082,032.44 - - (105,082,032.44) -
2.提取风险准备金 - - - 52,541,016.22 35,831,111.21 (88,372,127.43) -
__________ ________ ________ _________ _________ _________ __________ __________
四、2013年12月31日余额 2,000,000,000.00 15,563,200.00 41,917,618.55 313,919,244.24 156,819,281.84 79,111,437.88 1,277,702,101.55 3,885,032,884.06
5.2 信托资产
5.2.1 信托项目资产负债汇总表
信托项目资产负债汇总表
编制单位：中铁信托有限责任公司 2014年12月31日 金额单位：人民币万元
■
法人代表：郭敬辉 信托财务分部负责人：邓文英 制表：郭磊
5.2.2 信托项目利润及利润分配汇总表
信托项目利润及利润分配表
编制单位：中铁信托有限责任公司 2014年12月31日 额单位：人民币万元
■
法人代表：郭敬辉 信托财务分部负责人：邓文英 制表：郭磊
6、会计报表附注
6.1 简要说明报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化
本公司于2014年7月1日开始采用财政部于2014年新颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量》《企业会计准则第40号—合营安排》《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第2号—长期股权投资》《企业会计准则第9号—职工薪酬》《企业会计准则第30号—财务报表列报》《企业会计准则第33号—合并财务报表》，同时在2014年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具报》。
6.2 或有事项说明
截至2014年12月31日止，本公司不存在作为被告或者无独立请求权第三方的未决诉讼。对于本公司作为原告方的未决诉讼，本公司已根据实际情况对相关贷款计提贷款损失准备，未决诉讼不会对公司产生进一步的重大财务影响。
截至2014年12月31日止，本公司并无其他重大的担保事项及其他需要说明的或有事项。
6.3 重要资产转让及其出售的说明
无。
6.4 会计报表中重要项目的明细资料
6.4.1 自营资产经营情况
6.4.1.1 按信用风险五级分类结果披露信用风险资产的期初数、期末数
单位：万元 表6.4.1.1
■
注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类
6.4.1.2 各项资产减值损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数
单位：万元 表6.4.1.2
■
6.4.1.3 自营股票投资、基金投资、债券投资、股权投资等投资业务的期初数、期末数
单位：万元 表6.4.1.3
■
6.4.1.4 按投资入股金额排序，前三名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例、主要经营活动及投资收益情况等（从大到小顺序排列）
单位：万元 表6.4.1.4
■
6.4.1.5 前三名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等（从大到小顺序排列）
单位：万元 表6.4.1.5
■
6.4.1.6 表外业务的期初数、期末数；按照代理业务、担保业务和其他类型表外业务分别披露
单位：万元 表6.4.1.6
■
6.4.1.7 公司当年的收入结构
单位：万元 表6.4.1.7
■
6.4.2 信托资产管理情况
6.4.2.1 信托资产的期初数、期末数
单位：万元 表6.4.2.1
■
6.4.2.1.1 主动管理型信托业务期初数、期末数。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别披露
单位：万元 表6.4.2.1.1
■
6.4.2.1.2 被动管理型信托业务期初数、期末数。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别披露
单位：万元 表6.4.2.1.2
■
6.4.2.2 本年度已清算结束的信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率
6.4.2.2.1 本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目个数、实收信托金额、加权平均实际年化收益率
单位：万元 表6.4.2.2.1
■
6.4.2.2.2 本年度已清算结束的主动管理型信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别披露
单位：万元 表6.4.2.2.2
■
6.4.2.2.3 本年度已清算结束的被动管理型信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别披露
单位：万元 表6.4.2.2.3
■
6.4.2.3 本年度新增的集合类、单一类和财产管理类信托项目个数、实收信托合计金额
单位：万元 表6.4.2.3
■
6.4.2.4 本公司履行受托人义务情况及因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况（合计金额、原因等）
本公司遵守信托法和信托文件对受托人义务的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。管理信托财产时，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，没有因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。
6.5 关联方关系及其交易的披露
6.5.1 关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策
表6.5.1
■
6.5.2 关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本及主营业务等
表6.5.2
■
6.5.3 本公司与关联方的重大交易事项
6.5.3.1 固有财产与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数、期末汇总数
单位：万元 表6.5.3.1
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6.5.3.2 信托资产与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数本期发生额汇总数、期末汇总数
单位：万元 表6.5.3.2
■
6.5.3.3 信托公司自有资金运用于自己管理的信托项目（固信交易）、信托公司管理的信托项目之间的相互（信信交易）交易金额，包括余额和本报告年度的发生额
6.5.3.3.1 固有财产与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数
单位：万元 表6.5.3.3.1
■
6.5.3.3.2 信托项目之间的交易金额:期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数
单位：万元 表6.5.3.3.2
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6.5.4 关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的详细情况
报告期内，本公司无上述情况。
6.6 会计制度的披露
固有业务、信托业务均执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则。
7、财务情况说明书
7.1 利润实现和分配情况
根据有关规定提足相关准备后，母公司报告期实现利润总额125,330万元，税后净利润94,264万元，按规定计提法定盈余公积9,426万元，一般风险准备金23,908万元，信托赔偿准备金9,426万元，利润分配38,051万元。2013年年末未分配利润127,770万元，2014年年末未分配利润141,222万元。
合并后资产总额991,609万元，负债总额523,243万元，所有者权益468,366万元（其中，少数股东权益9,131万元）。所有者权益中实收资本200,000万元，资本公积1,556万元，其他综合收益2,320万元，盈余公积40,818万元，风险准备金68,258万元，未分配利润146,283万元。2014年12月31日，合并未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币2,857万元（2013年12月31日：人民币2,181万元）。
合并后净利润为102,690万元，合并后归属母公司所有者的净利润为100,423万元。
7.2 主要财务指标
表7.2
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7.3 对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项
无。
8、特别事项简要揭示
8.1前五名股东报告期内变动情况及原因
8.1.1前五名股东变更
无。
8.1.2控股股东变更
无。
8.2董事、监事、高级管理人员变动情况及原因
8.2.1 董事变更
董事会成员离任1人，新任1人：杨良因工作原因在公司第四届董事会第九次会议上辞去董事职务；公司股东会2014年第一次会议选举何文为公司第四届董事会董事，其任职资格于6月30日获得四川银监局核准（川银监复〔2014〕199号）。
8.2.2 监事变更
监事会成员离任1人，新任1人：何文因工作原因在公司股东会2014年第一次会议上辞去监事职务；公司股东会2014年第一次会议选举马永红为公司第四届监事会监事；第四届监事会第三次会议选举马永红为监事长。
8.2.3 高级管理人员变更
经营层成员离任2人，新任1人。因年龄原因公司第四届董事会第九次会议解聘董寰、孙毅副总经理职务；第四届董事会第九次会议聘任舒军华为公司副总经理，其任职资格于6月20日获得四川银监局核准（川银监复〔2014〕175号）。
8.3 公司的重大未决诉讼事项
无。
8.4 公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况
无。
8.5 银监会及其派出机构对公司检查后提出整改意见的整改情况说明
2014年5月21日至6月20日，四川银监局对公司实施了现场检查，并根据检查情况下发了《现场检查意见书》（川银监检〔2014〕31号），提出了如下整改意见：进一步强化尽职调查；完善项目评审流程，规范评审行为，提升项目审查质量和风险管理水平；强化项目管理，做好风险排查和预警处置；提升内控制度执行的有效性；严格执行监管要求；实施问责整改。
报告期内，针对上述监管意见，公司高度重视，董事会、经营层及各部门都组织了学习和讨论，对存在的问题进行了及时纠正，并制定了整改措施：
1．进一步强化尽职调查力度。公司加大对交易对手的经营能力、财务状况、信用状况、还款来源、担保措施、主要风险点等方面的深入调查和分析，审慎评估抵押物价值和保证人担保能力，慎重选择交易对手，从业务源头防范风险。
2．进一步完善项目评审流程，规范评审行为，提升项目审查质量和风险管理水平。公司评审委员在审查每个项目时明确发表意见，有效行使同意权或否决权，并对本人签署的意见负责。公司建立了项目评审尽职问责制度，明确评审委员以充分揭示风险为核心的岗位职责，并对违反法规或不尽职造成的项目风险和损失进行逐笔问责，确保其对信托资金具体用途和还款来源应进行审慎评估。
3．强化项目管理，做好风险排查和预警处置。公司加强项目管理力度，严格监控信托资金用途，将贷后管理落到实处，确保贷后管理报告不流于形式。公司由审计部牵头逐月对六个月内到期项目的兑付风险进行排查，逐个项目落实到期兑付资金来源，将风险排查落到实处，严防项目兑付风险。对存在风险隐患的信托项目，公司及时制定风险处置预案，严密论证预案的可行性，确保稳妥化解风险。同时，公司将风险项目及其处置预案及时的向银监局按月报告。
4．提升内控制度执行的有效性。一是公司严格按照内部控制制度和流程开展业务，切实履行受托管理职责；严格按照相关法律规定办理信托财产的登记确认，对于检查发现的信托财产未进行登记和确认等问题，及时采取信托财产登记和进行信托财产专项审计等补救措施，有效控制法律风险；严格依照信托合同约定期限确定客户资金投向，完整收集融资方信息资料，针对项目运行存在的问题及时报告和提出处理意见；严格按照规定频率和质量要求出具管理报告、清算报告和其他公告。二是公司进一步加强文书档案管理等基础工作，对档案资料不完整、合同要素不齐等问题，及时进行补充和完善。
5．严格执行监管要求。公司加强对监管相关规定和要求的执行力度，对结构化信托产品严格按照《中国银监会关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》按季向监管部门报告；对以股权投资方式进行主动管理并主要依赖关联方企业提供流动性支持、安排信托资金退出的集合项目，进一步完善有关制度指引，明确主动管理具体标准以及流动性支持关联方准入资质等风控细则要求，并密切关注关联增信企业的净现金流量变化情况，合理把握关联增信业务规模。
6．实施问责整改。公司按照《关于进一步明确信托公司风险监管责任的通知》等相关问责管理办法和规章制度，及时跟进责任认定，对检查发现的问题，厘清责任并相应问责。对《现场检查意见书》发现的问题，按照《中铁信托有限责任公司员工轻微违规行为记分实施细则》要求，纳入对责任部门、个人的年度绩效工资考核。
8.6 本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面
公司于2014年4月28日在《证券时报》B5版进行了2013年年度报告摘要的公开信息披露；2014年7月5日在《证券时报》B18版进行了董事长、法定代表人变更的公开信息披露。
8.7 本年度净资本管理情况
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8.8 银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息
无。
9、公司监事会意见
公司监事会认为，本报告期内，董事会运作规范、决策合理、程序合法；公司董事、高管人员能够认真执行董事会、股东会决议，忠实履行诚信勤勉义务，未发现公司董事、高管人员在执行公司职务时违反法律法规、公司章程或损害公司、股东、员工和信托受益人利益的行为；公司建立了较为完善的内部控制体系，并具有合法性、合理性和有效性；公司关联交易公平、公正，交易价格合理，未发现违规关联交易；公司财务报告真实地反映了公司财务状况和经营成果，聘请的会计师事务所出具的审计报告客观真实；公司严格执行信息披露相关规定，认真履行信息披露人的义务和责任，真实、准确、完整、及时披露公司应披露的信息。
中铁信托有限责任公司
二○一五年四月