公司代码：600866 公司简称：星湖科技
债券简称：11星湖债 债券代码：122081
2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
■
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
■
2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
三管理层讨论与分析
报告期内，全球经济复苏乏力，国内经济增速放缓，市场竞争日益激烈。面对严峻的形势，公司董事会把握经济发展新常态，审时度势，科学决策，带领经营班子和全体员工，积极采取措施应对困难和挑战，齐心协力寻突破，励精图治谋发展，促进了生产经营和各项工作的稳步推进。一是进一步明确公司经营发展思路，着眼发展长中短结合；二是面对经济下行和激烈竞争的严峻形势，尤其是公司主导产品呈味核苷酸二钠的市场竞争白热化，公司积极应对市场，深入开展挖潜降耗，不断调整优化产品结构；三是深化企业内部改革,调整内部管理架构，加强管理；四是创新选人用人机制，开展了竞争上岗，管理人员实现了能上能下、能进能出，增强了活力。四是全力以赴做好非公开发行股票和公司债券回售工作。去年成功完成了非公开发行股票9,500万股，引进了战略投资者，募集了发展资金，同时平稳完成了公司债券回售工作，保障了公司在主营业务行业不景气周期中的竞争优势。
2014年，公司实现营业总收入8.71亿元，同比下降3.47%。其中：生化药销售收入3.73亿元，同比增长8.76%；食品添加剂实现销售收入4.09亿元，同比下降4.31%；饲料添加剂实现销售收入8,399万元，同比增长68.75%。实现利润总额-3.54亿元；归属于上市公司股东的净利润-3.60亿元。
(一)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：万元
■
(二)主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
■
■
(三)资产、负债情况分析
单位：万元
■
(四)核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重要变化。
(五)募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
■
2、募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
3、募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(六)行业竞争格局和发展趋势
生物技术和仿制药行业的持续攀升将推动全球原料药市场的增长。全球原料药生产行业正在经历一个快速变革的时期，中国将在原料药领域成为最大的受益者之一。原料药一直是我国最具特色的医药出口品种，我国原料药在全球原料药市场中占有绝对份额。虽然目前中国仍然是最大的原料药生产和出口国，但是行业增长呈下滑趋势。大宗、交易型类别的产品较长期处在产能过剩、供大于求的状况。目前，中国原料药企业已经开始从生产粗放型的低端中间体向精细型的高端产品转变，不断向下游供应链延伸和转移，国内深加工能力在逐步增强。同时，国内企业也开始积极获取国际认证，原料药质量也有了较大提高。
食品添加剂行业的发展依附于食品工业，尽管食品工业已经成为我国工业部门中的一支重要力量，但从整体来看，食品工业在第一产业中的所占比例仍然较低，我国食品工业发展空间还很大，相应食品添加剂行业的发展潜力也十分可观。近年来我国食品添加剂发展迅猛，也出现了一大批具有国际竞争力的大型企业，但行业整体仍呈现大而不强态势。随着竞争的加剧、国家管理标准的提高，添加剂行业将出现大规模的整合，规模太小或运作不规范的企业将被淘汰。行业的良性发展，企业间合作机会的增多，将共同推进行业发展，使国内食品添加剂市场继续保持快速增长。
国内饲料企业数量众多，但多为作坊式生产、零散经营、品种单一品质差，集约化程度低；我国饲料行业准入门槛低，导致众多条件不足的新生饲料企业不断涌现，同质化现象突出；众多饲料企业尤其是中小饲料企业，为了生存不惜采取非常规竞争手段；此外，原料成本压力巨大也制约了我国饲料工业发展。另一方面，我国畜牧业正处在以散养为主导的传统生产方式向规模化、集约化、专业化、现代化生产方式转变的关键时期。畜牧业生产方式的转变对饲料产品的产量和质量都提出了更高的要求，为饲料添加剂产业的发展创造了更为广阔的市场空间。
(七)公司发展战略
公司秉承“办一流企业，创世界名牌”的理念，坚持贯彻落实产业发展高端化战略和企业经营国际化战略，聚焦生物制药和生物食品领域精细化、高附价值产品创新开发，持续提升研发、市场和运营能力，打造核心产品的产业链综合竞争优势，构建大健康产业，实现转型与跨越式发展。坚持资本运营与实业发展并重的发展策略，加大战略投资并购和战略合作力度，积极推动“走出去”战略的实施，积极涉足有广阔市场前景、成长性强的新兴产业。发挥国家级技术中心作用，实现产业转型升级，继续引领行业发展，着力打造华南生物工程产业生产研发基地，力争“十二五”期间实现销售额翻两番目标，努力把星湖科技建设成为中国名牌优质企业。
(八)经营计划
2015年，公司董事会将把握经济发展新常态，增强工作的前瞻性和主动性，带领经营班子和全体员工同心协力，努力拼搏，开拓奋进，以改革创新、转型升级、加快发展为主题，改善经营管理，加强资本运营，提升发展质量，不断提高公司核心竞争力和可持续发展能力，不断壮大公司实力，实现公司又好又快的发展！重点推进“五个提升”，狠抓“五个强化”，全面完成2015年各项目标任务：
五个提升：一是提升技术进步能力降成本；二是提升兼并重组力度促发展；三是提升市场管控能力，扩大市场占有率，稳定市场价格；四是提升存量资产盘活力度，盘活存量促增量；五是提升投资项目的经营水平，发挥项目的经营效益。
五个强化：一是强化工作跟踪检查；二是强化责任管理和考核奖罚；三是强化风险管控意识；四是强化安全环保意识；五是强化廉洁从业意识。
(九)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司资金需要主要体现在公司债利息支付、到期贷款偿还周转、项目建设和战略投资的资金支付及项目投入营运后所需的流动资金等方面。资金来源主要为现有银行授信及销售回款、投资项目回收等。为实现 2015 年经营发展目标，公司将根据业务发展需要安排资金计划，一方面通过统筹资金调度，严格控制各项费用支出，合理安排资金使用计划，支持公司的健康发展；另一方面结合资本运作，积极探索新的融资渠道，采取银行借款、再融资等多种融资方式来满足资金需求。
(十)可能面对的风险
报告期内风险因素未发生改变，公司经营发展过程受到产业政策调整、食品质量安全、安全环保生产、原料供应及产品销售的价格波动等风险的影响。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
2014 年，财政部新发布和修订了《企业会计准则第2 号-长期股权投资》、《企业会计准则第30 号-财务报表列报》、《企业会计准则第33 号-合并财务报表》等七项会计准则。根据财政部的要求，新会计准则自2014 年7 月1 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。
公司自2014 年7 月1 日起执行新会计准则。本次会计政策变更，仅对可供出售金融资产、长期股权投资、其他综合收益、资本公积、递延收益、其他非流动负债六个报表项目金额产生影响，不会对公司2013 年度及2014 年三季度的资产总额、负债总额、经营成果和现金流量产生影响。
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期纳入合并财务报表范围的主体与上期相比未发生变化。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用 √不适用
广东肇庆星湖生物科技股份有限公司
董事长：莫仕文
2015年4月24日