2014年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
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二、主要财务数据和股东变化
(一)主要财务数据
1、合并报表单位：元
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2、母公司单位：元
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(二)主要财务指标
1、合并报表单位：元
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2、母公司单位：元
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(三)母公司净资本及有关风险控制指标
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(四)前10名普通股股东持股情况表
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(五)前10名优先股股东持股情况表
公司报告期无优先股股东持股情况。
(六)公司与实际控制人之间的产权及控制关系图如下：
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三、管理层讨论与分析
(一)概述
2014年，在增长速度进入换挡期、结构调整面临阵痛期以及前期刺激政策处于消化期的“三期叠加”大背景下，中国经济增长继续放缓，但依然在合理区间运行。深化改革成为推动资本市场进一步健康发展的最强大动力，在改革红利预期和各种利好政策叠加下，中国资本市场的繁荣得到有力支撑。2014年末，中国股市总市值超越日本成为全球第二大证券市场，A股连续数日破万亿的单日成交量更是创下了全球资本市场的新纪录。
2014年，在董事会的指导下，公司准确研判行业发展形势，抓住难得的发展机遇，各项工作取得新的突破：一是成功完成IPO，为公司进一步扩大规模、提升业绩、提高股东回报打下了更坚实的基础；二是进一步拓宽融资渠道，通过发行证券公司短期公司债券、次级债券、短期融资券、收益凭证等方式，为各项业务发展提供资金保障，财务杠杆水平适度提升，资产规模快速增长；三是资本中介业务快速发展，融资类业务成为公司新的利润增长点；四是各项业务创新有序推进，全年新增多项业务资格，服务边界进一步拓展；五是积极布局互联网金融，形成渠道与产品互相促进的良好局面。2014年，公司主要经营指标继续保持行业前列，收入和盈利水平实现大幅增长，为股东创造了良好的经济效益。在证券公司分类监管评级中，公司连续八年获得AA评级，保持了持续稳定健康发展。
展望2015年，改革进入攻坚阶段，改革的艰巨性、复杂性、关联性开始显现，资本市场肩负着“使市场在资源配置中起决定性作用”的重大使命。从外部的人民币国际化战略推进和资本账户开放，到内部的加快利率市场化步伐，无不透露出未来中国金融转型对资本市场的倚重。公司也将进一步明确战略实施路径，完善创新机制，统筹规划公司各项产品创新、服务创新和管理创新，继续完善科学决策、高效运作的治理结构，进一步提高公司治理水平，为公司发展战略目标的实现奠定坚实基础。
(二)主营业务分析
1、概述
公司主要通过总部以及下属分公司、营业部从事证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理以及资本中介等业务，通过全资子公司国信弘盛从事直接投资业务、通过全资子公司国信期货从事期货业务、通过全资子公司国信香港从事境外业务等。经过二十年的发展，公司各项业务取得了突出的市场地位。根据中证协公布的证券公司会员经营业绩排名，2011年至2013年，公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润五项指标均进入行业排名前十位。报告期内，公司业务结构渐趋多元，转型创新稳步推进。
2、收入
(1)按会计科目分类
单位：元
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①手续费及佣金净收入74.82亿元，同比增加25.67亿元，增幅52.22%，主要是经纪业务手续费净收入及投资银行业务手续费净收入增加；
②利息净收入14.88亿元，同比增加5.92亿元，增幅66.13%，主要是融资融券利息收入增加；
③投资收益22.29亿元，同比增加10.41亿元，增幅87.65%，主要是本期处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产损益增加；
④公允价值变动损益合计5.47亿元，同比增加8.13亿元，主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动损益增加；（下转246版）