——安徽广信农化股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

  出席嘉宾：

  广信股份董事长兼总经理 黄金祥先生

  广信股份董事会秘书 葛坤兴先生

  广信股份财务总监 周志广先生

  华林证券投资银行事业部执行总经理、保荐代表人 周 宇先生

  华林证券投资银行事业部高级业务总监、保荐代表人 万 同先生

  安徽广信农化股份有限公司

  董事长兼总经理黄金祥先生致辞

  尊敬的各位网友、各位投资者朋友：

  大家好！

  非常高兴能与大家一起，就安徽广信农化股份有限公司A股上市进行沟通与交流。在此，我谨代表公司，向长期关心、支持广信股份的广大投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！

  广信股份是国内较大的以光气为原料的农药生产企业，现已形成杀菌剂、除草剂和精细化工中间体三大类别十多个品种的产业架构，是国内少数具有较为完整农药生产体系的专业厂商之一。公司拥有涵盖光气、中间体、原药及制剂的各生产环节的化学农药生产体系。完整的生产体系有利于实现各个产业资源共享，降低成本，特别是在质量保障、新产品开发方面能够掌握主动地位。广信股份竞争优势清晰、产品线较长，多个产品具有较强的市场竞争力，部分产品突破了欧美等国苛刻的“绿色壁垒”，远销美国、欧盟等贸易壁垒最多的国家和地区。

  在全球人口增长、耕地减少的背景下，人们对农业的生产效率也将越来越高，农药工业有着非常好的发展前景。从国内来看，农药产业正进入产业结构调整和转型时期，行业将向集约化和规模化的方向发展。公司积极响应国家政策，不断提高农药创新水平，开发生产“高效、低毒、环境友好”的农药新品种，保障粮食安全和食品安全，更好地满足农业发展需要。在这个过程中，资本市场将起到非常重要的推动作用。

  投资者朋友们，我们看到了未来的前景，也看到了当前的机遇！广信股份将借助资本市场的力量，坚持技术创新，加快产业布局，向中国农药第一品牌的目标迈进，为投资者创造更多财富！

  今天，我们真诚的希望通过此次网上路演，让广大投资者可以更加深入的了解广信股份的投资价值及未来发展规划，希望大家畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。

  谢谢大家！

  华林证券投资银行

  事业部执行总经理、保荐代表人周宇先生致辞

  尊敬的各位投资者，各位网友：

  大家好！

  作为安徽广信农化股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表华林证券有限责任公司，向所有参加本次网上路演的嘉宾和投资者们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  广信股份自成立以来，坚持以“科技创新”为立业之本，通过自主研发、技术引进、科技成果转化、产学研合作等途径，不断提高公司产品合成技术和工艺水平，形成了国内农药行业领先的企业技术创新体系与核心竞争力。在全球农药行业生产重心向发展中国家转移的大背景下，广信股份走出国门，积极参与国际竞争，加强与国外知名农化企业的合作，现已成为跨国农化企业的优质原药供应商，为公司的持续发展奠定了坚实基础。

  目前，广信股份已形成杀菌剂、除草剂和精细化工中间体三大类别十多个品种的产业架构，是国内多菌灵产品、甲基硫菌灵产品、敌草隆产品的主要生产企业之一，产品产销量、出口量及出口创汇额均居国内同行业前列。

  未来，随着市场的发展，具有领先优势的农化企业将成为行业整合的主导者。广信股份将凭借技术创新优势、产业链优势、产品规模与结构优势、光气资源优势等，进一步强化行业领先地位，提高国内外市场占有率。

  华林证券非常荣幸能够将广信股份这样优秀的企业推荐给广大投资者，我们也真诚地希望通过本次投资者交流会，广大投资者能够更加深入、客观地了解广信股份，从而更准确的认识广信股份的投资价值，把握投资机会！欢迎大家踊跃提问。

  谢谢大家！

  安徽广信农化股份有限公司

  董事会秘书葛坤兴先生致结束词

  尊敬的各位网友、投资者朋友们：

  大家好！

  安徽广信农化股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会就要结束了。感谢各位投资者的热情参与以及对广信股份的关爱、信任和支持。感谢上证路演中心及中国证券网为我们提供的互动平台和技术支持，同时，感谢保荐机构及主承销商华林证券有限责任公司和所有中介机构付出的辛勤劳动。

  此次的网络交流不仅拓宽了公司与投资者之间的沟通渠道，更增进了我们的感情，为我们建立长久互信的合作关系奠定了良好而又坚实的基础。

  通过短短几个小时的交流，我们和大家分享了广信股份多年的发展成果，也展望了未来的美好前景。同时，广大投资者朋友们也与我们探讨了广信股份的战略规划、经营管理、技术创新应用等方面的问题，为我们提出了很多有利于公司未来发展的宝贵意见和建议。我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。

  公司此次登陆资本市场，肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大。我们将以本次广信股份上市为契机，继续保持公司的创新、技术与规模优势，巩固和拓展国际国内市场，提高企业经营管理水平和盈利能力，回报股东和社会。作为公众公司，广信股份定将严格遵守有关法律法规，努力提高公司的运营质量和综合竞争实力，保持公司持续、稳定、健康的发展，以优异的经营业绩回报投资者，回报社会，绝不辜负各位投资者朋友的厚望。

  最后，祝各位投资者朋友们身体健康，万事顺意。再次谢谢大家！

  经营篇

  问：请介绍一下贵公司的主要业务。

  黄金祥：公司自设立以来主要从事以光气为原料的农药及中间体的研发、生产和销售。

  问：贵公司的资产是否完整？

  葛坤兴：公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统，与发起人股东及其他关联方之间资产相互独立，公司资产具有完整性。

  问：请介绍一下公司控股股东和实际控制人控制其他企业情况。

  葛坤兴：广信控股持有本公司69.22%的股份，为本公司控股股东，广信控股除持有本公司股份外，还持有广信广乐49%的股权、广信置业30%的股权、广信小贷44%的股权。公司实际控制人为黄金祥、赵启荣夫妇，黄金祥、赵启荣夫妇除控制本公司外，还控制广信控股、广信投资、广信置业、广信小贷、广信房产和新徽商房产。实际控制人控制的其他企业具体情况如下：

  （1）安徽广信控股有限公司

  广信控股成立于2007年12月25日，在广德县工商行政管理局注册，注册号为342523000010673，住所为广德县桃州镇太极大道，法定代表人为黄金祥，经营范围为对外投资及资本运作，注册资本为12,500万元。

  （2）广德广信投资有限公司

  广信投资成立于2009年6月24日，在广德县工商行政管理局注册，注册号为342523000022982，住所为广德县桃州镇太极大道，法定代表人为黄金祥，经营范围为实业投资，注册资本为1,600万元，实收资本为1,600万元。

  （3）安徽广信置业有限公司

  广信置业成立于2007年10月19日，在广德县工商行政管理局注册，注册号为342523000008855，住所为广德县桃州镇横山南路汽配市场2号楼，法定代表人为黄金祥，注册资本为8,000万元，实收资本为8,000万元，经营范围为房地产开发（凭有效资质经营）。

  （4）广德广信房地产开发有限责任公司

  广信房产成立于2004年10月10日，在广德县工商行政管理局注册，注册号为342523000013379，住所为广德县桃州镇绥安路售楼部，法定代表人为赵启荣，注册资本为5,000万元，实收资本为5,000万元，经营范围为房地产开发、销售（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）。

  （5）宣城市新徽商房地产开发有限公司

  新徽商房产成立于2008年11月4日，在广德县工商行政管理局注册，注册号为342523000019849，住所为广德县桃州镇横山南路（新客运中心对面），法定代表人为赵启荣，注册资本为人民币5,000万元，实收资本为5,000万元，经营范围为房地产开发、销售（凭有效资质经营）。

  （6）广德广信小额贷款有限责任公司

  广信小贷成立于2009年10月15日，在广德县工商行政管理局注册，注册号为342523000024461，住所为安徽省广德县桃州镇天官山路，法定代表人为黄金祥，注册资本为人民币10,000万元，实收资本为10,000万元，经营范围为发放小额贷款（涉及许可的，凭有效许可证经营）。

  问：请您解释一下贵公司主营业务收入构成情况。

  周志广：报告期内，公司主营业务收入呈现出以优势产品多菌灵为主导，甲基硫菌灵、敌草隆、草甘膦、精细化工中间体等新产品销售收入占比稳步提升的态势；从地区分布来看，境外地区是公司的主要市场，境内地区的销售收入占比呈上升趋势。

  报告期内，多菌灵、甲基硫菌灵、敌草隆、氨基甲酸甲酯及异氰酸酯为公司的主导产品，近三年其占公司主营业务收入比重分别为97.45%、97.47%及77.61%，构成公司最主要的收入来源。其中，多菌灵是公司的传统优势产品，报告期内，其占公司主营业务收入的比重保持在40%以上，通过持续的技术改进，公司多菌灵产品生产工艺及产品品质在国内处于领先水平，DAPHAP两项重要指标优于联合国粮食及农业组织（FAO）的标准，推动公司得以成功进入欧美高端市场；甲基硫菌灵、敌草隆、氨基甲酸甲酯及异氰酸酯为公司利用光气资源优势开发的新产品，该类产品在国内仅有少数几家企业可以实现规模化生产，同时由于该类产品在国内尚处于市场推广阶段，因而面临较好的市场前景；2014年东至广信草甘膦项目投产，当年实现销售收入15,672.13万元；公司其他精细化工产品主要为对外销售的邻苯二胺、氯甲酸甲酯等中间体，草甘膦、多菌灵的副产品以及向其他公司提供的受托通光加工服务，随着东至广信2014年度邻苯二胺项目、草甘膦项目的建成投产，该年度公司本部分销售收入较前期增长幅度较大。

  从产品销售地区分布来看，海外市场是公司最主要的销售区域。报告期内，公司直接出口的销售收入占主营业务收入的比例分别为53.07%、54.43%及36.22%，同时，公司还有部分产品经境内贸易公司实现间接出口。报告期内，公司境内销售收入占比呈上升趋势，主要系公司各主要产品在国内的应用领域的扩大及公司加强国内市场的开发力度所致。

  公司境内销售主要集中于华东地区，报告期内，公司华东地区的销售收入占主营业务收入的比例分别为34.28%、38.91%及57.09%，主要原因为：①公司部分产品销售通过华东地区的贸易公司实现间接出口，该部分收入被归类为华东地区的销售收入；②公司主要产品为各类农药原药，其下游客户为制剂加工企业，而国内农药加工企业主要集中于以江苏、浙江、山东为代表的华东地区。

  发展篇

  问：公司的发展战略是什么？

  黄金祥：公司将充分利用公司生产技术的先进性、产品的优异性等各项竞争优势，加大技术投入，积极创新，有效调整产品结构，不断开发出高附加值的新产品以满足现代农业生产不断发展的新需求，将公司发展成为国内外具有一定影响力的现代化大型农化企业，为全球的农业发展提供高效、低毒、环境友好的创新型农药产品。

  问：公司业务发展规划与现有业务的关系是什么？

  黄金祥：现有业务是发展计划的基础，能够为发展计划的实施提供资金，积累经验；业务发展计划是在现有业务基础上的延伸和深化，是建立在公司核心竞争力及综合实力基础上的业务拓展。

  公司作为国内农化行业的大型生产厂家，主要生产杀菌剂、除草剂和精细化工中间体三大系列数十种原药品种及制剂产品，主营业务业绩突出，经过多年的发展已经具备了显著的工艺技术优势和规模优势。公司业务发展计划就是在现有基础上加强研发，对产品的生产工艺流程进行技术改造，加速光气化农化产品的开发及公司规模化生产进度，实现产品种类的拓展、产品的升级及新产品开发、营销网络的扩充。通过上述业务发展计划的实施，将会扩大公司生产规模，扩展公司营销网络，提高产品研发能力，优化产品结构，使得现有业务不断做大做强。

  问：公司未来会采取哪些发展计划？

  黄金祥：公司的发展计划如下：

  1、提高竞争力计划

  为提高市场竞争力，公司一方面将着力于技术创新，对现有产品进行技术改造，提升产品品质和收率，降低生产成本。同时，利用光气资源开发新农药、新药物和新型材料的重要中间体，适应市场新需求，形成新的利润增长点。

  另一方面，公司将依托国际市场销售网络，寻求与国际农药大公司的战略合作机会，发挥光气资源优势，提高产品的技术含量和附加值，参与国际行业整合，积极承接国际产业转移。此外，通过合理调整产品结构，促进公司技术和管理水平的跨越式提升，全面提高本公司在国内外市场竞争的核心能力。

  2、市场和业务开拓计划

  公司将在巩固现有产品市场占有率的基础上，通过提升公司品牌，加快拓展新销售渠道，从而扩大销售份额，进一步提高国内外市场占有率。

  在国际市场上，通过加强海外登记工作，争取更多产品在美国、巴西、阿根廷等农药大国的登记，扩大公司在海外市场的知名度，进一步加强与国际知名农化企业的合作与交流。同时积极筹备建设海外分公司，以便深入了解最新农药需求信息及发展趋势，使公司有针对性的做出新品研发的决策。

  在国内市场上，通过充分利用产品高品质优势，加大产品推广力度，与大型经销商共同举办推广会，以及聘请国内知名植保人员现场讲解，参加各类大型的植保会，将公司的新品源源不断地推荐给客户，提高国内市场的份额。

  3、产品开发计划

  在未来2-3年，公司将产品技术开发方向确定为农药和光气化精细化工中间体两类产品链延伸开发。农药产品开发选择高效低毒的新品种原药和制剂新剂型，光气化精细化工中间体产品选择新农药、医药、新型材料合成的重要中间体，具体产品开发计划如下：

  A、农药原药：继续扩大公司主要产品甲基硫菌灵和敌草隆生产规模，提高产品质量，满足国际市场需求，未来主要开发品种为杀菌剂嘧菌酯、除草剂环嗪酮和磺酰脲类除草剂。

  B、农药制剂：以国际市场需求为导向，注重环保性能好和药效好的悬浮剂、颗粒剂等新型剂型。

  C、光气化精细化工中间体产品：扩大新型农药中间体氨基甲酸甲酯产品的市场规模。根据新农药合成需求，开发用于新农药和新药物合成的氯甲酸酯及用于新型材料的特种异氰酸酯（如二异氰酸酯和三异氰酸酯）。

  4、技术开发与创新计划

  为实现上述计划，公司将在已建成技术研发中心的基础上，继续引进先进的实验分析设备，夯实硬件设施建设；以优厚的待遇及灵活的用人机制吸引技术研发人才；加强与国际知名农化公司以及国内高等科研院校间的技术合作与交流，吸取先进的技术和经验，联合进行关键的技术开发与成果转化；围绕公司新品开发加强知识产权创造和保护，使公司能够及时跟踪最前沿的技术，突破国外的技术壁垒，形成自主的知识产权。

  5、人力资源发展计划

  人才是企业发展的源动力，公司一直坚持以人为本，提高企业整体素质。一方面，继续招聘各类专业人才和大学毕业生，有意识地培养年轻干部，为他们提供发展平台；另一方面，进一步完善培训体系，引进一套长效机制，分层次、多方面、经常性地为员工提供各种培训机会。

  问：公司发展计划落实过程中将面临哪些主要困难及挑战？

  黄金祥：公司发展计划落实过程中面临主要困难及挑战如下：

  1、资金方面

  本公司未来发展计划的实现，需要大量的资金投入作保障。如果为维持公司快速发展所需的资金来源得不到充分保障，将影响到上述目标的实现。

  2、技术方面

  本公司属于技术密集型企业，技术的研发与创新是公司发展的源动力。如果公司的科研开发、技术升级和工艺改进不能及时的更新，将会对公司的发展造成不利的影响。同时，本公司的核心竞争力是核心技术，如果核心技术人员流失，将可能面临以专有技术为主的核心技术流失或泄密，将会给公司的生产经营带来一定的影响。

  3、人才方面

  随着企业的上市和研发中心的建立，公司对综合性人才的需求将大量的增加，特别是高端技术人才。为保持企业的持续稳定发展能力、持续的管理创新与技术创新能力，巩固、提升在行业中的优势地位，公司需要引进与储备大量的优秀人才，因此本公司面临着人力资源保障的压力。

  发行篇

  问：本次募集资金使用有何计划？

  周志广：本次募集资金投向经公司2012年第四次临时股东大会和2014年第二次临时股东大会审议确定，由董事会负责实施。用于：

  1.年产8,000吨敌草隆项目；

  2.年产3,000吨磺酰基异氰酸酯系列产品项目；

  3.年产10,000吨甲基硫菌灵项目；

  4.补充流动资金项目。

  问：请介绍一下募投项目对资产结构、经营成果的影响。

  周志广：本次募集资金到位后，公司流动比率和速动比率将显著提高，短期内公司资产负债率将大幅下降，财务风险防范能力提高。随着募集资金投资项目的建设，大部分货币资金将按项目实施进度逐步转化为在建工程，并随着各项目的竣工投产，再逐步转化为房屋和设备等固定资产。

  本次发行募集资金拟用于现有产品产能扩建，募投项目建成后产品结构更为合理，有利于扩大公司主营业务规模，提升主营业务的盈利能力。根据本次募集资金投资项目可行性研究报告，上述项目达产后，将显著提升公司整体盈利能力。

  问：请介绍一下公司拟实施的市场开拓措施。

  周志广：本次募集资金项目符合国家产业政策和公司发展战略，将进一步扩大公司主导产品的生产规模，优化产品结构，提升公司的整体技术水平，进而巩固公司的核心竞争力，促进公司可持续健康发展。为了保障新增产能产品销售，公司拟实施以下方面的市场开拓措施：

  1、加强与国际型农化公司业务合作，建立国际营销网络；

  2、巩固发展国内市场销售，扩大拓展新领域客户的销售；

  3、建立完善的营销网络体系；

  4、依托自身资源技术优势，扩大产品应用领域和延伸产业链；

  5、优化产品结构，加大公司产品在国内外的登记；

  6、有效激励及人才引进；

  7、加强品牌体系建设。

  文字整理：倪丹 本版编辑：李魁领

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