——南通醋酸化工股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

  出席嘉宾：

  醋化股份董事长 顾清泉先生

  醋化股份副董事长、总经理 丁彩峰先生

  醋化股份副董事长、常务副总经理 庆 九先生

  醋化股份副总经理、董事会秘书 俞新南先生

  醋化股份财务负责人 颜美华女士

  平安证券股权事业部执行总经理、保荐代表人 赵 宏女士

  平安证券股权事业部执行副总经理、保荐代表人 邹文琦先生

  经营篇

  问：请介绍下公司安全生产措施。

  顾清泉：公司安全生产措施情况如下：

  （1）人员管理培训

  公司对员工进行安全生产教育和培训，保证员工具备必要的安全生产知识，熟悉有关的安全生产规章制度和安全操作规程，掌握本岗位的安全操作技能。公司级的全员培训外，各车间、班组利用班前班后进行日常培训教育；新进厂员工进行三级安全教育，考试合格后方可上岗；公司的特种作业人员必须按照国家有关规定经专门的安全作业培训，取得特种作业操作资格证书，方可上岗作业。

  （2）安全保障措施

  安全设施是保护职工生产过程中安全和健康的有效措施。公司安监部组织定期对危险气体检测装置、安全疏散装置等安全设施进行检查和维护保养。对在用特种设备及安全附件、安全保护装置、测量调控装置及有关附属仪器仪表进行定期校验、检修，并保存记录。在生产工艺方面，要求操作人员严格执行开停车方案和操作规程进行操作，熟悉存在危险因素、防范措施和应急救援方法。公司采用DCS生产自动控制系统确保安全生产。安全员定期对施工现场和生产现场进行巡回检查，及时发现和督促整改各类事故隐患，从而保证企业的生产期间施工安全、生产安全。

  （3）危险化学品管理

  公司按照《危险化学品安全管理条例》、《关于加强易制毒化学品生产经营管理的通知》等相关法律法规的规定，专门制定了《化学品管理制度》、《危险化学品输送管道定期巡线制度》等一系列管理制度，对危险化学品的采购、运输和装卸搬运、入库验收、贮存、领发使用、废弃均提出了具体的要求

  （4）应急措施

  公司根据危险化学品的性质，结合生产装置和储罐的特点及现场情况，对可能出现的紧急情况，最大限度减少可能伴随或引发的环境影响、职业健康危害和安全事故，公司制订了（AQ/T9002-2006）《事故应急救援预案》，并报送南通市安监局批准备案。该预案明确了化学品泄漏应急处理措施，火灾、爆炸事故应急处理措施，灼烫、中毒事故应急处理措施，生产装置发生事故后的应急措施。公司经常组织职工进行应急训练和预案演习，提高企业员工对突发性灾害的应变能力。

  （5）职业健康安全管理

  2010年通过了GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认证，通过实施职业健康安全管理体系，重视和保护对员工的职业健康安全，以系统安全的思想为基础，从公司整体出发，将管理放在事故预防整体效应上，实行全员、全过程、全方位的安全与健康管理，努力使公司达到最佳职业安全与健康状态。

  问：请问公司主要原材料和能源供应有哪些？

  顾清泉：公司主要原材料包括冰醋酸、氢氧化钾、巴豆醛、液氨、甲基吡啶类原料、苯胺类原料，主要能源包括电力、煤与蒸汽、油。

  问：公司目前的主要经营模式是怎样的？

  丁彩峰：（1）对于采购模式，公司实行集中统一的采购模式。公司采购业务实行实行规范化、标准化、流程化管理，为此公司制定了详细的规章制度，包括《采购控制程序》、《供应商选择和质量审计管理制度》、《验收管理制度》、《采购价格评定办法》、《采购申请管理办法》、《采购预算管理办法》等制度。（2）对于生产模式。公司采用以销定产的模式制定生产计划。公司为保证产品生产符合既定要求，维持产品生产的正常运营；确保公司生产活动符合国家法律法规及国际通用标准，符合环保、职业健康安全方面的各项要求，制定了相关制度。（3）对于销售模式。公司采取直销和渠道销售相结合的方式。公司根据不同的产品系列特点采取了与其特点相适应的销售模式。

  问：请问目前贵公司发明专利方面情况如何？

  丁彩峰：公司目前共拥有12 项发明专利，进入实质性审查阶段的发明专利6 项。

  问：请简单介绍下目前公司的主营业务情况。

  丁彩峰：公司主要从事以醋酸衍生物、吡啶衍生物为主体的高端专用精细化学品的研发、生产和销售。公司产品主要应用于食品、饲料的防腐抗氧化，医药、农药的生产及颜（染）料的生产等领域。

  问：作为发展历史比较悠久的国内精细化工领先企业，公司的主要客户有哪些？

  丁彩峰：公司拥有较为系统而全面的营销网络，目前与行业内全球排名前列的公司建立了长期合作关系，主要客户包括UNIVAR（世界领先的工业化学品独立分销商）、MITSUBISHI（日本最大的化学公司之一）、BRENNTAG（全球化学品分销市场的领军企业之一）、双汇发展、山东金锣、新和成、浙江医药、普洛股份、利尔化学、长青股份、龙宇颜料等国内外著名企业。公司凭借技术实力和良好的产品质量，通过了可口可乐、百事可乐等多家著名跨国公司的供应商资格认证。

  问：作为高新技术企业，贵公司在技术方面有什么优势？

  丁彩峰：公司是高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业和江苏省科技型中小企业，先后承担了多项国家或江苏省的火炬计划、星火计划项目。公司具有较强的技术平台，拥有“江苏省级企业技术中心”、“省级工程技术研究中心”、“省级企业院士工作站”，拥有醋酸衍生物、吡啶衍生物生产的二十多项核心技术，其中已获得12项发明专利，2项实用新型，进入实质性审查阶段的发明专利6项。

  问：请简单介绍下公司竞争优势主要体现在哪里？

  庆九：公司的主要竞争优势有：（1）技术领先和自主研发的创新能力；（2）产业链延伸和循环经济的综合体现；（3）长期合作、稳定可靠的优质客户资源；（4）经验丰富、训练有素的管理团队；（5）规程完善、过程可控的质量体系及环保安全体系；（6）企业影响力和地缘优势。

  发展篇

  问：我国精细化工发展现状与趋势如何？

  顾清泉：近十多年来，我国十分重视精细化工的发展，把精细化工，特别是新领域精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，列入多项国家计划中，从政策和资金上予以重点支持，精细化工产业也获得了极大的发展。目前，精细化工产业已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。随着中国经济发展水平的提高，精细化工取得长足进步，部分产品居世界领先地位。我国精细化工的快速发展，不仅基本满足了国民经济发展的需要，而且部分精细化工产品具有一定的国际竞争能力，我国成为世界上重要的精细化工原料及中间体的加工地与出口地。“十一五”期间，我国精细化工行业销售收入和利润总额年增长率保持在15%以上，进入了一个全方位、多层次、宽领域的开放、竞争和发展的新阶段。

  问：作为保荐人，您觉得醋化股份的成长性怎么样？

  赵宏：醋化股份经过几十年的发展，积累了丰富的产业化生产管理经验，醋化股份凭借产品品牌、产品质量、技术水平、客户资源方面的优势和稳定的供货能力，始终占据着行业领先的竞争地位。醋化股份始终坚持诚信经营的原则，重视股东利益，未来公司将会 进一步增强竞争能力，提高盈利水平，以优质的产品回报广大客户， 以优良的业绩回报全体股东！

  行业篇

  问：目前食品添加剂的行业发展现状和特点如何？

  丁彩峰：目前全球添加剂市场庞大、发展迅速，近年来，我国餐饮业快速发展，带动了我国食品工业的高速发展，在此背景下，我国的食品添加剂行业也以较快的速度增长。2004 年，全国食品添加剂行业主要产品产量为330万吨，销售额为335亿元人民币，至2012年主要产品产量达到827万吨，比2004 年增长了150.61%，销售额达到829亿元，比2004年增长了147.46%。从产品产量和销量来看，我国食品添加剂主要品种年均增长率在15%左右，远高于世界平均水平。我国食品添加剂行业效益得到稳步提升。

  问：公司产品一部分是医药、农药中间体，请介绍下该细分行业概况。

  丁彩峰：医药、农药中间体行业的产生源于经济全球化背景下的国际分工。由于医药、农药产品生产技术复杂、工艺环节冗长、更新速度快，任何企业都无法在整个研发、生产和销售环节均保持相对成本优势。因此，国际跨国公司充分利用全球资源的流动性，重新定位、配置产业链资源，将主要精力放在研发和销售上，而将产业链中的生产环节转移到有相对成本优势和技术基础的国家（如中国、印度），随之在这些国家产生了专注于中间体生产的企业。目前，世界精细化学品产业化品种已超过10万种，据美国斯坦福研究院咨询公司的统计，2009年世界化工产品年总销售额约为3.2万亿美元，其中精细化学品的市场规模超过5,000亿美元。精细化工市场的构成中，医药中间体和农药中间体占据主导地位，分居第一、二位，且二者占比合计从2005年的26%提高至2009年的32%。

  问：请介绍一下目前进入行业的主要壁垒？

  丁彩峰：进入行业的主要壁垒有：1、食品添加剂质量壁垒；2、客户壁垒；3、技术壁垒；4、环保壁垒；5、行政许可壁垒。化工行业属于国家对安全生产、环境保护等控制较为严格的行业，根据《安全生产法》、《安全生产许可证条例》、《工业产品生产许可证管理条例》、《危险化学品安全管理条例》等，进入化工行业需要取得相应的行政许可。

  问：公司产品远销海外时，贸易摩擦对产品进口的影响以及进口国同类产品的竞争格局情况如何？

  庆九：由于本公司出口的产品主要有食品、饲料添加剂，农药、医药中间体和颜（染）料中间体，其客户群为经销商和国外生产厂家，不直接面对社会大众消费者，目前尚未出现因贸易磨擦而对公司产品的出口造成不利影响的情况。此外，由于公司生产的中间体产品有着多品种的特点，便于满足客户大部分的需求；由于全球精细化工中间体产业链向发展中国家逐渐转移以及发达国家高昂的人工成本，且世界大型农药、医药企业在中间体环节已经转为向发展中国家采购，因此公司主要出口产品的目的地国国内一般较少存在生产类似产品的企业或同类产品的竞争。

  发行篇

  问：请问烟酰胺联产烟酸及副产硫酸铵生产项目的可行性分析如何？

  俞新南：首先，公司具有显著的生产和技术优势。公司是国家重点支持的高新技术企业，国家火炬计划化工新材料基地的骨干企业。公司生产本项目的主要技术特点如下：①生产成本低：公司拥有自主合成3-氰基吡啶的能力，原料自给自足，增强了产品抗风险能力。②技术成熟：公司拥有专利“3-氰基吡啶水解合成烟酰胺并联产烟酸的工艺”，该生产方法安全可靠，成品率高并能有效提高产品质量。③产品线灵活：本项目具备联产烟酰胺和烟酸的特点，可根据客户的需要，随时调整工序满足市场需求，保障了整体收益。此外，公司具有较强的营销能力和完善的营销网络，以稳定的质量和优质的服务确保市场份额。在募集资金投资项目建成以后，公司将继续通过广告宣传、网络推广、展会等多种渠道拓展国内外市场，加大对相关产品的宣传力度，扩大企业和产品在国内外市场的品牌影响。

  问：公司的募投项目是否已经用自有资金先行投入了？

  俞新南：是，根据项目的实施进度，在本次募集资金到位前，公司可以利用自筹资金先行投入，待募集资金到位以后，再置换已投入的自筹资金。截止2014年末，募集资金项目已投入7,882,436.60元。

  问：请问贵公司本次募集资金投资项目是哪些？

  俞新南：本次募投项目有：（1）年产20,000吨高纯乙酰乙酸甲酯联产5,000吨双乙烯酮项目；（2）年产5,000吨烟酰胺联产44吨烟酸及副产3,941.2吨硫酸铵生产项目；（3）年产11,000吨山梨酸钾项目；（4）醋酸及吡啶衍生物科研中心建设项目；（5）偿还银行贷款；（6）补充流动资金。

  本次募集资金投资项目已经公司2014年第一次临时股东大会审议通过，拟投资的6个项目募集资金数额、投资项目与公司经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，符合国家环保政策及其他法律、法规和规章的规定。

  文字整理：田雨 编辑：李魁领

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