拟斥10亿美元参与并购荷兰恩智浦

  ⊙记者 严翠 ○编辑 全泽源

  锐意转型的港股公司中国瀛晟娱乐（原名“中国大亨饮品”）将重金押宝半导体产业。该公司拟斥资10亿美元参投北京建广资产管理有限公司（下称“建广资产”）牵头的半导体并购项目。据分析，该并购案涉资总额达18亿美元，收购标的是荷兰恩智浦半导体（NXP Semiconductor）旗下射频功率事业部RF Power，“瀛晟娱乐将成为此收购案背后最大赢家。”有知情人士如此分析。

  6月30日，瀛晟娱乐公告，5月27日，公司与NXP及建广资产签署资金承诺函，公司承诺向建广资产转让价值5亿美元之股权及（或）债务资金承诺，供建广资产用作支付可能投资之购买款项，次日，建广资产宣布拟以18亿美元收购纳斯达克上市公司荷兰恩智浦半导体（NXP Semiconductor）旗下射频功率事业部RF Power。

  据了解，恩智浦是全球前10位的半导体企业，在大功率射频功率放大器领域全球市场排名第二。恩智浦的RF Pwer部门主要生产高性能射频功率放大器。射频功率放大器主要运用于通信基站，并且未来可运用于工业照明、下一代烹饪技术和汽车电子点火系统。

  建广资产则是中国建银投资有限公司旗下股权投资基金平台中建投资本参与战略新兴产业专设的平台公司。此次收购将为后续恩智浦与美国飞思卡尔半导体的成功合并铺路。

  在本次并购案中，瀛晟娱乐是重大参与主体。早在建广资产宣布此次重大海外并购案之前的5月19日，瀛晟娱乐便曾公告，公司当日与建广资产订立了合作框架协议，建广资产所管理之基金，连同瀛晟娱乐基金将成立一家中国离岸合资公司，以投资于中国境外投资项目。合资公司总出资额将不少于13亿美元，其中瀛晟娱乐基金将出资不少于7亿美元，而建广资产基金将出资不少于6亿美元。彼时，公告还透露，协议双方一直积极寻求投资项目，而目前正在审阅一系列有关半导体行业之投资项目。

  不过，6月30日，中国瀛晟娱乐却公告，为了促进公司与建广资产2015年5月19日订立的合作协议所列名的共识，2015年6月25日，公司与建广资产订立第二份合作协议，各方同意针对该收购目标业务成立合营公司，在该合营公司中，瀛晟娱乐基金拟投资不得少于5亿美元，而可能投资之余下代价将由建广基金及银行借款支付。从该合资公司总金额以及投资方向看，本次建广资产18亿美元收购款中，13亿美元来自合资公司，另外5亿美元来自前述瀛晟娱乐股权或债权。

  由此可见，截至目前，在总涉资18亿美元的收购款中，有5亿美元由瀛晟娱乐以股权或债券方式支付，另有5亿美元由瀛晟娱乐通过旗下基金投于与建广资产所成立的合资公司支付，亦即在此次收购中，中国瀛晟娱乐至少将出资10亿美元，已超过本次收购案总额的一半。值得注意的是，业内均认为该类资产从纳斯达克回归A股是大势所趋。此次收购同样如此，不排除建广资产在收购RFPower之后择机将其推向A股市场。