（一）项目概述
际华集团所属企业经过近百年发展，其纺织服装、鞋靴、防护装具等产业的生产制造实力在国内、国际市场中已具有一定的影响力。为充分利用公司军工制造的优势，向产业链高端延伸，实现转型升级，公司自2013年推出 “JH1912”品牌，开拓终端零售环节。经过这几年的调研论证、探索、调整和品牌运作，在确定商业模式及合作伙伴后，公司计划深化开展终端市场网络建设项目。项目以创建城市休闲、商务、时尚、科技、环保为一体的轻奢品牌“JH1912”为引领，以整合全球服装、鞋靴研发设计为驱动，以构建“O2O”销售渠道为核心，全方位提升消费者体验，满足消费者需求。
1.研究总院实体化建设
研究总院实体化建设由中国、美国、欧洲三个研发设计中心组成，共享研发设计成果并通过际华集团相关产业链转化为产品。中国设计中心（简称“JHCC”）计划设立在北京和上海，统筹公司纺织服装、鞋靴皮革等相关产品的研发设计、标准制定和成果转化工作。通过与世界著名设计师建立战略合作伙伴关系，并升级公司在美国洛杉矶和意大利古比奥的设计工作室，实现际华美国设计中心（简称“JHAC”）、际华欧洲设计中心（简称“JHEC”）和中国设计中心三地联动。其中JHAC侧重于流行趋势、产品款式设计，JHEC侧重于工艺研发、面料研发和样板研发,JHCC侧重样品的试制、科技成果转化和标准宣贯、工艺落实。
2.终端销售渠道“O2O”建设
终端市场网络建设通过构建际华“O2O空间”平台，实现线上线下深度融合，面向“JH1912”客户、际华集团客户、际华园客户，提供深度营销服务。
线上，建设际华集团集成型电商平台系统，面向所有际华集团客户提供信息和服务，该平台主要由“JH1912”、“际华企业客户”和“际华园”三个模块组成。一是推进“互联网+职业功能服装”进程，创造更多传统制造业的互联网商机，通过电商平台整合现有公司民品、外贸的营销资源。二是加大B2C业务开拓力度，通过线上线下深度融合,创造一种独特生活购物体验。
线下，用实体店铺形象、热情服务得到消费者对公司产品的高度认同，线下终端网络建设通过购置和租赁店铺开设直营店实现。
3.铺底流动资金
流动资金主要用于“JH1912”线下实体店铺的租赁和运营。
（二）项目建设内容
本项目计划总投资人民币282,897万元，主要投资构成如下：
| 序号 | 项目类别 | 投资金额（万元） | ||
| 1 | 终端网络渠道建设 | 线下营销渠道建设 | 购置实体店铺 | 154,508 |
| 店铺形象设计 | 23,558 | |||
| 线上营销渠道建设 | 际华信息系统建设(包括供应链及物流系统构建) | 8,088 | ||
| 电商平台建设 | 20,652 | |||
| 2 | 研究总院实体化建设 | 30,232 | ||
| 3 | 铺底流动资金 | 45,859 | ||
| 合 计 | 282,897 | |||
1.研究总院实体化建设
由JHCC(中国)、JHAC(美国)、JHEC(欧洲)三个设计中心组成。主要有10个业务板块：设计师工作室、高级定制中心、中试基地、信息中心、技术中心、材料中心、军品中心、检测中心、展示中心、培训中心。配备国际领先的纺织服装、鞋靴皮具研发设备、生产试制设备、检验检测设备，成为专业研发设计人员的科研流动站和商业孵化器。
2.终端销售渠道“O2O”建设
（1）线下渠道建设
从整体市场战略角度考虑，在中国构建东北、华北、华东、华中、东南、华南、西南、西北8大运营区域；在国际上积极开拓美洲、欧洲等海外市场。线下实体销售渠道形成500家左右实体展示店铺（包括购置和租赁）的规模，总营业面积达到78,525㎡（购置占比三成，租赁占比七成）。
（2）线上平台建设
际华“O2O空间”线上搭建集成型电商平台，以际华集团总部为核心，互联互通连接“JH1912”总部及500家连锁店铺、际华集团所属各生产企业、物流配送仓库、际华园的信息系统。主要包括：网络营销系统、仓储物流系统、云端大数据处理平台等。
（3）主要产品
际华“O2O空间”电商平台销售产品结构大体如下:
| 际华“O2O”空间 | 主要产品 |
| 面向JH1912客户 | JH1912服装、鞋靴、童装、皮具、家纺、饰品 |
| 面向际华企业客户 | 军转民纺织服装用品、职业装、特种装备、医药 |
| 面向际华园客户 | 品牌商品、运动中心体验品、酒店服务 |
（三）项目建设期
本项目计划建设周期从2015年6月至2017年12月，共计30个月。
（四）可行性分析
具体参见公司同日在上海证券交易所网站上披露的《际华集团非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》。
（五）财务分析
本项目预计2017年底完成建设，市场培育期约2年时间，预计到2020年实现正常经营，财务分析预计如下表：单位（万元）
| 项目名称 | 正常年收入预计（2020） | 正常年利润总额预计 | 投资回收期（含建设期）年 | 内部收益率（税后）% |
| 终端市场网络建设 | 502,358 | 94,754 | 7.37 | 15.97 |
（六）审批手续
1.本项目需经股东大会审批。
2.本项目相关政府审批手续正在办理中。
四、对外投资对上市公司的影响
际华集团实施“终端市场网络建设”项目，有助于品牌塑造、打造国际化品牌，拓宽产品销售渠道、提升资源配置效率，整合研发资源、加速研发成果转化，有利于推进公司“强二进三”战略的实现和结构转型，符合公司及全体股东的共同利益。
五、对外投资的风险分析
（一）项目风险分析及解决措施
1.人才储备风险
本项目包括研发整合、线下终端店铺建设及线上“O2O”平台建设，涉及领域较宽及“互联网+传统制造业”的商业模式创新，需要经验丰富、高水平的设计团队、管理团队和员工团队。为顺利推进项目建设与运营，公司将实施国际化人才战略，完善人才培养选聘机制，多种形式培育和招聘公司自己的建设及运营管理团队。
2.经营风险
本项目主要产品都属于充分竞争市场领域，将面临严峻的市场竞争，经营方式和物理经营区域不断扩充时，管理模式难以快速适应。项目通过“O2O”平台，紧密联系研发、制造、物流和市场，通过不断探索和总结，逐渐平衡各个环节连接与平衡，持续提升经营能力。
（二）投资行为可能未获得有关机构批准的风险
本项目不属于国家限制类行业，需取得政府有关核准（备案）环节较少，不能获得有关机构批准的风险较低。
特此公告。
际华集团股份有限公司董事会
二〇一五年六月三十日
证券代码：601718 证券简称：际华集团 公告编号：临2015-026
际华集团股份有限公司
投资际华园项目公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 投资重庆际华目的地中心一期二阶段项目，投资金额51,022万元
● 投资长春际华目的地中心一期二阶段项目，投资金额49,269万元
● 投资扬中际华园项目，投资金额111,819万元
● 投资西安际华园项目，投资金额101,454万元
● 投资咸宁际华园项目，投资金额105,071万元
● 投资清远际华园项目，投资金额105,341万元
● 特别风险提示：主要是人才储备风险、建设风险、投资风险和竞争风险
一、对外投资概述
（一）对外投资基本情况
际华园（原“际华目的地中心”项目现更名为“际华园（Jihua Park）”）项目是公司经过几年时间的前期市场调研、考察论证，提出的“十三五”期间重点打造的系列项目，项目拟打造集时尚运动娱乐、国际时尚品牌购物、旅游度假休闲、特色餐饮为一体的新生活体验中心，包含购物、室内运动、酒店、餐饮、休闲娱乐等多种业态。公司目前已分别在重庆市和长春市投资建设际华园一期项目（原名称“际华目的地中心”，具体参见公司于2014年7月5日披露的《际华集团对外投资公告》）。为加快推进项目布局，落实公司“强二进三”发展战略，实现传统制造业与现代服务业的协同发展，促进公司结构调整和转型升级，现计划投资建设：
1.重庆际华目的地中心一期二阶段项目（以下简称重庆一期二阶段），投资金额51,022万元；
2.长春际华目的地中心一期二阶段项目（以下简称长春一期二阶段），投资金额49,269万元；
3.扬中际华园项目（以下简称扬中项目），投资金额111,819万元；
4.西安际华园项目（以下简称西安项目），投资金额101,454万元；
5.咸宁际华园项目（以下简称咸宁项目），投资金额105,071万元；
6.清远际华园项目（以下简称清远项目），投资金额105,341万元；
以上各项目合计投资额523,976万元。
（二）决策程序
公司于2015年6月30日召开的第三届董事会第三次会议以9票同意、0票弃权、0票反对，分别审议通过了关于《重庆际华目的地中心项目一期二阶段》的议案、关于《长春际华园目的地中心一期二阶段项目》的议案、关于《际华园扬中项目》的议案、关于《际华园西安项目》的议案、关于《际华园咸宁项目》的议案和关于《际华园清远项目》的议案。
上述项目还需提请公司股东大会审议批准。
上述项目不属于关联交易和重大资产重组事项。
二、项目承建主体的基本情况
（一）重庆一期二阶段项目承担单位
1.公司名称：重庆际华目的地中心实业有限公司（简称重庆公司）
2.注册时间：2014年4月14日
3.注册地点：重庆市渝北区龙兴镇迎龙大道19号
4.注册资本：15000万元
5.法人代表：陈君
6.经营范围：房地产开发（取得相关行政许可后方可经营）。楼盘代理，物业管理。仓储服务（不含危险化学品仓储），人力搬卸，房地产信息咨询，自有房屋租赁。（法律、法规禁止的，不得从事经营：法律、法规限制的，取得相关许可或审批后，方可从事经营）
7.经营状况：重庆公司是本公司与本公司的全资子公司——际华三五三九制鞋有限公司共同出资设立的。其中本公司占90%股权，际华三五三九制鞋有限公司占10%股权。该公司尚未开展正式经营。截至2015年3月31日，该公司尚未开展正式经营业务，未经审计资产总额47,095.81万元，负债35,651.49万元，净资产11,444.32万元。
（二）长春一期二阶段项目承担单位
1.公司名称：长春际华投资建设有限公司（简称长春公司）
2.注册时间：2011年12月15日
3.注册地点：长春兴隆综合保税区机场大路10588号
4.注册资本：10000万元
5.法人代表：冷泉
6.经营范围：房地产开发与经营（凭有效资质证书经营），五金交电、建材、钢材经销；对物业管理、仓储物流、宾馆酒店、工业生产行业进行投资**（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
7.经营状况：长春公司是本公司与本公司的全资子公司——长春际华三五零四职业装有限公司共同出资设立的。其中本公司占90%股权，长春际华三五零四职业装有限公司占10%股权。截至2015年3月31日，该公司尚未开展正式经营业务，该公司未经审计资产总额84,205.31万元，负债70,859.91万元，净资产13,345.40万元。
（三）扬中项目承担单位
1.公司名称：际华集团江苏实业投资有限公司（简称扬中公司）
2.注册时间：2014年9月19日
3.注册地点：镇江市扬中市三茅街道迎宾大道大众段东侧
4.注册资本：6800万元
5.法人代表：徐建农
6.经营范围：房产业投资及资产管理；商业管理服务；房地产开发经营；房地产咨询服务；物业管理；普通货物仓储及装卸服务；房屋租赁及代理服务；纺织、服装及家庭用品、文具用品、体育用品及器材、化工产品（不含危险化学品）、建筑材料、装饰材料、通讯设备及器件、机电产品、金属材料、煤炭、矿产品、五金销售；商务信息咨询服务、网上贸易代理；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方才可以开展经营活动）
7.经营状况：扬中公司是本公司与本公司的全资子公司——际华集团南京有限公司及江苏佳鼎投资管理有限公司共同出资设立的。其中本公司占80%股权，际华集团南京有限公司及江苏佳鼎投资管理有限公司各占10%股权。该公司尚未开展正式经营。
（四）其他项目承担单位
西安、咸宁及清远项目的承担单位尚未成立，本公司计划与相关全资子公司共同成立或本公司独资成立。
三、项目基本情况
（一）项目概述
为加快推动企业经济发展方式转变，落实际华集团“强二进三”发展战略，实现制造业向制造服务业转型，经过几年时间的前期市场调研、考察论证，际华集团计划在中国发展际华园项目（原“际华目的地中心”项目现更名为“际华园（Jihua Park）”项目），在中国创建具有时尚、休闲、健康、环保特征的现代生活服务体验中心及网络。际华园项目将给市场带来一个十分独特的概念——集时尚运动娱乐、国际时尚品牌购物、旅游度假休闲、特色餐饮为一体的新生活体验。目前该项目已在长春和重庆分别启动了一期建设。
际华园项目主要由以下部分构成：购物中心、室内运动中心、酒店以及特色餐饮服务，另有相关配套的休闲服务设施。
购物中心是际华园的基础。际华园项目采用最严格的质量标准确保一流时尚品牌在全新的购物体验中展现最好的形象和环境：包括完美的产品和服务的组合、创新性的营销和传播概念、高水准的建筑水平和专业管理。
际华园将会提供一系列创新的室内运动项目：包括朋友与家人共同参加的娱乐项目，以及一些不常见或者首次引入国内的极限运动，如室内攀岩、室内冲浪、室内跳伞等室内运动项目。
酒店和餐饮是际华园的重要配套服务设施。借助酒店及特色餐饮，际华园能够在游客脑海中形成一个完整的概念，使得他们在此不止休闲一天。
（二）项目建设内容
际华园项目在不同的投资建设地点，将依据不同的市场环境和建设条件，提供不同的业态组合及规划建设方案。同时，根据各个项目的投资建设和市场、运营情况，对各个项目进行分期规划、分期建设。
1.重庆项目一期二阶段建设内容
重庆项目一期二阶段拟建设包括购物中心一期二阶段、运动中心一期二阶段等在内的业态。主要建设内容见下表：
| 序号 | 项目 | 面积(m2) |
| 一 | 地上建筑面积 | 45,889 |
| 其中： | 购物中心一期二阶段 | 25,889 |
| 运动中心一期二阶段 | 20,000 | |
| 二 | 室外道路面积与园林 | 53,200 |
2.长春项目一期二阶段建设内容
长春项目一期二阶段拟建设包括购物中心一期二阶段、运动中心一期二阶段及酒店等在内的业态。主要建设内容见下表：
| 序号 | 项目 | 面积(m2) |
| 一 | 总建筑面积 | 45,758 |
| 二 | 地上建筑面积 | 33,891 |
| 其中： | 购物中心二期 | 18,419 |
| 运动中心二期 | 5,282 | |
| 酒店 | 10,190 | |
| 三 | 地下建筑面积 | 11,867 |
| 其中： | 地下停车场 | 11,020 |
| 人防工程 | 847 |
3.扬中项目建设内容
扬中项目拟建设包括购物中心、室内运动中心（包括室内冲浪、室内攀岩、风洞跳伞）、酒店、餐饮及配套服务设施等在内的综合服务业态。主要建设内容见下表：
| 序号 | 项目 | 面积(m2) |
| 一 | 土地面积 | 200,000 |
| 二 | 地上建筑面积 | 112,234 |
| 其中： | 购物中心 | 32,300 |
| 球体餐厅 | 4,434 | |
| 运动中心 | 20,500 | |
| 酒店 | 15,000 | |
| 双层停车场 | 40,000 | |
| 三 | 室外道路面积与园林 | 120,000 |
4.西安项目建设内容
西安项目拟建设包括购物中心、室内运动中心（包括室内冲浪、室内攀岩、风洞跳伞）、酒店、餐饮及配套服务设施等在内的综合服务业态。主要建设内容见下表：
| 序号 | 项目 | 面积(m2) |
| 一 | 土地面积 | 253,346 |
| 二 | 地上建筑面积 | 79,817 |
| 其中： | 购物中心 | 30,817 |
| 球体餐厅 | 4,500 | |
| 运动中心 | 29,500 | |
| 酒店 | 15,000 | |
| 三 | 室外道路面积与园林 | 50,000 |
| 四 | 室外停车场面积 | 50,000 |
5.咸宁项目建设内容
咸宁项目拟建设包括购物中心、室内运动中心（包括室内冲浪、室内攀岩、风洞跳伞）、酒店、餐饮及配套服务设施等在内的综合服务业态。主要建设内容见下表：
| 序号 | 项目 | 面积(m2) |
| 一 | 土地面积 | 200,000 |
| 二 | 地上建筑面积 | 81,650 |
| 其中： | 购物中心 | 34,817 |
| 球体餐厅 | 4,434 | |
| 运动中心 | 27,399 | |
| 酒店 | 15,000 | |
| 三 | 地下建筑面积 | 8,729 |
| 四 | 室外道路面积与园林 | 70,045 |
| 五 | 室外停车场面积 | 31,700 |
6.清远项目建设内容
清远项目拟建设包括购物中心、室内运动中心（包括室内冲浪、室内攀岩、风洞跳伞）、酒店、餐饮及配套服务设施等在内的综合服务业态。主要建设内容见下表：
| 序号 | 项目 | 面积(m2) |
| 一 | 土地面积 | 412020 |
| 二 | 地上建筑面积 | 104012 |
| 其中： | 购物中心 | 37600 |
| 球体餐厅 | 6412 | |
| 运动中心 | 35000 | |
| 酒店 | 25000 |
（三）项目建设期
长春、重庆一期二阶段项目建设期为12个月左右，其他项目建设期在18个月左右。
（四）项目可行性分析
具体参见公司同期在上海证券交易所网站上披露的《际华集团非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》。
（五）项目投资
各项目的投资估算及资金来源见下表：单位（万元）
| 项目名称 | 总投资估算 | 建设投资 | 设备投资 | 其中使用募集资金 | 自筹资金 |
| 重庆一期二阶段 | 51,022 | 40,510 | 10,512 | 45,000 | 6,022 |
| 长春一期二阶段 | 49,269 | 41,269 | 8,000 | 45,000 | 4,269 |
| 扬中项目 | 111,819 | 103,326 | 8,493 | 80,000 | 31,819 |
| 西安项目 | 101,454 | 92,961 | 8,493 | 80,000 | 21,454 |
| 咸宁项目 | 105,071 | 96,578 | 8,493 | 80,000 | 25,071 |
| 清远项目 | 105,341 | 96,848 | 8,493 | 80,000 | 25,341 |
（六）项目财务分析
各项目的财务分析预计如下表：
| 项目名称 | 正常年收入预计 | 正常年利润总额预计 | 投资回收期（含建设期）年 | 内部收益率（税后）% |
| 重庆一期二阶段 | 24,673 | 11,951 | 7.27 | 17.64 |
| 长春一期二阶段 | 22,714 | 11,070 | 7.45 | 17.09 |
| 扬中项目 | 38,602 | 18,648 | 8.10 | 17.90 |
| 西安项目 | 35,123 | 16,465 | 8.20 | 17.90 |
| 咸宁项目 | 37,944 | 18,400 | 8.60 | 17.50 |
| 清远项目 | 36,459 | 17,140 | 8.00 | 18.10 |
（七）审批手续
1.根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等规定，上述项目还需经公司股东大会审批。
2.目前，长春项目一期、重庆项目一期的立项、土地、环评等各项政府审批手续已经办理完毕，其他项目的政府审批手续正在办理中。
四、对外投资对上市公司的影响
际华园项目是引领中国新型消费方式、生活方式的创新型服务业项目，是际华集团实现产业转型的重要契机，市场前景广阔，市场预期较好，具有良好的可行性和经济性。本次项目投资将加快落实公司“强二进三”战略，有利于加快推动际华园项目为代表的全国综合性商业服务业战略布局的进程，符合公司及全体股东的共同利益。
五、对外投资的风险分析
（一）项目风险分析及解决措施
1.人才储备风险
本项目属于创新型服务业，多业态的组合尚属首例，项目的成功建设和运营，需要由来自国际国内相关领域的人才共同组成管理团队，以及具备经验丰富、高水平的员工团队。为顺利推进项目建设与运营，公司将实施国际化人才战略，完善人才培养选聘机制，多种形式培育和招聘公司自己的建设及运营管理团队。
2.建设风险
建设风险涉及到定价、工程质量以及可能的延期。建设周期风险可能衍生其他风险，并带来其他问题，例如如果不能在预定的日期开业，可能会面临承租商户的索赔。延期开业也意味着项目要面对不利的市场环境。公司将建立项目建设进度调度工作机制，强化投资进度监控，确保项目按既定的计划进行。
3.竞争风险
电商对奥特莱斯零售业态的直接冲击，将会加大市场竞争强度。本项目采取差异化的市场定位和竞争策略，以品牌的差异选择、独家代理、规模性渠道、扁平化措施，努力为消费者提供更为便捷、成本更低的消费价值；从长期来看，通过对渠道控制逐步转化成品牌控制、设计控制，综合利用公司整体产业链的优势可以在未来创造出整体竞争优势。
（二）投资行为可能未获得有关机构批准的风险
际华园项目不属于国家限制类行业，均符合项目所在地政府的相关要求并取得其大力支持，不能获得有关机构批准的风险较低。
特此公告。
际华集团股份有限公司董事会
二〇一五年六月三十日