（上接115版）

如上述约定的条件同时发生的，则程力栋、张辉及南京雪人应向上市公司补偿的股份数量，在根据上述约定进行计算后孰高的原则确定。

补偿股份数量以上市公司向程力栋、张辉及南京雪人支付的股票总数（含转增和送股的股票）为上限；在补偿期限内各会计年度内，依据上述计算公式计算出来的补偿股份数量小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

（2）现金补偿：

如程力栋、张辉及南京雪人应向上市公司进行补偿股份的数量超过本次发行中程力栋、张辉及南京雪人所认购的康强电子之股份总数的（以下简称“不足补偿的股份总数”），差额部分由程力栋、张辉及南京雪人以现金方式进行补偿。

当年应现金补偿的金额=（应补偿数量－已补偿股份数量）×发行价格-已补偿现金数。

（六）违约责任

如果程力栋、张辉及南京雪人在承诺年度内，发生不能按期履行本协议约定的补偿义务的情况，应按照未补偿金额以每日万分之五的标准向康强电子支付违约金。

本协议任何一方违反本协议约定，给对方造成损失的，违约一方应赔偿对方的损失。

三、《股份认购协议》的相关内容

（一）合同主体及签订时间

2015年5月7日，上市公司与泽熙增煦签署了《股份认购协议》。

（二）股份认购价格

本次非公开发行的定价基准日为上市公司董事会决议公告日，本次非公开发行的发行价格为定价基准日前20个交易日甲方股票交易均价，即11.65元/股。

在本次非公开发行定价基准日至发行日期间，如康强电子出现派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对发行价格和发行数量作相应调整。

（三）股份认购数量

根据康强电子与永乐影视股东的协议，本次发行股份及支付现金购买资产购买的永乐影视100%股权的交易作价不超过278,000万元，上市公司以发行股份的方式购买永乐影视80%的股权，以支付现金的方式购买永乐影视20%的股权。本次配套融资金额为85,000万元，用以支付本次重组的现金对价、重组费用和补充永乐影视流动资金。

泽熙增煦拟认购的上市公司非公开发行的股份为7,296.1373万股。

（四）股份锁定期

泽熙增煦本次认购的康强电子新增股份自本次非公开发行结束之日起36个月内不得转让。

限售期结束后，泽熙增煦因本次非公开发行获得的康强电子新增股份在转让时需遵守当时有效的法律、法规、规章、规范性文件以及上市公司《公司章程》的相关规定。

（五）认购款缴付、股票交付的时间和方式

在本次非公开发行取得中国证监会核准文件之日起15个工作日内，康强电子根据中国证监会最终核准的本次非公开发行的发行方案向泽熙增煦发出书面缴款通知，泽熙增煦在收到该缴款通知之日起15个工作日内，一次性将认购资金划入保荐机构为本次非公开发行专门开立的账户，上市公司应当聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所进行验资，验资完毕再划入上市公司本次非公开发行募集资金专项存储账户。

康强电子应当于验资报告出具之日或登记结算中心要求的文件出具之日起20个工作日内，办理完毕登记结算公司股份变更登记手续，泽熙增煦应为此提供必要的协助。

本次非公开发行完成后，泽熙增煦与康强电子其他股东按届时各自所持上市公司股份比例共享上市公司本次非公开发行前的滚存未分配利润。

（六）违约责任

本协议签订后，除不可抗力原因以外，任何一方不履行或不及时、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保证或承诺，应按照法律规定承担相应法律责任。

如因任何一方不履行或不及时履行、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，导致本协议的缔约目的无法达成的，守约方有权解除本协议；如因一方违约给守约方造成损失的，还应予以足额赔偿。

本协议生效后，泽熙增煦未能按照本协议约定的付款期限、付款金额及时足额向上市公司支付认购资金的，每逾期1个工作日，应当以其认购资金总额的万分之三计算违约金支付给上市公司，但由于上市公司的原因导致逾期付款的除外。除本协议另有约定外，任何一方违反本协议中约定的承诺与保证的，应当赔偿守约方的实际经济损失。

第九节 财务会计信息

一、标的资产财务会计信息

（一）标的资产的审计意见和财务报表

1、审计意见

天健所对永乐影视最近三年一期的财务报表及附注进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告，认为“永乐影视财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永乐影视2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日、2015年3月31日的合并及母公司财务状况，以及2012年度、2013年度、2014年度、2015年1-3月的合并及母公司经营成果和现金流量。”

2、财务报表

（1）合并财务报表

①合并资产负债表

单位：万元

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
流动资产：
货币资金	5,081.13	12,169.58	9,662.08	6,400.21
应收票据	643.54	579.91	1,171.87	140.22
应收账款	27,910.62	24,403.69	20,055.89	18,761.83
预付款项	1,993.87	2,010.84	1,978.44	1,060.21
其他应收款	595.99	335.01	84.09	129.09
存货	25,635.75	19,931.92	14,270.93	6,194.33
流动资产合计	61,860.91	59,430.94	47,223.31	32,685.88
非流动资产：
长期股权投资	0.00	0.00	0.00	0.00
固定资产	938.34	993.94	1,052.57	926.41
长期待摊费用	71.41	68.94	137.88	206.82
递延所得税资产	774.70	505.94	468.52	347.72
非流动资产合计	1,784.45	1,568.83	1,658.96	1,480.95
资产总计	63,645.35	60,999.76	48,882.27	34,166.83
流动负债：
短期借款	5,250.00	2,050.00	6,350.00	0.00
应付账款	1,994.64	1,320.43	724.04	1,450.95
预收款项	3,462.10	2,234.59	2,527.03	2,032.09
应付职工薪酬	57.24	72.80	74.16	26.33
应交税费	3,000.47	3,122.66	2,855.34	2,601.46
应付利息	34.85	30.88	24.19	8.26
其他应付款	80.77	922.54	72.00	87.21
一年内到期的非流动负债	1,000.00	3,000.00	750.00	2,000.00
流动负债合计	14,880.06	12,753.89	13,376.77	8,206.30
非流动负债：
长期借款	8,350.00	8,400.00	4,000.00	1,500.00
非流动负债合计	8,350.00	8,400.00	4,000.00	1,500.00
负债合计	23,230.06	21,153.89	17,376.77	9,706.30
所有者权益(或股东权益)：
实收资本	6,000.00	6,000.00	6,000.00	5,500.00
资本公积	20,799.98	20,799.98	20,799.98	12,696.05
盈余公积	1,532.81	1,483.30	680.54	626.91
未分配利润	12,082.51	11,562.59	4,024.99	5,637.57
归属于母公司所有者权益合计	40,415.30	39,845.88	31,505.50	24,460.54
少数股东权益	0.00	0.00	0.00	0.00
所有者权益合计	40,415.30	39,845.88	31,505.50	24,460.54
负债和所有者权益总计	63,645.35	60,999.76	48,882.27	34,166.83

②合并利润表

单位：万元

项 目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业收入	7,000.54	31,854.04	26,902.13	24,291.26
减：营业成本	4,239.35	18,116.78	15,301.10	18,928.64
营业税金及附加	26.12	91.46	162.93	454.76
销售费用	112.66	793.18	742.99	197.09
管理费用	495.94	1,980.41	2,070.18	1,099.58
财务费用	245.99	772.64	373.29	233.13
资产减值损失	1,053.41	186.91	484.75	741.71
投资收益（损失以“-”号填列）	0.00	0.00	0.00	0.00
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	827.07	9,912.66	7,766.89	2,636.35
加：营业外收入	6.73	1,308.26	1,333.49	799.84
减：营业外支出	7.46	125.45	33.27	37.63
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	826.34	11,095.47	9,067.11	3,398.56
减：所得税费用	256.92	2,755.10	2,022.15	1,160.05
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
归属于母公司所有者的净利润	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
少数股东损益	0.00	0.00	0.00	0.00
五、其他综合收益的税后净额	0.00	0.00	0.00	0.00
六、综合收益总额	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
归属于母公司所有者的综合收益总额	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
归属于少数股东的综合收益总额	0.00	0.00	0.00	0.00

③合并现金流量表

单位：万元

项 目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	4,020.64	29,509.81	26,151.88	13,300.32
收到的税费返还	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与经营活动有关的现金	6.73	1,358.80	1,376.92	835.91
经营活动现金流入小计	4,027.37	30,868.61	27,528.80	14,136.23
购买商品、接受劳务支付的现金	9,440.88	24,234.25	25,153.54	14,632.38
支付给职工以及为职工支付的现金	174.15	615.06	467.73	252.20
支付的各项税费	917.66	3,552.35	3,412.59	1,440.51
支付其他与经营活动有关的现金	638.18	2,069.93	1,987.07	1,067.76
经营活动现金流出小计	11,170.87	30,471.60	31,020.92	17,392.84
经营活动产生的现金流量净额	-7,143.50	397.01	-3,492.12	-3,256.62
二、投资活动产生的现金流量：				0.00
收回投资收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
取得投资收益收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	0.00	0.00	0.00	0.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与投资活动有关的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
投资活动现金流入小计	0.00	0.00	0.00	0.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	40.31	253.34	472.80	1,096.58
投资支付的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	0.00	0.00	0.00	0.00
支付其他与投资活动有关的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
投资活动现金流出小计	40.31	253.34	472.80	1,096.58
投资活动产生的现金流量净额	-40.31	-253.34	-472.80	-1,096.58
三、筹资活动产生的现金流量：				0.00
吸收投资收到的现金	0.00	0.00	0.00	4,500.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
取得借款收到的现金	4,500.00	13,150.00	10,800.00	4,000.00
发行债券收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与筹资活动有关的现金	0.00	800.00	0.00	0.00
筹资活动现金流入小计	4,500.00	13,950.00	10,800.00	8,500.00
偿还债务支付的现金	3,350.00	10,800.00	3,200.00	2,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	254.71	786.30	370.75	244.46
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	0.00	0.00	0.00	0.00
支付其他与筹资活动有关的现金	800.00	0.00	0.00	0.00
筹资活动现金流出小计	4,404.71	11,586.30	3,570.75	2,244.46
筹资活动产生的现金流量净额	95.29	2,363.70	7,229.25	6,255.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	0.07	0.12	-2.47	-0.18
五、现金及现金等价物净增加额	-7,088.45	2,507.50	3,261.87	1,902.16
加：期初现金及现金等价物余额	12,169.58	9,662.08	6,400.21	4,498.05
六、期末现金及现金等价物余额	5,081.13	12,169.58	9,662.08	6,400.21

（2）母公司财务报表

①母公司资产负债表

单位：万元

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
流动资产：
货币资金	3,783.45	11,383.50	8,884.09	5,901.07
应收票据	643.54	579.91	1,171.87	140.22
应收账款	24,390.69	20,525.93	20,128.57	18,761.83
预付款项	1,993.87	2,010.84	978.44	1,060.21
其他应收款	6,854.21	4,260.41	887.68	133.10
存货	20,529.78	16,973.48	14,270.93	6,194.33
流动资产合计	58,195.55	55,734.07	46,321.58	32,190.76
非流动资产：				0.00
长期股权投资	1,000.00	1,000.00	1,000.00	500.00
固定资产	923.32	977.18	1,033.80	924.28
长期待摊费用	71.41	68.94	137.88	206.82
递延所得税资产	719.32	454.92	469.47	347.72
非流动资产合计	2,714.05	2,501.04	2,641.16	1,978.82
资产总计	60,909.59	58,235.11	48,962.74	34,169.58
流动负债：				0.00
短期借款	5,250.00	2,050.00	6,350.00	0.00
应付账款	1,884.17	1,209.96	724.04	1,450.95
预收款项	3,462.10	2,234.59	2,527.03	2,032.09
应付职工薪酬	48.31	61.49	65.68	24.42
应交税费	2,349.95	2,371.23	2,855.34	2,601.46
应付利息	34.85	30.88	24.19	8.26
其他应付款	60.77	902.54	66.83	87.21
一年内到期的非流动负债	1,000.00	3,000.00	750.00	2,000.00
流动负债合计	14,090.14	11,860.68	13,363.11	8,204.39
非流动负债：				0.00
长期借款	8,350.00	8,400.00	4,000.00	1,500.00
非流动负债合计	8,350.00	8,400.00	4,000.00	1,500.00
负债合计	22,440.14	20,260.68	17,363.11	9,704.39
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本)	6,000.00	6,000.00	6,000.00	5,500.00
资本公积	20,799.98	20,799.98	20,799.98	12,696.05
盈余公积	1,367.52	1,318.02	680.54	626.91
未分配利润	10,301.96	9,856.44	4,119.11	5,642.22
所有者权益合计	38,469.46	37,974.43	31,599.63	24,465.19
负债和所有者权益总计	60,909.59	58,235.11	48,962.74	34,169.58

②母公司利润表

单位：万元

项 目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业收入	6,960.02	25,771.10	26,891.25	24,291.26
减：营业成本	4,227.56	14,855.82	15,301.10	18,928.64
营业税金及附加	26.12	82.16	162.78	454.76
销售费用	112.66	769.26	742.99	197.09
管理费用	427.85	1,737.64	1,923.35	1,093.05
财务费用	246.48	775.43	373.98	234.79
资产减值损失	1,195.02	143.30	530.65	741.92
投资收益（损失以“-”号填列）	0.00	-2.48	0.00	0.00
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	724.33	7,405.00	7,856.41	2,641.00
加：营业外收入	4.73	1,294.26	1,332.49	799.84
减：营业外支出	7.46	125.39	33.27	37.63
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	721.60	8,573.86	9,155.64	3,403.21
减：所得税费用	226.58	2,199.06	2,021.19	1,160.05
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	495.02	6,374.80	7,134.45	2,243.16
归属于母公司所有者的净利润	0.00	0.00	0.00	0.00
少数股东损益	0.00	0.00	0.00	0.00
五、其他综合收益的税后净额	0.00	0.00	0.00	0.00
六、综合收益总额	495.02	6,374.80	7,134.45	2,243.16
归属于母公司所有者的综合收益总额	0.00	0.00	0.00	0.00
归属于少数股东的综合收益总额	0.00	0.00	0.00	0.00

③母公司现金流量表

单位：万元

项 目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	3,599.16	27,203.72	26,061.88	13,300.32
收到的税费返还	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与经营活动有关的现金	4.73	1,329.97	1,332.49	835.91
经营活动现金流入小计	3,603.89	28,533.69	27,394.37	14,136.23
购买商品、接受劳务支付的现金	7,269.62	18,898.35	24,153.54	14,632.38
支付给职工以及为职工支付的现金	131.34	462.88	369.38	246.21
支付的各项税费	789.65	3,509.44	3,409.77	1,440.51
支付其他与经营活动有关的现金	3,068.37	5,275.91	2,753.34	1,075.01
经营活动现金流出小计	11,258.98	28,146.59	30,686.02	17,394.11
经营活动产生的现金流量净额	-7,655.09	387.11	-3,291.65	-3,257.89
二、投资活动产生的现金流量：				0.00
收回投资收到的现金	0.00	497.52	0.00	0.00
取得投资收益收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	0.00	0.00	0.00	0.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与投资活动有关的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
投资活动现金流入小计	0.00	497.52	0.00	0.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	40.31	249.04	452.12	1,094.45
投资支付的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	0.00	500.00	500.00	500.00
支付其他与投资活动有关的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
投资活动现金流出小计	40.31	749.04	952.12	1,594.45
投资活动产生的现金流量净额	-40.31	-251.52	-952.12	-1,594.45
三、筹资活动产生的现金流量：				0.00
吸收投资收到的现金	0.00	0.00	0.00	4,500.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
取得借款收到的现金	4,500.00	13,150.00	10,800.00	4,000.00
发行债券收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与筹资活动有关的现金	0.00	800.00	0.00	0.00
筹资活动现金流入小计	4,500.00	13,950.00	10,800.00	8,500.00
偿还债务支付的现金	3,350.00	10,800.00	3,200.00	2,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	254.71	786.30	370.75	244.46
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	0.00	0.00	0.00	0.00
支付其他与筹资活动有关的现金	800.00	0.00	0.00	0.00
筹资活动现金流出小计	4,404.71	11,586.30	3,570.75	2,244.46
筹资活动产生的现金流量净额	95.29	2,363.70	7,229.25	6,255.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	0.07	0.12	-2.47	-0.18
五、现金及现金等价物净增加额	-7,600.04	2,499.41	2,983.02	1,403.02
加：期初现金及现金等价物余额	11,383.50	8,884.09	5,901.07	4,498.05
六、期末现金及现金等价物余额	3,783.45	11,383.50	8,884.09	5,901.07

（二）财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况

1、财务报表的编制基础

永乐影视财务报表以持续经营为编制基础。

2、报告期内合并财务报表范围及变化情况

（1）合并范围增加

报告期内，永乐影视合并范围增加情况如下：

单位：万元

公司名称	股权取得方式	股权取得时点	出资额	出资比例
2014年度
天津永乐影视传媒有限公司	新设子公司	2014年8月22日	500.00	100.00%
2013年度
象山永乐影视文化有限公司	新设子公司	2013年8月14日	500.00	100.00%
2012年度
上海青竺影视文化有限公司注	新设子公司	2012年3月19日	500.00	100.00%

注：2012年永乐影视与自然人单瑞林共同出资设立上海青竺影视文化有限公司，该公司于2012年3月19日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为310117002913294的《企业法人营业执照》。该公司注册资本500万元，永乐影视出资340万元，占其注册资本的68%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2012年5月10日，单瑞林将其持有该公司32%的股权以160万元的价格转让给永乐影视，转让后，永乐影视持有该公司100%股权。由于2012年3月至2012年5月上海青竺尚未开展实质性经营活动，未审账面净利润为-11,314.22元，金额较小，合并财务报表不考虑少数股东损益及少数股东权益的影响。

（2）合并范围减少

报告期内，永乐影视合并范围减少情况如下：

单位：万元

公司名称	股权处置方式	股权处置时点	处置日净资产	处置当期期初至处置日净利润
2014年度
象山永乐影视文化有限公司	子公司注销	2014年11月19日	498.26	-1.57

（三）报告期内采用的主要会计政策和会计估计

1、收入的确认和计量

永乐影视收入确认原则如下：

（1）销售商品

销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：①将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②永乐影视不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

永乐影视营业收入主要为影视剧销售及其衍生收入。主要业务收入的确认方法如下：

电视剧销售收入：在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带和其他载体转移给购货方并已取得收款权利时确认收入。

电影片票房分账收入：电影完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电影公映许可证》，于院线、影院上映后按双方确认的实际票房统计及相应的分账方法所计算的金额确认收入。

电影版权收入：在影片取得《电影公映许可证》、母带已经转移给购货方并已取得收款权利时确认收入。

艺人经纪收入：在永乐影视旗下艺人从事公司与艺人签订的经纪合同中约定的演艺等活动取得收入时，永乐影视根据与艺人签订的经纪合约中约定的方式确认收入。

（2）提供劳务

提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。

（3）让渡资产使用权

让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用永乐影视货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

2、应收款项

（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准	金额100万元以上（含）且占应收款项账面余额5%以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

①具体组合及坏账准备的计提方法

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合	账龄分析法

②账龄分析法

账龄	应收账款 计提比例（%）	其他应收款 计提比例（%）
1年以内（含1年，以下同）	5	5
1-2年	10	10
2-3年	50	50
3年以上	100	100

（3）单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由	应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。
坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

3、存货的确认和计量

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、在拍影视剧、完成拍摄影视剧、外购影视剧、低值易耗品等。

①原材料系永乐影视为拍摄影视剧购买或创作完成的剧本支出，在影视剧投入拍摄时转入在拍影视剧。

②在拍影视剧系永乐影视投资拍摄尚在摄制中或已完成摄制尚未取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品。

③完成拍摄影视剧系永乐影视投资拍摄完成并已取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品。

④外购影视剧系永乐影视购买的影视剧产品。

（2）发出存货的计价方法

发出存货采用个别计价法，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：

①一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将全部实际成本一次性结转销售成本。

②采用按票款、发行收入等分账结算方式，或采用多次、局部（特定院线或一定区域、一定时期内）将发行权、放映权转让给部分电视台或电影院线（发行公司）等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影视剧，应在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内，采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。

计划收入比例法具体的计算原则和方法：从符合收入确认条件之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本。

计划收入比例法计算公式为：

计划销售成本结转率＝影视剧入库的实际总成本／预计影视剧成本结转期内的销售总收入×100%

本期应结转的销售成本＝本期影视剧实现销售收入×计划销售成本结转率

如果在24个月内，实际取得销售收入小于预计总收入，则将尚未结转的成本在成本结转期最后一期全部结转。

公司如果预计电视剧不再拥有发行、销售市场，则将该电视剧未结转的成本予以全部结转。

(3)对于仅外购信息网络传播权的影视剧，自取得授权之日起，在合理的期间内，采用固定比例法将其全部实际成本逐期结转销售成本。

③对于仅外购信息网络传播权的影视剧，自取得授权之日起，在合理的期间内，采用固定比例法将其全部实际成本逐期结转销售成本。

（3）存货可变现净值的确定依据

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

（4）存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制，其中影视剧以核查版权等权利文件作为盘存方法。

（5）低值易耗品一次转销法进行摊销。

4、长期股权投资的确认和计量

（1）共同控制、重要影响的判断

按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

（2）投资成本的确定

①同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

永乐影视通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

②非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

永乐影视通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

A.在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

B.在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

③除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

（4）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

①个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为可供出售金融资产，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

②合并财务报表

A.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

B.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

5、固定资产的确认和计量

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

（2）各类固定资产的折旧方法

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
通用设备	年限平均法	5	5	19.00
专用设备	年限平均法	5	5	19.00
运输工具	年限平均法	10	5	9.50

6、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

永乐影视发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

①当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：A.资产支出已经发生；B.借款费用已经发生；C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

②若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

③当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

7、长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

8、预计负债

（1）因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，永乐影视将该项义务确认为预计负债。

（2）永乐影视按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

9、政府补助

（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

永乐影视取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

10、递延所得税资产和递延所得税负债

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）永乐影视当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：①企业合并；②直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

11、租赁

经营租赁的会计处理方法

永乐影视为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

永乐影视为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

（四）主要税种及税率

永乐影视及其子公司主要税种及税率如下：

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务	6%、3%[注1]
营业税	应纳税营业额	5%[注1]
城市维护建设税	应缴流转税税额	7%、1%[注2]
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育附加	应缴流转税税额	2%
企业所得税	应纳税所得额	25%

注1：根据财政部、国家税务总局《关于在北京等8省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》（财税[2012]71号），以及浙江省国家税务局《关于在我省开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》，永乐影视影视剧销售收入自2012年12月1日起按6%的税率计缴增值税。子公司上海青竺影视文化有限公司2014年4月前为小规模纳税人，增值税按简易征收率3%计缴，2014年4月份申请成为一般纳税人后，增值税按6%计缴。子公司象山永乐影视文化有限公司2014年2月前为小规模纳税人，增值税按简易征收率3%计缴，2014年2月份申请成为一般纳税人后，增值税按6%计缴。子公司天津永乐影视传媒有限公司为小规模纳税人，增值税按简易征收率3%计缴。

注2：子公司上海青竺影视文化有限公司所在地为非市区、县城、镇，按应缴流转税额的1%计缴城市维护建设税。

（五）主营业务分部信息

1、报告分部的确定依据与会计政策

永乐影视以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。永乐影视的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

永乐影视以地区分部为基础确定报告分部，主营业务收入、主营业务成本按最终实现销售地进行划分，资产和负债按经营实体所在地进行划分。

2、报告分部的财务信息

（1）2015年1-3月

单位：万元

项 目	境内	境外	合计
主营业务收入	6,662.68	337.86	7,000.54
主营业务成本	4,034.75	204.60	4,239.35
资产总额	60,573.66	3,071.69	63,645.35
负债总额	22,108.91	1,121.14	23,230.06

（2）2014年度

单位：万元

项 目	境内	境外	合计
主营业务收入	30,518.67	1,335.37	31,854.04
主营业务成本	17,357.30	759.48	18,116.78
资产总额	58,442.57	2,557.20	60,999.76
负债总额	20,269.06	886.89	21,155.94

（3）2013年度

单位：万元

项 目	境内	境外	合计
主营业务收入	26,553.87	348.26	26,902.13
主营业务成本	15,103.02	198.08	15,301.10
资产总额	48,249.47	632.81	48,882.27
负债总额	17,151.82	224.95	17,376.77

（4）2012年度

单位：万元

项 目	境内	境外	合计
主营业务收入	23,677.39	613.88	24,291.26
主营业务成本	18,450.29	478.35	18,928.64
资产总额	33,303.39	863.45	34,166.83
负债总额	9,461.01	245.29	9,706.30

（七）报告期末主要资产、债项情况

1、永乐影视报告期末主要资产情况

根据天健所出具的天健审〔2015〕6323号《审计报告》，截至2015年3月31日，永乐影视主要资产情况如下：

项目	金额（万元）	比例
货币资金	5,081.13	7.98%
应收票据	643.54	1.01%
应收账款	27,910.62	43.85%
预付款项	1,993.87	3.13%
其他应收款	595.99	0.94%
存货	25,635.75	40.28%
流动资产合计	61,860.91	97.20%
非流动资产	1,784.45	2.80%
总资产	63,645.35	100.00%

具体资产权属情况参见“第五节 标的资产业务和技术”之“五、永乐影视主要资产权属情况”相关内容。

2、主要负债情况

根据天健所出具的天健审〔2015〕6323号《审计报告》，截至2015年3月31日，永乐影视主要负债情况如下：

项目	金额（万元）	比例
短期借款	5,250.00	22.60%
应付账款	1,994.64	8.59%
预收款项	3,462.10	14.90%
应付职工薪酬	57.24	0.25%
应交税费	3,000.47	12.92%
应付利息	34.85	0.15%
其他应付款	80.77	0.35%
一年内到期的非流动负债	1,000.00	4.30%
流动负债合计	14,880.06	64.06%
长期借款	8,350.00	35.94%
非流动负债合计	8,350.00	35.94%
负债合计	23,230.06	100.00%

（八）所有者权益变动情况

报告期内各期末，永乐影视股权权益情况如下：

单位：万元

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
实收资本(或股本)	6,000.00	6,000.00	6,000.00	5,500.00
资本公积	20,799.98	20,799.98	20,799.98	12,696.05
盈余公积	1,532.81	1,483.30	680.54	626.91
未分配利润	12,082.51	11,562.59	4,024.99	5,637.57
归属于母公司所有者权益合计	40,415.30	39,845.88	31,505.50	24,460.54
少数股东权益	0.00	0.00	0.00	0.00
所有者权益合计	40,415.30	39,845.88	31,505.50	24,460.54
负债和所有者权益总计	63,645.35	60,999.76	48,882.27	34,166.83

1、实收资本变动情况

（1）2012年度

根据永乐影视2012年6月5日的股东会决议，同意增加注册资本人民币247.946万元，其中：新股东上海君丰银泰投资合伙企业（有限合伙）对永乐影视增资1,500万元，其中82.6487万元作为公司注册资本，其余部分计入公司资本公积；深圳市君丰恒利投资合伙企业（有限合伙）对永乐影视增资1,500万元，其中82.6487万元作为公司注册资本，其余部分计入公司资本公积；浙江中证大道金湖股权投资合伙企业（有限合伙）对永乐影视增资1,500万元，其中82.6486万元作为公司注册资本，其余部分计入公司资本公积。本次增资业经浙江普华会计师事务所有限公司审验，并于2012年6月27日出具浙普华验字[2012]第073号验资报告。

根据永乐影视2012年8月15日股东会决议，同意增加注册资本人民币1,367.5665万元，增资方式为资本公积转增资本，各股东按原持股比例同比增资，变更后永乐影视注册资本为人民币5,500.00万元。本次增资业经天健所审验，并于2012年8月24日出具天健验[2012]278号验资报告。

（2）2013年度

根据永乐影视2013年1月8日股东会决议，浙江永乐影视制作有限公司以2012年11月30日为基准日，采用整体变更方式设立浙江永乐影视股份有限公司。浙江永乐影视制作有限公司原股东将浙江永乐影视制作有限公司2012年11月30日经审计的净资产267,999,811.87元折合为浙江永乐影视股份有限公司股份6,000.00万股，每股面值1元，净资产超过折股金额部分207,999,811.87元计入资本公积。浙江永乐影视制作有限公司截止2012年11月30日的净资产经天健所审计并于2012年12月25日出具天健审[2012]5804号《审计报告》。天健所对上述整体变更折股情况进行了审验，并于2013年3月12日出具天健验[2013]73号验资报告。

（3）2014年度

2014年5月20日，浙江永乐影视股份有限公司召开了公司股东大会，同意将原股份公司整体变更为有限责任公司，原股份公司的注册资本按照每股1元的比例折合成有限责任公司的注册资本，变更后的有限责任公司的注册资本为人民币6,000.00万元。

（4）2015年1-3月

2014年12月30日，永乐影视召开了股东会，同意公司股东张辉将其持有的公司10%股权（600万股）出售给南京雪人文化传播有限公司。根据张辉与南京雪人文化传播有限公司2014年12月30日签订的《股权转让协议》，张辉将持有的永乐影视10%的股权（600万股）作价3602万元转让给南京雪人文化传播有限公司。该变更已于2015年1月26日办妥工商登记。

2015年1月25日，永乐影视召开了股东会，同意公司股东浙江中证大道金湖股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳中冠创富投资企业（有限合伙）、许海波、万伯翱、邹赛光等股东将其持有的公司股权转让给南京雪人文化传播有限公司；同意公司股东南京雪人文化传播有限公司将其持有的公司5%、4%、1.5%的股权分别转让给杭州智汇欣隆股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海怡艾实业有限公司、上海匀艺投资合伙企业（有限公司）。上述变更已于2015年2月17日办妥工商变更登记。

2、资本公积变动情况

报告期各期末，永乐影视资本公积如下：

单位：万元

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
资本溢价	20,799.98	20,799.98	20,799.98	12,696.05
合 计	20,799.98	20,799.98	20,799.98	12,696.05

2013年资本溢价增加系净资产折股所致，具体参见本节“一、标的资产财务会计信息”之“（八）所有者权益变动情况”中实收资本变动情况相关内容。

3、盈余公积变动情况

报告期各期末，永乐影视盈余公积如下：

单位：元

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
法定盈余公积	1,532.81	1,483.30	680.54	626.91
合 计	1,532.81	1,483.30	680.54	626.91

报告期内永乐影视盈余公积增减原因及依据如下：

2012年度，永乐影视根据公司章程，按公司2012年度实现净利润的10%计提法定盈余公积224.32万元。

2013年度，永乐影视根据公司章程，按公司2013年度实现净利润的10%计提法定盈余公积713.44万元。2013年法定盈余公积减少659.82万元均系净资产折股所致。

2014年度，永乐影视根据公司章程，按公司2014年度实现净利润弥补以前年度亏损后可供分配金额的10%计提法定盈余公积802.77万元。

2015年1-3月，永乐影视根据公司章程，按公司2015年1-3月实现净利润的10%计提法定盈余公积49.50万元。

4、未分配利润

报告期各期末，永乐影视未分配利润情况如下：

单位：万元

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
调整前上期末未分配利润	11,562.59	4,024.99	5,637.57	3,623.38
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）	0.00	0.00	0.00	0.00
调整后期初未分配利润	11,562.59	4,024.99	5,637.57	3,623.38
加：本期归属于母公司所有者的净利润	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
减：提取法定盈余公积	49.50	802.77	713.44	224.32
转作股本的普通股股利	0.00	0.00	7,944.11	0.00
期末未分配利润	12,082.51	11,562.59	4,024.99	5,637.57

报告期内永乐影视未分配利润变动原因如下：

2012年度，永乐影视根据公司章程，按公司2012年度实现净利润的10%计提法定盈余公积224.32万元。

2013年度，永乐影视根据公司章程，按公司2013年度实现净利润的10%计提法定盈余公积713.44万元。2013年未分配利润减少7,944.11万元均系净资产折股所致。

2014年度，永乐影视根据公司章程，按公司2014年度实现净利润弥补以前年度亏损后可供分配金额的10%计提法定盈余公积802.77万元。

2015年1-3月，永乐影视根据公司章程，按公司2015年1-3月实现净利润的10%计提法定盈余公积49.50万元。

（九）现金流量情况

报告期内，永乐影视现金流量变动情况如下：

单位：万元

项 目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
经营活动产生的现金流量净额	-7,143.50	397.01	-3,492.12	-3,256.62
投资活动产生的现金流量净额	-40.31	-253.34	-472.80	-1,096.58
筹资活动产生的现金流量净额	95.29	2,363.70	7,229.25	6,255.54
汇率变动对现金的影响额	0.07	0.12	-2.47	-0.18
现金及现金等价物净增加额	-7,088.45	2,507.50	3,261.87	1,902.16

（十）期后事项、或有事项及其他重要事项

1、期后事项

截至财务报告批准报出日，永乐影视未发生影响财务报表阅读和理解的重大资产负债表日后事项中的非调整事项。

2、或有事项

截至本报告签署日，永乐影视不存在应披露而未披露的或有事项。

3、承诺事项

截至本报告签署日，永乐影视不存在应披露而未披露的重大承诺事项。

4、其他重要事项

截至本报告签署日，永乐影视不存在应披露而未披露的其他重要事项。

（十一）财务指标

1、主要财务指标

根据永乐影视最近三年一期经审计的财务报表数据，永乐影视主要财务指标如下：

项 目	2015/3/31	2014/12/31	2013/12/31	2012/12/31
流动比率	4.16	4.66	3.53	3.98
速动比率	2.43	3.10	2.46	3.23
资产负债率（母公司）	36.84%	34.79%	35.46%	28.40%
资产负债率（合并）	36.50%	34.68%	35.55%	28.41%
项 目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
应收账款周转率	0.27	1.43	1.39	1.92
存货周转率	0.19	1.06	1.50	2.47
利息保障倍数	4.29	15.43	26.53	15.44
息税折旧摊销前利润（万元）	1,168.52	12,208.95	9,741.12	3,717.60
每股经营活动产生的现金流量（元）	-1.19	0.07	-0.58	-0.59
每股净现金流量（元）	-1.18	0.42	0.54	0.35
归属于母公司股东的净利润（万元）	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）	564.75	7,433.66	6,051.59	1,647.17
归属于母公司股东的每股净资产（元）	6.74	6.64	5.25	4.45
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

2、报告期内的净资产收益率

根据永乐影视最近三年一期经审计的财务报表数据，永乐影视加权平均净资产收益率指标如下：

（1）净资产收益率

报告期利润	加权平均净资产收益率
	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
归属于公司普通股股东的净利润	1.42%	23.38%	25.18%	10.61%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	1.41%	20.84%	21.63%	7.81%

（2）加权平均净资产收益率的计算过程

单位：万元

项 目	序号	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
归属于公司普通股股东的净利润	A	569.42	8,340.37	7,044.97	2,238.51
非经常性损益	B	4.68	906.71	993.38	591.33
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润	C=A-B	564.75	7,433.66	6,051.59	1,647.17
归属于公司普通股股东的期初净资产	D	39,845.88	31,505.50	24,460.54	17,722.03
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产	E				4,500.00
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数	F				6
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产	G
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数	H
报告期月份数	K	3	12	12	12
加权平均净资产	L=D+A/2+E×F/K-G×H/K	40,130.59	35,675.69	27,983.02	18,841.28
加权平均净资产收益率	M=A/L	1.42%	23.38%	25.18%	10.61%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率	N=C/L	1.41%	20.84%	21.63%	7.81%

（十二）盈利预测情况

本次重大资产重组，永乐影视及上市公司均未编制盈利预测报告。

（十三）报告期内标的公司资产评估情况

报告期内，永乐影视资产评估情况参见“第四节 标的资产基本情况”之“十、永乐影视最近三年资产评估、交易、增资及改制情况”的相关内容。

（十四）标的公司历次验资情况

永乐影视历次验资情况请参见“第四节 标的资产基本情况”之“二、标的公司历史沿革”的相关内容。

二、上市公司备考财务报告

（一）备考财务报表编制基础

根据中国证券会《上市公司重大资产重组管理办法》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号-上市公司重大资产重组申请文件》的相关规定，备考财务报表按以下基础编制：

1、本次交易完成后，程力栋取得上市公司的控制权，根据财政部2009年3月13日发布的《关于非上市公司购买上市公司股权实行间接上市会计处理的复函》（财会便〔2009〕17号）的规定，本次交易行为为反向收购，按照《财政部关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》（财会函〔2008〕60号）的规定，上市公司在编制备考财务报表时，按照权益性交易的原则进行处理，不确认商誉或当期损益。

2、假设本次重组事项已于2013年12月31日实施完成。

3、假设本次重大资产重组过程中不涉及各种税金的计提和缴纳，不考虑产生的合并费用。

4、假设截至2013年12月31日上海泽熙增煦投资中心（有限合伙）已全额支付拟出售资产对价85,000.00万元，且截至2015年3月31日该专项资金除用于支付现金对价55,600.00万元外未发生其它变动。

5、永乐影视公司的资产和负债在并入备考财务报表时，以其在合并前的账面价值进行确认和计量。上市公司将截至2014年末资产和负债全部置出，未将上市公司原有资产的损益纳入备考财务报表。

6、备考财务报表是以永乐影视公司经审计的2012年-2015年3月31日财务报表为基础编制，永乐影视公司上述财务报表已经天健所审计并由其出具《审计报告》(天健审〔2015〕6323号)。

7、除上述情况外，本公司以持续经营为基础，按照企业会计准则的规定编制备考财务报表。由于本次公司拟置出截至2014年12月31日的全部资产及负债，故备考财务报表主要会计政策和会计估计采用了永乐影视公司所适用的会计政策和会计估计。

（二）备考合并资产负债表

基于备考财务报表的编制基础，依据上市公司交易完成后的资产、业务架构编制的最近一年的备考合并资产负债表如下：

单位：万元

项 目	2015/3/31	2014/12/31
流动资产：
货币资金	34,481.13	41,569.58
应收票据	643.54	579.91
应收账款	27,910.62	24,403.69
预付款项	1,993.87	2,010.84
其他应收款	595.99	335.01
买入返售金融资产	0.00	0.00
存货	25,635.75	19,931.92
流动资产合计	91,260.91	88,830.94
非流动资产：
固定资产	938.34	993.94
长期待摊费用	71.41	68.94
递延所得税资产	774.70	505.94
其他非流动资产	0.00	0.00
非流动资产合计	1,784.45	1,568.83
资产总计	93,045.35	90,399.76
流动负债：
短期借款	5,250.00	2,050.00
应付账款	1,994.64	1,320.43
预收款项	3,462.10	2,234.59
应付职工薪酬	57.24	72.80
应交税费	3,000.47	3,122.66
应付利息	34.85	30.88
应付股利	0.00	0.00
其他应付款	80.77	922.54
一年内到期的非流动负债	1,000.00	3,000.00
流动负债合计	14,880.06	12,753.89
非流动负债：
长期借款	8,350.00	8,400.00
非流动负债合计	8,350.00	8,400.00
负债合计	23,230.06	21,153.89
所有者权益：
归属于母公司所有者权益	69,815.30	69,245.88
少数股东权益	0.00	0.00
所有者权益合计	69,815.30	69,245.88
负债和所有者权益总计	93,045.35	90,399.76

（三）备考合并利润表

基于备考财务报表的编制基础，依据上市公司交易完成后的资产、业务架构编制的最近一年的备考合并利润表如下：

单位：万元

项 目	2015年1-3月	2014年度
一、营业总收入	7,000.54	31,854.04
其中：营业收入	7,000.54	31,854.04
二、营业总成本	6,173.48	21,941.38
其中：营业成本	4,239.35	18,116.78
营业税金及附加	26.12	91.46
销售费用	112.66	793.18
管理费用	495.94	1,980.41
财务费用	245.99	772.64
资产减值损失	1,053.41	186.91
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	0.00	0.00
投资收益（损失以“-”号填列）	0.00	0.00
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	827.07	9,912.66
加：营业外收入	6.73	1,308.26
减：营业外支出	7.46	125.45
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	826.34	11,095.47
减：所得税费用	256.92	2,755.10
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	569.42	8,340.37
归属于母公司所有者的净利润	569.42	8,340.37
少数股东损益	0.00	0.00
六、其他综合收益的税后净额	0.00	0.00
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额	0.00	0.00
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	0.00	0.00
七、综合收益总额	569.42	8,340.37
归属母公司所有者的综合收益总额	569.42	8,340.37
归属于少数股东的综合收益总额	0.00	0.00