嘉元科技：嘉亨兴厂业 元善振科技
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——广东嘉元科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东嘉元科技股份有限公司董事长、总经理 廖平元先生
广东嘉元科技股份有限公司董事会秘书 叶敬敏先生
广东嘉元科技股份有限公司财务总监 黄 勇先生
广东嘉元科技股份有限公司副总经理王俊锋先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部董事总经理、保荐代表人 袁 科先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、保荐代表人 余前昌先生
广东嘉元科技股份有限公司
董事长、总经理廖平元先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
欢迎大家参加广东嘉元科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演推介会。首先，我谨代表嘉元科技董事会及全体员工，向保荐机构东兴证券以及参与本次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持嘉元科技的各位朋友表示衷心的感谢！并对今天参加网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎！希望通过本次网上路演，能让大家对嘉元科技有一个更深入、全面的了解。
嘉元科技自2001成立以来，励精图治，精益求精，采用先进的制作工艺和管理理念，对电解铜箔的生产进行严格科学的管控，确保生产出高性能、高品质的铜箔产品。我们秉承着“诚信为本，创新发展”的企业宗旨，一直坚定“团结、实干、高效、创新”企业精神，专注于技术研究，不断开拓创新，不断突破自我，得到客户认可，走在市场前沿，成为行业的领跑者。
公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，加大研发力度，进一步扩大市场占有率与品牌影响力，提升与巩固公司行业领先地位，以最饱满的热诚和最好的服务，与广大客户共商发展，共展宏图！
通过今天的交流，我们希望各位投资者能够充分认识了解嘉元科技，并给予嘉元科技更多的关注和支持。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。
最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对嘉元科技的关注与关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓舞，谢谢大家！
东兴证券股份有限公司
投资银行总部董事总经理、保荐代表人袁科先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
我谨代表广东嘉元科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商东兴证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
嘉元科技作为国内锂电铜箔行业的领先者，拥有独立的研发、采购、生产和销售体系。公司抓住锂离子电池市场快速发展的机遇，坚持以市场为导向，并通过不断的技术创新，推出满足锂离子电池生产企业需求的高性能锂电铜箔，产销量实现快速增长。未来几年，锂离子电池市场整体趋势向好，动力电池将在双积分等国家政策的引导下，成为主要的增长点。嘉元科技将秉承自主创新的发展理念，持续改善和优化公司技术研发体系，在不断提高产品质量和技术水平的同时，增强产品质量竞争力，保持行业领先地位，以优异的成绩回报广大投资者！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，东兴证券必将牢记使命，促进嘉元科技发展经营，见证其成长壮大；同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解嘉元科技，能够更准确地把握嘉元科技的投资价值和投资机会！
最后，预祝嘉元科技首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功！谢谢大家！
广东嘉元科技股份有限公司
董事长、总经理廖平元先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
时光易逝，嘉元科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动步入尾声。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对嘉元科技的关心、信任和支持。同时，也非常感谢东兴证券及其他中介机构的辛勤付出，衷心感谢上证路演中心为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天，我们就各位提出的公司经营管理和未来战略规划等问题进行了深入探讨，我们感受到了投资者对嘉元科技的关心以及对公司未来发展的信心。大家提出的宝贵意见和建议，我们将认真听取和吸收，努力提高自身的经营管理水平，用更好的业绩表现来回报大家的支持与信赖。
在路演即将结束之际，由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但嘉元科技与投资者之间的沟通交流将是持续和畅通的，欢迎朋友们通过电话、信件、电子邮件等各种方式随时与我们沟通，同时也欢迎大家来嘉元科技进行实地考察。
最后，再次感谢各位投资者对嘉元科技的关注与支持！谢谢大家！
经营篇
问：公司产品主要应用于哪些领域？
王俊锋：公司主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，主要应用于锂离子电池行业，最终应用在新能源汽车、3C数码产品、储能系统等终端应用领域。
问：请简述公司与主要客户的合作历史情况。
廖平元：宁德时代2011年成立，总部位于福建宁德，在锂离子电池动力电池行业属于领军企业。公司一直将其作为战略目标客户进行合作维护，公司在2018年度获评其优秀供应商资格称号，公司与宁德时代合作长达8年。青海时代属于宁德时代子公司，主要产能供应宁德时代，公司在青海时代锂电铜箔需求难以被满足情况下供应部分产能，合作时间为1年。
问：请简述报告期内公司主营业务收入的产品类别分析。
黄勇：报告期内，公司主营业务收入主要来自于各类高性能电解铜箔的销售。报告期内，公司锂电铜箔的销售收入分别为39,260.36万元、47,349.39万元和107,524.71万元，占主营业务收入的比重分别为93.75%、83.62%及93.24%。报告期内，公司锂电铜箔销售收入逐年增长，主要是因为客户对锂电铜箔的需求增加、公司产能逐步释放。
报告期内，标准铜箔产品销售收入占比分别为6.25%、16.38%和6.76%。2017年度，标准箔产品销售收入占比上升较快，主要是因为2016年末至2017年上半年，标准铜箔市场需求迅速增加，产品价格也随之上升。公司为抓住市场需求，适时调整生产策略，加大标准铜箔的产能。2018年标准铜箔市场逐渐恢复供需平衡，销售量及销售价格回归常态。
问：请介绍一下公司的整体经营目标。
廖平元：通过募集资金投资项目的实施，提高现有产品生产能力，大幅提升公司高性能动力锂电铜箔产品交付能力，实现经营规模的跨越式增长；通过规模化生产以及自行生产原材料降低生产成本，提高经济效益；完善研发体系，提升研发实力，突破关键核心技术，增强技术储备与产业转化能力。确保营业收入持续增长、盈利能力不断提升、技术优势日趋明显，不断强化公司的综合竞争力。
问：请介绍一下公司的研发实力。
叶敬敏：自2001年设立以来，公司一直扎根于电解铜箔的研究、生产和销售，专注于锂电铜箔产品性能提升，公司内部研发人员为行业的资深人士，为国内较早涉入锂电铜箔的专业人才，公司已形成稳定的内部研发团队，并不断引进高素质研发人员，提升公司研发实力。
问：请简述公司的市场优势。
廖平元：公司紧跟行业发展的方向，开发功能化、薄型化、特性化的电解铜箔产品，并借助在客户中的口碑宣传企业形象。经过多年的发展与积累，公司以优异的产品质量赢得了众多知名客户的信赖，拥有稳定的客户群体。
问：公司是处于技术领先地位吗？
廖平元：在技术领先方面，公司所研发的极薄铜箔，处于国内领先水平，已经用于国内多家知名、领先电池制造厂商的前沿产品中。受益于国内新能源汽车的快速发展与市场规模，宁德时代、宁德新能源与比亚迪的动力电池产量已跻身世界前列。
问：公司销售会受季节影响吗？
王俊锋：公司主营业务收入主要来自于各类高性能电解铜箔的销售。其中锂离子电池市场一季度一般为销售淡季，主要受春节放假等因素影响，工厂总体开工率较低；第三季度和第四季度一般为锂离子电池销售旺季，主要是因为中国新能源汽车市场一般在下半年放量以及3C数码类新产品一般在下半年集中上市，进而带动锂离子电池整体市场在下半年呈现较高的增速。锂电铜箔行业受其终端应用市场影响，呈现出一定的季节性，其中三、四季度为销售旺季。
发展篇
问：请简述公司未来的技术研究方向。
廖平元：未来，公司将继续不断的研发创新，打造高性能的产品，满足下游客户对锂离子电池性能不断提升的要求。公司将发力极薄锂电铜箔的研发和生产，推动锂电铜箔朝高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展。巩固公司在锂电铜箔行业的领先地位，以此实现公司的可持续发展。
问：动力电池将往什么方向发展？
袁科：动力电池是未来锂离子电池领域增长最大的引擎，其往高能量密度、高安全方向发展的趋势已定，6μm 以内的锂电铜箔将作为动力锂离子电池的关键原材料之一，成主流锂电铜箔企业布局重心。
问：公司在大数据时代有哪些应对措施？
廖平元：公司积极探索利用大数据新技术支撑规划编制、决策和管理，推动规划设计工作向数字化、精准化迈进。为推进大数据工作，成立了大数据建设攻关小组，建立大数据资源体系，按照“收集、整合、挖掘、分析、应用、开放”的工作思路，加强与专业公司、科研院所合作，建立与相关部门的信息共享交换机制，加快整合多层级、多领域大数据资源。
问：为什么高能量密度的动力电池成为企业研究的热点？
余前昌：随着补贴的退坡，新能源汽车市场需要完成由政策驱动向市场驱动的转化，提升其续航里程为其市场化过程中最为关键的因素之一，因此高能量密度的动力电池成为企业研究的热点。
问：铜箔的未来发展前景如何？
袁科：铜箔是锂离子电池负极集流体的主要材料，随着新能源汽车的发展，作为新能源汽车动力电池的主要原材料，锂电铜箔的需求亦将爆发。GGII预计，到2020年，中国动力电池产量将超过158.8GWh，动力电池用锂电铜箔产量将突破11万吨，成为中国锂电铜箔市场的主要增长点。
行业篇
问：行业未来发展趋势是怎样的？
廖平元：动力锂离子电池行业将优胜劣汰，将形成技术和研发能力及规模优势领先的企业市场占有率进一步提升，动力锂离子电池头部企业为提升动力锂离子电池续航里程对供应商产品性能要求进一步加大，倒逼铜箔产业内生产企业不断提升产品性能，加大研发创新，以满足客户需求。
问：公司所处行业国外技术如何？
廖平元：日本早在2005年前就已实现3μm和5μm电解铜箔生产。近年来，部分日韩企业已经实现了1.5μm铜箔的生产。同时，日本多家铜箔厂商在2000年前后就已经在中国成立下属公司，例如古河电工（上海）有限公司、东莞日矿富士电子有限公司、三井铜箔（苏州）有限公司，主要集中在高端铜箔生产上，且应用领域多在PCB领域或特殊电池。由于国际三大电池制造商松下、LG、三星此前都在动力电池制造用8μm超薄铜箔上徘徊不前，上述国外极薄铜箔在锂离子电池中应用难度较大，全球知名锂离子电池制造厂商向其采购的量较少。
问：请简述目前国内技术水平的发展情况。
袁科：我国电解铜箔生产企业通过引进国外先进的生产设备以及自主研发取得的技术突破，逐步拉近了与世界先进水平的差距。锂电铜箔方面，目前国内领先锂电铜箔厂家已研发并量产6μm高性能极薄锂电铜箔。虽然国内铜箔行业技术进步很大，但在高性能锂电铜箔的生产供应上，我国生产企业与海外先进企业相比，无论是生产规模，还是工艺水平上，仍存在一定差距。
问：行业内的主要企业有哪些？
叶敬敏：行业内的主要企业包括诺德投资股份有限公司、广东超华科技股份有限公司、灵宝华鑫铜箔有限责任公司和湖北中一科技股份有限公司等。
发行篇
问：请说明本次募集资金投向科技创新领域的具体安排。
廖平元：本次募集资金投资项目与公司现有主营业务密切相关，扣除发行费用后计划用于5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目、现有生产线技术改造项目、企业技术中心升级技术改造项目、高洁净度铜线加工中心建设项目，以及补充流动资金。三个技术改造项目、一个建设项目有助于公司现有业务的改进和产能的扩充，企业技术中心升级技术改造项目有利于提升公司现有生产工艺技术和高性能锂电铜箔的研发能力和水平，补充流动资金将增强公司资金实力，提升抗风险能力。
问：请简述本次募集资金对公司生产力的影响。
叶敬敏：解决公司目前产能不足，是公司业务持续发展的必然选择。为此，本项目拟利用本次募集资金，投资建设5,000吨新能源动力电池用高性能铜箔产品生产线，从而解决现有产能瓶颈，大幅提升公司高性能动力锂电铜箔产品交付能力，实现经营规模的跨越式增长。
文字整理 李五强
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