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2021年

4月8日

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(上接129版)

2021-04-08 来源:上海证券报

(3)2018年度所有者权益变动表

单位:元

单位:元

三、合并报表范围及变动情况

(一)合并范围的确定

公司合并财务报表遵循了《企业会计准则第33号一合并财务报表》所规定 的相关原则:合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥有对被投资单位的权力,通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

(二)纳入合并报表范围的子公司情况

截至2020年12月31日,纳入合并财务报表范围的子公司情况如下:

单位:%

注:国开基金不向众和进出口委派董事、监事和高级管理人员,其董事、监事、高级管理人员成员均为公司委派,公司拥有实际控制权。

(三)报告期内合并报表范围变化情况

报告期内,公司合并报表范围及具体变化情况如下:

单位:%

四、最近三年主要财务指标及非经常性损益

(一)公司最近三年主要财务指标

注:上表中计算公式:

资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债

应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额

存货周转率=营业成本÷存货平均余额

息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧费用+摊销

利息保障倍数=息税前利润÷利息支出

每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量÷期末股本

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本

每股净资产=归属于母公司股东权益÷期末股本

(二)非经常性损益明细表

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经 常性损益》(中国证监会公告〔2008〕43号)的规定,报告期内,发行人非经常性损益明细如下:

单位:万元

(三)最近三年扣除非经常性损益前后的净资产收益率和每股收益

公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号一一净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》(中国证券监督管理委员会公告[2010]2号)、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》(中国证券监督管理委员会公告[2008]43号)要求计算的净资产收益率和每股收益如下:

第五节 管理层讨论与分析

公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公司董事会提请投资者注意,以下讨论与分析应结合本公司经审计的财务报告、定期报告和配股说明书披露的其它信息一并阅读。如无特别说明,本节引用的财务数据均摘自各年度审计报告及定期报告。

一、财务状况分析

(一)资产状况分析

1、资产构成情况

报告期各期末,公司资产组成结构如下:

单位:万元、%

报告期各期末,公司总资产分别为1,042,494.25万元、1,169,988.67万元和1,170,045.39万元,报告期内随着公司主营业务的快速发展,公司的总资产规模呈稳步增长态势。

报告期内,公司总资产持续增长,流动资产、非流动资产占比基本保持稳定。公司资产结构特点与公司业务特点一致。

2、流动资产分析

报告期各期末,公司流动资产构成情况如下:

单位:万元、%

公司流动资产主要构成为货币资金、应收账款及应收票据以及存货。截至2018年末、2019年末以及2020年末,上述三项资产合计占流动资产的比例分别为87.12%、80.64%和77.67%。

3、非流动资产分析

报告期各期末,公司非流动资产构成情况如下:

单位:万元、%

报告期各期末,公司的非流动资产分别为593,564.86万元、658,335.77万元和684,824.26万元,公司非流动资产随着经营规模的增长而增加,主要包括固定资产、长期股权投资、在建工程等。报告期各期末,上述三项合计占非流动资产的比例分别为92.70%、92.12%和92.55%。

(二)负债状况分析

1、负债构成情况

报告期各期末,公司负债的构成情况如下:

单位:万元

报告期各期末,公司负债总额分别为677,128.05万元、715,900.73万元及680,833.24万元,整体负债规模随着公司生产经营业务的扩大而增加。2018年末及2019年末,公司负债主要由短期借款、应付票据、应付账款等流动负债构成,流动负债占负债总额的比重分别为61.74%和65.50%。2020年,公司长期借款规模扩大,相应非流动负债占负债总额比重上升至52.13%。

2、流动负债分析

报告期各期末,公司流动负债构成情况如下:

单位:万元、%

公司流动负债主要以短期借款、应付账款及应付票据为主。截至2018年末、2019年末以及2020年末,上述三项负债合计占流动负债的比例分别为89.24%、73.06%和70.14%。

3、非流动负债分析

报告期各期末,公司非流动负债构成情况如下:

单位:万元、%

公司非流动负债主要以长期借款为主。截至2018年末、2019年末以及2020年末,长期借款占流动负债的比例分别为86.41%、87.09%和91.96%。

(三)偿债能力分析

公司最近三年主要偿债能力指标见下表:

报告期各期末,公司的资产负债率水平逐年下降,主要原因为报告期内公司通过授予限制性股票、非公开发行股票增加净资产规模;此外为满足电极箔市场日益增长的需求,公司加大了新项目的投入与建设,基于公司发展战略加大了对天池能源等参股公司的投资,同时公司治理水平的不断提高使得公司财务结构更趋稳健。

公司报告期内流动比率、速动比率呈上升趋势,但总体较低,主要由于公司所处行业属于典型的资本、技术密集型行业,对于生产场所、生产与试验设备等投入较多,公司的经营周转资金部分用于长期资产投入而导致流动比率、速动比率略低,但流动性风险尚在可控范围之内。

公司报告期内利息保障倍数水平呈上升趋势,但总体较低,主要由于公司为应对行业变化,加大研发投入,推动产品结构和产能结构调整;新建项目投入增多,公司长期借款、短期借款规模不断扩大,公司财务费用增加,导致利息保障倍数水平较低。

(四)营运能力分析

报告期内,公司主要营运能力指标如下表所示:

报告期各期,公司应收账款周转率分别为14.03次/年、15.67次/年和16.64。公司应收账款周转率水平较高且逐年上升,主要系公司与客户结算多采用应收账款与应收票据相结合的方式,此外,报告期内公司坚持以服务市场为导向、以防范风险为目标开展信用评价以及应收账款的管理,规范和明确客户的信用管理工作,规范销售赊销业务流程,降低应收账款及逾期账款风险,公司应收账款回款良好,周转率水平高。

报告期各期,公司存货周转率分别为4.26次/年、4.10次/年和4.02,存货周转率有所下降,主要由于随着公司贸易业务规模大幅收缩,营业成本显著减少,导致存货周转率有所下降以及随着公司生产销售规模的不断扩大,为保证及时供货,库存规模相对扩大所致。

二、盈利状况分析

(一)营业收入分析

1、营业收入结构分析

报告期内,公司营业收入的构成及比例情况如下:

单位:万元,%

报告期内,公司主营业务收入分别为461,080.70万元、451,323.29万元和536,132.98万元,占营业收入的比例分别为94.66%、95.06%和93.78%,公司主营业务突出,主要系电子新材料、合金产品、铝制品和贸易业务。其他业务收入主要系安装工程、材料销售收入。

2019年度公司主营业务收入较2018年度略微下降,主要系公司受化成箔行业整体竞争加剧以及公司2019年度腐蚀箔车间火灾事故影响导致电极箔业务较2018年度有所下降。2020年度公司主营业务收入较去年增长84,809.69万元,增幅为18.79%。

2、按产品划分的营业收入情况

报告期内,发行人按产品分类列示的营业收入情况如下:

单位:万元,%

电子新材料、铝及合金制品是发行人的主要产品和收入来源,产品广泛应用于电子产品、家用电器、汽车制造、电线电缆、交通运输、航空航天等领域。

最近三年,公司电子新材料、铝及合金制品收入总体呈现波动增长趋势,收入波动主要系受下游需求变动的影响。

3、按销售区域划分的营业收入情况

报告期内,发行人按销售区域列示的营业收入情况如下:

单位:万元,%

发行人销售区域以境内为主,境外销售收入占比较低。境内市场中,华东和华南地区电子产业、铝加工产业发达,西北地区电线电缆工业发达,是发行人最重要的销售区域,报告期内销售收入合计占发行人电子新材料业务、铝及铝合金业务收入的70%左右。海外市场中,日本地区电子产业发达,是发行人最重要的海外销售市场。报告期内,发行人电子新材料业务、铝及合金业务收入按区域分类情况如下:

单位:万元,%

4、按季度划分的营业收入情况

最近三年,发行人营业收入按季度分类列示情况如下:

单位:万元,%

最近三年,发行人营业收入季度分布总体较为均匀,未呈现明显的季节性特征。

(二)营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内,公司营业成本的构成如下:

单位:万元,%

报告期内,公司主营业务成本分别为405,698.77万元、391,928.36万元和463,249.04万元,与主营业务收入的变动趋势基本一致。报告期内,主营业务成本占营业成本比重分别为97.30%、96.09%和93.70%。其他业务成本主要为材料销售成本、安装工程成本等。

2、主营业务成本构成分析

主营业务成本构成如下:

单位:万元,%

报告期内,主营业务成本结构与主营业务收入相匹配,由电子新材料、合金产品、铝制品和贸易业务等成本项目构成。其中,电子新材料、铝制品等营业成本占比整体呈上升趋势,贸易业务成本占比整体呈下滑趋势,与对应的业务收入变动趋势一致。

(三)毛利及毛利率

1、主营业务毛利分析

报告期内,公司各项主营业务毛利额分别为55,381.93万元、59,394.93万元和72,883.94万元,随产销规模扩大逐年增长。报告期内分产品的毛利额及毛利贡献率情况如下表所示:

单位:万元,%

发行人毛利主要由电子新材料业务贡献,其中电子铝箔和电极箔是毛利贡献最高的业务。发行人2019年销售收入规模较2018年变动较小,但随着公司积极深化成本、质量管控,2019年毛利额较2018年增长了7.25%。2020年度,公司销售规模进一步扩大,毛利额也相应增加,增长了22.71%。

2、主营业务毛利率分析

报告期内,公司主营业务毛利率情况如下:

单位:%

注:其他主要包括贸易、氧化镁、装卸业务等

2019年度,受公司物流装卸等业务盈利能力较好的影响,公司主营业务毛利率整体较2018年度有所提升。

2020年度,受电子新材料、铝及合金业务盈利能力较好的影响,公司主营业务毛利率较2019年度有所提升。

(1)毛利率变动情况分析

报告期内,公司主营业务毛利率逐年上升具有合理性,具体原因分析如下:

① 公司2019年度主营业务综合毛利率变化影响分析

2019年度,公司主营业务综合毛利率贡献率及其变动情况如下:

注:毛利率贡献率 = 产品毛利率×该产品销售收入占主营业务收入的比例×100%

2019年,其他业务主要包括贸易业务、物流业务、氧化镁业务等。其中贸易及物流业务占比较高,公司主营业务毛利率较上年同期增加1.15个百分点,主要系公司贸易、物流等业务当年盈利较好。其中,随着公司集装箱运输业务模式转换,逐步转为向铁路局统一租赁集装箱业务,该业务毛利率由2018年的-1.17%提升至2019年的11.21%,带动公司物流业务的盈利水平提升,具体情况如下:

注:毛利率贡献率 = 产品毛利率×该产品销售收入占主营业务收入的比例×100%

② 公司2020年度主营业务综合毛利率变化影响分析

2020年度,公司主营业务综合毛利率贡献率及与上年同期对比情况如下:

注:毛利率贡献率 = 产品毛利率×该产品销售收入占主营业务收入的比例×100%

2020年度,公司主营业务毛利率较上年增加0.43个百分点,毛利率变动较为平稳。2020年度公司主营业务毛利率略微上涨主要为公司受电子新材料、铝及合金业务盈利能力较好的影响。

(2)与同行业可比公司对比情况

公司与同行业可比公司主营业务毛利率及变动幅度对比情况如下:

单位:万元

注:截至本配股说明书签署日,公司主要同行业可比上市公司尚未披露2020年度财务数据

公司2019年主营业务毛利率较2018年增长,与同行业可比公司东阳光、江海股份、艾华集团变化趋势一致。公司主营业务毛利率与华锋股份及海星股份变动趋势不一致的原因如下:

① 依据华锋股份公开披露信息,华锋股份2019年毛利率有所降低主要是受电极箔、新能源汽车电控及驱动系统毛利率下降的影响,电极箔业务主要是受中美贸易摩擦影响,订单下滑导致毛利率低于预期。2019年,公司产品销往美国的金额较小,为79.89万元,占营业收入的比例仅在0.01%左右,受中美贸易摩擦的直接影响较小。

② 依据海星股份公开披露信息,海星股份2019年毛利率有所降低主要是受原材料铝箔价格提升,增加采购成本的缘故。相较于海星股份,公司拥有完整的电子新材料循环经济产业链,能自主生产高纯铝、电子铝箔等上游材料,能有效控制铝箔价格提升带来的不利影响,减小毛利率水平整体波动。

三、现金流量分析

报告期内,公司总体现金流量情况如下:

单位:万元

(一)经营活动产生的现金流量分析

单位:万元

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为54,523.16万元、20,339.24万元和30,697.30万元,均为正数且高于净利润水平。

2019年经营活动产生的现金流量净额较2018年减少34,183.92万元,减幅为62.70%,主要由于:(1)公司2019年支付大宗原材料采购款项增加,以及在销售回款中银行票据方式结算比例增加;(2)公司2018年收回套期保值业务期货保证金,而2019年开展的套期保值业务合约未到期,保证金未收回,故2019年收到其他与经营活动有关的现金较2018年减少11,818.94万元。

2020年经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长10,358.06万元,主要由于2020年收回期货保证金、收到政府补助增加及缴纳的增值税减少的缘故。

(二)投资活动产生的现金流量分析

单位:万元

报告期内,投资活动产生的现金流量净额分别为-41,561.20万元、-32,131.27万元和-25,773.14万元,均为负值,主要由于公司为工艺改造和产业升级,持续发生大额资本性支出。

2018年投资活动产生的现金流量净额负值较大,主要因公司2018年因投资发生大额现金支付,为1.70亿元,主要为对成都富江机械制造有限公司和河南省远洋粉体科技股份有限公司的投资款。2019年相关对外投资支出仅为0.13亿元,较2018年大幅减少,故2019年投资活动产生的现金流量净额较2018年有所增加。

2020年投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加6,358.13万元,主要因收到新疆天池能源有限责任公司分红款。

(三)筹资活动产生的现金流量分析

单位:万元

报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为56,070.45万元、14,583.91万元和-68,295.79万元,波动较大,主要受取得与偿还银行借款的影响。

2019年筹资活动产生的现金流量净额较2018年减少41,486.54万元。2020年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少82,879.70万元,主要系2020年支付股权激励回购款以及公司削减银行借款规模,导致偿还银行借款金额增加所致。

第六节 本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划

经公司第八届董事会2020年第四次临时会议和2020年第四次临时股东大会审议通过,本次配股拟募集资金总额不超过120,000.00万元(含本数),扣除发行费用后,拟用于投资以下项目:

单位:万元

在本次募集资金到位之前,公司可根据经营状况和发展规划对项目以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次发行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金金额,公司将根据募集资金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先级及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自筹方式解决。

二、本次募集资金投资项目实施的背景

(一)加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的行业背景

高纯铝、超高纯铝基溅射靶材坯料、高强高韧铝合金均属于铝基新材料范畴,凭借其优异的材料性能,广泛应用于电子、航空航天、集成电路、化工等领域。其中,高纯铝是对普铝经过提纯加工而制成的纯度不小于99.90%的金属铝,在导电性、导热性、可塑性、反光性、抗腐蚀性、导磁性上性能优异,在电子、汽车、航空、化工等领域应用广泛;超高纯铝靶坯是微电子行业的重要原材料,广泛应用于半导体芯片、平面显示器、太阳能电池等领域;而高强度铝合金是指其拉伸强度大于480MPa的铝合金,具有密度小、强度高、加工性能好及焊接性能优良等特点,广泛地应用于航空工业及民用工业等领域,尤其在航空工业中占有十分重要的地位,是航空工业的主要结构材料之一。随着国内消费类电子产品稳步增长,5G建设速度的加快,以及新能源领域的加速发展,都将给高纯铝、超高纯铝溅射靶材坯料、高强高韧铝合金带来巨大的市场机会。

但是,5N及以上高纯铝、超高纯铝基溅射靶材坯料、高强高韧铝合金国内目前还无法全部生产,仍需大量进口。目前,我国是集成电路芯片使用大国,2019年国家工业和信息化部公布数据显示,2018年我国芯片进口额超2,000亿美金,芯片是超过原油进口金额的第一大宗商品。但是目前我国够规模生产超高纯铝基溅射靶坯的企业较少,国内靶材企业所需的超高纯铝基溅射靶坯仍需从国外进口,主要是日本和欧洲、美国等国家和地区。同时,随着我国高速铁路、城市轨道交通、大飞机、航空航天等行业发展进入快车道,对高强铝合金铸锭的需求量将越来越大,其中大部分需求亦需通过进口解决。我国的一些关键核心领域,如大飞机、国防建设、航天航空等所需的大尺寸高强高韧铝合金铸锭,国内目前还无法全部生产,也需大量进口。

同时,随着国际环境、国际局势的复杂多变,各种保护主义、民粹主义、孤立主义等现象不断出现,全球供应链也出现了本地化、区域化、分散化的趋势。如果5N及以上高纯铝、超高纯铝基溅射靶材坯料、高强高韧铝合金等铝基新材料现状不发生改变,不但将成为制约我国集成电路、航空航天等市场竞争力的一个关键环节,而且将对相关产业安全造成重大的挑战,急需形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,必须补齐短板,维护产业链供应链安全稳定,提高产业链供应链的全球竞争力。因此,上述5N及以上高纯铝、超高纯铝基溅射靶材坯料、高强高韧铝合金等铝基新材料不但面临着下游需求带来的发展机会,也将面临国内国际双循环相互促进的新发展格局带来的高质量发展的重大战略机遇。

(二)属于国家重点鼓励发展的战略性新兴产业范畴的政策背景

2016年6月,国务院办公厅发布了《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》,其中提出将着力发展航空用铝合金板等关键基础材料,满足国防科技等领域的需求。2016年9月,国家工信部发布《有色金属工业发展规划(2016-2020年)》,其中提出将新型高强高韧铝合金厚板、挤压材和锻件作为轻合金材料发展重点,将平板合金靶材、旋转靶材、高纯及超高纯金属作为有色金属电子材料发展重点。2017年1月,国家发展和改革委员会发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016年版)》,其中提出将新一代信息技术、高端装备制造、新材料等产业的发展上升到国家层面,包括高性能铝及铝合金线、棒等产品及作为新型功能材料产业的高纯铝。

2017年《政府工作报告》在“加快培育壮大新兴产业”章节中指出:“全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群。同时,为了促进我国溅射靶材产业规模平稳较快增长,技术创新能力增强,加速溅射靶材供应本土化进程,近年来,国家制定了一系列产业政策引导溅射靶材工业健康稳定发展,国家高技术研究发展计划(简称“863计划”)、国家科技重大专项“极大规模集成电路制造设备及成套工艺”专项基金(简称“02专项”)、发改委的战略转型产业化项目都有针对性地把溅射靶材的研发及产业化列为重点项目,从国家战略高度扶植溅射靶材产业发展壮大。

(三)促进地区经济发展,壮大新疆优势产业的社会背景

习近平总书记在第三次中央新疆工作座谈会上指出:发展是新疆长治久安的重要基础,要发挥新疆区位优势,以推进丝绸之路经济带核心区建设为驱动,把新疆自身的区域性开放战略纳入国家向西开放的总体布局中,丰富对外开放载体,提升对外开放层次,创新开放型经济体制,打造内陆开放和沿边开放的高地;要推动工业强基增效和转型升级,培育壮大新疆特色优势产业,带动当地群众增收致富。公司积极响应落实第三次中央新疆工作座谈会关于推动工业强基增效和转型升级的要求,投资建设高纯铝、超高纯铝基溅射靶材坯料、高强高韧铝合金等战略性新兴产业项目,不但有利于实现高质量发展,实现企业产业转型升级,而且将促进当地经济的发展,带动地区就业,提升地区的安定和谐,符合国家和地区发展需求。

三、本次募集资金投资项目实施的必要性

(一)改进工艺技术和设备,实现产品结构调整和质量升级,巩固、提升三层法高纯铝市场领先地位和盈利能力

公司是国内最早规模开发、生产三层法高纯铝的企业,目前三层法高纯铝产能、产量均位居行业前列,产品技术及质量处于行业领先水平。但由于公司位于乌鲁木齐科技园区的三层法高纯铝生产线已投入运行17年,设备老化,产品单位能耗高,生产效率较低,生产成本较高,产品质量尤其是5N及以上高纯铝产品质量与国外领先企业存在一定差距,不能满足客户需求,产品生产线急需更新改造;公司已经开发出了槽型更大、能耗更低的100KA高纯铝槽生产技术,具备设备工艺更新改造的条件;另外,公司三层法高纯铝生产线所处的土地使用权将于2026年到期,该宗土地所在区域已被规划为商业住宅用地,工业化生产不具备可持续性。因此,公司计划在石河子使用募集资金投资建设年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目,采用新工艺、新技术,建设60台100KA高纯铝槽形成15,000吨进行产能替换,配套建设26,000吨成品加工生产线。

通过本次募集资金投资项目建设,公司三层法高纯铝产能的生产效率将大幅提升,生产成本进一步降低,同时,通过采用新技术、新设备,以及配套建设更先进的加工产能,在提升三层法高纯铝产品质量的同时,有效提升了高附加值的5N及以上产品、合金棒、合金杆等产品的比重,有利于巩固、提升公司三层法高纯铝在行业内的市场领先地位,有利于提升公司盈利能力。

(二)依托技术创新成果,扩大高强高韧铝合金大截面铸坯、超高纯铝基溅射靶材坯料等新产品生产规模,从而把握行业重要发展机遇

近年来随着我国消费电子、汽车电子、工业电子等多个行业的蓬勃发展以及智能装备制造、物联网、新能源等新兴领域的兴起,国内对集成电路、液晶面板、高强铝合金铸锭等产品的需求迅速扩大,推动了行业的快速发展;在贸易摩擦等宏观环境不确定性增加的背景下,加速进口替代、实现产业自主可控已上升到国家战略高度,有望迎来产业进口替代与成长的黄金时期。

公司依托公司高端高纯铝原料优势,通过与北京有色金属研究总院技术合作,相继突破多项技术难题,完成了航空航天、轨道交通型材、核材等领域所用的2系硬铝与7系超硬铝多种牌号高端铝合金大规格圆铸坯的研发试制工作,其中,2系铝合金产品已经通过多家下游客户验证,实现稳定量产;7系大规格圆铸坯产品,经过国内重要防务领域客户的疲劳性能测试,高周疲劳循环次数超过20万次,达到国际先进水平。公司已经掌握了高强高韧铝合金大截面铸坯生产技术并成功量产,具备了扩大生产规模的市场、技术条件。

经历多年的开发与探索,依托公司高纯铝技术质量优势,公司已经打通了超高纯铝基靶材坯料的工艺技术,成为国内唯一一家可以规模生产超高纯铝基溅射靶材坯料企业,铝纯度可达到99.9995%(5N5),打破了国外垄断,公司、东北大学联合申报的“洁净、细晶5N5超高纯铝的制备关键技术及应用”项目荣获2019年中国有色金属工业科学技术奖一等奖。公司超高纯铝基溅射靶材坯料实现了向有研亿金新材料有限公司、贺利氏(招远)贵金属材料有限公司等的批量供应,具备扩大生产规模的市场、技术条件。

因此,通过使用募集资金投资建设年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目、年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目,有利于扩大公司高强高韧铝合金大截面铸坯、超高纯铝基溅射靶坯产品产能,对公司把握行业发展机遇、增强公司盈利能力具有重大意义,同时,可以为我国重点领域的发展提供重要保障和支持。

(三)充分发挥产业链优势,完善产业布局,进一步强化公司铝基新材料产业的战略地位

公司是国内最早规模开发、生产三层法高纯铝的企业,高纯铝一直是公司的核心竞争优势,公司以高纯铝为基础不断向上下游延伸,逐步开发、扩大了电子铝箔、电极箔、铝合金等产品和业务规模,形成了高纯铝一一电子铝箔一一电极箔的铝电子材料产业链,初步构建了铝电子材料、高性能铝合金协同发展的战略布局,在行业中具有一定的竞争优势。

公司近年来积极拓展高纯铝应用产业链,本次年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目将拓展公司靶材产业应用产品,实现靶材原材料的批量供给,提升公司的整体竞争实力。公司年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目立足于国内急缺的高强韧铝合金铸锭,通过引进先进的细晶均质铸造制备技术,并在新生产线进行优化设计,可扩大公司相应产品产能,提升产品质量,打通公司铝加工全产业链,发挥公司在铝加工行业特别是高纯铝加工领域独特的优势,增强公司效益。

高强高韧铝合金大截面铸坯、超高纯铝基溅射靶坯为公司利用自身技术、产业链优势向高性能铝合金和铝电子材料领域的延伸,也属于国家重点鼓励发展的产品,公司通过本次募集资金投资项目的建设,扩大高强高韧铝合金大截面铸坯、超高纯铝基溅射靶坯材料的市场供应能力,完善公司铝电子材料、高性能铝合金协同发展的战略布局,进一步强化公司铝基新材料产业的战略地位。

(四)优化资本结构,提高综合竞争能力和抵御风险能力

随着公司产能以及经营规模逐步扩大,公司资产负债率处于较高水平,2018年末、2019年末和2020年末资产负债率分别为64.95%、61.19%和58.19%,较高的资产负债率一方面限制了公司进一步间接融资的空间,另一方面也加大了公司的经营风险和财务成本,2018年、2019年和2020年财务费用分别为2.89亿元、2.65亿元和2.30亿元,对公司盈利水平影响较大。

通过本次配股募集资金补充流动资金和偿还银行贷款,将进一步优化公司资本结构,有效降低公司财务费用和经营风险,从而提高公司的综合竞争能力和抗风险能力。

四、本次募集资金投资项目实施的可行性

(一)募投项目市场前景广阔,具有较好收益

公司15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目拟新建100KA高纯铝槽,替代待升级改造的80KA三层精铝槽,提升公司生产效率,产品销售前景良好。目前,国内三层高纯铝市场需求量约在20,000吨左右,公司是国内最早规模开发、生产三层法高纯铝的企业,具有较强的市场竞争力,具备把握电子消费品、航空航天工业、汽车工业等发展的机会的能力。我国高端高强铝合金铸锭需求量约10万吨,预计2025年将突破20万吨,战略需求和市场前景非常巨大,而且随着我国高速铁路、城市轨道交通、大飞机、航空航天等行业发展进入快车道,对高强铝合金铸锭的需求量将越来越大,公司通过技术合作和持续研发,打破了国外对高品质铝合金坯料长期市场垄断,填补了国内的空白,具备广阔的销售前景。超高纯铝及铝合金是目前使用最为广泛的导电层薄膜材料之一,是靶材的重要基础材料,是微电子行业的重要支撑产业之一,随着微电子等高科技产业的高速发展,我国靶材市场日益扩大,超高纯铝基靶材靶坯的市场需求也在不断增长。目前,我国年进口芯片金额已超过原油,为第一大进口的大宗商品,由于长期依赖进口,国内客户迫切地希望溅射靶材能够尽快实现国产化,公司年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目的实施,有助于国内芯片产业的进口替代,销售前景广阔。经过初步可行性研究,年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目投产后年均新增净利润6,371.91万元/年,投资回收期7.43年(含2年建设期);年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目投产后年均新增净利润3,118.91万元,投资回收期7.02年(含2年建设期);年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目投产后年均新增净利润1,879.98万元,投资回收期5.32年(含2年建设期),项目收益情况较好。

(二)公司具备良好的技术及人才储备,具备实施募投项目的条件

公司在三层法高纯铝提纯上具有自主知识产权,是国内唯一一家既掌握三层电解法生产工艺又掌握偏析法生产工艺工业化的企业,自主研发的80KA高纯铝电解槽已经是世界上最大的高纯铝电解槽,其交流电单耗等指标达到国际先进水平。公司通过技术引进,不但完全掌握了高强高韧铝合金大截面铸坯技术,而且依托公司铝合金铸造技术、经验及团队优势,对技术进行了完善和提升,使得高强高韧铝合金大截面铸坯产品得到规模化生产,并且通过下游客户认证,获得客户高度认可。公司已成功研发了超高纯铝基靶材靶坯生产技术,并且实现了批量化生产,具备投资建设本项目的技术基础。

同时,经过多年的发展,公司培育了大批专业知识扎实、实战经验丰富的专业技术人才和开发管理团队,具备实施该项目的技术、人员与管理保障。

(三)项目建设园区基础设施齐全,具备项目建设条件

公司年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目和年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目建设场所所在的石河子经开区“2019-开发区-10号地块”已经完成摘牌土地总计450亩,目前,园区内水、电、燃气等基本生产设施已经具备项目建设的基础条件。年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目建设地点位于甘泉堡国家经济技术开发区,国家电网与园区供电电网相接,园区内供电、供水、排污、市政、交通、绿化等公共基础设施完善,外部配套基础条件优越,交通运输便捷。

(四)补充流动资金及偿还银行贷款符合相关法律法规的规定,具备可行性

本次配股募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款符合相关法律法规的规定,具备可行性。募集资金到位后,可进一步改善公司资本结构,降低公司财务风险;在行业竞争愈发激烈的背景下,营运资金的补充可有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力,确保公司业务持续、健康、快速发展,符合公司及全体股东利益。

(五)募投项目取得的客户认证或客户意向订单情况

1、年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目

目前,公司高纯铝年均总产能5万吨,占国内市场40%,占全球市场25%;其中三层高纯铝占国内市场80%,占全球市场39%。公司15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目拟新建100KA高纯铝槽,替代待升级改造的80KA三层精铝槽,提升公司生产效率,产品销售前景良好。报告期内,公司高纯铝销售收入情况如下:

单位:万元

公司高纯铝销售情况较好,长期保持较为稳定的销售收入,目前已与东北轻合金有限责任公司、广西正润新材料科技有限公司、西南铝业(集团)有限责任公司等多家客户保持长期稳定合作关系,客户认可情况较好,订单需求稳定,本项目为产能置换及优化升级项目,市场前景良好。

2、年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目

高强高韧铝合金可主要运用于铁路、城市轨道交通、航空航天等领域。随着我国高速铁路、城市轨道交通、大飞机、航空航天等行业发展进入快车道,对高强铝合金铸锭的需求量将越来越大。目前我国高端高强铝合金铸锭需求量约10万吨,预计2025年将突破20万吨,市场前景较为广阔。

公司目前试生产高强高韧铝合金大截面铸坯产品,产量较小,产品已取得部分客户认证,2020年实现销售情况如下:

单位:吨

截至2020年年末,公司高强高韧铝合金大截面铸坯产品已经签订的订单与意向订单情况如下:

单位:吨

3、年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目

超纯铝靶材坯料产业下游市场主要是以半导体行业及面板行业溅射靶材及半导体用键合丝领域。其中半导体行业领域,受益于5G芯片及智能化设备的普及,半导体靶材市场预计每年有2%至5%的增长;面板行业,中国作为全球最大的液晶生产地,液晶面板靶材坯料年需求量约800吨,需求前景广阔。

公司目前试生产超高纯铝基溅射靶坯产品,产量较小,产品已取得部分客户认证,2020年实现销售情况如下:

单位:吨

截至2020年年末,公司超高纯铝基溅射靶坯产品已经签订的订单与意向订单情况如下:

单位:吨

(六)高纯铝基溅射靶坯项目的技术储备和客户基础

1、技术储备

溅射靶材是微电子行业的重要支撑产业之一,长期依赖进口。随着微电子等高科技产业的高速发展,我国靶材市场日益扩大,国内客户迫切地希望溅射靶材能够尽快实现国产化。

公司积累了30余年的高纯铝研发生产经验,拥有全球最大的高纯铝生产基地。在国家大力推动溅射靶材等微电子行业材料国产化的政策推动环境下,公司作为我国铝电子新材料研制企业,与北京有色金属研究总院、宁波江丰电子材料股份有限公司等企事业单位、科研院所、高等院校共同承担“大尺寸超高纯铝溅射靶材制备关键技术”(即国家863计划)、“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”(即国家科技重大专项02专项)等,加强上下游企业技术合作,完成了实验室工艺摸索。

此后,公司建设超高纯铝溅射靶材坯料中试工厂,相继克服了超高纯铝(5N5)规模生产过程中易被其他元素污染、表面晶粒细化控制、氢含量必须小于0.1ppm、晶粒取向控制等一系列难题,最终掌握了超高纯铝靶材坯料的工艺技术。新疆众和、东北大学联合申报的“洁净、细晶5N5超高纯铝的制备关键技术及应用”项目荣获2019 年中国有色金属工业科学技术奖一等奖。

公司掌握的超高纯铝靶材坯料的工艺技术已经成熟,产品品质能够满足客户需求,中试生产线产品已经批量供应客户,5N5高纯铝棒等产品2020年实现销售156.90吨。

2、客户基础

公司超高纯铝基溅射靶材坯料等产品已拥有一批成熟且稳定的客户,如有研亿金新材料有限公司、爱发科电子材料(苏州)有限公司、宁波江丰电子材料股份有限公司、贺利氏集团等,产品均获得上述客户认可。公司同时不断拓展新订单、新客户,未来继续通过研发新技术、新工艺提升市场份额。

(七)募投项目效益可能不及预期的补救措施及有效性

募投项目效益可能不及预期的补救措施包括:

1、依托并巩固现有客户资源,并通过产品质量提升,积极开拓国内外市场。公司目前已与有研亿金新材料有限公司、爱发科电子材料(苏州)有限公司、宁波江丰电子材料股份有限公司、贺利氏集团等客户建立了良好的合作关系,并在报告期内实现了产品销售。公司未来将积极维护上述客户,逐渐在国内外市场建立品牌知名度,并经一步拓宽客户群体。

2、公司将采购先进设备,建设自动化程度较高的生产线,提高生产效率。同时,公司将持续推动技术及工艺创新及提升,降低整体生产成本。

3、加快募投项目的实施进度,提高资金使用效率。为尽快实现募投项目效益,在本次发行募集资金到位前,公司将积极调配资源,做好募投项目的前期建设工作。待本次发行募集资金到位后,公司将加快推进募投项目建设,争取早日投产并实现预期效益,从而提高公司的核心竞争力,巩固公司在高纯铝及高强高韧铝合金领域的市场地位,助推公司盈利规模保持增长。

4、公司将继续加大技术创新力度,紧紧围绕电子消费品、新能源、航空航天等领域的新发展、新需求,大力推动铝电子材料和高性能铝合金的核心技术创新,不断调整产品结构,增加盈利能力;同时进一步完善科研与情报联动、科研与市场联动、内外部研发团队联动、科研管理与技术成果应用联动的“四向联动”机制,进一步提高科研方向准确度,加快科研项目的孵化落地。

5、加强日常可控成本管控,提升精细化管理效益。具体成本管控措施包括:(1)充分利用公司电子新材料全产业链优势,降低原材料采购成本;(2)加强企业内部信息化建设,建立内部信息分享机制,对所遇到的问题进行经验总结,减少生产过程中的内部失误环节;(3)对于原材料实施集中采购控制,由公司统筹管理,采取统一招标采购等方式降低原材料采购成本。(4)优化人员结构,控制人工成本。

6、多措并举,降低财务费用。一是通过贷款置换等方式拓宽融资渠道,保障资金供给;二是充分发挥新疆众和的区位优势,与银行建立区域融资战略合作伙伴关系,为新疆众和提供相对便利、快捷、低成本的融资贷款;三是加强内部资金管控,提高资金运行效率。

7、加强募集资金管理,保证募集资金合理规范使用。为加强募集资金的管理,规范募集资金的使用,公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求,制定了《募集资金管理办法》,对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定。本次募集资金到位后,公司董事会将严格按照相关法律法规及募集资金管理相关制度的要求规范管理募集资金,确保资金合理规范使用。

上述措施能有效控制成本,提高收益及运营情况,具有有效性。

五、本次募集资金投资项目基本情况

(一)年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目

1、项目概况

项目名称:年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目。

建设单位:全资子公司石河子众和新材料有限公司。

建设地点:新疆石河子市北工业园区新疆众和工业园区。

2、项目基本情况

年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目拟建设60台100KA高纯铝槽,形成1.5万吨产能;配套建设26,000吨产成品生产线,形成高纯铝锭12,000吨产能、5N高纯铝2,000吨产能、高纯铝杆5,000吨产能、合金杆5,000吨产能、合金棒1,000吨产能、合金锭1,000吨产能。

3、项目投资概算

年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目总投入金额为48,873.12万元,包括建设投资46,646.08万元和铺底流动资金2,227.04万元。项目拟投入募集资金46,473.12万元。

4、项目施工计划

参照国内同类项目的建设经验,本项目建设期拟定为2年。

5、项目涉及的政府报批情况

本项目建设用地位于众和新材料现有厂区内,项目用地为工业用地,由众和新材料以出让方式取得,土地使用证编号为:新(2020)石河子市不动产权第0005699号。

2018年6月6日,公司取得了石河子经济技术开发区经济发展局出具的《企业投资项目备案证明》(项目备案号:石经开(高技)备[2018]65号)、2019年9月20日,公司取得了石河子经济技术开发区经济发展局出具的《关于同意石河子众和新材料有限公司高纯铝基材料产业化项目变更备案证明的复函》(石经开经函[2019]22号),公司“年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目”已经成功备案。

2019年11月28日,公司取得了新疆生产建设兵团第八师生态环境局出具的《关于石河子众和新材料有限公司高纯铝基材料产业化项目环境影响报告书的批复》(八师环审[2019]134号)。

6、项目经济效益评价

项目经济效益良好,建成后可优化新疆众和的产业布局,有利于公司的长期发展。项目建成达产后,年均新增销售收入54,577.52万元,年均新增净利润6,371.91万元,全部投资回收期7.43年(含建设期)。

“年产15,000吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目”为公司现有高纯铝项目的产能置换及优化升级项目。报告期内,公司高纯铝的毛利率分别为10.55%、11.45%和13.80%,平均毛利率为11.93%。

按报告期平均毛利率11.93%进行模拟测算,本项目建成达产后的经济效益与原测算效益对比情况如下:

单位:万元,年

本项目所测算的毛利率在公司报告期内毛利率变动范围之内,属于合理区间;按报告期内平均毛利率水平测算,测算的年均新增净利润低于原测算水平、测算的全部投资回收期长于原测算水平,主要是由于本次新建生产线将建设槽型更大、能耗更低的100KA高纯铝槽,并结合采用新工艺、新技术,自动化程度更高,能有效降低生产成本,提升盈利能力,故测算结果指标优于按报告期内平均毛利率水平测算的经济指标。募投项目效益测算谨慎合理。

(二)年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目

1、项目概况

项目名称:年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目。

建设单位:新疆众和股份有限公司。

建设地点:新疆甘泉堡国家经济技术开发区新疆众和工业园区。

2、项目基本情况

年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目拟在公司甘泉堡园区建设,通过新建厂房和购置高强高韧铝合金生产线、成品加工生产线,增加倾动式天然气熔炼炉、电阻丝保温炉、中频炉、结晶器、在线过滤设备(双级过滤)、卧式车床、热处理炉、光谱检测设备、锯切机、叉车等设备40余台套,形成年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯的生产能力。

3、项目投资概算

项目总投资为16,261.81万元,其中建设投资14,175.57万元,铺底流动资金2,086.25万元,拟投入募集资金16,261.81万元。

4、项目施工计划

参照国内同类项目的建设经验,本项目建设期限为2年。

5、项目涉及的政府报批情况

本项目建设用地位于公司现有厂区内,项目用地为工业用地,由公司以出让方式取得,土地使用证编号为:米国用(2011)第10637号。

2020年10月12日,公司取得了乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)生态环境和产业发展局出具的《项目登记备案证》(备案编码:2020-650108-32-03-047819),公司“年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目”已经成功备案。

2020年11月16日,公司取得了乌鲁木齐市生态环境局出具的《关于新疆众和股份有限公司年产3000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目环境影响报告表的批复》(乌环评(甘)审[2020]10号)。

6、项目经济效益评价

项目建成达产后,年均新增销售收入11,678.76万元,年均新增净利润3,118.91万元,全部投资回收期7.02年(含建设期)。

“年产3,000吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目”为公司对高强高韧铝合金大截面铸坯产品的扩产项目。公司现有中试生产线的生产毛利率为23.64%,低于测算的37.57%的毛利率。按中试线毛利率23.64%进行模拟测算,本项目建成达产后的经济效益与原测算效益对比情况如下:

单位:万元,年

目前中试生产线为老旧设备改造构建而成,且未大规模进行生产、销售,而本次募投项目将采购先进设备,建设自动化程度较高的生产线,同时大规模生产有助于降低单位成本费用,提升盈利能力,故项目测算结果指标优于按中试生产线毛利率水平测算的经济指标。募投项目效益测算谨慎合理。

(三)年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目

1、项目概况

项目名称:年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目。

建设单位:全资子公司石河子众和新材料有限公司。

建设地点:新疆石河子市北工业园区新疆众和工业园区。

2、项目实施情况

年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目拟通过新建厂房和购置靶材专用超高纯铝生产线、成品加工生产线,增加天然气熔炼炉、真空熔炼炉、电阻丝保温炉、结晶器、在线过滤设备(双极陶瓷板)、外导式液压铸造机、卧式车床、探伤设备、挤压机、锯切机、叉车等设备30余台套,形成年产500吨超高纯铝基溅射靶坯的生产能力。

3、项目投资概算

项目总投资为7,227.94万元,其中:建设投资7,001.78万元,铺底流动资金226.16万元,拟使用募集资金7,227.94万元。

4、项目施工计划

参照国内同类项目的建设经验,本项目建设期2年。

本项目建设用地位于公司现有厂区内,项目用地为工业用地,由公司以出让方式取得,土地使用证编号为:新(2020)石河子市不动产权第0005699号。

2020年10月14日,公司取得了石河子经济技术开发区经济发展中心出具的《企业投资项目备案证明》(项目备案号:石经开(原材料)备[2020]51号),发行人的“新疆众和年产500吨超高纯铝基溅射靶坯生产线建设项目”已经成功备案。

2020年11月13日,公司取得了第八师生态环境局出具的《关于石河子众和新材料有限公司年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目的环保意见》,初步同意该项目建设。

5、项目涉及的政府报批情况

本项目建设用地位于公司现有厂区内,项目用地为工业用地,由公司以出让方式取得,土地使用证编号为:新(2020)石河子市不动产权第0005699号。

2020年10月14日,公司取得了石河子经济技术开发区经济发展中心出具的《企业投资项目备案证明》(项目备案号:石经开(原材料)备[2020]51号),发行人的“年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目”已经成功备案。

2020年11月13日,公司取得了新疆生产建设兵团第八师生态环境局出具的《关于石河子众和新材料有限公司年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目的环保意见》。

6、项目经济效益评价

项目建成达产后,年均新增销售收入6,081.81万元,年均新增净利润1,879.98万元,全部投资回收期5.32年(含建设期)。

“年产500吨超高纯铝基溅射靶坯项目”为公司对超高纯铝基溅射靶坯产品的扩产项目。公司现有中试生产线的生产毛利率为28%,低于测算的44.58%的毛利率。按中试线毛利率28.00%进行模拟测算,本项目建成达产后的经济效益与原测算效益对比情况如下:

单位:万元,年

目前中试生产线为新购置实验设备及对部分老旧设备进行改造构建而成,为产品研发、验证使用,且未大规模进行生产、销售,而本次募投项目将采购先进设备,建设自动化程度较高的生产线,同时大规模生产有助于降低成本费用,提升盈利能力,故项目测算结果指标优于按中试生产线毛利率水平测算的经济指标。募投项目效益测算谨慎合理。

(四)补充流动资金及偿还银行贷款

公司所处铝行业属于资金密集型行业,随着公司经营规模的持续扩大,公司对于流动资金的需求量也将不断扩大。为满足日益增长的资金需求,公司扩大了融资比例,2018年、2019年及2020年,公司财务费用分别为28,880.31万元、26,499.47万元和23,011.90万元,财务费用维持在较高水平,影响公司的经营业绩。目前,公司资产负债率水平高于同行业上市公司平均水平,并且负债以流动负债为主,最近三年各期末的流动负债占总负债的比例在60%左右。公司短期借款等流动负债需要公司频繁筹集资金予以偿还或置换,并且其可获取性、融资成本等方面易受到宏观经济环境、国家信贷金融政策、行业发展形势以及企业基本面等因素影响,容易导致公司面临流动性风险。

公司本次募集资金属于股权融资,丰富了公司的融资渠道,资金使用无固定期限,使公司获得长期资金支持。本次配股募集资金部分用于偿还公司部分有息负债,可缓解公司未来一年的偿债资金压力。本次配股有利于公司资产负债结构的优化,有利于公司未来持续融资能力的提升,为公司未来高质量发展奠定基础。

六、本次配股募集资金对公司经营管理和财务状况的影响

(一)本次配股募集资金对公司经营业务的影响

本次配股募集资金投资项目符合国家相关产业政策及公司未来整体战略发展方向,是对公司核心技术能力以及行业地位的加强。本次发行有利于公司充分利用现有产品、技术和项目经验优势,提高公司的产品竞争力,巩固公司市场地位,提升持续盈利能力。

(二)本次配股募集资金对公司财务状况的影响

本次发行募集资金到位后,公司总资产将有大幅增加,营运资金得以补充,这将进一步增强公司的资本实力和抗风险能力。同时资产负债率也将大幅下降,使得公司的财务结构更加稳健。按照2020年12月31日的财务数据进行模拟计算,发行前后公司的资产结构及偿债能力指标对比情况如下表所示:

注:未考虑发行费用

随着公司募集资金投资项目的建成,公司整体规模和产品竞争力将进一步提升。但由于募投项目建设需要一定的周期,项目产生效益需要一定的时间,公司存在发行后短期内净资产收益率下降的风险。

第七节 备查文件

除配股说明书披露的资料外,公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件,供投资者查阅。有关备查文件目录如下:

一、发行人最近三年的审计报告;

二、保荐机构出具的发行保荐书及保荐工作报告;

三、律师出具的法律意见书及律师工作报告;

四、注册会计师出具的前次募集资金使用情况鉴证报告、内部控制审计报告、发行人最近三年加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表;

五、中国证监会核准本次发行的文件;

六、其他与本次发行有关的重要文件。

文件查阅时间:

工作日上午11:00~13:30;下午15:00~19:00。

文件查阅地点:

自配股说明书公告之日,投资者可以至发行人、主承销商处査阅配股说明书及备查文件,亦可访问上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)查阅相关文件。

新疆众和股份有限公司

2021年4月8日

(上接129版)