4.2 前10名股东、前10名流通股股东或无限售条件股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 40606个 | |||||||
| 报告期末前10名股东持股情况 单位：股 | ||||||||
| 股东名称 | 股东 性质 | 持股 比例 | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 上海上实(集团)有限公司 | 国有法人股 | 6.75% | 277,784,993 | 277,784,993 | ||||
| 光明食品（集团）有限公司 | 国有法人股 | 5.87% | 241,343,291 | 241,343,291 | ||||
| 东方集团实业股份有限公司 | 一般法人股 | 5.06% | 208,210,284 | 208,210,284 | 全部股权质押 | |||
| 上海烟草(集团)公司 | 国有法人股 | 5.06% | 208,210,284 | 208,210,284 | ||||
| 上海电气(集团)总公司 | 国家股 | 4.77% | 196,237,381 | 196,237,381 | ||||
| 中国民生银行股份有限公司 | 一般法人股 | 4.63% | 190,457,007 | 190,457,007 | ||||
| 鼎和创业投资有限公司 | 一般法人股 | 4.22% | 173,508,570 | 173,508,570 | ||||
| 申能(集团)有限公司 | 国有法人股 | 4.11% | 169,082,071 | 169,082,071 | ||||
| 华泰资产管理公司 | 一般法人股 | 3.16% | 130,000,000 | 130,000,000 | ||||
| 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 | 国家股 | 3.04% | 124,926,171 | 124,926,171 | ||||
| 报告期末前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金 | 1,018,2243 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金 | 3,605,806 | 人民币普通股 | ||||||
| 中信实业银行－建信恒久价值股票型证券投资基金 | 3,533,746 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－建信优选成长股票型证券投资基金 | 1,759,451 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－东方龙混合型开放式证券投资基金 | 1,515,858 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－同盛证券投资基金 | 1,399,972 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | 1,000,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 | 830,735 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金 | 800,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 徐道虎 | 669,384 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 为维护都市股份股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经营管理的稳定，以维护公司无限售条件流通股股东的利益，上海上实（集团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、上海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司等13家公司分别签署《关于承继光明食品（集团）有限公司在上海市都市农商社股份有限公司股权分置改革中作出的承诺的承诺书》，这13家公司承诺：本公司持有的存续公司的所有股票，自本次吸收合并完成及原海通股东持有的存续公司股票获得上市流通权之日起，在2010年11月8日前不上市交易或者转让。 | |||||||
注：根据《中国银行业监督管理委员会关于同意中国民生银行临时持有海通证券公司股权的批复》（银监复［2005］117号）以及中国证券监督管理委员会《关于同意海通证券股份有限公司股权变更的批复》（证监机构字[2005]111号）有关规定，中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”）所持海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）股权中的134,413,738股，必须自取得之日（2005年11月14日）起2年内予以处置变现。目前，该笔股权尚未处置。民生银行对该笔股权的处置方案已经其2007年度股东大会审议通过（具体见民生银行2007年度股东大会决议公告）。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
公司股东持股情况较为分散，直接持有公司5%以上的股东有4家，其中第一大股东上海上实（集团）持股比例为6.75%，公司无控股股东及实际控制人。
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
□适用 √不适用
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 持股数量 | 报告期内从公司领取的报酬总额 （单位：万元） | 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬 |
| 王开国 | 董事长 | 男 | 49 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 254 | 否 |
| 李明山 | 董事、总经理 | 男 | 55 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 254 | 否 |
| 钱世政 | 副董事长 | 男 | 55 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 0 | 是 |
| 张克明 | 董事 | 男 | 53 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 庄国蔚 | 董事 | 男 | 53 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 郭宇 | 董事 | 男 | 33 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 张敷彪 | 董事 | 男 | 57 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 陈铭锡 | 董事 | 男 | 40 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 刘树元 | 董事 | 男 | 57 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 张建伟 | 董事 | 男 | 53 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 卢志强 | 董事 | 男 | 55 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 夏斌 | 独立董事 | 男 | 56 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 5 | 否 |
| 李光荣 | 独立董事 | 男 | 44 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 5 | 否 |
| 顾功耘 | 独立董事 | 男 | 50 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 5 | 否 |
| 陈琦伟 | 独立董事 | 男 | 55 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 5 | 否 |
| 吴晓球 | 独立董事 | 男 | 48 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 5 | 否 |
| 张惠泉 | 独立董事 | 男 | 40 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 5 | 否 |
| 柯用珍 | 监事 | 女 | 58 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 254 | 否 |
| 张磊 | 监事 | 男 | 39 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 董小春 | 监事 | 男 | 43 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 陈保平 | 监事 | 男 | 54 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 许奇 | 监事 | 男 | 45 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 邢建华 | 监事 | 男 | 48 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 金燕萍 | 监事 | 女 | 52 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 0 | 是 |
| 杨庆忠 | 职工监事 | 男 | 51 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 113 | 否 |
| 奈学刚 | 职工监事 | 男 | 37 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 52 | 否 |
| 仇夏萍 | 职工监事 | 女 | 47 | 2007.7.16-2010.7.15 | - | 82 | 否 |
| 沈德高 | 副总经理 | 男 | 55 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 190 | 否 |
| 吉宇光 | 副总经理 | 男 | 50 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 190 | 否 |
| 任澎 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 190 | 否 |
| 金晓斌 | 董事会秘书 | 男 | 53 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 137 | 否 |
| 李础前 | 财务总监 | 男 | 50 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 137 | 否 |
| 王建业 | 总经理助理 | 男 | 49 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 137 | 否 |
| 吴斌 | 合规总监 | 男 | 34 | 2007.7.24-2010.7.23 | - | 111 | 否 |
注：公司在本报告期内未实行股权激励计划
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）经营情况讨论与分析
公司是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一，前身是上海海通证券有限责任公司。目前公司注册资本为41.14亿元，主营业务范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。公司长期秉承“务实、开拓、稳健、卓越”的原则，在机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的业绩。 2007年公司成功实现“借壳上市”并完成定向增发，资本实力位于国内证券公司前列。
1、公司总体经营情况
公司遵循年初经理工作会议的指导思想，抓住机遇，大力开拓，狠抓基础工作，取得了良好的业绩。公司借壳上市的成功以及海通香港公司的获准设立，标志着公司“上市、集团化、国际化”战略取得了实质性的突破。
截至2007年12月31日，公司总资产953.45亿元，同比增长299.79%；净资产（归属于上市公司股东）366.32亿元，同比增长897.63％；主营业务收入112.65亿元，同比增长320.69%；，实现利润总额77.94亿元，同比增长1012.79 %。
2、主营业务情况分析
2007年，在证券市场全面好转，宏观经济持续向好，上市公司盈利提升，投资者信心恢复的形势下，证券市场迎来了波澜壮阔的上升行情，市场交易量急剧放大，企业融资额超过8000亿元，A股市场成为全球最大的IPO市场。公司抓住机遇，各项业务保持高速发展态势，在若干业务领域保持了领先地位。
（1）经纪业务
经纪业务按照年初制定的指导方针，以三方存管为契机，以新增开户为突破口，一手抓业务开拓，一手抓转型与合规建设，取得了显著成效，市场占有率稳步提升，各项业务指标均大幅增长。2007年，公司实现总交易量4.73万亿元，市场占有率4.23%（含兰州、黑龙江总部为5.14万亿元，市场占有率4.60%），较去年上升0.32个百分点；其中股票基金交易量为3.36万亿元，市场占有率3.61%（含兰州、黑龙江总部为3.69万亿元，市场占有率3.96％），较去年上升0.36个百分点，市场排名第六，排名较去年上升一位。
报告期内实现代理买卖证券业务手续费净收入56.12亿元，与2007 年同期相比增长370.33%。截止到12月31日，公司新增代销基金306只, 基金销售总量274.01 亿元，基金公司分仓交易量2536亿元，实现佣金收入1.73亿元。
（2）证券承销业务
2007年公司共完成13个股票主承销业务，主承销金额341.24亿元，同比增长9.02倍，融资金额排名第7，其中IPO融资118.77亿元，同比增长9.67倍。主承销首都公路、深能源、华谊等3个债券项目，承销金额17.2亿。积极开拓财务顾问项目；债券部门积极开展债券分销和撮合交易，并在债券发行创新上走在市场前列；并购融资部新三板业务和并购业务实现突破，为ST仁和、新华传媒、南方报业等20家公司提供了并购重组服务。投行业务项目结构得到改善，影响力大的项目有所增加，市场排名大幅上升。公司股改优势继续成为投行胜势，金融领域的承销优势得到强化；金风科技的成功发行为公司PE投资提供了良好的范例，取得了巨大的资产增值。
（3）资产管理业务
资产管理坚持稳健规范经营，严格按照投资决策流程和契约规定开展投资。2007年，海通稳健增值集合理财产品运营良好，净值增长110.84％，累计分红0.8760元/份，累计净值达到1.9093元；同时，公司集中力量开展了该产品的持续营销，年末集合理财产品资产净值规模达到20亿元。2号集合理财产品在会待批。
2007年，公司还在定向资产管理业务获得突破，定向资产净值规模达到50亿元。此外，公司还积极筹划QDII产品和专向理财业务。
（4）自营业务
自营业务严格遵循投资决策流程，坚持价值投资，以战略资产配置为主，策略投资为辅，获得了较好的收益；同时，利用市场机会，大力创设权证和新股申购，获取较大的低风险收益。报告期内，自营业务实现投资收益21.75亿元，公允价值变动损益10.51亿元，较上年同期有大幅增长。其中：衍生产品交易方面，2007 年，公司共创设了3只认购权证，7只认沽权证，创设总量达到10.12亿份。报告期内，公司创设权证投资收益3.71亿元，约为2006 年同期的2.67倍。
3、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | 增减幅度 | 主要原因 |
| 货币资金 | 80,275,733,478.37 | 18,965,327,093.02 | 323.28% | 客户保证金存款增加；完成非公开增发及本期利润增加，使自有资金增加 |
| 结算备付金 | 3,556,623,900.61 | 1,010,492,522.20 | 251.97% | 客户交易结算备付金增加 |
| 交易性金融资产 | 3,451,675,925.68 | 710,400,343.90 | 385.88% | 证券投资规模和浮动盈利增加 |
| 衍生金融资产 | 85,528,001.10 | 2,870.00 | 2979969.72% | 可转换债券规模增加 |
| 买入返售金融资产 | 262,632,029.01 | 0.00 | 买入返售金融资产增加 | |
| 存出保证金 | 3,079,079,743.01 | 318,464,902.60 | 866.85% | 创设权证履约保证金增加 |
| 可供出售金融资产 | 2,767,081,312.52 | 538,734,880.67 | 413.63% | 可供出售金融资产投资规模和浮动盈利增加 |
| 持有至到期投资 | 0.00 | 49,251,999.75 | -100.00% | 期末无持有至到期投资 |
| 长期股权投资 | 321,263,531.70 | 603,490,639.07 | -46.77% | 已完成股改的上市公司法人股转至“可供出售金融资产” |
| 无形资产 | 178,853,623.85 | 121,909,553.34 | 46.71% | 交易席位费增加 |
| 递延所得税资产 | 0.00 | 110,097,922.16 | -100.00% | 可抵扣暂时性差异减少 |
| 其他资产 | 264,252,734.95 | 453,731,359.21 | -41.76% | 应收款项净额减少 |
| 衍生金融负债 | 376,960,000.00 | 0.00 | 创设认沽权证增加 | |
| 卖出回购金融资产 | 100,999,949.50 | 0.00 | 卖出回购金融资产增加 | |
| 代理买卖证券款 | 53,686,215,146.32 | 18,887,024,008.96 | 184.25% | 客户保证金增加 |
| 应付职工薪酬 | 595,832,104.07 | 75,155,170.24 | 692.80% | 实施以业绩考核为核心的薪酬制度，应付职工薪酬增加 |
| 应交税费 | 2,017,054,471.37 | 75,077,952.86 | 2586.61% | 收入及利润增加，应交税金增加 |
| 递延所得税负债 | 656,561,931.43 | 35,214,336.54 | 1764.47% | 金融资产和金融负债浮盈增加使应纳税暂时性差异增加 |
| 股 本 | 4,113,910,590.00 | 8,734,438,870.00 | -52.90% | 公司完成与都市股份吸收合并及非公开增发，使股本变动 |
| 资本公积 | 26,692,330,496.50 | 83,170,902.55 | 31993.35% | 公司完成与都市股份吸收合并及非公开增发使资本公积增加，可供出售金融资产浮盈增加使资本公积增加 |
| 盈余公积 | 568,634,473.06 | 0.00 | 按公司法规定提取法定盈余公积 | |
| 一般风险准备 | 568,634,473.06 | 0.00 | 按金融企业财务规则提取一般风险准备 | |
| 交易风险准备 | 568,634,473.06 | 0.00 | 按证券法规定提取交易风险准备 | |
| 未分配利润 | 4,120,162,985.00 | -5,145,685,147.85 | -- | 公司完成与都市股份吸收合并及本期利润增加 |
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 增减幅度 | 主要原因 |
| 代理买卖证券业务手续费净收入 | 5,612,239,472.99 | 1,193,256,251.26 | 370.33% | 经纪业务交易量增加 |
| 证券承销业务净收入 | 368,632,491.44 | 164,791,793.81 | 123.70% | 证券承销业务量增加 |
| 资产管理业务净收入 | 700,808,987.80 | 204,080,739.78 | 243.40% | 资产管理规模增加，管理费收入增加 |
| 利息净收入 | 490,008,457.75 | 82,937,721.73 | 490.81% | 自有资金和客户保证金存款增加 |
| 投资收益 | 2,501,225,389.05 | 850,808,922.58 | 193.98% | 证券投资业务收益增加 |
| 公允价值变动损益 | 1,080,819,868.37 | 23,448,376.02 | 4509.36% | 交易性金融资产和衍生金融负债规模增大，浮动盈利增加 |
| 汇兑损益 | -13,838,941.54 | -6,461,701.99 | 汇率下降 | |
| 其他业务收入 | 307,115,098.43 | 131,861,548.67 | 132.91% | 交易席位出租取得的佣金增加 |
| 营业税金及附加 | 416,407,054.75 | 130,305,645.02 | 219.56% | 应税收入增加 |
| 业务及管理费 | 3,267,599,484.24 | 1,099,747,686.81 | 197.12% | 与证券业务经营规模同步增加 |
| 资产减值损失 | 253,028,715.32 | 544,593,728.77 | -53.54% | 本期计提资产减值损失减少 |
| 营业外收入 | 523,382,319.25 | 193,049,015.18 | 171.11% | 本期新增原兴安证券、甘肃证券合并溢价 |
| 营业外支出 | 53,615,980.52 | 392,939,361.97 | -86.36% | 计提预计负债减少 |
| 所得税费用 | 2,233,956,633.71 | 243,037,834.11 | 819.18% | 利润增加，应纳所得税增加 |
4、报告期公司盈利情况分析：
公司报告期净利润（归属于上市公司股东的净利润）54.57亿元，较上年同期上涨1159.30％，每股收益为1.58元。公司业绩大幅提升主要归功于有利的证券市场环境、经营层抓住机遇正确经营和全体员工的努力。具体表现在以下几个方面：
（1）报告期内A 股成交量同比大幅上升，公司抓住有利的市场时机，狠抓开户、保证金和限制流通股托管，经纪业务收入同比大幅增长；
（2）随着融资市场的复苏和众多企业的上市，公司承销业务收入、咨询服务收入同比大幅增长；
（3）报告期股指大幅上升，公司自营业务强化资产配置，收益大幅增长；
（4）子公司业绩显著增长，提升了公司的盈利能力；
（5）公司积极开展业务创新，创设权证、集合理财等创新业务，取得了一定的成绩，成为公司新的利润增长点。
5、资产结构和资产质量
报告期末，公司总资产953.45亿元，同比增长299.79%，主要是客户存放的交易结算资金大幅增加和公司完成非公开增发自有资金增加，货币资金和结算备付金占总资产的比率为87.93%，大部分资产为变现能力较强的金融资产，公司投资性房产、固定资产（含在建工程）仅占公司总资产的1.15%，公司资产流动性强，资产结构优良。
报告期末，公司总股本41.14亿股，归属于上市公司股东的所有者权益366.32亿元，较上年末调整后的股东权益36.72亿元，增长897.60%。报告期内，公司通过非公开发行股票和收购兼并等资本运作，扩大了公司的资产规模和经营规模。母公司的净资本为345.22亿元，较上年末调整后的净资本22.40亿元，增长1441.16%，母公司净资本与净资产的比例为94.60％，公司资产质量优良，各项财务及业务风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
报告期末，公司负债总额584.62亿元，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额47.75亿元，资产负债率为11.46％，公司债务较轻，偿债能力较强。
6、现金流转情况
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额638.29亿元。其中：
（1）经营活动产生的现金流量净额为369.14亿元。主要流入项目为：代理买卖业务现金净额346.27亿元；收取利息、手续费及佣金的现金93.61亿元。主要流出项目为：支付利息、手续费及佣金的现金21.97亿元；交纳存出保证金等支付与经营活动有关的现金26.71亿元；支付的各项税费5.30亿元。
（2）投资活动产生的现金流量净额为4.82亿元。主要流入项目为：收回投资所收到的现金3.16亿元；取得投资收益收到的现金0.69亿元；合并原甘肃证券、兴安证券并入的现金6.70亿元。主要流出项目为：投资支付的现金2.44亿元；购建固定资产等支付的现金3.35亿元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额为264.48亿元。主要流入项目为：吸收投资收到的现金266.33亿元。主要流出项目为：分配股利等支付的现金1.08亿元；支付吸收合并都市股份款项2亿元。
7、报表合并范围变更的说明
截止2007年12月31日，公司拥有控股子公司有5家，即海富通基金管理有限公司、海富产业投资基金管理有限公司、海通期货有限公司、辽宁海通证券登记管理有限公司和海通（香港）金融控股有限公司，上述5家全部为合并报表单位。其中，海通（香港）金融控股有限公司为报告期内新增报表合并单位。
8、与最近一期年度报告相比，会计政策和核算方法发生变化的具体情况说明
自2007年1月1日起，公司执行新企业会计准则，根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条和《企业会计准则解释第1号》等相关规定，对财务报表相关项目进行了追溯调整：
（1）对合并报表期初股东权益的影响
公司按原准则编制的合并报表股东权益（含少数股东权益）期初数为3,611,895,190.49元，2007年按新会计准则编制的合并报表期初数为3,795,414,222.86元，合计调增股东权益183,519,032.37元，其中归属于上市公司股东的股东权益调整183,491,183.80元（包括资本公积调整73,670,902.55元；盈余公积调整-11,870,262.10元；未分配利润调整121,690,543.35元），少数股东权益调整27,848.57元。具体项目调整过程如下：
| 资本公积 | 金额 |
| 2006年12月31日按原会计准则计算的余额 | 9,500,000.00 |
| 1、可供出售金融资产期初公允价值变动 | 107,980,379.71 |
| 2、可供出售金融资产期初公允价值变动对应的递延税项 | -35,633,525.30 |
| 3、权益法核算的被投资单位会计政策变更影响 | 1,324,048.14 |
| 调整项目影响合计数 | 73,670,902.55 |
| 2007年1月1日按新会计准则计算的余额 | 83,170,902.55 |
| 盈余公积 | 金额 |
| 2006年12月31日按原会计准则计算的余额 | 11,870,262.10 |
| 纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回 | -11,870,262.10 |
| 2007年1月1日按新会计准则计算的余额 | 0.00 |
| 未分配利润 | 金额 |
| 2006年12月31日按原会计准则计算的余额 | -5,267,375,691.20 |
| 1、交易性金融资产期初公允价值变动影响数 | -2,052,444.48 |
| 2、持有至到期投资影响数 | 781,999.75 |
| 3、衍生金融资产公允价值变动影响数 | 175.76 |
| 4、权益法核算的被投资单位会计政策变更影响数 | 370,205.96 |
| 5、非同一控制下子公司股权投资差额摊销冲回（执行1号解释） | 678,565.20 |
| 6、纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回 | 11,870,262.10 |
| 7、根据新准则原关停并转子公司辽宁海通并表转入净资产负数部分 | -447,483.29 |
| 8、确认递延所得税资产 | 110,070,073.59 |
| 9、确认递延所得税负债 | 419,188.76 |
| 调整项目影响合计数 | 121,690,543.35 |
| 2007年1月1日按新会计准则计算的余额 | -5,145,685,147.85 |
| 少数股东权益 | 金额 |
| 2006年12月31日按原会计准则计算的余额 | 123,461,749.59 |
| 因新会计准则追溯调整期初权益同时调整少数股东收益 | 27,848.57 |
| 2007年1月1日按新会计准则计算的余额 | 123,489,598.16 |
（2）对合并报表2006年度净利润的影响
2006年度按原会计准则编制利润表的净利润数为650,418,442.38元，加原少数股东损益24,032,237.47元，2006年度净利润（原会计准则）合计为674,450,679.85元，按新《企业会计准则》追溯调整的净利润合计影响数为-217,076,088.84元，其中归属于上市公司股东的调整金额为-217,103,937.41元，少数股东损益调整金额为27,848.57元。具体调整过程如下：
| 项目 | 金额 |
| 按原准则计算的2006年度净利润 | 650,418,442.38 |
| 加：原会计准则确认的少数股东损益 | 24,032,237.47 |
| 2006年度净利润（原准则） | 674,450,679.85 |
| 1、交易性金融资产公允价值变动影响数 | -71,536.16 |
| 2、衍生金融资产公允价值变动影响数 | 175.76 |
| 3、持有至到期投资影响数 | 781,999.75 |
| 4、衍生金融负债公允价值变动影响数 | -16,947,418.28 |
| 5、非同一控制下子公司股权投资差额摊销冲回（执行1号解释） | 542,852.16 |
| 6、根据新准则原关停并转子公司辽宁海通并表转入净资产负数部分 | -236,048.75 |
| 7、权益法核算的被投资企业会计政策变更影响期初数： | 42,613.38 |
| 8、递延所得税费用影响数 | -201,188,726.70 |
| 调整项目影响合计数 | -217,076,088.84 |
| 按新准则计算的2006年度净利润 | 457,374,591.01 |
| 其中：归属于上市公司股东的净利润 | 433,314,504.97 |
9、公允价值变动损益对公司利润的影响
| 项目 | 对2007年度利润的影响数 | 占利润的比例 |
| 交易性金融资产 | 462,169,426.16 | 5.93% |
| 衍生金融资产 | 18,880,751.64 | 0.24% |
| 衍生金融负债 | 599,769,690.57 | 7.70% |
| 合 计 | 1,080,819,868.37 | 13.87% |
2007年公允价值变动损益较上年增加10.57亿元，增幅4509.36%，主要是公司金融资产和创设权证的浮动盈利增加。
10、公司各项主营业务的经营情况
（1）代理买卖证券业务情况
| 证券种类 | 2007年交易额（亿元） | 2006年交易额（亿元） | ||||
| 上海证券交易所 | 深证证券交易所 | 市场份额 | 上海证券交易所 | 深证证券交易所 | 市场份额 | |
| 股票 | 24726.74 | 11585.16 | 3.97 | 3965.28 | 1948.06 | 3.29 |
| 基金 | 355.17 | 271.16 | 3.84 | 61.99 | 50.32 | 3.07 |
| 权证 | 9455.62 | 2283.32 | 7.57 | 2363.70 | 336.00 | 6.78 |
| 其他债券 | 2759.92 | 8.83 | 8.46 | 1477.16 | 5.23 | 5.38 |
| 总成交额 | 37297.45 | 14148.47 | 4.60 | 7868.13 | 2339.61 | 4.07 |
注：上表数据来源于沪、深交易所网站
（2）证券承销业务经营情况
| 承销方式 | 证券名称 | 承销次数 | 承销金额（万元） | 承销收入（万元） | |||
| 2007年 | 2006年 | 2007年 | 2006年 | 2007年 | 2006年 | ||
| 主承销 | 新股发行 | 7 | 3 | 1213909.02 | 111375.00 | 20118.97 | 4115.80 |
| 增发新股 | 6 | 2 | 2198492.20 | 67663.00 | 8614.46 | 2450.00 | |
| 配股 | 1 | 21883.44 | 750.00 | ||||
| 可转债 | 2 | 139000.00 | 3580.00 | ||||
| 基金 | |||||||
| 债券发行 | 3 | 172000.00 | 2915.00 | ||||
| 小计 | 16 | 8 | 3584401.22 | 339921.44 | 31648.43 | 10895.80 | |
| 副主承销 | 新股发行 | 1 | 2 | 20717.39 | 31975.00 | 60.08 | 28.85 |
| 增发新股 | 1 | 21165.10 | 63.50 | ||||
| 配股 | |||||||
| 可转债 | 1 | 50000.00 | 38.94 | ||||
| 基金 | |||||||
| 债券发行 | 1 | 4 | 4500.00 | 32708.00 | 13.50 | 138.52 | |
| 小计 | 2 | 8 | 25217.39 | 135848.10 | 73.58 | 269.81 | |
| 分销 | 新股发行 | 13 | 5 | 279027.95 | 141329.00 | 283.50 | 88.27 |
| 增发新股 | 1 | 2 | 12000.00 | 71840.00 | 30.00 | 72.91 | |
| 配股 | |||||||
| 可转债 | 1 | 1 | 15000.00 | 29996.10 | 12.00 | 30.00 | |
| 基金 | |||||||
| 债券发行 | 75 | 63 | 693200.00 | 480500.00 | 1021.55 | 550.68 | |
| 小计 | 90 | 71 | 999227.95 | 723665.10 | 1347.05 | 741.86 | |
| 合计 | 108 | 87 | 4608846.56 | 1199434.64 | 33069.06 | 11907.47 | |
报告期内投行其他业务情况：
| 项目类型 | 承担角色 | 数量 | 项目收入（万元） |
| 股改认股权证 | 保荐人 | 1 | 1123.7 |
| 财务顾问 | 财务顾问 | 58 | 4700 |
（3）证券投资业务情况
合并数据
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 交易性金融资产和可供出售金融资产投资收益 | 2,036,335,043.22 | 614,362,766.95 |
| 衍生金融工具投资收益 | 389,126,275.08 | 222,781,015.54 |
| 金融资产和金融负债投资收益小计 | 2,425,461,318.30 | 837,143,782.49 |
| 交易性金融资产公允价值变动损益 | 462,169,426.16 | 40,395,794.30 |
| 衍生金融工具公允价值变动损益 | 618,650,442.21 | -16,947,418.28 |
| 金融资产和金融负债公允价值变动损益小计 | 1,080,819,868.37 | 23,448,376.02 |
| 合 计 | 3,506,281,186.67 | 860,592,158.51 |
母公司数据
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 交易性金融资产和可供出售金融资产投资收益 | 2,022,444,662.65 | 613,128,737.18 |
| 衍生金融工具投资收益 | 389,126,275.08 | 222,781,015.54 |
| 金融资产和金融负债投资收益小计 | 2,411,570,937.73 | 835,909,752.72 |
| 交易性金融资产公允价值变动收益 | 462,169,426.16 | 40,395,794.30 |
| 衍生金融工具公允价值变动损益 | 618,650,442.21 | -16,947,418.28 |
| 金融资产和金融负债公允价值变动损益小计 | 1,080,819,868.37 | 23,448,376.02 |
| 合 计 | 3,492,390,806.10 | 859,358,128.74 |
（4）受托资产经营情况
公司受托资产管理业务包括定向资产管理业务和集合资产管理业务。其中，定向资产管理业务和集合资产管理业务合计的资产管理规模、受托管理资产增值情况如下：
| 项 目 | 2007年 | 2006年 |
| 平均受托投资管理规模（万元） | 349,786.31 | 126,811.47 |
| 受托管理资产增值情况（万元） | 171,135.75 | 30,964.04 |
| 平均受托管理资产增值率 | 48.93% | 24.42% |
11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）海富通基金管理有限公司，注册资本1.5亿元人民币，海通证券持有51%的股权。截至2007 年12 月31 日，海富通基金公司总资产为 5.98亿元；2007年，实现营业收入7.46 亿元，营业利润2.82 亿元，净利润 2.09亿元。
海富通基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会核准的其他业务。
（2）富国基金管理有限公司，注册资本1.8亿元人民币，海通证券持有27.775%的股权。截至2007 年12月31 日，富国基金公司总资产为 8.85亿元，营业收入9.59 亿元，营业利润5.12亿元，净利润3.67亿元。
富国基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会核准的其他业务。
（3）海富产业基金管理有限公司，注册资本2000万元人民币，海通证券持有67%的股权。截至2007 年12月31日，海富产业基金公司总资产为3463.12万元，营业收入2986.67万元，营业利润 593.99万元，净利润 380.62万元。
海富产业基金管理公司的主营业务：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金。
（4）海通期货有限公司，注册资本1亿元人民币，海通证券持有63.67%的股权。截至2007 年12月31 日，期货公司总资产为2.91亿元，营业收入1793.98万元，营业利润110.58 万元，净利润 7.11万元。
海通期货有限公司的主营业务：国内商品期货代理；期货咨询；培训。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司未来的竞争形式
2007年中国证券市场的好转，使证券市场进入了快速发展阶段。行业利润的高涨加速了证券公司上市和增资扩股步伐，虽然公司在2007年成功定向增发，募集资金近260亿元，但是越来越多的竞争者通过增资、上市等手段努力缩小与行业领头羊的差距，公司的资本实力优势将可能不再明显。
在行业竞争方面，随着一大批证券公司的相继上市和增资扩股，证券行业正式步入垄断竞争时代，排名前10位的证券公司将占据经纪、投行市场的50％以上份额。同时，国际投行携资本、人才、机制、技术、资源等优势，加快、加深地渗入国内证券行业，对本土券商构成严峻的挑战。此外，银行、保险、信托等金融机构也正加紧蚕食券商传统业务空间。
从公司自身来看，上市和增资扩股的完成，公司的资产得到有效夯实和提高，资本实力大幅增强；法人治理结构得到较大完善，内控建设和风险管理取得长足进步；各项业务均衡发展，处于行业前列，拥有较强的综合竞争力；积累了一批经验丰富的高素质专业人才和管理人才；品牌形象得到进一步提升。所有这些均为公司下一步做强、做大奠定坚实基础。
针对目前的竞争形式，公司结合自身的竞争优势及时对经营策略进行了调整，主要措施有：
（1）扩大资本规模
2007年公司抓住有利时机，定向增发724，637，680股，募集资金近260亿元，资本实力跃居国内券商第二，缩小了与优势券商之间的差距，目前公司净资产超过365亿，为公司的可持续性发展奠定了坚实的基础。
（2）积极开展跨境业务。2007 年上半年，海通金融控股（香港）公司申请获得了证监会的批复，各项筹备工作进展顺利，海通金融控股（香港）公司将先期申请证券承销、证券经纪及期货业务资格，经纪公司已于2008年1月开业。QFII业务方面，公司正式签约的QFII 客户达到6家，并积极申请QDII资格。
（3）实施战略扩张
2006 年公司收购原甘肃证券和兴安证券股份有限公司经纪业务资产，公司营业部总数已经达到了124家（包括筹建中的泉州营业部），证券服务部达57家。公司将不断调整优化网点布局，统一分支机构VI设计，并伺机收购其它券商的经纪业务。在政策允许的情况下，进入信托、保险、银行等领域。
（4）做好创新业务各项准备工作
为推动业务创新，公司做了大量的准备工作。完成了开展股指期货、融资融券业务的技术、人员、资金准备，加强国际合作，培训专业人员，对备兑权证、股指期货等衍生品等进行了研究。
2、公司未来的发展机遇和挑战
预计2008年宏观经济仍会保持较快增长速度，流动性仍相对充沛，为资本市场的发展创造良好的宏观环境。同时，随着股指期货、融资融券等一系列创新业务的相继推出，资本市场仍能保持相对活跃的状态，为证券行业的发展创造良好的市场环境。但是也应清醒地看到，世界经济增长放缓，能源、农产品价格大幅上扬带来的通货膨胀压力，宏观调控、人民币升值和市场估值相对较高等不确定因素也给宏观经济和市场形势带来一定的变数。
2008年，预计债券市场将高速发展，股票市场稳步发展，大小非解禁、创业板推出、债券市场的发展都将分流部分股票市场资金，股票市场不确定性增加，市场振荡将加剧。市场的不确定将使公司的资本实力优势得到体现，并为低成本收购竞争对手提供有利条件。公司将始终坚持稳健规范经营，充分抓住不可多得的历史性机遇期，扬长避短，继续积极稳妥推进集团化、国际化战略，致力于建设国内一流、国际知名的证券集团，以在未来激烈的市场竞争中占据一席之地。公司未来几年发展的目标是：
一是传统业务形成较强的核心竞争力。即经纪业务、投资银行业务和资产管理业务的市场占有率及盈利能力得到显著提升。
二是创新业务成为重要盈利增长点。即确立公司在股指期货、期权、国债期货、权证、融资融券、直接股权投资等创新产品或业务方面的市场领先地位，使其成为公司重要的盈利增长点。
三是集团化战略有新进展。即在提升海通期货、海富通基金、海富产业投资基金等现有子公司的竞争力和盈利能力的同时，寻找机会兼并收购其他证券公司，并伺机介入信托、保险或银行等行业。
四是国际化战略有新突破。即迅速打开香港公司的局面，使其成为公司国际化的窗口，并以此为契机，进入日韩或欧美市场。
3、公司资金的发展需求
由于资本市场创新业务及品种的不断推出，公司未来战略发展、持续扩张及创新业务对资金规模需求较大。公司将根据监管许可、市场环境及自身情况，采用发行债券、股票质押贷款、回购、拆借及其他经主管部门批准的方式进行融资。
（三）风险因素及对策
1、公司经营活动面临的具体风险
公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、经营风险、管理风险、财务风险、信息技术风险、同业竞争风险、政策风险，具体来讲，主要表现在以下几个方面：
（1）市场风险。公司的经营状况与证券市场景气度高度相关，证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其他国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性，当证券市场处于熊市时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利影响，经营难度将会增大，盈利水平将会下降。此外，中国证券市场属于新兴市场，各项制度都在不断完善中，投资者的投资理念也在不断变化，证券市场的波动与成熟市场比更为剧烈。因此，公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。公司的收入和利润会因证券市场行情的波动而受到影响。
（2）经营风险。目前，证券市场行情是公司经纪业务收入的决定性因素，而证券市场行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在不确定性。此外，受经纪业务同业竞争的影响，在最高上限向下浮动的佣金制度下，佣金水平的变动，也会对公司经纪业务造成一定的不利影响。我国证券市场属于新兴市场，证券投资者持仓时间一般较短，偏好频繁地进行交易。但随机构投资者队伍的不断壮大和投资者投资理念的逐步成熟，证券交易频率会有所下降。这些因素都将对公司经纪业务产生一定的不利影响。
证券公司对发行承销项目实行保荐制度后，在企业发行上市过程中承担的责任和风险也越来越大。公司存在因未能勤勉尽责，尽职调查不到位，公开招募文件信息披露在真实、准确、完整性方面不充分而受到证券监管机构处罚的风险；企业改制上市方案不合理，对企业发展前景的判断失误，导致发行上市失败而遭受利润和信誉双重损失的风险；证券发行定价不合理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，以及对市场的判断存在偏差，发行方案设计不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或大比例包销的风险；在证券承销业务承揽过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险等。
我国证券市场尚未建立做空机制，公司尚无法利用套期保值手段规避系统性风险，市场的价格异常波动会给公司自营业务带来较大的风险；我国上市公司的运作透明度仍有许多方面有待改善。由于法人治理结构不健全和内部控制不完善等原因致使上市公司信息披露不充分、甚至恶意欺骗中小投资者的事件时有发生，上市公司的质量不高也会给公司的自营业务带来风险；此外，公司在选择证券投资品种时的决策不当、证券买卖时操作不当、证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。
目前，根据《证券法》以及中国证监会的有关规定，证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺保底收益，但是由于我国证券市场竞争尚不规范，个别竞争对手可能会采取向客户承诺保底收益等不正当手段去争取客户，使公司面临客户流失的风险；同时，由于国内证券市场投资品种较少，风险对冲机制不健全等原因，公司为客户设定资产组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而产生损害公司信誉的风险；此外，由于公司在资产管理业务运作中，由于操作不当发生有悖资产管理合同或协议事项，资产管理业务交易系统发生故障等，可能会引起投资者的投诉，也会给资产管理业务产生不利影响。
由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创新处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新，将影响公司竞争力的提高；同时，公司在尝试性进行金融创新探索过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够，创新产品的设计存在缺陷，创新业务可能引发客户纠纷，给公司带来经济损失、法律纠纷和信誉风险；此外，公司对创新业务的风险点认识不全面、对创新业务的风险大小估计不足、对创新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行力不到位等因素，可能会导致创新业务给公司造成较大的资产损失。
（3）管理风险。尽管公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，制定了较为完善的内部控制制度，但不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。此外，公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生道德犯罪，将会给公司资产造成损失，给公司声誉造成不利影响。
（4）财务风险。公司进行了定向增发以后，补充了资本金，对各项业务的发展奠定了坚实的财务基础。根据增发的项目规划，公司将投资一些新的业务领域，这对公司资金运用的安全性、流动性和收益性都将带来一定的风险；此外，证券市场经历了持续时间较长的繁荣，存在调整的可能性，这可能将影响公司资金运用的进度，公司大量资金将可能以货币或准货币的形式存在，从而影响资金的整体收益率。
（5）信息技术风险。信息技术在现代证券业得到了广泛地应用，包括资金清算、网上交易、售后服务等多个方面，公司的自营业务、资产管理业务和经纪业务也均依赖于电脑系统计算机网络和信息管理软件的支持，电脑系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交易系统效率低下和信息丢失，影响公司的信誉和服务质量甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
（6）公司与国内规模较大的前几家证券公司的资产规模、市场份额、业务结构都相近，各项业务与竞争对手均构成直接竞争关系，而各地中小证券公司在当地具有得天独厚的竞争优势，这种局面对公司的业务拓展构成一定障碍。同时，国内银行等金融机构也开始涉足证券业，未来监管放松，这些金融机构将以其规模优势、客户优势对公司形成挑战；外资参股证券公司也以其管理优势成为国内证券公司的有力竞争对手。同行业竞争将影响到公司的业务拓展速度、业务规模和盈利能力。
2、主要风险因素在本报告期内的表现
本公司报告期内，公司所面临的风险主要是市场风险，具体表现为可供出售金融资产、交易性金融资产因股票市场价格变动而发生公允价值波动；鉴于2007年的牛市行情，公司各项业务均创出历史最好业绩，没有导致出现公司经营性风险；公司强化执行力并着力完善各项制度和流程，没有产生对公司有实质性影响的管理风险、信息技术风险；公司盈利能力增强，财务状况良好，净资本充足，没有出现流动性风险。
3、公司已（或拟）采取的对策和措施
针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行防范和控制：
（1）持续完善公司法人治理结构。公司将按照《公司法》、《公司章程》的规定，进一步规范股东大会的运作，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位，维护中小股东的利益；规范和完善董事会的运作，充分发挥董事会发展战略委员会、风险管理委员会、合规与审计委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会以及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。
（2）健全公司内控机制和内控制度。公司将严格按照监管部门对证券公司以及上市公司内部控制指引的规定，继续完善五个层次的风险管理和内部控制架构；将进一步完善经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的防火墙建设，防止出现内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为；将加强规章制度建设，做好对风险的识别工作，规范业务操作规程；将继续完善实时监控系统，完善实时监控系统的监控功能及预警功能，对业务进行实时监控和风险预警。
（3）强化稽核检查职责，提高执行力。公司将加大对各项业务的稽核检查力度，以保证制度、流程和风险管理措施得到有效执行；同时，公司还通过培训、考核等多种方式，加大对员工的合规培训，宣传和营造全员合规、主动合规的合规文化，提高员工合规意识和风险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。
（4）加强市场研究，切实防范市场风险。针对市场风险，公司将加强对国内外宏观经济、行业经济以及上市公司的研究，提高对市场行情波动的把握能力；公司将依据对市场的判断，实时调整自营规模、自营资产配置结构，严格投资品种备选库的管理，严格执行自营投资止盈止损制度，切实防范市场风险。
（5）强化对净资本的监控管理，防范流动性风险管理。公司将继续完善净资本监控系统，健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系，优化净资本在各业务之间的配置，防范和化解财务风险。
（四）公司融资渠道和负债结构等情况
1、公司融资渠道
公司融资渠道包括银行间市场的资金拆借、向商业银行申请股票质押贷款，发行债券及增资扩股再融资等方式。
2、公司为维护流动性水平所采取的措施和相关管理政策
为维护公司流动性水平，一方面，公司通过科学的经营和管理来提高各项主营业务额度盈利水平，增加经营活动产生的现金流入量；同时，通过全面预算管理制度严格控制各项费用支出，以减少经营活动的现金流出量，从而达到增强公司流动性的目的；另一方面，公司制定了应对资金短缺的融资政策，拓展融资渠道和融资方式，以满足公司经营过程中对资金的需求。其外，公司制定了募集资金管理办法，并建立了募集专户存储制度。在使用募集资金时，按管理办法及相关规定履行审批手续，确保募集资金安全流动及规范运用。
3、公司负债结构
截止2007年12月31日，公司负债总额584.62亿元，减代理买卖证券款后的负债总额47.75亿元，公司资产负债率为11.46%，公司未来面临的财务风险较低。公司将利用目前的融资渠道，合理安排负债结构，努力保持较强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力。
4、公司融资能力分析
目前，公司通过非公开发行方式募集了近260亿元的自有资金，公司自有资金充沛，中短期内公司的融资需求比较低。同时，由于公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，与各大商业银行保持良好的合作关系，因此公司可以通过资金拆借、股票质押贷款、回购及其他经主管部门批准的方式进行融资，解决公司短期的资金需求。
（五）公司风险控制指标说明
1、动态的风险控制指标监控情况
依据真实有效的财务核算数据，公司建立了以净资本为核心的风险控制指标监控体系，由专人负责监控风险控制指标的变化情况，每月向监管部门书面报告公司风险控制指标数据和达标情况，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合标准。
2、净资本补足机制的建立情况
公司制定了《海通证券股份有限公司净资本风险预警及补充若干规定》，当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的自营投资品种或规模、加大应收款项追讨力度、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充净资本。
3、报告期内风险控制指标的监控情况
报告期内，公司以净资本为核心的各项风险控制指标持续符合监管标准，没有发生触及预警标准的情况。
（六）公司合规管理体系建设情况
2007年5月，中国证监会下发《关于发布指导证券公司设立合规总监建立合规管理制度试点工作方案的通知》，公司成为首批六家试点券商之一，向上海监管局上报《海通证券股份有限公司设立合规总监建立合规管理制度工作方案》，并开展以下工作。
1、建立规章制度，提供制度保障
公司按照中国证监会的要求，及时修改完善《公司章程》、《董事会议事规则》、《合规与审计委员会议事规则》，制定《合规总监工作细则》和《海通证券股份有限公司合规管理实施细则》；公司还建立重大合规事项的审查登记制度、信息隔离墙制度、合规学习培训制度确保合规管理工作有章可循；抽调专业合规人员梳理公司规章制度确保各项制度和业务流程完善；制定《合规手册》和《合规承诺书》作为员工诚信档案以明确合规责任。通过制度建设为公司合规管理提供了强有力的制度保障。
2、建立组织架构，明确合规责任
目前，公司已建立由董事会及其下设的合规及审计委员会、合规总监、合规部以及各部门、分支机构、子公司的合规专员4个层级组成的科学合理、职责分明的合规管理架构体系。公司董事会对本公司经营活动的合规性负最终责任；经营管理层对公司合规管理承担直接领导责任；各部门、分支机构、子公司的总经理为本单位合规管理工作的第一责任人；各单位的合规专员具体落实本单位的合规管理工作。
3、聘任合规总监，严格履行职责
公司董事会按照中国证监会要求，由董事长提名，聘任吴斌同志为合规总监。2007年12月11日，上海监管局以沪证监机构字［2007］550号文批复吴斌同志证券公司高管人员资格，该同志作为公司合规总监已依法履职。
4、组建合规部门，充实合规人员
公司高度重视合规人员的配置，从各业务部门和管理部门抽调精通业务和管理、具有长期风险控制和合规管理工作经验的人员充实合规部。目前公司合规部已有专职合规管理人员10名，公司还在130家分支机构、业务管理总部、分公司、子公司聘任了兼职合规专员153名，进一步充实了合规管理队伍。
5、重点开展六项合规管理工作
（1）严格履行合规报告制度
对内，合规总监多次向董事会合规与审计委员会主任委员汇报合规工作的开展情况，拟定《2007年度公司合规情况报告》，准备提交董事会会议审议。对外，积极主动保持与监管部门的密切联系，向上海证监局提交《海通证券股份有限公司设立合规总监建立合规管理制度工作方案》、《关于2007年第四季度合规工作情况的报告》、《2008年度合规工作计划》等定期报告。在公司发生内部查处等情况时,通过电话、书面等多种形式及时向上海证监局、江苏证监局、浙江证监局等监管部门汇报情况，认真履行不定期报告职能。
（2）开展合规检查，落实合规整改
合规部独立组织或会同风险控制部门和其他业务管理部门开展合规检查，合规试点工作以来，先后对山东地区9家营业部、深圳地区7家营业部、海口营业部、上虞营业部等分支机构进行了专项合规检查，并形成书面整改报告。
（3）开展合规咨询，为业务�