§1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、公司负责人陈大江，主管会计工作负责人梁建平，会计机构负责人（会计主管人员）张纯声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
公司名称：广东新的科技集团有限公司
法人代表：张建和
注册资本：220,000,000元人民币
成立日期：1998年6月24日
主要经营业务或管理活动：对高科技产业进行投资；制造电子元器件，仪器仪表，日用电器及配件，模具；国内商业、物资供销业（不含国家政策规定的专控专营项目）；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限制公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（2）自然人实际控制人情况
自然人姓名：张建和
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：否
最近五年内职务：1999年至今，任广东新的科技集团有限公司董事长兼总裁。
公司名称：广东新的科技集团有限公司
法定代表人：张健和
注册资本：22000万元
成立日期：一九九八年六月二十四日
经营范围：对高科技产业进行投资；制造电子元器件，仪器仪表，日用电器及配件，模具；国内商业、物资供销业（不含国家政策规定的专控专营项目）；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限制公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内公司总体经营情况
2005年国家实施稳健财政政策和货币政策，使市场货币资金紧缺，企业间拖欠增加，货款回收困难，再加上电力供应严重不足，原材料价格大幅上涨，生产成本节节攀升，应收帐款和在制品资金占用居高不下，流动资金周转困难，加之受到同行业高端产品和低端产品的挤压，市场份额不断被蚕食，白热化的市场降价竞争，使公司产品的毛利率进一步下降。面对不利环境，公司加大了市场拓展力度，新产品推广以及采取增收节支等有力措施，但公司各主要经济技术指标均比去年同期有较大幅度的下降。2005年，公司实现主营业务收入1.9684亿元，比2004年下降21.15%，实现主营利润5388万元，比2004年下降36.65%，本公司2005年度合并净利润为亏损4,173.60万元，比上年同期净利润减少6,098.38万元，主要原因包括：
1) 本公司本期产品市场受国家宏观调控政策影响，销售数量下降，且市场竞争激烈导致销售单价降低，使本公司本部主营业务利润减少3,284.10万元，其中：销量下降导致本期利润减少801.19万元；产品平均销售单价下降导致本期利润减少2,869.72万元、单位平均单位成本下降增加利润386.81万元；
2) 根据公司董事会决议，本期变更应收款项坏账准备计提比例，影响坏账准备计提增加493.38万元；
3) 2005年末，彻底清理存货，根据谨慎性原则，本期计提存货跌价准备，减少利润2,383.34万元。
2、2005年末资产构成情况
项目 2005年12月31日 2004年12月31日 增减比例（%）
金额（元） 占资产总额的比例（%） 金额（元） 占资产总额的比例（%）
货币资金 113,776,973.22 22.29 106,024,606.95 19.52 2.77
应收账款 86,425,508.28 16.93 90,635,272.66 16.68 0.25
其他应收款 8,186,457.58 1.60 9,972,635.69 1.84 -0.24
存货 114,213,815.70 22.21 127,995,124.36 23.56 -1.35
长期股权投资 1,953,860.14 0.38 2,067,268.75 0.38 0.00
固定资产原值 231,540,693.77 45.35 214,427,783.20 39.47 5.88
工程物资 1,339,816.60 0.26 3,208,175.54 0.59 -0.33
在建工程 4,214,272.93 0.83 13,397,551.73 2.47 -1.64
无形资产 10,912,737.00 2.14 11,181,489.41 2.06 0.08
资产总计 511,337,493.78 100.00 543,242,602.35 100.00 0.00
本年度本公司增加了其他货币资金———职工住房公积金，其年末数为10,510,720.75元，因此货币资金有所增加；由于本年度在建工程完工转固定资产，因此固定资产占总资产比例增加。
本年固定资产原值增加2,785.46万元，其中：在建工程转入固定资产1,800.81万元，工程物资转入486.30万元，其他长期资产转入69.48万元，其余系直接购入增加；固定资产原值减1,074.17万元，其中：债务重组以汽车抵应付账款减少50.29万元，其余系固定资产报废减少。
3、主要供应商、客户情况
本报告期公司向前五名供应商采购金额合计为25159215.88元，占采购总额比例为28.02%；前五名客户销售收入总额3,807.97万元，占本年主营业务收入的19.35％。
4、 要费用情况
项目 2005年 2004年 增减额 增减比例（%）
营业费用 24,410,538.78 21,199,221.90 3,211,316.88 15.15
管理费用 78,487,360.05 50,983,700.50 27,503,659.55 53.95
财务费用 2,456,291.43 190,928.36 2,265,363.07 1186.50
所得税 -2,662,184.52 4,556,659.21 -7,218,843.73 -158.42
本年管理费用为78,487,360.05元，较上年增加2,750.37万元，主要系计提坏账准备增加865.01万元，计提存货跌价准备增加2383.34万元。
本年财务费用较上年增加226.54万元，主要系本年借款增加相应增加利息支出。
本年所得税费用为-2,662,184.52元，主要系本公司2005年度收到新都地税审〔2005〕116号文“关于对成都旭光电子股份有限公司技术改造国产设备投资抵免企业所得税的批复”及新都地税审〔2005〕15号文“关于对成都旭光电子股份有限公司申请技术改造国产设备投资抵免企业所得税的批复”，同意本公司抵免2004、2003年度企业所得税1,339,338.13元、1,504,137.47元，根据批复日期冲减了本期所得税。
5、现金流量构成情况及变动的情况
本年度经营活动产生的现金流量净额为10,860,036.51元，比上年减少4,835,371.14元，主要原因是销售减少；
本年度投资活动产生的现金流量净额-15,647,879.26元，比上年增加12,933,578.2元，主要原因是投资减少；
本年度筹资活动产生的现金流量净额12,540,209.02元，比上年增加12,620,622.41元，主要原因是新增贷款增加。
6、 公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
成都安全技术有限责任公司 报警器等 400万元 718.62万元 -128.94万元
成都安全技术有限责任公司为公司控股子公司，公司占其总股本的80%，本报告期，该公司总资产718.62万元，主营业务收入263.97万元，主营业务成本175.03万元，主营业务利润85.9万元，净利润-128.94万元。
（二）公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
从宏观形势看： 2006年，我国经济工作的任务是将继续加强和改善宏观调控，确保经济平稳较快发展；不断调整投资和消费关系，增加消费对经济增长的拉动作用；大力推进结构调整，促进经济增长方式转变；坚持以科学发展观统领经济社会发展全局。
从行业形势看：
（1）输变电设备市场：“十一五”期间，我国电网建设规划总投资为1.2万亿，是“十五”期间的2.5倍。其中，在电网建设上面，国网公司总投资将达到8500亿元左右，南方电网公司将投资2340亿元，重点是加大西电东送的力度，输变电设备业在“十一五”期间将维持高景气度。
对于开关管市场，“十一五”期间电力公司市场投资力度增加1倍以上且主要投资在电网建设上，同时，经济持续快速发展也将导致用户工程的电力设备需求量持续增加，因此，我们有理由相信“十一五”期间开关管的用量将会有较大幅度的增加。今年是“十一五”规划的开局年，国网公司计划安排县城电网和西部农网完善工程投资约125亿元，国家电网“十一五”将投资1300亿元用于新农村的电网建设，开关管行业将随着这些建设工程的实施，而获得快速发展机会的。几年来开关管市场虽然以20%以上的速度增长，但由于原材料价格大幅上涨，生产成本节节攀升，公司应收账款和在制品资金占用居高不下，流动资金周转困难，加之受到同行业国外高端产品和国内低端产品的挤压，市场份额不断被蚕食，以及白热化的市场降价竞争，对我公司的生存和发展产生了很大影响。
对于断路器及成套产品市场，由于电力系统还有不少变电站没有改造过，尤其是35KV以下多油、少油开关，国家电网公司已下文计划三年内全部淘汰（四川省电网公司今年电网新建和改造用资金100亿左右），地方电力公司的农网改造还有一定数量的设备；再加上“十一五”规划的开始和西部大开发规划的继续，各种渠道资金投资的水电站，各省区大型招商引资项目，石油、化工、冶金、铁路、煤矿等行业的扩建工程，房地产项目的开发升级，城市地铁和轻轨的建设等都需要大量的电器控制设备，市场空间非常大。
（2）电子管市场：在现有产品方面，如地方台所用发射管，随着固态化改造进程的加快，这类产品的市场逐年萎缩，预计每年将以20%--30%的速度下降；对于大功率发射管，由于固态器件目前还无法解决短波机变频的问题，这部分市场目前还不会受到固态化的冲击，但由于“新西”工程的结束，这部分的市场总额也不会有大的变化。目前，京东方，景光厂都把发射管的重点向这一领域转移，市场竞争将会更加激烈。我们必须加快大功率发射管的新品开发工作，较竞争对手先期进入市场，使大功率发射管的销售能有较大的增长。另外，还有前途较好的高频加热管，只要质量稳定，国外市场需求很大，对我公司而言，是新的市场机会。
2、公司2006年经营方针、目标和主要措施
根据国家经济政治政策和国内外经济形势、外部环境，结合公司发展需要，两级班子认真讨论研究，确定2006年度经营方针目标和主要任务如下：
（1）经营方针：以机制创新为先导，以市场和技术创新为动力，全面提高公司的营运效率和竞争水平，为公司的持续增长奠定良好基础。
（2）经营目标：
力争2006年销售收入达到2.6亿元，比2005年增长30%；库存和应收账款比2005年大幅度下降；实现扭亏为盈。
（3）采取的主要措施
a、建立和完善以绩效为中心的运行机制。
b、重组市场运作体系，加大市场资源投入，继续强化营销。
c、加强对产品供应链和生产工艺流程管理，降低生产成本，提高产品品质。
d、通过优化产品品种和加大新产品开发投入，提高产品的盈利能力和市场份额。
e、采取切实有效的措施，积极盘活库存和追收应收账款。
f、加快公司与国内外优势企业的合资、合作及新项目上马的论证。
g、抓紧各项制度流程建立和完善，加快信息技术在制造、营销、管理等方面运用，不断提高公司的运营效率。
总之，今年我们通过重组业务流程，建立高效务实的管理团队，加强激励和约束，强化财务管理，严格控制成本，加大新品开发力度，充分发挥技术优势，提高产品质量打造国际知名品牌。根据董事会提出的增长要求，坚定信心，扎实工作，推动企业全面进步。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
6.4 募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
□适用√不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0.00元。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00元 ， 余额 0.00元。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
√适用□不适用
截止2005年12月31日公司第二大股东成都欣天颐投资有限责任公司非经营性占用上市公司资金109.645526万元，是因代垫改制前退休职工费用形成的。
清欠方案实施时间表
注：第二大股东非经营性占用资金2006年将会新增，清欠金额暂时无法确定。
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
√是□否□不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用□不适用
股改方案预计六月份以后报交易所
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
1、监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况进行了监督，认为公司董事会2005年度的工作严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作；公司董事及其他高级管理人员，均能够认真履行职责，严格遵守诚信原则，没有违反法律法规的行为，亦无滥用职权或损害本公司利益、本公司股东和员工利益的行为。
2、监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会认真审阅了公司的财务报表及其他财务资料，认为本公司的收支帐目清楚，会计核算和财务管理均符合有关规定。四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司审计的公司2005年年度财务报告，监事会认为审计报告真实反映了公司的财务、经营成果及现金流量情况，审计报告公正、客观、真实、可靠。
3、监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
监事会对公司募集资金使用进行了监督，未发现损害投资者和公司利益的情况，除成都市通卡项目尚未能投入资金以外，其他项目实施进度与披露情况基本一致。
4、监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
5、监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司关联交易公平合理，未损害上市公司利益 。
6、监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
监事会认真审阅了四川华信会计师事务所出具的标准无保留意见的2005年财务审计报告，认为报告真实反映了公司2005年度的财务状况和经营成果。
7、监事会对公司利润实现于预测存在较大差异的独立意见
监事会认为：2005年的国家宏观调控影响到原材料价格大幅上涨导致产品成本上升、毛利率下降是公司不可避免的，而对应收帐款和存货进行清理并根据八项准备金提取的规定，提取相应的减值准备，是对股东负责、实事求是、有利于公司长远发展的做法，监事会希望公司在2006年中采取有效措施扭转局势，迅速改善生产经营，为股东创造效益。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
公司年度财务报告已经四川华信(集团)会计师事务所注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位: 单位:元 币种:人民币
公司法定代表人: 陈大江 主管会计工作负责人: 梁建平 会计机构负责人: 张纯
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位: 单位:元 币种:人民币
公司法定代表人: 陈大江 主管会计工作负责人: 梁建平 会计机构负责人: 张纯
现金流量表
2005年1-12月
编制单位: 单位:元 币种:人民币
公司法定代表人: 陈大江 主管会计工作负责人: 梁建平 会计机构负责人: 张纯
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
根据董事会决议将原按帐龄分析法计提坏帐准备的提取比例：帐龄在1年帐龄以内的，提取5%的坏帐准备；帐龄在1至2年的，提取10%的坏帐准备；帐龄在2至3年的，提取15%的坏帐准备；帐龄在3年以上的，提取30%的坏帐准备。
变更为：帐龄在1年以内的，提取5%的坏帐准备；帐龄在1至2年的，提取10%的坏帐准备；帐龄在2至3年的，提取30%的坏帐准备；帐龄在3至5年的，提取50%的坏账准备；帐龄在5年以上的，提取100%的坏账准备。
由于该项会计估计的变更采用未来适用法，将导致2005年公司计提坏账准备增加4,933,754.71元，减少利润总额4,933,754.71元。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。
成都旭光电子股份有限公司
董事长：陈大江
2006年4月20日
(下转C30版)
成都旭光电子股份有限公司
2005年度报告摘要
