§1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 公司独立董事叶永茂先生委托独立董事李春彦先生代为出席公司五届十二次董事会并表决。
1.3 亚太（集团）会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的年度审计报告。
1.4 公司董事长张健先生、董事总经理张电子先生、财务负责人阎玲女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
3.2 主要财务指标
非经常性损益项目
√适用 □不适用
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：万股
4.2 前10名股东、前10名流通股股东持股表
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东为中国神马集团有限责任公司，法定代表人为吕清海先生，成立日期为1996年11月26日，主要业务和产品为尼龙帘子布、尼龙66盐、橡胶轮胎、树脂、烧碱以及工程塑料等的生产、制造及销售，注册资本为1,745,621,262元。
公司实际控制人为河南省国有资产监督管理委员会。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况回顾
（1）报告期内总体经营情况
公司主要产品为尼龙66浸胶帘子布及尼龙66工业丝的生产和销售,公司所属行业为化学纤维制造业。
2005年度公司共生产尼龙66工业丝32315 吨，同比增长36.28%，生产尼龙浸胶帘子布37717吨，同比减少21.46 %; 实现主营业务收入19.51亿元，较上年度增加2.95 亿元，增长17.81%; 实现主营业务利润1.79亿元，较上年度增加0.07 亿元，增幅为4.07 %; 实现净利润3904.75万元，较上年度增加27.31万元，增幅为0.70%。
（2）主营业务及其经营情况
主营业务分行业及产品情况
主营业务分地区情况
公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为98.05%，前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为62.53%。
（3）公司资产构成及及主要财务数据情况
公司资产构成
存货减少12.41%，主要原因是销售形势较好。
在建工程上升5035.80%，主要原因是在建工程项目继续投入、及有新工程项目开工。
短期借款增加51.63%，主要原因是增资控股三和热电和短期流资贷款增加。
长期借款增加86.46%，主要原因是新增6000吨高模低缩涤纶工业丝技改项目借款。
主要财务数据
营业费用下降20.48%，主要原因是销售形势良好，客户自带车提货，运输费用下降。
财务费用增加50.22% ，主要原因是长短期借款增加，由此借款费用增加。
所得税下降10.45%，主要原因是上期纳税调整较本年度多。
（4）公司现金流量构成情况
投资活动产生的现金流量净额变动较大系本报告期固定资产投资增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动较大系本报告期银行贷款增加所致。
经营活动产生的现金流量净额295,127,708.13元与报告期净利润39,047,540.78元相差256,080,167.35 元，两者存在重大差异系计提固定资产折旧、存货的减少等因素所致。
（5）主要控股公司经营情况及业绩分析
公司控股子公司为河南神马氯碱发展有限责任公司，该公司经营范围为聚氯乙烯树脂、工业用氢氧化钠、液氯、工业用盐酸、次氯酸钠的生产和销售，注册资本为32000万元，报告期末总资产为605,327,871.70 元，实现主营业务收入15,688,617.92 元，主营业务利润-957,445.11元，净利润-3,332,769.10元。
2、公司未来发展展望
（1）行业发展趋势及公司面临的竟争格局
公司生产的尼龙66浸胶帘子布是轮胎橡胶制品的骨架材料（钢丝帘子布、尼龙帘子布、涤纶帘子布）之一, 主要应用于斜交轮胎、输送带等领域。随着近年来轮胎子午化发展的不断加快,传统尼龙（尼龙66和尼龙6）帘子布已进入成熟期，发展缓慢；而钢丝帘子布、涤纶帘子布发展迅速；另外，芳纶帘子布有着优良的性能，发展前景良好。
目前我国生产尼龙帘子布的企业较多，市场供应大于市场需求，竞争十分激烈。本公司是国内生产尼龙66帘子布的龙头企业，在原料供应、产品质量、特殊领域的需求、技术装备、规模及品牌等方面具有比较明显的优势。近年来，本公司生产经营呈现出持续、稳步、健康发展的良好态势，生产总量连年增加，产品销售形势有所好转，盈利能力保持稳步增长趋势。
（2）公司发展机遇、发展战略、新年度经营计划
1）发展机遇和挑战：虽然国内常规尼龙帘子布市场竞争进一步加剧，与尼龙6帘子布相比，公司尼龙66帘子在成本、价格方面处于劣势，但是，国际尼龙66工业丝、帘子布的需求量仍有一定增幅;虽然发达国家需求增长较为平缓，但部分跨国公司正逐步退出该行业或向亚洲转移生产能力，为公司产品扩大国际市场份额创造了有利条件; 同时，公司在建的6000吨高模低缩涤纶工业丝项目和2万吨特品工业丝项目2006年将陆续投入生产，公司产品差别化优势逐渐显现，产品结构调整的功效逐步凸现，为公司的进一步的发展创造了机遇。
2）发展战略：围绕“新战略、新产权、新结构、新目标、新管理、新文化”的理念，全面推进管理升级，加快发展步伐，做大做强主导产品，优化产品结构，积极走国际化道路，力争把公司建设成为中国最大、世界一流的尼龙工业丝（布）生产基地。
为顺利实现公司的发展战略，公司拟投资的项目主要有：1万吨细旦丝项目、2万吨高强力工业丝项目，同时，进一步扩展涤纶工业丝生产能力，使其逐步达到4万吨生产规模。另外，公司将充分利用平顶山地区盐业资源优势，通过下属子公司河南神马氯碱发展有限责任公司及其子公司进军市场前景广阔、盈利能力较强的氯碱化工行业，力争2006年年底氯碱产能达到40万吨规模。
3）2006年经营计划及目标：
主要产品产量：
尼龙66工业丝43000吨
尼龙66浸胶帘子布40000吨
涤纶工业丝6000吨
PVC树脂125000吨
隔膜碱25000吨
离子膜碱131600吨
液氯40000吨
盐酸13000吨
发电30000万KWH
销售收入：31.4亿元
为确保上述经营目标的完满实现，公司2006年将做好以下工作：
一是加快项目建设，促进产量快速增长。公司将通过涤纶工业丝项目、2万吨特品工业丝项目及其它工程项目，力争形成11万吨纺丝生产能力，使生产能力增长50%。进一步扩大氯碱产能，力争2006年年底氯碱产能达到40万吨规模
二是科学调度、缜密组织，确保生产连续安全稳定运行。
三是积极推行六西格玛管理，继续推广CPK统计技术手段的应用。
四是强化产品差别化的应用研究与推广，开创产品市场新局面。
五是加大科研开发力度，重点开发以下新产品：T4、T5系列产品、改性尼龙帘布、细旦丝、气囊丝、芳纶帘布及芳纶复合帘子布项目、等离子处理项目、涤纶帘布。
（3）公司资金需求、使用计划、资金来源情况
根据公司发展战略、业务发展和项目建设的需要，公司未来的资金需求主要通过自有资金和银行信贷解决。公司将通过积极发展主营业务，拓宽销售渠道，进一步加强对应收帐款的管理和催收，加快存货周转速度，减少资金占用，以增加自有流动资金，提高资金的使用效率。同时，公司将积极与银行建立良好的合作关系，通过银行筹集资金，保证公司生产经营活动的资金需求。
（4）公司面临的风险因素分析
1）公司常规主导产品市场竞争激烈，价格受尼龙６帘子布影响较大。
应对措施：提高差别化产品比例，降低常规产品产量和销售量。
2）下游斜交胎市场受子午胎冲击，近年来出现萎缩态势。
应对措施：提高出口产品比例，提高非轮胎产业用丝比例。
3）销售多以信用销售为主，因而存在一定的资金信用风险。
应对措施：建立信用风险管理体系，控制信用风险。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
详见6.1
6.3 主营业务分地区情况
详见6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经亚太（集团）会计师事务所确认,公司2005年度实现净利润39,047,540.78元,提取法定盈余公积金和法定公益金各10%共计7,809,508.16元，加上一年度结转的未分配利润236,818,977.06元，本年度可供股东分配的利润为268,057,009.68元。根据公司实际情况，2005年度拟以公司2005年末总股本56628万股为基础，每10股派发现金红利0.55元（含税），合计派发31,145,400.00元，剩余236,911,609.68元未分利润结转以后年度分配。按本公司2006年4月7日实施定向回购后的总股本44228万股计算，折合为每10股派发现金红利0.70元（含税）。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
上述事项对本公司的业务连续性及管理层稳定性无影响。
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用 单位：元
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额1,085,095,598.84元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：元
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额12,428,264.82元，余额808,072,331.67元。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
√适用 □不适用
截止报告期末神马集团占用本公司资金808,072,331.67元（含资金占用利息38,543,247.06元）。公司成立之初是由神马集团一期工程生产线部分改制组建的，受当时发行额度的限制，进入公司的尼龙66帘子布生产线只是神马集团尼龙66帘子布生产线的一部分。为避免同业竞争，保护公司利益，公司采取将产品统一由神马集团负责对外销售的方式。在2002年4月份以前，公司的销售100%是由神马集团负责，因此造成双方之间的关联交易额很大。在1999年以前双方间的欠款均在正常范围内，但从1999年以来，一方面由于帘子布市场竞争加剧，为了争取客户资源，采取了赊销策略，造成神马集团应收客户账款居高不下。另一方面，神马集团承建的国家“八五”、“九五”重点工程尼龙66盐项目建成投产，由于国家投资政策的改变造成该项目资本金严重不足，神马集团负债率大幅上升，出现了亏损。同时神马集团在近几年政策性收购兼并的化纺公司、印染厂、橡胶轮胎等几家企业未能产生盈利，出现了一定的亏损。由此造成神马集团不能及时向公司支付销货款，逐步形成金额较大的资金占用情况。
对于神马集团占用本公司资金问题，公司拟在2006年进行股权分置改革时，通过定向回购的方式解决。清欠方案实施时间表如下：
注：实际上，上述清欠方案在本报告期末至本年度报告披露日之间已经实施完成，神马集团占用本公司资金问题得到彻底解决。
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
√是 □否 □ 不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、神马集团2002年初承诺，对与本公司之间的应收款项，拟将神马集团经过客户确认的应收帐款转移给本公司，如发生损失，由神马集团承担；其余部分以神马集团与本公司生产经营相配套的实物资产抵偿。2005年11月，神马集团以应收本公司现金股利冲抵对本公司的欠款21,235,500元。2005年12月，本公司将2002年5月由神马集团转入的2笔应收账款金额46,584,294.31元转给神马集团。
报告期内未发生实物资产抵偿事宜。
2、截止报告期末公司尚未进入股权分置改革程序。经与神马集团协商，预计公司2006年完成股权分置改革（实际上，本公司股权分置改革在本报告期末至本年度报告披露日之间已经实施完成）。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
§8 监事会报告
监事会认为报告期内公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
亚太（集团）会计师事务所注册会计师朱玉霞、党惠如对公司本年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2 公司资产负债表、利润表和现金流量表附后
9.3 报告期内公司会计政策、会计估计和核算方法变化情况
根据财政部《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》财会〔2001〕64号、上海证券交易所《上市公司股权分置改革工作备忘录第三号》的精神，经与神马集团协商，公司对神马集团2003年以来的资金占用，按同期银行存款利率计算资金占用费，公司应向神马集团收取的资金占用费金额为38,543,247.06元，其中：2005年应收资金占用费12,428,264.82元，2004年应收资金占用费12,775,244.13元，2003年应收资金占用费13,339,738.11元。
上述事项按会计制度及相关规定，2005年资金占用费12,428,264.82元已计入当期损益，对2004年和2003年资金占用费已采用追溯调整法，调整了2005年年初留存收益及相关项目的年初数；利润表及利润分配表的上年数已按调整后的数字填列。
由于追溯调整，调增了2004年度的净利润8,559,413.57元，相应调增2004年盈余公积1,711,882.72元；利润分配表未分配利润调增了13,997,598.87元。调增了2004年期初未分配利润7,150,099.61元，相应调增2003年盈余公积1,787,524.92元。
9.4 报告期内公司无重大会计差错。
9.5 报告期内公司会计报表合并范围变化情况
本公司2005年9月与平顶山神马材料加工有限责任公司共同出资组建了河南神马氯碱发展有限责任公司，该公司注册资本3.2亿元，本公司出资3.19亿元，占其注册资本的99.69%。2005年11月河南神马氯碱发展有限责任公司又出资63,707,118.50元，增资控股平顶山三和热电有限责任公司，占其注册资本61.02%。据此，报告期内本公司对河南神马氯碱发展有限责任公司及其下属子公司平顶山三和热电有限责任公司的会计报表予以合并。
二○○六年四月二十日
合并资产负债表
会企01表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并资产负债表（续）
会企01表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并利润表
会企02表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并利润分配表
会企02表附表1
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
(下转C60版)
神马实业股份有限公司
2005年度报告摘要
