§1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、董事刘伟、董学东因公务原因未能出席董事会，分别授权委托韩玉臣、陈洪波代为出席； 独立董事吴坚民因出国原因未能出席董事会，授权委托王福利代为出席；独立董事刘明辉因公务原因未出席董事会。董事董嘉庆因本人工作变动原因未出席董事会。
1.3、北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人赵明远，主管会计工作负责人王勇，会计机构负责人（会计主管人员）王勇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
公司名称：东北特殊钢集团有限责任公司
法人代表：赵明远
注册资本：3,644,171,500元人民币
成立日期：2004年5月18日
主要经营业务或管理活动：钢冶炼、钢压延加工，汽车保养、汽车（轿车除外）销售，特殊钢产品、深加工产品及附加产品生产、销售；机械加工制造；机电设备设计、制造、安装、维修；来料加工；房屋、设备租赁；冶金技术咨询及服务。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
注：总经理陈洪波、财务总监王勇分别于2005年10月和2006年2月受聘于公司。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内总体经营情况回顾
2005年，我国的钢铁市场发生了跌宕起伏的剧烈变化，受钢铁产能扩张、供大于求等因素的影响，从二季度开始，钢材价格普遍下跌。特钢行业主要钢铁原材料(废钢、铁合金等)价格仍持续偏高，较大程度的影响了企业的效益，行业整体呈弱势运行格局。我国钢铁工业在经历连续几年上升期后，开始步入新一轮调整期。
一年来，公司坚持“品种、质量、效益”的经营方针，通过调整品种结构和营销策略，强化管理、对标挖潜等措施，克服了诸多不利因素的影响，保证了生产经营的平稳、高效运行。全年生产钢76.51万吨，钢材59.70万吨，分别比上年增长-12.7%、-6.41%，主营业务收入46.03亿元，比上年增长13.10%，实现利润2,953万元，同比增长-4.80%，实现净利润1,239，同比增长8.77%，出口创汇7,480万美元，同比增长95.56%。
（1）主营业务利润构成情况
金额(万元) 占利润总额的比例(%)
项 目 报告期 上年同期 报告期 上年同期 增减(+/-)
利润总额 2,953 3,102 100 100 0
主营业务利润 33,491 33,824 1167.89 1090.29 7.11
其他业务利润 351 601 11.90 19.37 -38.56
期间费用 30,509 27,328 1033.06 880.90 17.27
投资收益 -2,812 -3,000 -95.22 -96.70 1.5
补贴收入 45
营业外收支净额 2,386 -994 80.80 -32.06 352.02
变动原因：其他业务利润降低主要是销售材料减少；期间费用上升主要是营业费用增加，营业费主要是“一票制”上升，以及国家调整出口产品退税率，导致出口产品销售不得免征和抵扣的进项税增加；营业外收支净额大幅度上升主要是本期固定资产减值准备转回。
（2）资产构成情况。
金额(万元) 占资产总额的比例(%)
项 目 期末数 期初数 期末数 期初数 增减(+/-)
资产总计 474,209 504,102 100 100 0
应收账款 52,303 50,605 11.03 10.04 9. 86
其他应收款 3,560 2,802 0.75 0.56 33.92
存货 90,707 79,590 19.13 15.79 21.15
长期股权投资 855 3,855 0.18 0.76 -76.31
固定资产净额 198,642 206,056 41.89 40.88 2.47
在建工程 29,755 13,674 6.27 2.71 131.36
变动原因：存货增加主要是原材料涨价和调整产品品种结构，增加高附加值产品比重；长期股权投资下降的原因为，根据谨慎性原则对汉唐证券全额计提长期投资减值准备；在建工程大幅增加主要为在施工项目正常投入，目前尚未完工；
（3）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
公司主要产品模具钢国内市场占有率为40%；汽车用齿轮钢市场占有率为35%；高温合金市场占有率40%；轴承钢市场占有率约10%。
（4）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品。
（5）对公司净利润影响达10%以上的控股公司情况。
抚顺欣兴特殊钢板材公司，为本公司控股子公司，住所：抚顺市望花区鞍山路东段8号，法定代表人：国长虹，注册资本：人民币576万元整，企业类型：有限责任公司，成立日期：1999年8月3日，经营范围：金属板材及机械配件加工、制造、销售；金属材料（除金、银）销售，金属制品制作、加工、机电设备安装（凭资质证明）、调试、电控柜设计、制作、安装、维修（凭资质证明）调试，经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备零配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
2005年度，该公司实现净利润143万元。
（6）主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计
前五名客户采购额合计为1,301,709,798.00元，所占比例为31.55%。
前五名销售客户销售金额合计
前五名客户销售额合计为697,041,172.72元，所占比例为15.14%。
（7）公司的行业地位及经营的连续性和稳定性
公司为我国大型特殊钢重点企业之一，坐落于辽宁省抚顺市的西部，地理位置优越，交通便利，从事特钢生产的煤炭、电力、水资源丰富。经过多年的不断发展，公司已形成了高温合金、高强及超高强度钢、特种用途不锈钢、钛合金、合金结构钢、工模具钢、轴承钢等12大类具有规范体系的产品结构，产品广泛应用于航空、航天、兵器、舰船、能源、汽车、模具、机械、石油化工等领域和国家重点工程、国防工程。从上市以来，公司通过不断的加大技术改造和技术进步投入，生产能力和主营业务收入不断提高，生产经营保持稳定运行。
（8）报告期公司内外环境状况及公司采取的措施
报告期国内钢材价格大幅震荡，先升后跌，总体价位比年初大幅回落。其中一季度强劲上涨，创历史新高；在逐步增强的供大于求的压力下，二季度价格大幅下跌，直逼生产成本。进入三季度后，价格经过短暂反弹继续跌落，弱势运行格局不变。同时，废钢、生铁、铁合金等原材料处于资源吃紧、价格偏高的状况，高需求、高成本、中价位、低利润，成为特钢企业2005年运营特征。对此，公司主要采取了以下措施：
①加大了产品结构调整的力度。大幅度削减低档次轴承钢的生产量，增加退火轴承钢的产量，提高产品的附加值。重点提高Ni不锈钢的产能；抓高附加值、高利润的高温合金的生产组织，工模具钢向高档次、精品化方向发展。
②实施“集中生产、集中检修、集中培训、效率最高”的生产组织模式。以提高机时效率和效益最大化为基础，探索在不同生产规模下合理的生产组织和能源动力保障平衡的办法，通过运行和不断完善，在保证一定生产量的条件下，主要消耗指标均有不同程度的好转。
③大力开展科技创新和新产品研发。组织对35MN快锻机生产的锻材内部质量结合新锭型进行技术攻关，使产品的内部质量基本满足技术要求；成功完成国家军工科研课题研制任务，部分研制项目通过国家鉴定和验收；完成12吨真空自耗冶炼工艺摸索、高质量耐蚀模具钢推广及质量攻关。此外，塑料钢大尺寸预硬化模块热处理新技术、新工艺的研究，不锈钢以轧待锻攻关工艺试验及铁铬铝合金的研制开发都取得良好效果。
④强化质量管理和成本费用控制，进一步降本增效。通过严格考核质量工作和标准化操作，产品质量有较大幅度的提高；开展班组“对标挖潜”工作，通过加强生产过程控制，努力降低各项消耗和制造成本；加大对各单位、各部门费用定额的考核力度，有效降低非生产性费用开支。
（9）完成经营计划情况
公司年初拟定的经营计划为钢产量100万吨，实际完成76.51万吨，钢材产量76万吨，实际完成59.70万吨，销售收入49.5亿元，实际完成46.03亿元。
本年度钢产量、钢材产量未按年度经营计划完成，主要是由于公司2005年根据钢材市场发生的重大变化相应调整发展战略，由规模数量型向品种效益型转变，大幅压缩亏损、微利品种产量，加大中高端重点盈利品种比重所致；销售收入未完成计划的主要原因为报告期钢材市场价格下滑，降幅较大。
2、对公司未来发展的展望
（1）所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2005年钢铁市场的变化预示特钢行业进入新一轮调整期。我国钢铁工业将从产量高速增长转入适度较快增长的新阶段，由于特钢市场总体呈现供大于求，因此，钢材品种、品质竞争将更加激烈，通过结构调整、技术提升，产品向特、精、高的方向发展，向深加工、高附加值发展，企业向低成本、高效率、生态型发展成为必然选择，通过市场竞争实现资源优化配置和以先进淘汰落后的进程加快，企业优势互补、联合重组、产业集中、做大做强成为必然趋势。
（2）公司未来发展的机遇和挑战
2006年公司面临重大的困难和挑战，同时也蕴藏着重大发展机遇。公司面临的严峻形势主要来自三个方面：一是钢铁行业成本价格竞争更加激烈；二是市场需求萎缩和部分品种产能过剩；三是国家将继续施行大力度的宏观调控，特钢企业生存发展将面临更为严峻的考验。同时，调控引发的上、下游行业萎缩将使特钢市场资源和原材料紧张以及价格降低、成本增高的状况持续下去。
公司经营的外部环境存在一些困难同时也面临重要的发展机遇： 一方面高端产品领域潜在需求市场巨大，具有广阔的发展空间；另一方面实际需求的满足更多依赖于国外进口，国内企业只能做很小一部分或其中的初级品。在抢占高端市场的竞争中，公司具备较强的优势：一是产品优势方面。公司在国防军工用钢上，高温合金、高强钢的产品规模、技术质量水平在国内具有绝对领先地位。工模具钢、轴承钢产量规模上已经达到世界前位，公司正在积极推进其品牌化，大力争取国际认证，调整其高级品和低级品比重，扩大其高附加值、高技术含量品级规模。在特色产品上，锻件和大规格锻材一直是公司的传统优势品种，在市场上具有绝对的竞争力。二是在工艺装备方面。公司通过专业化分工和逐步完善配套的专业化精品生产线，具有国际先进国内领先的水平，在工艺技术方面已经非常成熟。公司将持续提升产品竞争能力，努力提高运营水平。
（3）公司的发展战略。
以国际一流特钢企业为发展目标，以市场需求为导向，以经济效益为核心，以工艺装备优化组合为手段，以技术改造为重点，进一步优化调整品种结构，重点发展高质量、高技术含量、高附加值、国家又急需的特殊钢关键品种，特别是汽车、军工、电子和重型机械制造业需要的特钢精品。注重节能节水降耗、资源综合利用、环境保护、提高连铸比和综合成材率，以增强竞争力，使公司成为国际一流的科技型、可持续发展的特殊钢企业。
（4）2006年度经营计划：
2006年我们的经营思路：坚定不移地贯彻执行以经济效益为中心的经营思想和方针，通过适当控制产量规模，加速调整产品结构，推进企业技术进步和产品认证工作的进程，大力提升产品质量，进一步提高经济效益。
2006年的经营目标是：实现产钢71.5万吨、钢材60万吨，主营业务收入47亿元。
为实现上述目标，公司拟采取如下措施：
一是加快技术进步，技术改造步伐，向科技要效益、要市场。增加盈利品种锻造、精轧以及高温合金等品种的产量创效；挖掘设备潜力，通过技术创新，扩大产品规格范围，增加市场份额；实施技术改造，提升产品档次。加快连轧厂精整线等工程项目的改造，为开拓国内、国际市场奠定基础。二是开发钛合金，抢占高端市场；三是转变工艺思想，全面优化工艺，降低制造成本；四是稳步提升产品质量，通过工艺优化的手段提高生产效率，降低质量成本；控制原材料的质量，强化过程控制，严格标准化操作，提高质量的稳定性和产品质量档次，五是强化与用户的沟通，做好对用户的技术服务工作；六是向管理要效益，快速实现低成本扩张。通过班组核算、严细管理，分解、落实各项指标，大幅度降低步骤费用。
（5）公司未来发展所需的资金要求及使用计划
拟新建引进水浸超声波探伤机工程、精轧厂连续退火炉工程及对结转续建项目3500吨快锻机后部完善系统、连轧后部精整线工程、高温合金板材生产线进行技术改造，投资估算为15,790.3万元，其中自投资金15,019万元，其他771万元。
（6）公司面临的风险因素分析
宏观调控政策及特钢市场的周期性风险及对策
我国钢铁行业产能扩张过快，需求受国家宏观调控影响，出现阶段性、结构性的供大于求是钢材价格持续下跌的根源，2006年，国家将继续实行宏观调控措施，控制固定资产投资。该项政策一定程度上限制了钢铁产品的市场需求增长。另外，随着我国经济与国际接轨步伐的加快，国内特钢市场对周期性的国际市场变化的敏感程度越来越高。特钢市场的周期性波动可能会对公司的产品销售产生影响。
对策：公司将根据特钢市场调研和预测的结果，密切注意产品的市场变化，坚持“退出低档产品市场竞争，主攻高质量档次、高技术含量、高附加值产品”的目标定位，调整产品结构，减少碳素结构钢等低档产品的生产，增加不锈钢、工模具钢、高温合金、钛合金等高技术含量产品的产量，按国际最先进实物质量标准生产，并全力开发一些目前国内不能生产、顶替进口的产品，从而形成了产品结构优势，分散市场周期性变化对公司的影响。
行业和市场分割的风险及对策
目前，国内钢铁产能过剩的矛盾逐步显现，特钢产品价格也同样面临激烈的市场竞争，致使行业内每个企业都存在不同程度的风险。虽然公司产品销往全国30个省、市、自治区，部分产品还销往美国、英国、韩国及东南亚大部份地区，但国内市场销售地区的经济发展对公司影响较大，当地的特钢生产企业同样存在较为固定的市场区域和长期的销售客户，因此，公司存在市场分割的风险。
对策：公司将继续保持东北、华北、华东、西北等地区的市场份额，并进一步开拓国内其他市场和国际市场。公司凭借良好的产品质量和信誉，已建立起一批稳定的客户群，而随着公司模具钢替代进口项目和引进的10吨自耗炉、10吨真空感应炉项目的正式投产，使公司产品在质量、精度、性能方面有大幅提高，在规格、型号等方面更能满足国内外用户的要求，增加公司产品的市场竞争力，加大产品外销的比例，使公司在现有市场的基础上进一步扩大客户群体，有效地规避市场分割对公司的影响。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经北京京都会计师事务所有限责任公司审计，2005年公司实现净利润为12,393,733.14元，依照《公司法》和本公司章程的规定，按净利润的10%提取法定盈余公积金1,239,373.31元，按净利润的5%提取法定盈余公益金619,686.65元，加上2004年未分配利润175,614,199.69元，本年可供股东分配的利润186,148,872.86元。公司2005年度拟不进行利润分配，截止2005年12月31日的未分配利润186,148,872.86元结转以后年度分配。
本年度公司拟不进行公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
上述收购增加了公司不锈钢板材、拔材为重点品种的生产和多种规格系列的产品，进一步拓展了公司产品门类，填补了产品空白；收购为公司军工产品的开发、品种结构调整、效益增加打下坚实的基础，公司抵御市场风险的能力得到进一步增强；上述收购未能影响到公司业务的连续性和管理层的稳定性，
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 311,412,114.55 元。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 46,029.56万元人民币 ， 余额 16,327.37万元人民币 。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
公司年度财务报告已经北京京都会计师事务所有限责任公司注册会计师魏俏嫔、龙传喜审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位: 单位:元 币种:人民币
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位: 单位:元 币种:人民币
(下转B20版)
抚顺特殊钢股份有限公司
2005年度报告摘要
