§1 重要提示

　　1.1 中兴通讯股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　1.2 本公司第三届董事会第十七次会议已审议通过本季度报告。副董事长王宗银先生因工作原因未能出席本次董事会，已书面委托董事李居平先生行使表决权；副董事长谢伟良先生因工作原因未能出席本次董事会，已书面委托董事董联波先生行使表决权；董事史立荣先生因工作原因未能出席本次董事会，已书面委托董事殷一民先生行使表决权。

　　1.3 本季度报告中的财务报表未经审计。本公司所载的财务资料乃根据中国公认会计原则编制。本公司在本季度报告中同时披露根据中国公认会计原则与香港会计准则计算的本集团(即“本公司及附属公司”)净利润和股东权益的差异。

　　1.4 本公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明：保证本季度报告中财务报告真实、完整。

　　§2 公司基本情况

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 本集团主要会计数据及财务指标

　　注:自2005年1月1日至2006年3月31日,本公司股本无变化，股本为959,521,650股。

　　2.2.2 利润表（未经审计）

　　见附录4.2。

　　2.2.3 根据中国公认会计原则与香港会计准则编制之财务报表之差异

　　按中国公认会计原则及按香港会计准则编制的综合财务报表之重大差异对净利润及股东权益的影响摘要如下：

　　（单位：人民币千元）

　　(i) 递延开发费用

　　根据中国公认会计原则，所有研发成本乃于产生时计入损益账。

　　根据香港会计准则，开发新产品项目所产生的开支仅于下述情况下拨充资本并予递延处理。有关项目经清楚界定，有关开支能独立划分和可靠量度，而合理确定项目在技术上可行及产品具商业价值。不符合上述条件的产品开发开支，于产生时列作支出入帐。

　　(ii) 退休福利拨备

　　根据中国公认会计原则，界定退休福利计划的退休后福利并无具体标准、规例或规则。退休后福利的成本乃于支出时列为开支。

　　根据香港会计准则，就界定福利计划所提供福利的成本以精算方式厘定，于雇员在职期间确认入帐。

　　(iii) 递延税项

　　由于会计估计及中国公认会计原则及香港会计准则之差异，有关收益及除税前溢利之差异在按照中国公认会计原则及香港会计准则编制本集团之财务报表时产生，递延税项乃在计算所得税、递延开发成本及政府资助的暂时差额的影响时确认。

　　2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表

　　§3管理层讨论与分析

　　3.1 本集团报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　报告期内，中国电信运营商根据发展策略调整投资总额和投资结构，PHS和CDMA网络的投资大幅下降。第三代移动通信（3G）标准之一的TD-SCDMA开始在保定、厦门、青岛三地进行规模测试，伴随着新农村建设，农村电信网络投资呈现增长态势。

　　在此情况下，本集团通过深入挖潜，发挥产品多元化优势，保持了主营业务收入的稳定。报告期内，本集团实现主营业务收入4,589,518千元，同比增长6.96%，但由于终端产品所占比重上升以及系统设备毛利率下降的影响，本集团主营业务利润由去年同期的1,712,602千元下降到1,494,857千元，同比下降12.71%。

　　无线通信系统由于PHS、CDMA系统的投资下降，该类产品占全部收入的比重由去年同期的44.74%下降到29.96%，有线交换及接入系统、光通信及数据通信系统占全部收入的比重与去年相比基本保持稳定，电信软件系统、服务及其它产品的比重由去年同期的3.92%上升到16.00%，手机产品由于出口带动，该类产品占全部收入的比重由去年同期的20.61%提高到本报告期的27.42%。

　　展望下一季度，本集团将以软交换、IPTV、增值业务、手机等产品，利用运营商集中采购的时机，实现在国内各运营商的均衡发展。凭借连续几年来在国际市场的投入和队伍建设，本集团将进一步深入拓展发达国家和跨国运营商的市场，同时加快现有项目的商务进度，提高国际业务对公司经营的拉动作用。此外，本集团将充分把握TD-SCDMA规模测试时机，提高产品产业化水平，迎接3G时代的激烈竞争。

　　经营风险及对策：

　　尽管本集团针对现有经营情况制定了具体和可行的经营对策，但在经营过程中本集团仍面临如下主要风险：

　　1．中国市场需求变化。中国运营商对CDMA、PHS、PSTN等本集团主力产品投资规模的下降将导致本集团销售规模和盈利水平的下降和波动。增值业务、IPTV和其他产品尚处于市场培育阶段，短期内将无法替代原有产品的收入规模和利润贡献。

　　2．国际业务方面，各个项目的商务进度受国际市场政治、经济、法律、税务、融资环境等诸多因素的影响，具有一定的不确定性，将会对本集团的收入规模和盈利能力产生一定的影响。

　　3．中国3G市场的不确定性。3G牌照发放时间和结果受多种因素影响，难以准确估计。3G市场建设规模将受到竞争压力、消费者偏好、运营商策略、增值业务和终端开发进度等内外部因素的影响，因此本集团在中国3G市场的销售尚存在一定的不确定性。

　　针对上述风险，本集团将一如既往地积极拓宽市场，加强对新产品的研发投入，不断降低对单一产品和市场的依赖，以获得持续和稳健地发展。

　　3.1.1 占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用　 □不适用

　　3.1.2本集团经营的季节性或周期性特征

　　□适用　√不适用

　　3.13报告期内利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　√适用　 □不适用　

　　说明1：本期毛利率下降，以致利润总额较上年同期下降较多，故本期主营业务利润及期间费用占利润总额的比例较上年同期变化较大。

　　说明2：补贴收入较上年同期下降较多，主要是本期收到的软件退税减少所致。

　　3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　√适用　□不适用

　　本报告期与去年同期及2005年全年相比，本集团收入结构发生变化，其中部分分类产品占主营业务收入比重有所变动，具体如下表：

　　3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　√适用　□不适用

　　本报告期，毛利率较高的无线通信系统产品收入占主营业务收入比重下降，而毛利率相对较低的手机产品收入及电信软件系统、服务及其它产品收入占主营业务收入比重分别上升（请见本报告3.1.4部分），由此造成了本集团在报告期主营业务毛利率下降至32.93%。

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用　□不适用

　　3.2.1非经营性资金占用及清欠进展情况

　　□适用　√不适用

　　3.2.2报告期内发生的日常关联交易情况

　　报告期内,本集团发生的日常关联交易（按《深圳证券交易所股票上市规则》所规定的）包括本公司及下属企业向关联方采购原材料以及销售产品，该等关联交易的价格都是经交易双方公平磋商和根据一般商业条款而制定，本集团向关联方采购交易价格不高于关联方向其他购买关联方同类产品数量相当的用户出售产品的价格，本集团向关联方销售交易价格不低于向其他购买其同类产品数量相当的用户出售产品的价格。此外，该等关联交易并不会对本集团利润形成负面影响,公司对关联方不存在依赖，且所发生的关联交易不会影响公司的独立性。

　　报告期内，本集团具体的日常关联交易执行情况详见下表（对于关联方基本资料、其与本集团的关联关系、本集团与各关联方的关联交易协议基本内容、各协议项下预计的2006年交易金额、进行关联交易对本集团的影响以及本公司股东大会或董事会对关联交易协议的审议情况等信息，请参见本公司于2006年4月7日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《虎报》和《香港经济日报》的《日常关联交易公告》）。

　　3.2.3报告期内重大诉讼事项情况

　　√适用　□不适用

　　报告期内，本集团无重大诉讼及仲裁事项。

　　本公司于二零零六年四月七日公布的二零零五年年度报告中披露的其他诉讼及仲裁等事项，在本报告期内没有实质进展。该等事项若有任何实质进展，公司将会及时公告。

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　√适用　□不适用

　　3.3.1会计政策、会计估计以及重大会计差错的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.3.2 合并范围变化的情况及原因说明

　　√适用 □不适用

　　报告期内，本集团合并范围变化情况为：

　　3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用　√不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用　√不适用

　　3.6本集团对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□ 适用　√不适用

　　3.7原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况

　　√适用 □不适用

　　说明：除中兴新以外的其他八家本公司原非流通股股东在股权分置改革过程中未做特别承诺。

　　3.8本季度报告分别以中文、英文印制，发生歧义时，以中文为准。

　　§4 附录

　　4.1资产负债表（未经审计）

　　4.2利润表（未经审计）

　　4.3现金流量表（未经审计）

　　中兴通讯股份有限公司

　　资产负债表(未经审计)

　　货币单位：人民币千元

　　法定代表人:侯为贵                 财务总监:韦在胜         会计机构负责人:石春茂

　　中兴通讯股份有限公司

　　资产负债表（续）

　　货币单位：人民币千元

　　法定代表人:侯为贵                 财务总监:韦在胜         会计机构负责人:石春茂

　　中兴通讯股份有限公司

　　利润表 (未经审计)

　　货币单位：人民币千元

　　补充资料：

　　法定代表人:侯为贵                 财务总监:韦在胜         会计机构负责人:石春茂

　　中兴通讯股份有限公司

　　现金流量表(未经审计)

　　货币单位：人民币千元

　　法定代表人:侯为贵                 财务总监:韦在胜         会计机构负责人:石春茂

　　中兴通讯股份有限公司

　　现金流量表（续）

　　货币单位：人民币千元

　　法定代表人:侯为贵                 财务总监:韦在胜         会计机构负责人:石春茂

　　§5 备查文件目录

　　5.1载有本公司董事长亲笔签名的2006年第一季度报告正文；

　　5.2载有本公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

　　5.3报告期内在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《虎报》及《香港经济日报》上公开披露的本公司所有公告的原稿。

　　中兴通讯股份有限公司

　　董事长：侯为贵

　　2006年4月26日

　　2006年第一季度报告

　　中兴通讯股份有限公司

　　证券代码（A /H）：000063/763     证券简称(A/H)：G中兴/中兴通讯    公告编号：200608