1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2、公司董事寇炳恩因公出差，委托董事金耀华代为出席并表决，公司独立董事牛东晓、张亚斌因公出差，均委托公司独立董事叶泽代为出席并表决。

　　1.3、公司2005年度财务报告经天职孜信会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告。

　　1.4、公司负责人陈学军，主管会计工作负责人罗赤橙，会计机构负责人（会计主管人员）罗建军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元 币种:人民币

　　非经常性损益项目

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用√不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　√适用□不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　（1）法人控股股东情况

　　公司名称：湖南省电力公司

　　法人代表：李维建

　　注册资本：280,000,000元人民币

　　成立日期：1992年12月12日

　　主要经营业务或管理活动：主营电力生产、销售；电力规划、勘测设计、科研；电力工程施工、设备安装；电力设备修造；电力器材生产、加工、修理、销售。

　　（2）法人实际控制人情况

　　公司名称：中国大唐集团公司

　　法人代表：翟若愚

　　注册资本：12,000,000,000元人民币

　　成立日期：2002年12月29日

　　主要经营业务或管理活动：电力能源的开发、投资、建设、经营和管理；电力（热力）生产和销售；电力设备制造、设备检修与调试；电力技术开发、咨询；电力工程、电力环保、工程承包与咨询；新能源开发。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　实际控制人关系图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、公司2005年总体经营情况

　　2005年，公司完成发电量91.55亿千瓦时，同比增长5.81%；实现售电收入25.07亿元，占公司销售收入总额的95.15%，同比增长21.01%；实现利润总额-1.88亿元，同比减少了2.20亿元。截至2005年底，公司共有在役发电装机容量156.4万千瓦时（其中，火电机组147万千瓦时，水电机组9.4千瓦时），在建装机容量120万千瓦。

　　（1）发电量和机组利用小时创公司历史新高

　　2005年，公司完成公司发电量91.55亿千瓦时，同比增加5.03亿千瓦时，增长5.81％；完成上网电量83.10亿千瓦时，同比增加4.53亿千瓦时，增长5.77％；公司火电机组平均利用小时达6035小时，较去年同期增加了351小时。

　　（2）主营业务收入大幅增长

　　2005年，公司实现电力销售收入25.07亿元，占公司销售收入总额的95.15％，较上年同期增加了4.35亿元，增长21.01％。电力销售收入增长的主要原因一是发电量大幅增长，创历史新高；二是从2005年5月1日起，湖南省实施煤电价格联动，同时，对超发电量电价进行了调整，公司上网电价较去年同期增长了44.46元/兆瓦时。

　　（3）电力销售成本增幅惊人，远超过售电收入增长水平

　　2005年，公司发生电力销售成本23.68亿元，比上年同期增加5.33亿元，增幅为29.04％。其中，燃料成本17.31亿元，比上年同期增加5.69亿元，增幅达49.01％。燃料成本巨增的主要原因是煤炭价格大幅上涨且居高不下。2005年公司发电标煤单价达到了550.57元/吨，较去年同期增长了166.94元/吨，增幅达43.52％，使得燃料成本增加了5.24亿元；

　　（4）经营亏损严重

　　2005年，公司实现利润总额－1.88亿元，同比减少了2.20亿元。公司发生亏损的主要原因一是燃料价格大幅上涨、煤电联动滞后且顺价不充分，电价上调增加的收入远不能弥补煤价上涨增加的成本支出；二是根据证监会关于提高上市公司质量，规避风险的要求和会计谨慎性原则，公司对以前年度不良资产一次性计提了1.47亿元的减值准备；三是排污费等政策性支出征收标准提高，公司政策性成本增加较多。

　　（5）在建工程进度按计划顺利推进，为公司2006年进一步扩大生产规模，提高市场占有率，增加销售收入奠定了基础

　　公司在建的金竹山2×600MW机组扩建工程，系国家重点建设工程。公司按照“重安全、保质量、降造价、抢工期”的思路，扎实工作，按月召开了总经理现场办公会；项目业主与各工程承建单位签订了三项责任书，加强了对各承建施工单位的考核；突出抓了工程招投标管理，以加强廉政建设，建设“阳光工程”。截至2005年底，金竹山项目累计完成投资28.62亿元。预计金竹山扩建工程1号机组将于2006年4月份投产发电。

　　2、公司资产构成及损益项目同比发生重大变动的说明

　　（1）应收帐款较年初增长了133.56％，主要原因一是公司下属全资子公司湖南华银园开发有限公司将出售超市大卖场的应收房款1.11亿元由其他应收款调整到应收帐款；二是2005年12月份电费拖至下月结算。以上原因增加应收账款3.89亿元；

　　（2）其他应收款较年初减少36.54％，主要原因一是公司下属全资子公司华银园开发有限公司根据会计制度的要求将出售超市卖场的应收房款1.11亿元由其他应收款调整到应收帐款；二是当年计提了0.75亿元的坏帐准备；

　　（3）长期投资较年初减少27.86％，主要原因是当年计提了长期股权投资减值准备5380万元；

　　（4）在建工程较年初增长218.83％，原因是所属金竹山火力发电分公司2×60万千瓦机组扩建工程基建投资增长所致；

　　（5）长期借款较年初增长89.68%，原因是所属金竹山火力发电分公司2×60万千瓦机组扩建工程基建借款增长；

　　（6）营业费用同比增长了91.61％，主要原因是房地产广告费和销售代理费增长所致；

　　（7）管理费用同比增长了63.69％，主要原因是公司根据谨慎性原则计提了坏帐准备和存货跌价准备共计9338万元，同比增提了7176万元；

　　（8）投资收益同比减少了258.25％，主要原因是公司根据谨慎性原则计提了长期投资减值准备5380万元, 同比增提4130万元。

　　3、现金流量的来源、构成情况

　　（1）经营性现金流入为28.33亿元，占公司现金流入总额的44.25％，其中，电费资金25.32亿元。2005年，公司经营性活动产生的现金流量净额为－1.79亿元，由于04年底预结了04年12月份的应收电费，实际本年度经营性活动现金流收支相抵，略有盈余，基本能够满足企业正常生产经营需要。由于电费收入占到经营性现金流入额的89.38％，表明公司主业突出，电费回收情况正常；

　　（2）投资活动现金流入数为0.21亿元，主要是收回投资、投资收益和项目保证金，占公司现金流入总额的0.33％；

　　（3）筹资活动现金流入数为35.49亿元，占公司现金流入总额的55.42％，其中，借款取得的现金33.08亿元，主要是满足金竹山扩建工程建设和燃料采购等资金需求。

　　4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩情况

　　（1）湖南华银株洲火力发电公司系我公司全资子公司，注册资本金为10,000万元，法定代表人喻文标，主要经营火电生产、销售、设备安装、综合利用等。2005年底，该公司总资产323,149万元，2005年度实现主营业务收入148,022万元，实现净利润3,133万元。

　　（2）公司持有湖南张家界水电开发有限责任公司51%股权。该公司注册资本金为10,000万元，法定代表人戴利旗，主要经营水力发电厂建设、生产、经营、旅游开发等。2005年底该公司总资产62,689万元，2005年度实现主营业务收入7,123万元，实现净利润－931万元。

　　（3）湖南华银园开发有限公司系我公司全资子公司。该公司注册资本金为10,000万元，法定代表人张亚武，主要经营房地产开发、经销建筑装饰材料（不含硅酮胶）五金交电等。2005年底该公司总资产59,185万元，2005年度实现主营业务收入12,156万元，实现净利润－985万元。

　　（4）公司持有湖南华银电力工程有限责任公司99%股权。该公司注册资本金为1,000万元，法定代表人刘人玮，主要经营220kv以下电压等级送变电工程施工等。2005年底，该公司总资产2,416万元，2005年度实现主营业务收入2,106万元，实现净利润5万元。

　　（5）公司持有湖南华银物业发展有限责任公司99.54%股权。该公司注册资本金为500万元，法定代表人尤家兴，主要经营征地、拆迁、代建房屋工程、电力配套设施等。2005年底该公司总资产377万元，2005年度实现主营业务收入0.00元，实现净利润-13万元。

　　（6）湖南大唐先一科技有限公司系我公司全资子公司。该公司注册资本金为3,000万元，法定代表人金耀华，主要经营电力安全经济运行分析、控制与保护、研究与开发电力节能技术、电厂与工业控制技术等。2005年底该公司总资产3,530万元，2005年度实现主营业务收入1,375万元，实现净利润338万元。

　　5、公司未来发展的展望

　　（1）行业发展趋势和面临的形势

　　电力是国民经济发展的重要基础能源之一，电力建设是国家发展的基础设施，随着国民经济的发展，其电力的需求会越来越大。从湖南省的电力发展情况看，全省人均发电量535kWh、人均装机容量0.2373kW，与全国的人均发电量979.4kWh、人均装机容量0.7575kW相比有很大的差距，随着国家西电东送、南北电网互联的实施及湖南经济的快速发展，全省电力工业还有很大的发展空间，尤其是近年来出现的全省电力供不应求的形势，为公司的快速发展提供了一个良好的机遇。但随着电源建设步伐加快，2006年、2007年湖南电网将出现供求关系缓和的形势，公司将要应对激烈的市场竞争形势，经受严峻的考验。

　　（2）未来的发展规划展望

　　1）规划发展思想

　　电为核心，多元发展；内强素质，外创形象；立足湖南，国内拓展。

　　优化发展火电、大力开发水电、积极拓建核电，稳步资本运营。

　　坚持“调整结构、优化投资、大力发展、提高效益”的发展思路，充分发挥上市公司的优势，在发展壮大发电核心产业的同时稳步向相关产业延伸，在充分满足湖南省电力需求的基础上，积极寻求省外产业发展与市场拓展，努力打造具有较强核心竞争能力、获利能力与可持续发展能力的新世纪新华银。

　　2）规划定位

　　湖南华银电力股份有限公司是中国大唐集团控股的子公司；是电力能源供应商，为湖南省及所涉区域国民经济和社会可持续发展提供能源产品和服务的电力企业；是实施由电力核心产业向电力相关产业、电力延伸产业、高新技术产业和风险投资等多元化发展的战略主体。是“西电东送”“北电南送”的一个重要战略通道。

　　（3）公司2006年经营目标

　　发电量完成108.1亿千瓦时；实现收入31亿元。

　　（4）2006年重点工作

　　1）严格安全管理，夯实安全基础

　　安全是公司安身立命之根本。管好在役机组的安全稳定运行是我们的头等大事。湖南电网的特点是水火持平，火电机组长峰长谷，要求火电机组随时开得出、顶得满、稳得住。

　　2）紧扣效益主题，抓好经营管理

　　今年是公司的“效益年”。“效益年”的根本任务是提高增长质量和提高经济效益。要紧扣效益主题，抓好经营管理，确保利润目标。企业经营管理要以财务管理为核心，财务分析为前提，预算管理为手段，成本控制为目标，提高效益为根本。

　　3）建设节约型企业，优化各项指标

　　建设节约型企业既是建设节约型社会的要求，也是提高企业经济效益的重大举措。通过开展公司系统各等级机组各项消耗指标与集团公司、全国平均水平、先进水平的实时对比，分析存在差距的原因，研究解决问题的措施，狠抓落实。

　　4）加强能力建设，提高工作水平

　　要以提高统筹协调能力为重点，强化组织管理和协调能力，提高对集团公司重大决策部署的理解和执行能力以及对各单位的指导能力，发挥好承上启下的作用。各单位要以强化执行力为重点，全面提高安全管理和生产经营水平。

　　5）积极创造条件，加快发展步伐

　　要抓好在建工程管理，要在保证安全、质量的前提下，确保金竹山扩建工程2×600MW机组按期投产。要抓好项目前期工作，通过研究国家产业政策，研究集团公司发展战略，结合公司实际，尽快完善公司发展战略和发展规划以及第二阶段行动计划。发展战略要突出效益观念，要结合湖南省少煤无油的省情，跳出区域概念，积极尝试和争取电力的多元化投资。

　　（5）可能面临的经营风险

　　公司2006年面临的经营条件仍未根本好转，一是公司机组利用小时将有所降低，二是煤炭供应和运输更加紧张，三是煤价仍居高不下，四是电费及时回收难。以上因素对公司产经营产生不利影响。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　□适用√不适用

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　详见财务报告附注七“关联方和关联交易”内容。

　　7.4.3报告期末大股东资金占用情况及清欠方案

　　√适用□不适用

　　截至2006年3月20日，公司原大股东湖南省电力公司欠拨株洲电厂、金竹山电厂非经营经费49,806,691.70元已全部收回。

　　截至2005年12月31日, 公司实际控制人中国大唐集团公司（下称集团公司）欠拨株洲电厂、金竹山电厂非经营经费3026万元，由华银电力公司垫付，其中，湖南省电力公司2003、2004年补偿额与电厂实际支出的差额为920万元，集团公司2005年非经营性欠费2106万元。根据公司清欠方案，集团公司已于2006年4月21日归还该非经营占用资金3026万元。

　　截至2005年12月31日，中国大唐集团公司湖南分公司欠公司代垫资金2,057,177.77元已于2006年4月16日以现金方式全部归还。

　　7.4.4清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题。

　　√是□否□不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　公司拟于2006年5月15日前进入股改程序，2006年6月30日前完成股改。

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　√适用□不适用

　　7.7.1、重大诉讼

　　因合同纠纷，公司先向长沙市中级人民法院诉广兆公司违约，应当赔付2000万投资款；广兆公司后向深圳市中级人民法院诉公司违约欠付1000万投资款；经最高人民法院裁定两地诉讼由河南省郑州市中级人民法院合并审理。河南省郑州市中级人民法院将广兆公司列为原告，将公司列为被告，2004年4月28日一审开庭，2004年11月1日一审判决广兆公司赔付公司1600万资本金，公司赔付广兆公司150万。双方均不服判决结果，都向河南省高级人民法院（下称河南高院）提出上诉。河南高院于2005年3月8日开庭审理此案，2005年12月9日河南高院二审判决驳回上诉，维持原判。判决结果： （一）解除双方协议。 （二）广兆公司返还公司1600万元投资款。 （三）公司补偿广兆公司150万元经济损失。 （四）驳回双方其他诉讼请求。 （五）公司负担一审、二审受理费155020元。 2006年1月20日，广兆公司诉讼执行款1450万元到位。

　　7.7.2、重大诉讼仲裁事项的说明

　　根据公司与广兆公司协议，公司拟于2000年6月投资3000万元参股广兆公司电话声讯及网络项目。广兆公司应于2000年8月底前获得信息产业部关于准许其在全国扩大经营电话信息服务和经营计算机信息网络国际联网业务的审批文件。

　　广兆公司为保证取得该批文，以1700万元存款质押向公司作保。公司先行投入2000万元（其中400万元已转为广兆公司的注册资本），另待追加投入1000万元。

　　因广兆公司未在上述限定期限内取得批文，公司未继续投入待追加投入的1000万元。因此，广兆公司诉公司应继续履行协议，追加投入1000万元。公司反诉广兆公司违约应赔付公司2000万元，要求广兆公司履行担保义务。（详情见2006年3月1日《中国证券报》、《上海证券报》）。

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§ 9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　公司年度财务报告已经天职孜信会计师事务所注册会计师许娟红、张嘉审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2005年12月31日

　　编制单位: 湖南华银电力股份有限公司                             单位:元 币种:人民币

　　公司法定代表人: 陈学军    主管会计工作负责人: 罗赤橙    会计机构负责人: 罗建军

　　利润及利润分配表

　　2005年1-12月

　　编制单位: 湖南华银电力股份有限公司                             单位:元 币种:人民币

　　(下转B30版)

　　湖南华银电力股份有限公司

　　2005年度报告摘要