1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　1.2 董事长陈伟东先生因公出差，未参与表决，未作授权委托；副董事长黄光先生因出国，未参与表决，未作授权委托；独立董事王理宗先生，未参加表决，未作授权委托。

　　1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

　　1.4 公司法定代表人陈伟东先生、总裁孙玉茂先生、总会计师宋慧东先生、财务部部长王冬冬先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标

　　单位：元

　　2.2.2 利润表

　　单位: 元

　　2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表(未完成股权分置改革)

　　单位：股

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　报告期，公司的主营业务大幅萎缩，下属华联商厦仍处于停业状态，医药业务因各种主客观因素的影响，未能达到预期的经营目标。报告期，公司实现主营业务收入1,784.57万元，主营业务利润 330.29万元，净利润-954.75万元。

　　2005年度，武汉众环会计师事务所对本公司出具了带解释说明的无保留意见审计报告，该解释说明段的内容是“贵公司目前资产结构和财务状况不佳，2005年度出现重大经营性亏损，截至2005年12月31日净资产已为负数，并且存在大量逾期未偿还借款。虽然贵公司已经披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在一定不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。”

　　截至本报告期末，这种状况没有得到有效改善，公司的主营业务盈利能力没有得到有效改善，资产结构和财务状况仍然不佳，2006年3月30日的净资产值为-139,519,071.00元。基于本公司高额的财务费用和公司的业务能力，经本公司董事会审议，公司预测年初至下一报告期期末的净利润仍将为亏损。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用    □不适用

　　单位：元

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　□适用 √不适用

　　3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　□适用 √不适用

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　3.2.1 重大诉讼仲裁事项

　　3.2.1.1 前一报告期已发生诉讼

　　本公司在2006年2月28日披露的年度报告中已详细陈述了诉讼情况，报告期内除中国建设银行烟台分行申请执行外，其他案件均无实质性进展。投资者可查阅本公司年报或登陆上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn查阅。

　　3.2.1.2报告期新增诉讼

　　中国银行贷款担保纠纷

　　2004年8月18日，中国银行股份有限公司烟台分行(以下简称：中行烟台分行)与烟台华联印刷有限责任公司(以下简称：华联印刷)签订了借款合同，借款金额为500万元，期限12个月，本公司为该笔贷款提供连带保证责任。借款到期后，华联印刷未偿还借款及利息，本公司也未履行连带偿还责任。山东小峰实业有限公司（以下简称：小峰公司）将其位于烟台开发区五指山路E-13号房产、土地作为实物投资投入到华联印刷，但未办理产权过户手续，因其投资未到位，小峰公司承担投资不到位部分的责任。上述借款逾期后，中行烟台分行要求偿还贷款本息：偿还借款500万元及利息268,710.23元（截至到2006年12月21日）。本公司对上述借款及费用承担连带清偿责任。小峰公司在1,611.22万元范围内承担注册资金不到位的责任。诉讼费用由华联印刷、本公司、小峰公司共同承担。该重大诉讼已于2006年3月7日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。

　　3.2.2重大合同

　　1)、烟台华联通讯技术有限公司与深圳市杰伟电子有限公司签订的委托加工合同（采购）金额为13,250,000元，与深圳市泰丰科技有限公司签订的委托加工合同（销售）金额14,500,000元。至报告期末，上述两项合同执行比例为30 %。

　　2)、烟台华联通讯技术有限公司与中国联通（贵州）兴义分公司合作销售CDMA手机业务。由该公司提供的价值2,385,000元的手机已发至中国联通（贵州）兴义分公司。截至2006年3月31日，回款尚未结束。

　　3)、烟台华联通讯技术有限公司与贵州省电信有限公司遵义分公司签订的无线市话订货协议，标的额5,030,500元。合同签订日期为2004年10月14日。截至2006年3月31日，回款尚未结束。

　　2006年第一季度期末资金被占用情况及清欠进展情况

　　√适用 □不适用

　　单位:万元

　　清欠进展情况

　　2006年4月10日，本公司第一大股东———山东鲁信国际经济股份有限公司已全部归还非经营性占用本公司资金2,552.62万元。 (投资者可查阅本公司于2005年4月12日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》的临时公告2006-015，也可登陆上海证券交易所网站查阅)。

　　2006年4月21日，本公司实际控制人的关联企业深圳万基药业有限公司已归还了非经营性占用广东申威药业有限公司的款项105.16万元。(投资者可查阅本公司于2005年4月25日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》的临时公告2006-018，也可登陆上海证券交易所网站查阅)。

　　至此，本公司控股股东及其关联方非经营性占用本公司及控股子公司的资金问题已全部解决。

　　3.2.3其他重大事项

　　2006年3月20日，本公司第一大股东———山东鲁信国际经济股份有限公司将其所持有的本公司股权4,680.91万股重新办理了股权质押手续，用于向中国农业银行深圳罗湖支行申请贷款1.9亿元，质押期限三年。该事项已刊登在2006年3月22日的《中国证券报》、《上海证券报》上。

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　√适用 □不适用

　　截至本报告期末，公司的主营业务盈利能力没有得到有效改善，资产结构和财务状况仍然不佳，2006年3月30日的净资产值为-139,519,071.00元。

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　√适用 □不适用

　　由于本公司的资产结构和财务状况仍然不佳，下属子公司的盈利能力较差，公司预测年初至下一报告期净利润为亏损。

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用 √不适用

　　3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　□适用 √不适用

　　烟台华联发展集团股份有限公司

　　2006年4月26日

　　证券简称：*ST烟发     证券代码：600766     编    号：2006—019

　　烟台华联发展集团股份有限公司

　　董事会决议公告

　　2006年4月24日，烟台华联发展集团股份有限公司（以下简称：本公司）第七届董事会第三十次会议以通讯方式召开，会议通知于2006年4月21日以传真方式发出，应表决董事9人，实际表决董事 6人，符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。会议形成如下决议：

　　1、审议通过了本公司2006年第一季度报告。

　　2、由于本公司资产结构和财务状况不佳，下属子公司的盈利能力较差，预测公司2006年上半年净利润为负。

　　特此公告。

　　烟台华联发展集团股份有限公司董事会

　　2006年4月26日

　　2006年第一季度报告

　　烟台华联发展集团股份有限公司