第一节    重要提示及目录

　　一    重 要 提 示

　　本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　董事任汇川先生因工作原因未出席公司二届九次董事会，授权董事长童恺先生行使表决权。

　　安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的年度审计报告。

　　公司负责人童恺、主管会计工作负责人宋成立和会计部门负责人张萍保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　第二节 公司概况

　　一、公司简介

　　（一）公司法定中文名称：平安信托投资有限责任公司

　　公司法定英文名称：CHINA PINGAN TRUST & INVESTMENT CO., LTD(缩写为PATIC)

　　（二）公司法定代表人：童恺

　　（三）公司注册地址：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦

　　邮政编码：518029

　　公司国际互联网网址：HTTP://WWW.PA18.COM

　　电子邮箱：pub_paxt@pingan.com.cn

　　（四）信息披露事务负责人：张萍

　　信息披露事务联系人：黄东振

　　电    话：（0755）82262888-3008

　　传    真：（0755）82415828

　　电子邮箱：pub_paxt@pingan.com.cn

　　（五）公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《上海证券报》

　　公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处

　　（六）公司聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所

　　会计师事务所办公地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城

　　东三办公楼

　　二、组织架构

　　图2.2                            

　　第三节 公司治理结构

　　一、股东

　　报告期末公司股东总数为3个，相关情况如下：

　　表3.1.1

　　二、董事

　　表3.1.2-1（董事会成员）

　　三、监事

　　表3.1.3（监事会成员）

　　四、高级管理人员

　　表3.1.4

　　五、公司员工

　　报告期末，公司职工人数为63人，平均年龄34岁，其中博士学历占5%、硕士学历占25%、本科学历占48%、其他学历占22%。

　　第四节 经营管理

　　一、经营目标、方针、战略规划

　　公司的经营目标是：“完善业务流程和规章制度，通过培训员工和引进人才建立专业化投资团队，建设高效的后援支持平台，积极拓展信托业务，实现信托资产规模和公司盈利的增长。”

　　公司的经营方针是：“品质优先，利润导向；遵纪守法，挑战新高。”

　　公司的战略规划是：“通过三到五年的努力，搭建高效的后援平台，组建专业化的投资与销售团队，大力拓展信托资产管理业务，在迅速扩大信托资产规模的同时建立高盈利、可持续发展的业务模式，逐步发展成为中国一流的、具创新力的信托公司。”

　　二、经营业务的主要内容

　　本公司（本报告中所称的“本公司”或“公司”，均指未合并会计报表的母公司；本报告中所称的“本集团”或“集团”，则为合并了会计报表的集团公司）的主要经营业务为：

　　自营资产运用与分布表

　　信托资产运用与分布表

　　三、市场分析

　　1、经济形势分析

　　2005年我国国民经济继续保持持续、健康、快速的发展态势，比上年增长9.9%。全社会固定资产投资达到88604亿元，比上年增长25.7%，增幅比上年回落0.9个百分点；全年进出口总额14221亿美元，比上年增长23.2%，顺差达1019亿美元，比上年增加699亿美元；宏观经济增长的另一推动力是消费，全年社会消费品零售总额67177亿元，比上年增长12.9%，扣除价格因素，实际增长12.0%，实际增速比上年加快1.8个百分点。

　　2005年政府继续实施宏观调控政策，工作重点着眼于经济结构调整和建立和谐社会；某些行业投资过剩的问题和影响逐渐开始显现；市场化滞后和资源约束是投资过热和通货膨胀的一个重要原因。

　　2、金融形势分析

　　随着中产阶级的壮大和社会财富的积累，投资理财的需求日趋渐旺，必推动我国理财市场加速度发展；由于储蓄存款实际利率为负和证券市场低迷，信托产品提供了多样化的投融资渠道，使重新登记的信托公司面临大发展的机遇。但由于个别信托公司仍有违规行为，信托行业重塑诚信形象仍需行业共同长期努力，需要长期培育社会公众对信托理念、机制、产品的认识和理解。

　　3、影响本公司业务发展的主要因素

　　①有利因素

　　信托行业的优质公司可以获得更多的政策开放，银行资产证券化的开放可以使信托公司获得提升业绩规模的机会，雄厚的资本金不仅在形象上，同时在技术上为信托业务提供更多的支持。

　　②不利因素

　　信托行业会因个别公司违规而再次收紧政策，银行产品的放开而减少与信托公司的合作，银行产品和股票市场的反弹而降低客户对信托的投资认可度。

　　四、内部控制

　　1、内部控制环境和内部控制文化

　　公司秉持“品质优先、利润导向；遵纪守法，挑战新高”的经营方针，并提出相应的经营行为准则。

　　公司根据《公司法》、《信托法》及《信托投资公司管理办法》等法律法规的要求，建立了由股东会、董事会、监事会、专业委员会和总经理室为代表的经营班子的现代企业法人治理结构。经营班子由总经理室成员组成，负责日常事务管理，下设信托业务部等十个业务和职能部门，分别在信托业务、固有资产业务和后台支援等方面行使各自职能，并按照信托业务和固有资产业务分离的原则，实行垂直领导，对总经理负责。公司管理层严格按照《公司法》、公司章程及各专业委员会的议事规则进行运作。

　　2、内部控制措施

　　履行内部控制职能的部门主要是稽核监察部、财务企划部和信托业务核算部，公司严格执行法律法规和公司各项规章制度的规定，保证内部控制的有效执行。

　　实现严格的信托业务和固有资产业务相分离。信托业务由信托业务部、信托投资部负责，固有资产业务则由投资管理部、个人消费信贷事业部等自营业务部门承担，并归属总经理室不同的高级管理人员领导；信托业务的财务支持由信托业务核算部担任，而固有资产业务的财务支持则由财务企划部负责。从而实现了公司信托业务和固有资产业务的相分离。

　　公司制定了各项制度，对资金实行集中统一管理和资金收支两条线管理，明确规定了各类资金转入转出的流程和各种资金支付的审批权限，严格资金监控制度。

　　建立了严格的业务“防火墙”制度。公司的信托业务和固有资产业务，在各项业务、各操作岗位之间建立了严格的“防火墙”制度，包括部门与人员设置分离、资金账户管理分离、会计核算分离、业务决策分离等。

　　3、信息交流及反馈

　　报告期，公司颁布了重大事项报告制度、信息披露管理暂行办法等信息管理制度，进一步促进了信息共享、信息交流和信息反馈机制的建设及执行。

　　报告期，按照国家法律法规和公司规章制度的规定，公司及时通过公共媒体、公司网站、信函、电子邮件等方式，向客户及相关利益人披露相关信息。

　　4、监督评价及纠正

　　公司内部控制制度的监督和评价主要通过股东会、董事会、监事会、投资决策委员会、风险管理委员会和稽核监察部实施，其中稽核监察部是独立的专职监督和评价的职能部门。通过制度建设、日常跟踪、合同审核、常规审计、专项审计等多种方式，对公司经营管理活动进行事前防范、事中控制、事后监督的全过程控制，保证公司合规合法经营和公司各项经营方针的贯彻落实。

　　五、风险管理

　　（一）风险管理概况

　　公司经营活动中主要面临信用风险、市场风险、操作风险、政策风险和道德风险。

　　公司风险管理严格遵循全面性原则、各司其职和相互制衡原则、独立性原则、业务隔离原则。

　　在组织架构上，风险管理委员会是公司的最高风险管理机构，隶属于公司董事会，统筹负责建立公司风险管理流程、确定公司主要风险领域的基本策略、制订及修改公司风险管理政策等工作。稽核监察部则是具体的风险管理专责部门，通过内部控制制度建设、常规审计、专项审计、合同审核、日常跟踪等多种方式，切实加强公司的风险管理工作。

　　（二）风险状况和风险管理

　　1、信用风险

　　信用风险是指交易对方不能履行合约义务而带来的风险，公司面临的信用风险主要存在于贷款类业务。公司在信贷业务中严格执行《贷款通则》等相关法律法规的规定，并严格执行审贷分离、先审后贷的贷款发放原则，通过业务受理、客户调查、信用评估、贷款审批、签约及放款和贷后管理六个阶段事前评估、事中控制、事后检查的方式来管理。

　　2、市场风险

　　市场风险是指信托投资公司在信托资产和其自有资产合法经营中，所不可避免的因市场参数的波动而产生的风险。这些市场参数包括：股价、利率、汇率等。公司通过加强市场调查、市场研究、市场分析，尽量对股价、利率、汇率等市场要素有较全面、较准确的了解，尽量规避市场风险；而对于较复杂的特定市场且公司不能有效了解和把握其风险的，公司采取谨慎原则、保守操作；同时，在业务拓展或产品推介时，公司要求业务人员必须向投资者明确说明市场因素变化对收益的影响。

　　3、操作风险

　　操作风险是指存在于金融机构“运营”部门中的，由于控制、系统及运营过程中的错误或疏忽而可能引起潜在损失的风险。公司可能面临的操作风险主要来自于内部管理风险、决策风险、电脑系统风险。公司通过严格按信托法规及信托文件设定了相应的管理岗位、严格决策控制程序、严格责任落实和跟踪等，最大程度地控制操作风险。

　　4、政策风险

　　信托公司的政策风险主要是指因与信托公司相关的宏观政策和监管政策变化给信托投资公司经营带来的风险。通过加强对宏观政策和监管政策的调查研究，通过加强与监管部门和行业的沟通、联系，公司尽可能更准确地了解现有宏观政策和监管政策，和尽可能准确地分析宏观政策和监管政策的未来趋势；同时，公司坚持“遵纪守法”、“守法+1”的经营方针和经营宗旨，切实规范各项经营管理，保证公司的各项业务在完全合法合规的前提下进行。

　　5、道德风险

　　道德风险是指由于公司内部人员蓄意违规违法或与信托公司的利益主体串通而给信托受益人或企业自身带来损失的可能性。公司主要通过制度设计和加强员工职业道德培训来防范道德风险。

　　第五节 会计报表

　　一、自营资产

　　1、会计师事务所审计意见

　　审计报告

　　安永华明（2006）审字246008-09号

　　平安信托投资有限责任公司董事会：

　　我们审计了后附的平安信托投资有限责任公司（以下简称“贵公司”）二零零五年十二月三十一日的合并资产负债表及资产负债表、二零零五年度的合并利润及利润分配表、利润及利润分配表和合并现金流量表及现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

　　我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

　　我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《金融企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司二零零五年十二月三十一日的合并财务状况及财务状况、二零零五年度的合并经营成果及经营成果和合并现金流量及现金流量。

　　安永华明会计师事务所             中国注册会计师 吴志强

　　中国 北京             中国注册会计师 黄悦栋

　　二零零六年三月二十三日

　　2、资产表

　　金额单位：万元

　　3、负债表

　　金额单位：万元

　　3、利润及利润分配表

　　金额单位：万元

　　二、信托资产

　　1、信托项目资产负债汇总表

　　金额单位：万元

　　2、信托项目利润及利润分配汇总表

　　金额单位：万元

　　第六节 会计报表附注

　　一、会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算防范发生的变化

　　1、公司会计报表的编制基准不存在不符合会计核算基本前提的情况。

　　2、计提资产减值准备的范围和方法

　　计提资产减值准备的范围包括短期投资、贷款、应收款项（包括应收利息、应收帐款、其他应收款）、长期投资、固定资产。

　　计提的资产减值准备包括短期投资跌价准备、贷款损失准备、坏账准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、一般准备。

　　短期投资跌价准备、贷款损失准备、坏账准备、长期投资减值准备和固定资产减值准备，主要按照《中国银行业监督管理委员会关于非银行金融机构全面推行资产质量五级分类管理的通知》（银监发[2004]4号）等规定计提，提取的资产减值准备计入当期损益，

　　一般准备，根据《金融企业会计制度》及《金融企业呆帐准备提取管理办法》（财金[2005]49号）计提，按规定计提的一般准备作为利润分配。

　　3、短期投资核算方法

　　短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等，于取得时以实际发生的投资成本扣除实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息。

　　短期投资持有期间所收到的现金股利或利息，除取得时已记入应收项目的现金股利或利息外，于实际收到时冲减投资的账面价值。处置短期投资时，投资的账面价值与实际取得价款的差额，确认为本年投资损益。出售短期投资结转投资成本时采用加权平均法。

　　4、长期投资核算方法

　　长期股权投资包括长期股权投资和长期债权投资。

　　长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账，并根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算。本集团对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。长期股权投资采用权益法时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，在合同规定的投资期限内摊销。合同没有规定摊销期限的，按不超过10年的期限摊销；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为资本公积。

　　长期债权投资在取得时以投资成本入账。长期债券投资成本扣除相关费用及应收利息后，与债券面值之间的差额作为债券投资溢价或折价。债券投资溢价或折价，在债券购入后至到期前的期间内，于确认相关债券利息收入时以直线法摊销。长期债券投资按期计算应收利息，在调整债券投资溢价或折价摊销额后的余额，确认为当期投资收益。

　　5、固定资产计价和折旧方法

　　固定资产按成本入账，固定资产折旧采用直线法提列，各类固定资产类别的预计净残值率及预计可使用年限如下：

　　6、合并会计报表的编制方法

　　本公司将投资持有50%以上权益性资本的公司纳入合并会计报表范围。合并会计报表采用下列方法编制：

　　①对母、子公司因采用不同会计政策而产生的差异予以调整；

　　②对母、子公司及子公司之间重大内部交易调整抵销；

　　③母、子公司间投资权益、相互往来及其未实现利润全部抵销。投资权益在抵销时产生的股权投资差额，在合并资产负债表的长期投资项目中以“合并价差”反映。

　　7、收入确认原则和方法

　　收入仅在与交易相关的经济利益能够流入本集团且有关收入的金额可以可靠地计量时，按以下基准确认：

　　手续费收入。手续费收入包括信托管理费收入，该收入是根据信托合同规定的计提方法、计提标准确认应由信托项目承担的受托人报酬；证券经纪手续费收入，该收入于代理买卖证券交易日予以入账；以及本集团作为受托人替委托人管理及处分资金财产所收取的费用，该收入是在与委托人结算时按合同规定的比例计算应由本集团享有的相关收益。

　　自营证券差价收入。自营证券差价收入为证券自营买卖的收益，在交易日当天入账。

　　证券承销收入。证券承销收入是采用包销及代销方式代理发行证券的收入，于证券发行结束并实际收讫价款时予以入账。

　　金融企业往来收入。金融企业往来收入按让渡资金使用权的时间和适用的利率按权责发生制计算确认。

　　利息收入。利息收入由存款利息收入和贷款利息收入组成。存款利息收入按让渡资金使用权的时间和适用的利率按权责发生制计算确认。贷款利息收入按贷款本金和约定的利率按权责发生制计算确认。贷款本金或利息逾期90天（不含90天）以上，其应计利息不再计入当期损益，纳入表外核算；其已计提的贷款应收利息，在贷款本金或应收利息逾期90天后仍未收回的，冲减原已计入损益的利息收入，转作表外核算。收到非应计贷款的还款时，应首先冲减未偿还贷款本金。待贷款本金全部收回后，再将收到的款项确认为当期的利息收入。

　　8、所得税的会计处理方法

　　本集团的企业所得税是根据会计报表所列示的税前利润，调整不须纳税或不可扣除的各项收支项目，并考虑所有的税赋优惠后按适用税率计算。

　　本集团的所得税的会计处理采用纳税影响会计法核算，按于本期发生的时间性差异和规定的所得税率计算递延税款。递延税款以债务法核算，递延税款借项，除可合理估计于三年内可实现者外，不予确认。

　　9、信托报酬确认原则和方法

　　该收入是根据信托合同规定的计提方法、计提标准确认应由信托项目承担的受托人报酬。

　　二、或有事项说明

　　报告期末，公司无对外担保及其他或有事项。

　　三、重要资产转让及其出售的说明

　　报告期内，公司无重要资产转让及其出售。

　　四、会计报表中重要项目的明细资料

　　1、自营资产经营情况

　　①资产风险分类情况

　　本公司报告期的资产风险分类情况如下：

　　表6.4.1.1

　　金额单位：万元

　　注：以上资产数据未包括货币资金等非风险资产。

　　②资产损失准备情况

　　本公司报告期的资产损失准备情况如下：

　　表6.4.1.2

　　金额单位：万元

　　注：上表数据指风险资产的资产损失准备，未包括公司对非风险资产类资产计提的资产损失准备。

　　③投资情况

　　本公司报告期自营股票投资、基金投资、债券投资、长期股权投资等投资的期初数、期末数如下：

　　表6.4.1.3

　　金额单位：万元

　　④前三名自营长期股权投资情况

　　本公司报告期的前三名长期股权投资企业情况如下：

　　表6.4.1.4

　　⑤前五名自营贷款情况

　　本公司报告期的前五名自营贷款情况如下：

　　表6.4.1.5

　　本公司第二至五大贷款客户为汽车消费贷款个人客户，贷款余额在人民币19万元至28万元之间。

　　⑥代理业务（委托业务）情况

　　报告期内，公司未发生代理业务（委托业务）。

　　⑦公司当年的收入结构

　　表6.4.1.7

　　2、信托资产管理情况

　　①信托资产的期初数、期末数

　　表6.4.2.1

　　②本年度信托项目清算情况

　　表6.4.2.2

　　注：加权平均实际收益率，指投资人（信托人）的加权平均实际收益率；同时，本年度到期的信托项目均为一年期信托项目。

　　③本年度新增信托项目情况

　　表6.4.2.3

　　④履行受托人义务情况

　　本公司作为信托项目的受托人，严格按照《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托公司资金信托管理暂行办法》等法律法规的规定及信托合同等文件的约定，恪尽职守，诚实、信用、谨慎、有效地管理信托财产，严格履行受托人的义务，为受益人的最大利益处理信托事务和公平、公正地处置信托财产，公司管理的所有信托产品均达到或超过了预期收益，本年度无因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。

　　六、关联方关系及其交易

　　1、关联方交易

　　本公司报告期关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等如下：

　　表6.5.1

　　2、关联交易方

　　报告期涉及关联交易的关联方情况如下：

　　表6.5.2

　　3、本公司与关联方的重大交易事项

　　本公司固有财产与信托财产间的重大关联交易：

　　表6.5.3.3

　　报告期内公司无其他重大交易事项。

　　4、报告期，无关联方逾期未偿还本公司资金的事项以及无本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的事项。

　　七、会计制度的披露

　　公司固有业务（自营业务）执行2001年颁布的《金融企业会计制度》。

　　公司信托业务执行2005年颁布的《信托业务会计核算办法》。

　　第七节 财务情况说明书

　　一、利润实现和分配情况

　　报告期公司共实现净利润4493万元，比上期的3660万元增长了23%；由于期初未分配利润为-11962万元，故期末累计未分配利润-11054万元，公司本期不进行利润分配。

　　二、主要财务指标

　　本公司报告期的主要财务指标如下：

　　表7.2

　　三、对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

　　报告期内，没有对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

　　第八节 特别事项揭示

　　一、前五名股东报告期内变动情况及原因

　　报告期内，本公司股东总数未发生变化，因增资扩股而引起股东对公司的持股比例发生了变化：

　　二、董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

　　报告期内，本公司无董事、监事及高级管理人员变动情况。

　　三、公司的重大诉讼事项

　　报告期内，公司没有重大诉讼事项。

　　四、公司及董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

　　报告期内，公司及董事、监事和高级管理人员依法经营，没有违法、违规及受到监管部门处罚的事项发生。

　　五、银监会及其派出机构对公司检查的整改情况

　　2005年6月，中国银行业监督管理委员会深圳监管局对公司进行包括关联交易等内容的现场检查，对公司稳健经营、规范管理给予了肯定。

　　六、本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及其版面

　　报告期内，因注册资本变动，2005年11月14日，公司在《中国证券报》第一版发布信息披露临时报告，披露经中国银行业监督管理部门批复，公司注册的注册资本由人民币27亿元增加至人民币42亿元，同时公司章程作了相应修改。

　　第九节 公司监事会意见

　　监事会认为，报告期内公司能够按照合法决策程序对重大事项进行决策，所开展的业务经营活动符合《信托法》、《公司法》和《信托投资公司管理办法》等有关法律法规的规定。监事会认为，安永华明会计师事务所出具的2005年度无保留意见的审计报告，真实、客观地反映了公司的财务状况和经营结果。

　　2005年度报告摘要