§1 重要提示

　　1.1 广州药业股份有限公司（“广州药业”或“本公司”）董事会（“董事会”）、监事会（“监事会”）及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　1.2 本公司全体董事出席了于2006年4月27日召开的第三届第二十二次董事会会议（“董事会会议”）。

　　1.3 本公司2006年一季度（“本报告期”）财务会计报告乃按中国会计准则及制度编制，未经审计。

　　1.4 本公司董事长杨荣明先生、总经理谢彬先生、财务总监兼财务部高级经理陈炳华先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　1.5 本公司在香港刊登的2006年一季度报告乃根据香港联合交易所有限公司证券上市规则13.09（2）的有关规定而作出。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 公司基本信息

　　2.2 财务资料

　　2.2.1 主要会计数据及财务指标                             单位:人民币

　　2.2.2 利润表（未经审计）                                     单位：人民币元

　　2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股情况(未完成股权分置改革)

　　截至2006年3月31日止，持有本公司股票的股东户数为39,396户。其中，国家股股东2户，境内上市人民币普通股（A股）股东39,362户，境外上市外资股（H股）股东32户。

　　（单位：股）

　　注：根据香港中央结算(代理人)有限公司提供的资料,其持有的H股股份乃代多个客户持有。

　　§3 管理层讨论与分析

　　3.1 报告期内经营活动总体状况的简要分析

　　广州药业及附属企业（合称“本集团”）主要从事：（1）中成药的制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；（3）天然药物和生物医药的研究开发。

　　本报告期内，本集团一是继续加强支柱产品消渴丸、华佗再造丸、夏桑菊、王老吉凉茶系列和潘高寿止咳化痰系列等的营销策划工作,加大产品宣传与推广力度，努力打造各企业的专业化品牌，提升广药品牌的形象与市场影响力；二是积极扩大分销渠道和拓展省外市场，加快终端市场网络的建设，积极扩大省外分销渠道和拓展重点医院、零售药店、社区、农村等终端市场；三是积极推进本集团内部资源整合和一体化运作的进程。努力做好中药材、大宗原辅料、包装材料、进口物资和广告媒体的统一采购工作；加强本集团内工商企业的业务合作，充分利用贸易业务的批发和零售网络优势，提高本集团产品的市场；四是积极物色和培育有市场前景的特色产品，努力拓展名优产品销售市场和提高贸易业务的销售规模。

　　按中国会计准则及制度编制的账目计算，于2006年1至3月期间，本集团营业额约为人民币2,617,702千元，比去年同期增长11.50%；利润总额约为人民币99,262千元，比去年同期增长11.65%；净利润约为人民币60,024千元，比去年同期增长15.05%。

　　本集团制造业务于2006年1至3月期间的营业额约为人民币621,272千元，比去年同期增长8.82%；利润总额约为人民币77,378千元，同比增长3.95%；净利润约为人民币46,148千元,比去年同期增长3.06%。

　　2006年1至3月，制造业务的止咳化痰利肺药、糖尿病用药、清热解毒药与疏风活血药的销售额分别比去年同期增长11.61％、7.27％、2.86％和 14.96％。

　　2006年1至3月，本集团贸易业务的营业额约为人民币1,996,430千元，比去年同期增长12.36%；利润总额约为人民币21,884千元, 比去年同期增长51.24%；净利润约为人民币13,876千元, 比去年同期增长87.70%。

　　截至2006年3月31日止，本集团的医药零售网点共有152家，其中，主营中药的“采芝林”药业连锁店84家，主营西药的“健民”医药连锁店67家，盈邦大药房1家。

　　本报告期内，本集团生产经营环境、宏观政策及法规无发生重大变化。

　　3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

　　√适用 □不适用                                             （单位:人民币元）

　　3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

　　√适用 □不适用

　　3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

　　√适用 □不适用                                     （单位:人民币元）

　　本报告期内，本集团投资收益在利润总额中所占比例与前一报告期相比变化较大的主要原因是本期确认南方包装有限公司投资收益人民币4,486千元，同时由于市价回升转回2005年计提短期投资跌价准备人民币1,048千元；而前一报告期投资收益为人民币-8,063千元，主要是当期计提短期投资跌价准备7,126千元。

　　本报告期内，本集团营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比变化较大的主要原因是2005年本集团位于香港的物业价值回升，转回固定资产减值准备7,110千元。

　　3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　□适用 √不适用

　　3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明

　　□适用 √不适用

　　3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用 √不适用

　　3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

　　□适用 √不适用

　　3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　□适用 √不适用

　　注：本公司及本集团的资产负债表、利润表、现金流量表的全文已刊载于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn上。

　　广州药业股份有限公司

　　法定代表人：杨荣明

　　2006年4月27日

　　本季度报告分别以中、英文两种语言编订，两种文体若出现解释上歧义时，以中文本为准。

　　于本公告日，本公司董事会成员包括执行董事杨荣明先生、周跃进先生（于2006年4月27日辞任）、谢彬先生与冯赞胜先生，及独立非执行董事吴张先生、黄显荣先生与张鹤镛先生。

　　证券代码：600332（A股）    股票简称：G广药 编号：临2006-014

　　广州药业股份有限公司第三届

　　第二十二次董事会会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　广州药业股份有限公司(“广州药业”或“本公司”)第三届第二十二次董事会会议通知于2006年4月17日以传真和电邮方式发出，并于2006年4月27日在本公司所在地中国广东省广州市沙面北街四十五号二楼会议室召开。会议应到董事7人，实到董事7人，其中张鹤镛先生以电话会议形式参加会议。董事长杨荣明先生主持了会议；本公司监事、高级管理人员及律师列席了会议，符合《公司法》及本公司《章程》之规定。

　　经过审议，会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决成果一致通过了如下事项：

　　一、本公司2006年一季度报告；

　　二、本公司章程修改的议案（全文详见上海证券交易所网站）；

　　三、关于修改本公司《股东大会议事规则》的议案（全文详见上海证券交易所网站）；

　　四、关于修改本公司《董事会议事规则》的议案（全文详见上海证券交易所网站）；

　　五、关于同意周跃进先生提出辞去本公司董事和副董事长职务的议案；

　　六、关于推荐陈志农先生为本公司董事候选人的议案（简历附后）；

　　七、关于上述第2、3、4及6项议案提请2005年年度股东大会审议的议案。

　　特此公告

　　广州药业股份有限公司董事会

　　2006年4月27日

　　于本公告日，本公司董事会成员包括执行董事杨荣明先生、周跃进先生（于2006年4月27日辞任）、谢彬先生与冯赞胜先生，及独立非执行董事吴张先生、黄显荣先生与张鹤镛先生。

　　附：

　　董事候选人简历

　　陈志农先生，45岁，大学本科毕业，现任广州医药集团有限公司董事、副总经理，广州汉方现代中药研究开发有限公司董事长、总经理及广州医药足球俱乐部有限公司副董事长。陈先生于1983年11月参加工作，曾先后担任广州白云山制药总厂一分厂技术员、副厂长，广州白云山制药总厂化学药厂副厂长、厂长，广州白云山企业集团有限公司总经理助理、副总经理、总经理、董事长等职务。陈先生在企业管理、科技开发等方面具有丰富经验。

　　证券代码：600332（A股）    股票简称：G广药    编号：临2006-015

　　广州药业股份有限公司

　　第三届第八次监事会会议决议公告

　　本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　广州药业股份有限公司(以下简称“广州药业”或“本公司”)第三届第八次监事会会议通知于2006年4月17日以传真和电邮方式发出，并于2006年4月27日在本公司所在地中国广东省广州市沙面北街四十五号二楼会议室召开。会议应到监事3人，实到监事3名。监事会主席陈灿英先生主持了会议，会议符合《公司法》及本公司《章程》的有关规定。

　　经过审议，会议以3票同意，0票反对，0票弃权的表决成果一致通过了如下事项：

　　一、本公司2006年一季度报告；

　　二、关于修改本公司《监事会议事规则》的议案（全文详见上海证券交易所网站）；

　　三、关于上述第2项议案提请2005年年度股东大会审议的议案。

　　特此公告

　　广州药业股份有限公司监事会

　　二○○六年四月二十七日

　　证券代码：600332（A股） 股票简称：G广药    编号：临2006-016

　　广州药业股份有限公司

　　关于董事辞任的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　周跃进先生因工作变动原因向广州药业股份有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）提出辞去本公司董事和副董事长职务。经本公司2006年4月27日召开的第三届第二十二次董事会会议作出决议，同意周跃进先生辞去本公司董事和副董事长职务，并于同日生效。

　　周跃进先生确认并无任何与其辞任有关而需让本公司全体股东知悉的事宜。本公司董事会与周跃进先生确认并不知悉尚有须向本公司及其附属公司（合称“本集团”）负担之任何私人责任并因辞任而可能对本集团之营运产生影响，并且周跃进先生与本公司之间并无任何分歧而致使周跃进先生须辞去其职务。

　　周跃进先生自2002年3月起任本公司董事，自2004年起任本公司副董事长。周跃进先生在担任董事期间，勤勉工作、尽职尽责，为本公司的发展作出了贡献。本公司董事会在此谨对周跃进先生为本集团所作的努力与贡献表示衷心的感谢。

　　特此公告

　　广州药业股份有限公司董事会

　　2006年4月27日

　　于本公告日，本公司董事会成员包括执行董事杨荣明先生、周跃进先生（于2006年4月27日辞任）、谢彬先生与冯赞胜先生以及独立非执行董事吴张先生、黄显荣先生与张鹤镛先生。

　　证券代码：600332（A股） 股票简称：G广药 编号：临2006-017

　　广州药业股份有限公司

　　关于召开2005年年度股东大会的通告

　　特别提示：

　　广州药业股份有限公司（以下简称“广州药业”或“本公司”）及董事会（“董事会”）全体成员保证公告的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示

　　● 2005年年度股东大会（“年度股东大会”）召开时间：2006年6月15日（星期四）上午10:00

　　● 年度股东大会召开地点：中华人民共和国（“中国”）广东省广州市沙面北街45号本公司会议室

　　● 年度股东大会方式：现场

　　● 重大提案：

　　1、本公司2005年度董事会报告书；

　　2、本公司2005年度监事会报告；

　　3、本公司2005年度财务报告；

　　4、本公司2005年度的核数师报告；

　　5、本公司2005年度利润分配及派息方案；

　　6、本公司预计2006年度利润分配政策的方案；

　　7、2006年度本公司董事服务报酬总金额的议案；

　　8、2006年度本公司监事服务报酬总金额的议案；

　　9、续聘任期届满的国内核数师（广东羊城会计师事务所有限公司）及国际核数师（罗兵咸永道会计师事务所），并建议股东大会授权董事会决定其酬金；

　　10、本公司于2006年度向下属部分企业提供银行借款担保额度的议案；

　　11、关于选举陈志农先生为本公司董事的议案；

　　12、关于本公司章程修改的议案；

　　13、关于修改本公司《股东大会议事规则》的议案；

　　14、关于修改本公司《董事会议事规则》的议案；

　　15、关于修改本公司《监事会议事规则》的议案。

　　二、召开年度股东大会基本情况

　　（一）本公司第三届第二十一次董事会会议审议通过了关于召开年度股东大会的议案；

　　（二）年度股东大会时间：2006年6月15日（星期四）上午10:00；

　　（三）年度股东大会地点：中国广东省广州市沙面北街45号本公司会议室。

　　二、年度股东大会审议事项

　　（一）以普通决议案方式审议以下议案：

　　1、本公司2005年度董事会报告书；

　　2、本公司2005年度监事会报告；

　　3、本公司2005年度财务报告；

　　4、本公司2005年度的核数师报告；

　　5、本公司2005年度利润分配及派息方案；

　　6、本公司预计2006年度利润分配政策的方案；

　　7、2006年度本公司董事服务报酬总金额的议案；

　　8、2006年度本公司监事服务报酬总金额的议案；

　　9、续聘任期届满的国内核数师（广东羊城会计师事务所有限公司）及国际核数师（罗兵咸永道会计师事务所），并建议股东大会授权董事会决定其酬金；

　　10、本公司于2006年度向下属部分企业提供银行借款担保额度的议案；

　　11、关于选举陈志农先生为本公司董事的议案。

　　（二）以特别决议案的方式审议如下事项：

　　1、关于本公司章程修改的议案；

　　2、关于修改本公司《股东大会议事规则》的议案；

　　3、关于修改本公司《董事会议事规则》的议案；

　　4、关于修改本公司《监事会议事规则》的议案。

　　上述以普通决议案的方式审议的第1～10项议案已获于2006年3月31日的董事会会议审议通过，并于2006年4月3日在中国内地及中国香港两地刊登公告；以普通决议案的方式审议的第11项议案及以特别决议案的方式审议的第1～3项议案已获于2006年4月27日的董事会会议审议通过，第4项议案已获于2006年4月27日的监事会会议审议通过,并将于2006年4月28日在中国内地及中国香港两地刊登公告。

　　三、年度股东大会出席对象

　　（一）截至200６年5月16日（星期二）下午交易结束后登记在册的本公司境内外股东（包括在2006年5月16日或之前已成功递交经核实股东过户申请文件的境外股东）。由2006年5月17日（星期三）起至2006年6月14日（星期三）止（包括首尾两天），本公司将暂停办理H股股东过户登记手续。持有本公司H股股份之股东，如欲获派2005年年度期末股息，须将所有股份过户文件连同有关股票，于2006年5月16日下午四时或之前送往本公司香港股份过户处香港证券登记有限公司；

　　（二）有权出席和表决的股东有权委任一位或者一位以上的股东代理人出席和表决，而该股东代理人不必为股东；

　　（三）本公司董事、监事、高级管理人员。

　　四、年度股东大会登记办法

　　（一）出席年度股东大会的个人股东持本人身份证、股东账户卡；委托代理人持授权委托书、委托人及代理人身份证，委托人股东账户卡办理登记手续。社会法人股东持营业执照复印件、法人代表授权委托书，股东账户卡、出席人身份证办理登记手续。异地股东可用信函、电话或传真方式登记；

　　（二）登记时间及地点：

　　登记时间：2006年5月26日（星期五）上午8:30～11:30，下午2:00～4:30

　　登记地点：中国广东省广州市沙面北街45号二楼本公司董事会秘书处

　　五、其他事项

　　（一）联系地址：中国广东省广州市沙面北街45号二楼广州药业股份有限公司

　　邮政编码：510130

　　联系人： 何舒华

　　联系电话：8620-8121 8119    传 真：8620-8121 6408

　　（二）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司地址：中国上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3层

　　香港证券登记有限公司地址：香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼

　　（三）本次年度股东大会会期半天，与会股东交通费、食宿等费用自理。

　　六、备查文件

　　（一）本公司第三届第二十一次董事会会议决议及公告；

　　（二）本公司第三届第二十二次董事会会议决议及公告。

　　广州药业股份有限公司董事会

　　2006年4月27日

　　于本公告日，本公司董事会成员包括执行董事杨荣明先生、周跃进先生（于2006年4月27日辞任）、谢彬先生与冯赞胜先生，及独立非执行董事吴张先生、黄显荣先生与张鹤镛先生。

　　附件：授权委托书

　　股东授权委托书

　　兹全权委托         先生/女士代表我单位（个人）出席广州药业股份有限公司2005年年度股东大会，并代为行使表决权。

　　（请对各项议案明确表示赞成、反对、弃权，并在相关项下打“√”）

　　委托人签名：                                     委托人身份证号码：

　　委托人持有股数：                             委托人股东账户号码：

　　受托人签名：                                     受托人身份证号码：

　　委托日期：2006年    月    日

　　参加广州药业股份有限公司2005年年度股东大会回执

　　根据本公司章程、中华人民共和国公司法和有关规定，所有欲参加广州药业股份有限公司（“本公司”）2005年年度股东大会的本公司股东，需填写以下确认表：

　　姓名：                                         持股情况：                    股

　　身份证号码：                             电话号码：

　　地址：

　　日期：                                         股东签名：

　　附注：

　　1、请用正楷填写此确认表，此表可复印使用。

　　2、请提供身份证复印件。

　　3、请提供可证明阁下持股情况的文件副本。

　　4、此表可采用来人、来函或传真的形式，于2006年5月26日（星期五）前送达本公司。

　　（1）如此表采用来人或来函形式，请递送至下述地址：

　　中华人民共和国广东省广州市沙面北街45号二楼广州药业股份有限公司董事会秘书处

　　邮政编码：510130

　　（2）如此表采用传真形式，请传真至：

　　广州药业股份有限公司董事会秘书处

　　传真号码：8620-8121 6408

　　附：

　　根据香港联交所（“港交所”）上市规则第13.74及第13.51（2）注解规定须供股东参考的关于董事候选人的资料如下：

　　1、董事候选人简历：

　　陈志农先生，45岁，大学本科毕业，现任广州医药集团有限公司董事、副总经理，广州汉方现代中药研究开发有限公司董事长、总经理及广州医药足球俱乐部有限公司副董事长。陈先生于1983年11月参加工作，曾先后担任广州白云山制药总厂一分厂技术员、副厂长，广州白云山制药总厂化学药厂副厂长、厂长，广州白云山企业集团有限公司总经理助理、副总经理、总经理、董事长等职务。陈先生在企业管理、科技开发等方面具有丰富经验。

　　2、其他资料：

　　按本集团的薪酬政策，本公司董事及监事领取薪酬均由董事会提出建议，经年度股东大会通过授权董事会决定公司董事、监事服务报酬金额及支付方法。陈先生如获委任，亦将按其相应的管理职位计算其基本薪金，并根据本公司的年度业绩计算其年度奖金（其实施方案详见于2002年3月28日分别于中国内地及中国香港刊登的2002年第1次临时股东大会决议公告）。

　　如获委任，陈先生的任期将自获委任之日起至本公司第四届董事会成员选举产生之日止。

　　除上述披露外，陈先生概无与其他任何董事、监事、高级管理人员或主要或控股股东有任何关系。

　　截至本公告日，陈先生概无根据香港证券及期货条例第341条或上市公司董事进行证券交易的标准守则应向本公司及港交所披露于本公司或其任何相关联法团股本或债券中拥有的任何权益，亦无应在本公司根据香港证券及期货条例第352条保存的名册应记录的其他权益。

　　2006年第一季度报告

　　广州药业股份有限公司