股票简称：内蒙华电 股票代码：600863 编号：临2006－021 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司
第五届董事会第五次会议决议公告
内蒙古蒙电华能热电股份有限公司第五届董事会第五次会议于2006年4月26日在呼和浩特市召开，吕慧董事长主持了本次会议。
本次会议应到董事12人，实到9人，其中董事乌若思委托吕慧董事长出席本次会议，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，本次会议的召开及议定事项，合法有效。董事黄金
凯、秦定国、毕玉璞因公未能出席本次会议。
公司监事及高级管理人员列席了本次会议。
本次董事会经过与会代表的认真讨论，经投票表决，形成如下决议：
1、审议批准了公司《2005年度总经理工作报告》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
2、审议批准了公司《关于会计差错更正的议案》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
公司独立董事认为公司提出的有关会计差错更正符合相关法律、法规以及财务制度的规定。独立董事同意对上述会计差错进行更正。同时要求公司进一步加强财务管理以及财务人员培训，努力避免出现会计差错情况。
3、审议批准了公司《关于2005年度资产减值准备计提情况的议案》
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
关于公司2005年度资产减值准备计提情况，详见公司2005年年度报告；
公司独立董事对公司资产减值准备计提的情况进行了审查，认为公司最近三年实施了稳健的资产减值准备计提政策，足额计提了各项资产减值准备。
同意：5票；反对：0票；弃权0票。关联董事乌若思、冯大为、吕慧、铁木尔回避表决。
4、审议批准了公司《关于所属电厂部分机组退役的议案》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
公司所属包头第二热电厂2×200MW机组已经投产，根据国家有关部门对该厂扩建工程的批复要求，扩建工程投产后需逐步安排老机组退役。公司董事会、股东会在批准该厂2×200MW机组扩建工程时也已批准以新机组逐步替代老机组并对外公开披露。根据该厂机组实际情况，公司拟将该厂＃4机、#3炉、#6炉适时退役，
5、审议批准了公司《2005年度财务决算报告》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
6、审议批准了《关联方占用资金及担保情况的董事会意见》
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
截止2005年12月31日，公司控股股东北方联合电力有限责任公司非经营性占用公司资金127.01万元，年初为2,968.65万元，本年增加了14,143.93万元，本年减少了16,985.57万元。
截止2005年12月31日,与公司同受北方联合电力有限责任公司控制的内蒙古蒙达发电有限责任公司非经营性占用资金于2005年12月还款。
截止2005年12月31日，与公司同受北方联合电力有限责任公司控制的内蒙古丰镇发电有限责任公司非经营性占用已支付其按比例应承担的共同费用。
针对上述资金非经营性资金占用，董事会制定清欠方案如下：
在2006年6月底之前，由相关占用人以现金清偿完毕。
同时，对经营性资金占用今后也应严格控制，尽量减少占用。
截至2005年12月31日，公司及公司的控股子公司未对公司控股股东及控股股东所属企业提供任何担保。
根据经股东大会批准并披露的为所属内蒙古京达发电有限责任公司的基本建设融资按照出资比例为其提供担保的决议，2005年，公司为公司控股的内蒙古京达发电有限责任公司提供2.72亿元贷款担保。
公司已承诺为公司所属丰泰发电有限公司、蒙华海勃湾发电有限责任公司、内蒙古大唐托克托发电有限责任公司、内蒙古京达发电有限责任公司、内蒙古岱海发电有限责任公司、内蒙古上都发电有限责任公司等项目公司的基本建设融资按照出资比例为其提供担保，且已经过公司股东大会批准并披露。除前述2.72亿元担保外，其他承诺均未履行担保手续。
根据中国证监会相关文件的规定，公司独立董事对公司上述担保事项进行了专项核查，发表的独立意见如下：公司上述担保承诺以及担保，按照相关法律、法规以及公司章程的规定，履行了董事会、股东大会的批准程序并已公开披露。公司对外担保的决策程序符合相关法律法规和规章以及公司章程的规定。同时按照出资比例为项目公司建设融资提供担保承诺也是目前电力行业项目建设的通行做法。
7、审议批准了公司《2005年度利润分配预案》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
经北京中天华正会计师事务所审核确认，内蒙古蒙电华能热电股份有限公司2005年度利润总额为268,085,866.95元，依法交纳企业所得税16,295,234.49元，扣减少数股东收益183,820,934.62元后，实现净利润67,969,697.84元。依据《公司法》及公司章程规定，提取法定盈余公积金计23,288,451.86元，提取公益金计12,497,383.21元，丰泰发电有限公司（中外合资）提取职工福利及奖励基金计1,781,232.08元，加年初未分配利润729,342,392.25元，本期可供股东分配的利润为759,745,022.94元（包括2004年度红利237,746,406.93元），本期末未分配利润521,998,616.01元。
公司建议以2005年12月31日总股本198,122万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），计237,746,400元。
8、审议批准了公司《2005年年度报告》及《2005年年度报告摘要》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
9、审议通过了《关于聘任公司2006年度审计机构及支付其报酬的议案》，提请股东大会审议；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
鉴于国有资产管理部门要求公司对为公司服务的会计师事务所进行公开招聘，2006年为公司服务的会计师事务所拟在履行相关程序后再行提交公司股东大会审议批准。
经与北京中天华正会计师事务所核对，2005年公司支付其服务报酬情况如下：
会计师事务所名称：北京中天华正会计师事务所 单位：元
10、审议批准了公司《董事会2005年度工作报告》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
11、审议批准了《关于修改公司章程的议案》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
本次章程修订是根据新颁布的《公司法》、《证券法》以及中国证监会下发的《上市公司章程指引》作出的，内容详见上海证券交易所网站：www.sse.com.cn。
12、审议批准了关于2005年年度股东大会会议议程及召开日期的议案；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
13、审议批准了公司《2006年第一季度季度报告》；
同意：9票；反对：0票；弃权0票。
14、听取了公司关于股权分置改革情况的汇报。
以上第六、八、九、十、十一、十二项内容需提交公司股东大会审议批准。股东大会审议关联交易事项时，关联方须回避表决。
关于召开2005年年度股东大会的通知另行发布。
二ＯＯ六年四月二十八日
股票简称：内蒙华电 股票代码：600863 编号：临2006－022
内蒙古蒙电华能热电股份有限公司
第五届监事会第三次会议决议公告
内蒙古蒙电华能热电股份有限公司第五届监事会第三次会议于2006年4月26日召开。
监事会主席杨美茹女士主持了本次会议，监事王永夫、乔振国、乌拉、闫福明先生出席了本次会议。本次会议的召集、召开符合法律、法规及公司章程的规定，所议定的事项合法有效。
经过与会监事的认真讨论，形成如下决议：
1、审议批准了公司《2005年度总经理工作报告》。
2、列席了董事会会议，认为公司董事会批准的《关于会计差错更正的议案》、《关于2005年度资产减值准备计提情况的议案》、《关于所属电厂部分机组退役的议案》程序合法、过程符合公司规章的要求，处置结果是合法、合规且符合公司特点。
3、审议批准了公司《2005年度财务决算报告》，认为公司2005年度决算报告真实、准确地反映了公司财务状况及经营情况及成果；认为会计师事务所出具的审计意见及所涉及事项是真实可信的。
4、审议批准了公司《关联方占用资金及担保有关情况的议案》，认为董事会关于关联方占用资金及担保情况的说明是真实、准确的，监事会将督促董事会尽早收回资金。
5、审议批准了公司《2005年度利润分配预案》。
6、审议批准了公司《2005年年度报告》及《2005年年度报告摘要》。监事会全体成员认为:年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；年度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项；在出具本意见前，未发现参与年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
7、审议批准了《关于聘任公司2006年度审计机构及支付其报酬的议案》。
8、审议批准了公司《监事会2005年度工作报告》。
9、审议批准了公司《2006年第一季度季度报告》。
二ＯＯ六年四月二十八日
股票简称：内蒙华电 股票代码：600863 编号：临2006－023
内蒙古蒙电华能热电股份有限公司
关于重大会计差错更正的公告
在公司2005年度财务决算过程中，发现部分会计差错需要更正，其内容以及对损益的影响如下：
1、依据国家发展和改革委员会2004年3月26日发布的发改价格[2004]510号文（下述简称“510”号文）规定，公司所属分公司丰镇发电厂超基数电价于2004年4月1日起开始执行。由于公司与内蒙古电力（集团）有限责任公司对该文件的执行存在分歧，本着谨慎性原则，丰镇发电厂按照内蒙古电力（集团）有限责任公司意见，于2004年1月份开始执行超基数电价政策，将2004年已入账的电力销售收入9,511,010.36元冲出。2005年公司与内蒙古电力（集团）有限责任公司就上述超基数电价执行时间和方式达成协议，严格按照“510”号文件规定执行，据此公司将该销售收入记入2005年度。根据“510”号文件规定，上述销售收入应属2004年度，故将其调整为2004年度收入。由此调整增加2004年度净利润9,511,010.36元。
2、2005年度公司所属分公司包头第一热电厂扩建工程决算时发现，包头第一热电厂将工程建设资金的利息全部予以资本化。但工程建设资金中有250,000,000.00元为公司自有资金，其利息不能予以资本化。故本期将250,000,000.00元的2004年度资本化利息8,960,625元调整计入2004年度财务费用。该项调整减少2004年度净利润8,960,625元。
3、2004年度公司所属分公司包头第一热电厂，对工资计算有误，多计提职工福利、职教费、工会经费，三项经费共计93,493.87元。故2005年度予以调整，该项调整增加2004年度净利润93,493.87元。
特此公告。
二ＯＯ六年四月二十八日
§1 重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司董事黄金凯、秦定国、毕玉璞因公未能出席本次会议。
1.3、北京中天华正会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人任树亭，主管会计工作负责人高原，会计机构负责人王晓戎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
√适用□不适用单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表 单位:股
4.2 股东数量和持股情况 单位:股
前十名流通股股东持股情况
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：北方联合电力有限责任公司
法定代表人：冯大为
注册资本：人民币100亿元
成立日期：2004年1月8日
主要经营业务或管理活动：开发、投资、建设、运营电力、热力、煤炭资源、铁路及配套基础设施项目；电力、热力生产供应（国家法律、法规规定应经审批的，未获审批前不得生产经营）。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：中国华能集团公司
法定代表人：李小鹏
注册资本：人民币200亿元
成立日期：1989年3月31日
主要经营业务或管理活动：实业投资经营及管理，电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）的生产、销售，从事信息、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售。
2005年7月、11月，国务院国有资产监督管理委员会分别批准公司原股东中国华能集团公司所持有的本公司20,947.0356万股股份（占公司总股本的10.57%）和公司原控股股东内蒙古电力（集团）有限责任公司（现内蒙古电力投资有限责任公司）所持有的本公司133,348.9644万股股份（占公司总股本的67.31%）全部变更为北方联合电力有限责任公司持有。截止2005年12月31日，上述股份尚未完成股权过户手续。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
公司主营业务为火力发电、供应，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理。通过电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电力供应，直接或通过热网运营企业向用户提供热力供应。
公司目前全资拥有四家运营电厂、控股拥有四家运营发电公司、参股六家电力公司和一家煤炭公司。截止2005年12月31日，公司在运行权益装机总容量为453万千瓦，在建权益装机容量为278万千瓦。公司发电业务均分布于华北电网。
1、 报告期内公司经营情况的回顾
（1）、报告期总体情况概述
2005年中国电力工业依然保持快速增长态势。根据中电联统计快报显示，截至2005年底，全国发电装机容量达到50841万千瓦，同比增长14.9%。2005年全国发电量达到24747亿千瓦时，同比增长12.8%。
2005年，公司继续以科学发展观统领全局，抓住机遇、克服困难，加快发展，企业规模迅速扩大，销售收入持续增长。公司全年完成发电量276.68亿千瓦时，完成售电量251.14亿千瓦时。公司全年完成供热量1769.39万百万千焦。
2005年，受煤炭价格大幅上涨以及公司电价调整不到位（仅调整了4.6元/千千瓦时）的影响，公司盈利水平比去年大幅度下降。公司基本建设项目进展顺利，融资渠道通畅，现金流量充裕，财务状况良好。
2005年，针对煤炭和电力市场的变化，公司主要采取了如下几个方面的措施：第一、积极应对市场变化，突出抓好燃料管理，完善燃料管理体系，通过统一订货、统一调度、集中管理等手段，努力控制燃煤价格和质量；第二、继续狠抓节能降耗，努力控制成本支出，减少各项费用开支。通过对现有机组的技术改造，严格运行考核制度，细化节能指标，降低运行消耗；第三、继续加强在建项目管理，控制在建项目建设成本，增强公司未来的竞争优势。
（2）报告期公司主营业务情况及分析
主营业务分行业、分产品情况表
单位:万元 币种:人民币
主营业务分地区情况表
单位:万元 币种:人民币
2005年，公司主营业务收入同比增长26.05％，主营业务成本同比增长34.19%，造成公司主营业务利润同比下降17.72％，主营业务利润率下降了5.26个百分点。
2005年公司主营业务收入增长的主要原因是：
①、上网电量增长：公司合并口径上网电量增长19.29%。其中：包头第二热电厂扩建项目及京达发电有限责任公司2×330MW机组项目于2004年下半年投产，包头第一热电厂扩建项目于2005年投产，使公司2005年度上网电量比2004年增加48.80亿千瓦时；公司所属海勃湾电力股份有限公司、蒙华海勃湾发电有限公司发电量比2004年减少3.65亿千瓦时；
②、2005年度公司售电价格小幅调整。
2005年公司主营成本增长的原因：
①、主要原因：燃料价格的大幅上涨，造成公司发电成本、供热成本大幅上涨；
②、其他原因：发电量增长引起燃料总成本增加；新机组投产后折旧费用总额以及其他成本支出的自然增长。
前五名供应商及销售客户情况：
前五名供应商采购金额合计10.69亿元，占采购总额比重72%。
前五名销售客户销售金额合计51.97亿元，占销售总额比重100%。
（3）报告期内公司资产构成发生重大变动的情况
货币资金期末比期初减少102,313万元，主要系本期将2004年底发行公司债券所募集资金投入各建设项目所致。
短期投资期末比期初增加6,000万元，主要系依据经批准的公司债券募集资金用途，本期将债券资金10,000万元委托中国银行内蒙分行贷予参股公司岱海发电有限公司一期工程。
应收账款期末比期初增加22,009万元，主要系公司销售收入同比大幅增加，相应结算占用款项增加所致。
应收票据期末比期初增加39,098万元，系公司采取各种措施加大回收电费力度，实际收取的银行承兑汇票增加所致。
存货期末比期初增加15,518万元，系公司2005年生产规模扩大，相应增加燃料及材料储备以及燃煤价格上涨导致期末库存燃料价值升高所致。
长期股权投资增加44,947万元，系公司对参股公司继续增加投资以及按照权益法核算投资收益和收回现金红利共同影响所致。
固定资产原值期末比期初增加122,007万元，主要系公司下属包头第一热电厂扩建工程完工转入固定资产所致。
在建工程期末比期初增加167,191万元，工程物资期末比期初增加33,810万元，均系公司所属上都发电有限责任公司投资建设2×600MW燃煤发电机组本期继续进行投资建设所致。
（4）报告期损益表主要项目变动情况
①、主营业务收入同比增长26.05%，原因见前述“（2）报告期公司主营业务情况及分析”；
②、主营业务利润同比下降17.27%，主要原因是主营业务成本增长高于主营业务收入增长所致。主营业务成本增长原因见前述“（2）报告期公司主营业务情况及分析”；
③、营业利润同比下降69.73%，比主营业务利润同比下降17.27%高52个百分点，主要原因是公司所属包头第二热电厂扩建项目及京达发电有限责任公司2×330MW机组项目于2004年下半年投产，包头第一热电厂扩建项目于2005年投产，新机组财务费用较高，公司2005年度财务费用同比上涨73%，造成营业利润下降了69.73%；
④、利润总额同比下降31.71%，下降幅度低于营业利润下降幅度38个百分点，主要原因是：公司对大唐托克托发电有限责任公司、蒙达发电有限责任公司采用成本法核算，2005年两公司分利使投资收益增长1.3亿元，增长了567%；
⑤、公司净利润同比下降76%，远高于利润总额下降幅度，主要原因是：公司全资直属电厂由于煤炭价格大幅上涨，上涨了38.41%，高于公司合并口径平均32.23%的水平，造成公司全资直属电厂供热业务亏损加剧，2005年度供热亏损达1.89亿元；发电业务毛利率大幅下降，母公司主营业务利润已由2004年的2.85亿元变为亏损9700万元。因而公司主营业务利润和营业利润主要来源于控股电厂，且公司控股40％的京达公司因2005年稳定达产，主营业务利润及净利润大幅上涨，使公司2005年度少数股东收益同比增长1.2亿元，从而表现出公司净利润下降幅度远高于利润总额下降幅度。
（5）公司现金流量情况分析
经营活动现金流量净额52,017.30万元，较上年降低了43.95%，主要是由于报告期主营业务利润率下降，部分发电厂主营业务亏损所致。
投资活动现金流量净额-319,614.22万元，与上年基本持平。
筹资活动现金流量净额165,284.02万元，比上年降低了39.02%，主要是由于公司2004年底发行18亿元企业债券，其资金大部分在2005年投入使用，使公司2005年银行借款数额减少所致。
（6）2005年公司经营工作分析
报告期内，公司所属包头一电厂扩建项目（2×12.5万千瓦）投产以及2004年度下半年包头二电厂扩建项目（2×20万千瓦）和京达发电公司项目（2×33万千瓦）投产，使公司2005年度发电能力同比大幅增长。2005年末公司合并口径（全资及控股电厂）总装机容量403.4万千瓦，平均装机容量388.3万千瓦，比上年增加79万千瓦。
由于新机组投产发电量增长的影响，2005年公司全资及控股发电企业完成发电量276.68亿千瓦时，比去年同期增长了19.49%。
2005年公司全资及控股各发电企业电量具体情况如下：
由于发电量因素影响，公司2005年与2004年增加主营业务收入7.59亿元。由于煤电联动电价调整因素，公司2005年与2004年相比增加主营业务收入3.15亿元。2005年公司平均上网电价实现199.45元/千千瓦时。
2005年，公司完成发电煤耗353.02克/千瓦时，比2004年同期下降8.81克/千瓦时。
2005年，公司直属及控股发电企业耗用原煤数量1556万吨，发电标准煤单价实际完成217.88元/吨，比2004年实际增加53.11元/吨，增长32.23%。公司直属电厂发电标准煤单价实际完成241.98元/吨，比2004年实际增加67.15元/吨，增长38.41%。均为煤炭价格增长所致。
（7）主要控股和参股公司的经营情况 单位：万元
控股子公司净利润或参股公司
投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况
单位：万元
2、对公司未来发展的展望
展望2006年，公司的经营和发展，既充满机遇，又具有挑战。
（1）、发展机遇与挑战
2006年电力行业发展面临新的环境和格局。国民经济的持续快速发展、居民用电水平的提高，将使中国电力工业继续快速发展，为公司项目的持续开发、经营规模扩大提供了机遇。公司正在安排一批项目继续建设。但同时，由于近年来电力项目投产较多，国家宏观调控等因素，电力供需紧张的局面将得到缓解，电力市场竞争可能会加剧。可以预计的是，2006年公司所属电厂设备利用小时将略有下降，为公司经营带来新的困难。
煤炭市场方面，预计2006年煤炭供需基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面有望缓解，煤炭价格上涨压力减弱，为公司所属电厂组织煤炭供应提供有利条件。但煤炭价格目前仍在高位运行，不排除出现价格继续上涨的可能，这给公司控制燃料成本带来更大的挑战。
（2）、新年度经营计划
2006年，公司将继续依托内蒙古自治区丰富的煤炭资源优势，以拓展区域电力市场、提高市场占有率为核心，提高远距离输送电能力，积极扩大东送电市场，有计划地开发新建和扩建项目，以保证公司长期、持续、稳定的发展；通过产业经营与资本运营相结合的措施，在投资优良电力项目的同时，继续积极寻求收购电力资产的机会，以进一步扩大规模经营优势，增加市场份额。同时将适时扩大电煤基地建设，投资建设一批重点电煤基地，保持公司的电力成本优势。
2006年，公司将着重做好以下几方面工作：
①完善安全生产环境，确保安全稳定生产；
②加强生产经营管理，努力提高经济效益。2006年公司在生产经营方面将采取的策略及具体措施如下：优化机组运行，确保电量增长；针对供煤结构和煤炭市场的变化，要研究采用新技术和强化内部运行技术管理，提升系统效率，努力降低各项消耗指标；进一步加强燃料管理，严格落实燃料采购管理办法，力争降低燃料采购成本，把好煤源、煤质工作；继续加强财务管理，努力降低财务费用；积极争取合理的电价及热价，降低供热企业亏损。
③落实节约环保规划，实现企业可持续发展。针对公司目前平均单机容量相对较低的现状，“十一五”期间，公司将按照可持续发展目标，通过不断扩大投产大型机组、关停老机组等措施，优化发电机组有机构成、调整布局。
④以股权分置改革为契机，进一步完善公司治理结构
⑤加强资本运作，拓展公司经营领域
（3）、2006年主要发展项目
下一步，公司将继续加强投资管理，加强基建工程管理，控制工程造价。
2006年，公司拟安排上都电厂二期工程正式开工建设，继续做好上都电厂一期工程建设，确保工程建设按期投产发电。
2006年，公司将继续做好岱海电厂、京隆公司、准格尔三期工程等参股工程项目建设，促进项目尽早投产发电。
（4）、公司面临的主要风险因素分析
①电力市场供求变化风险。由于近年来电力项目投产较多，电力供需紧张的局面将得到缓解，电力市场竞争可能会加剧。预计2006年公司所属电厂设备利用小时数会有所下降，为公司经营带来新的困难。
公司下一步将通过优化机组运行、提升系统效率、降低消耗指标、加快新机组建设等具体措施，增强公司竞争力。通过增加公司发电量，努力消除设备利用小时下降带来的不利影响。
②煤炭市场变化的风险。煤炭价格的迅速上涨已经对公司经营产生了巨大的负面影响，预计2006年煤炭价格仍将在高位运行，也可能出现价格继续上涨的情况，这给公司控制燃料成本带来更大的挑战。
2006年，全国煤炭供需总体基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面有望缓解，价格上涨压力减弱，为公司所属电厂组织煤炭供应提供有利条件。同时，公司继续通过强化燃料管理，加强成本控制等措施，努力消化燃料成本上升给公司带来的不利影响。
此外，2006公司与母公司共同投资建设的煤矿开始产煤，一定程度上可以缓解公司部分发电厂对地区高价煤的依赖，在一定范围内控制燃料成本增长。
③竞价上网。近期，国家启动了华东和南方等地的电力竞价上网。竞价上网将使发电企业面临更加激烈的竞争，可能导致参加竞价的发电企业平均利润率下降。
虽然近年煤炭价格飙升，但公司目前发电成本在华北电网内仍处于较低水平，与公司所属电厂供电区域内平均电价和运行成本相比，公司具有较强的竞争力。
④环境保护风险。火力发电会对环境造成一定程度的污染，在日常生产和建设新项目时必须严格遵守国家环保标准。随着社会的进步，国家对环境保护越来越重视，新的环保政策、法规不断出台，环保标准越来越高。
公司历来注重环保工作，对各项污染物进行综合治理。公司新建项目均配备烟气脱硫装置，新投产机组全部通过环保部门验收合格。同时，公司将对老旧机组加快环保技术改造，实现达标排放。
⑤资产负债率较高。截止2005年末，公司合并口径的资产负债率为68.05%。原因是公司近期投资的电力基建项目较多。由于当前电力行业新建项目资产负债率一般为80%左右，从而导致公司合并资产负债率较高。资产负债率较高是公司近几年快速发展和快速扩张的表现。
一方面，公司资产负债率将随着投资项目的逐步投产、还贷而降低；另一方面，电源项目投资大，折旧金额高，因而现金流量一般比较稳定，适当的负债率不会带来很大的偿债风险。
⑥热力业务亏损风险。公司经营的热力产品价格受到政府严格管制，其中供热、供水业务主要服务对象为电厂所在地区的居民，其成本与价格长期处于倒挂的状况，因此，公司热力和水力业务近几年一直处于亏损的状况。2005年度因燃料价格的上涨而使供热业务亏损加剧。
对于供热业务亏损，公司将继续通过内部挖潜，努力控制并降低热力、水力业务的生产成本。同时，加强与地方政府部门沟通，争取合理的销售价格，以减少该类业务的亏损。前期，公司供热价格已经得到部分调整。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:亿元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经北京中天华正会计师事务所审核确认，内蒙古蒙电华能热电股份有限公司2005年度利润总额为268,085,866.95元，依法交纳企业所得税16,295,234.49元，扣减少数股东收益183,820,934.62元后，实现净利润67,969,697.84元。依据《公司法》及公司章程规定，提取法定盈余公积金计23,288,451.86元，提取公益金计12,497,383.21元，丰泰发电有限公司（中外合资）提取职工福利及奖励基金计1,781,232.08元，加年初未分配利润729,342,392.25元，本期可供股东分配的利润为759,745,022.94元（包括2004年度红利237,746,406.93元），本期末未分配利润为521,998,616.01元。
公司建议以2005年12月31日总股本198,122万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），计237,746,400元。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用□不适用
（下转B66版）
内蒙古蒙电华能热电股份有限公司
2005年度报告摘要