新会计准则可能“颠覆”一批公司业绩 □本报记者 初一
如何评估新会计准则体系可能给上市公司的经营业绩和资产净值带来的影响？近150家上市公司在2005年报中披露的境内外审计差异调节表，为投资者了解新准则对相关公司的影响打开了一扇窗。
绝大多数存在差异
从披露的情况来看，绝大多数公司两份财务报告的净利润或多或少存在差异，其中一些公司还由此产生盈亏巨变。
在上述近150家上市公司的2005年报中， G南电、*ST华发和ST中鲁B等公司分别按国内外会计准则计算的报告期净利润均为同一数额，两份财务报告不存在任何差异项目。境内外审计没有差异，说明相关公司2007年开始执行新会计准则后，其经营业绩受到的冲击将会较小。
但绝大多数公司两份财务报告的净利润或多或少存在差异，其中一些公司还由此产生盈亏巨变。如G方大，经厦门天健华天会计师事务所审计的2005年度财务报告显示亏损5837万元，经华利信会计师事务所按国际会计准则审计的财务报告却盈利3851万元。
G方大2005年度业绩在不同会计准则下的天壤之别，主要来自投资性房地产的公允价值增值部分，其“投资物业公平价值收益”对净利润的影响高达9423万元。该公司表示，根据国际会计准则，投资性房地产评估增值部分应计入当期收益，而其方大大厦部分物业及方大城部分厂房作为出租物业，属于投资性房地产。
新准则体系中的《企业会计准则第3号———投资性房地产》，就借鉴国际准则引入了公允价值模式，但同时也提供了成本模式。成本模式要求计提折旧或进行摊消，与现行核算方法并无本质区别，而在公允价值模式下，则是在期末以投资性房地产的公允价值为基础调整账面价值，两者之间的差额计入当期损益。
因此，只有在采用了公允价值模式后，新准则才会对G金桥、G陆家嘴等园区类上市公司造成重大影响。值得关注的是，G方大在对差异调节表进行补充说明时表示，公司2007年启用新准则后对投资性房地产的处理方法将与国际准则趋于一致，似乎在暗示投资者，公司将选择公允价值模式。
窗里的风景很精彩
中国石化境内外审计差异调节表中的调整项目“一般性借款费用资本化”颇具代表性。该项目对其2005年度境内外净利润差异的影响高达5.07亿元，对2005年末境内外股东权益差异的影响更是高达21.12亿元。
按现行的中国会计准则，只有为购建固定资产而借入的专门借款，所发生的费用才予以资本化，予以资本化的借款范围并不包括流动资金借款等。而按国际会计准则，对于用来获取一项符合条件资产的一般性借款，其借款费用作为该资产的组成部分予以资本化。新准则体系中的《企业会计准则第17号———借款费用》，与国际会计准则中允许采用的处理方法也大体实现了趋同。因此，对一些有较大规模较长时间购建活动的上市公司来说，其相应借款的利息费用如何进行会计处理，境内外审计及新旧准则的变化均较大，导致净利润和净资产的差异也不小。再以G华能为例，其借款费用资本化的差异对其2005年境内外审计净利润和净资产的影响，分别达1.41亿元和2.80亿元。
境内外审计差异调节表打开的这扇窗里，风景十分精彩。投资者可以从中了解到新准则的多种影响因素，除前述投资性房地产、借款费用外，还包括研发费用资本化、债务重组收益等等。如G中兴，按不同准则处理科技拨款与研发费用，对其2005年度境内外净利润差异的影响为1.07亿元；再如G特力，债务重组收益对其2005年度境内外净利润差异的影响为387万元，是其净利润从境内审计的568万元升至境外审计的986万元的主要因素。
部分上市公司境外与境内审计差异情况表
代码 证券简称 境内审计净利润 境外审计净利润 差异
000001 深发展Ａ 35173 28649 -6524
000002 Ｇ万科Ａ 135036 136469 1433
000011 深物业Ａ 8290 7953 -337
000012 南玻Ａ 31641 31866 225
000019 深深宝Ａ 554 620 66
000020 *ST华发A 662 662 0
000022 深赤湾Ａ 58345 59880 1535
000024 Ｇ招商局 42158 45097 2939
000025 Ｇ特力Ａ 568 986 418
000028 一致药业 3577 4140 563
000037 Ｇ南电 2992 2992 0
000045 深纺织Ａ 2164 2555 391
000055 Ｇ方大Ａ -5837 3851 9688
000056 Ｇ深国商 700 2727 2027
000063 Ｇ中兴 119434 128770 9336
000418 小天鹅Ａ 4010 3148 -862
000429 Ｇ粤高速 32521 28266 -4255
000488 Ｇ晨鸣 60243 60620 377
000513 丽珠集团 10789 10857 68
000521 美菱电器 666 388 -278
000539 Ｇ粤电力 72022 77637 5615
000541 Ｇ佛照 21958 21394 -564
000550 Ｇ江铃 49543 49087 -456
000553 沙隆达Ａ 517 18 -499
000570 苏常柴Ａ 4930 4855 -75
000581 Ｇ威孚 18191 17704 -487
000585 东北电气 2363 2676 313
000596 *ST古井A 509 522 13
000625 长安汽车 23675 19931 -3744
000666 经纬纺机 13624 15303 1679
000726 鲁泰Ａ 31145 31453 308
000756 新华制药 542 123 -419
000761 Ｇ本钢 63222 59122 -4100
000869 Ｇ张裕 31237 31327 90
代码 证券简称 境内审计净利润 境外审计净利润 差异
000898 Ｇ鞍钢 207949 211740 3792
200054 建摩Ｂ 2052 2633 582
200468 宁通信Ｂ 630 -26 -656
200770 武锅Ｂ 2455 5196 2741
200771 杭汽轮Ｂ 34883 36721 1838
200986 粤华包Ｂ 7002 8496 1494
200992 ST中鲁Ｂ -4752 -4752 0
600000 浦发银行 248542 255800 7258
600011 Ｇ华能 476263 554791 78528
600012 Ｇ皖通 65925 68610 2685
600015 华夏银行 128868 140108 11240
600016 Ｇ民生 270252 275987 5735
600026 Ｇ中海 271422 269120 -2302
600027 华电国际 101498 115695 14197
600028 中国石化 3955800 4384000 428200
600029 南方航空 -179400 -184800 -5400
600030 Ｇ中信 40004 34471 -5533
600036 Ｇ招行 393038 374879 -18159
600115 东方航空 6047 -46731 -52778
600188 Ｇ兖煤 249548 288146 38598
600190 锦州港 13535 13759 224
600320 Ｇ振华 120753 118212 -2541
600332 Ｇ广药 18448 19780 1332
600362 Ｇ江铜 185138 189975 4837
600377 宁沪高速 69646 66803 -2843
600548 Ｇ深高速 48504 55262 6758
600600 青岛啤酒 30396 30659 263
600602 Ｇ电子 1042 2729 1687
600639 Ｇ金桥 18959 18831 -128
600663 Ｇ陆家嘴 56997 54988 -2009
600688 上海石化 170463 185045 14582
600775 南京熊猫 8970 9276 306
600871 仪征化纤 -95428 -96799 -1371
900948 伊泰Ｂ股 70538 79542 9004
单位：万元
制表：初一