1、重要提示 1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2本公司2005年度财务报告经山东汇德会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3公司负责人董事长彭光映、总经理齐觉、主管会计工作负责人
及会计机构负责人董青声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1 公司简介
（1）公司基本情况
青岛海协信托投资有限公司（以下简称：“海协信托”）是2003年10月8日，经中国银行业监督管理委员会、中国人民银行（银监复[2003]66号）批准成立的金融信托机构。注册资本3.15亿元，注册地址山东省青岛市香港中路59号青岛国际金融中心30层。
海协信托作为一家面向未来、没有任何历史包袱的全新金融信托机构，始终如一地遵循“受人之托、代人理财、忠人之事”的行业宗旨，不断改进和完善公司治理结构，致力于通过锤炼专业的经营团队、确立独到的市场定位、培育超前的创新和营利能力、构筑严密的风险防范体系，在资金信托、财产信托、权益信托、公益信托等信托本原业务领域辛勤耕耘，在初见成效的基础上正在努力创造出一个高水准的专业、专家理财为核心内容的信托服务平台。
（2）公司的法定中文名称：青岛海协信托投资有限公司
公司的法定英文名称：QINGDAO HAIXIE TRUST ＆ INVESTMENT CO.,LTD
（3）法定代表人：彭光映
（4）注册地址：山东省青岛市香港中路59号青岛国际金融中心30F
（5）邮政编码：266071
（6）国际互联网网址：www.hisyn.com.cn
（7）电子信箱：info@hisyn.com.cn
（8）信息披露事务负责人：齐觉 联系人：董青
联系电话：0532-85793276 传真：0532-85793282
电子信箱：dongqing@hisyn.com.cn
（9）本次信息披露报纸名称：上海证券报
（10）公司年度报告备置地点：山东省青岛市香港中路59号青岛国际金融中心30F
（11）公司聘请的会计师事务所：山东汇德会计师事务所有限公司
地址：山东省青岛市东海西路39号世纪大厦26－27层
（12）公司聘请的律师事务所：山东铭丰律师事务所
地址：山东省青岛市东海西路39号世纪大厦14层
2.2 组织结构
图2.2
3、公司治理结构
3.1股东
3.1.1
股东总数:6 表3.1.1
3.1.2公司前三位股东的主要股东的情况
表3.1.2
3.2 董事
董事会成员 表3.2-1
3.3 监事
监事会成员 表3.3
3.4 高级管理人员 表3.4
3.1.5 公司员工 表3.1.5
4、经营概况
4.1 经营目标、方针、战略规划
公司的经营目标：发挥金融信托的制度优势并依托东部发达经济的地缘优势，充分使用金融信托机构独特的投融资方式，营造国内一流的专业、专家理财平台，满足产业经济需求，为区域国民经济发展服务。以综合效益为中心，通过科学管理和严密风控，在优异业绩和永续发展两方面回报社会、回报受益人、回报股东、回报员工、回报战略伙伴等利益相关者。
公司的经营方针：以守法合规为前提，以稳健经营为原则，以开拓创新为追求；组合贷款、投资、资产管理三大手段，横跨货币市场、资本市场、实业投资三大领域，确保资产的安全性、流动性、收益性。
公司的战略规划：不断改进和完善公司治理结构，致力于通过锤炼专业的经营团队、确立独到的市场定位、培育超前的创新和营利能力、构筑严密的风险防范体系，将海协信托打造成全国“资产质量一流、盈利能力一流、管理服务一流”的信托投资机构。
4.2 所经营业务的主要内容
（1）资本充足率、资产质量和盈利状况
期末公司固有资产32338万元，固有负债1261万元，所有者权益31077万元，所有者权益比率为96.10%，资本充足。
公司根据《金融企业会计制度》对公司的不良资产计提了资产损失准备，期末不良资产率仅为0.04％，资产质量优良。
报告期内公司实现营业收入1574万元，利润总额348万元，净利润116万元。公司2005年总资产利润率（税前利润/年均固有资产）为1.08%，资本利润率（税前利润/年均股东权益）为1.12%，主营业务收益率（净利润/营业收入）为7.37%。
（2）经营的主要业务、品种
1）公司业务主要包括信托业务和固有业务两大类。
信托业务：从委托人数量看，公司的信托业务包括单一信托业务和集合信托业务；从委托人交付信托财产的性质看，公司的信托业务主要包括资金信托业务、财产信托业务等；从信托财产运用方式看，公司的信托业务包括贷款类信托业务、投资类信托业务。
衍生信托业务品种：还包括在基本信托业务基础上衍生而来的项目融资、财务顾问等其他衍生信托业务品种。
固有业务：品种主要有固有资金贷款、固有资金投资（证券投资、股权投资、实业或资产投资等）、担保等业务。
（2）资产组合与分布：
自营资产运用与分布表 （单位：万元）
信托资产运用与分布表 （单位：万元）
4.3市场分析
（1）经济形势分析
2005 年全球经济持续较快增长（增长率为4.3%），其中美国经济增长强劲（增长率为3.5%），欧元区济缓慢复苏（增长率为1.3%），日本经济复苏势头明显（增长率为2.8%），亚洲和拉美地区的主要新兴市场经济体继续保持较强劲的增长势头。
2005 年我国国民经济呈现出增长较快、效益较好、价格平稳、活力增强的良好态势：实现国内生产总值（GDP）18.2 万亿元，增长9.9%，增速比上年减缓0.2 个百分点；居民收入继续较快增长，城镇居民人均可支配收入10493 元，实际增长9.6%，增幅比上年提高1.9 个百分点；社会消费品零售总额达到6.7 万亿元，增长12.9%，扣除价格因素（2005 年商品零售价格上涨0.8%），实际增长12.0%，比上年提高1.8 个百分点；居民消费价格（CPI）上涨1.8%，比上年回落2.1 个百分点；投资需求增势未减，全社会固定资产投资8.9 万亿元，增长25.7%，扣除价格因素（2005 年固定资产投资价格上涨1.6%），实际增长23.7%，比上年提高4.6 个百分点；贸易顺差1019 亿美元，比上年增加699 亿美元。产业结构方面，第一、二产业比重有所下降，第三产业比重大幅度上升，但第三产业比重依然偏低：第一产业比重由15.2%下降到13.1%，降低2.1 个百分点；第二产业比重由52.9%降为46.2%，降低6.7 个百分点；第三产业的比重虽然上升至40.7%，但仍低于中低收入国家的平均水平。就行业发展来看，2005 年，全年新增利润最多的五大行业分别是石油开采、煤炭、电力、通用设备、农副食品加工；亏损行业有两个，分别是石油加工、炼焦及核燃料加工业，水的生产和供应业。
当前经济运行中还存在一些深层次矛盾和问题尚未根本解决，还可能出现新的问题：一是经济结构和经济增长方式亟待调整，高投入、高消耗、高污染、低效益的粗放式经营和经济增长过分依赖投资、出口的拉动，是长期困扰我国经济发展的两大突出问题；二是货币政策的有效性和灵活性面临国际收支不平衡的挑战；三是履行加入WTO承诺对我国金融业发展提出了更高要求。2006年末我国金融业将全面对外开放，金融企业将面临更激烈的竞争，金融改革、开放和发展的任务十分艰巨。
（2）金融形势分析
2005年，金融市场继续保持健康平稳运行，货币市场交易活跃，流动性充足，债券品种进一步丰富，企业海外融资较多。国内非金融机构部门(包括住户、企业和政府部门)融资结构变化明显，企业债融资比重明显上升，贷款和国债融资比重下降。全年国内非金融机构部门贷款、股票、国债和企业债融资的比为78.1：6.0：9.5：6.4。
货币市场交易活跃，结构有所变化：银行间债券回购市场累计成交15.90万亿元，比上年增加6.46万亿元，其中质押式债券回购累计成交15.68万亿元，买断式债券回购累计成交2223亿元；交易所国债回购累计成交2.36万亿元，比上年下降6.4%；银行间同业拆借市场累计成交1.28万亿元，同比减少1772亿元，成交品种主要集中在7 天和隔夜两个短期品种上。债券市场规模明显扩大，交易活跃：全年银行间债券市场现券交易累计成交6.01万亿元，比上年增加3.51万亿元；交易所国债现券成交2781亿元，比上年减少186亿元。票据市场快速发展，商业汇票累计签发4.45万亿元，比上年增加1.0万亿元，增长30.1%；累计贴现6.75万亿元，增长43.3%；累计再贴现25亿元，比上年减少202亿元。股票市场指数逐步回升，成交量减少明显，企业海外融资较多：上证综指在2月份升至2005年以来最高的1329点，深证综指在3月份最高升至334点后，股指一路下滑，12月末，上证综指和深证综指分别收于1161和279点；2005年沪、深股市累计成交3.17万亿元，同比减少1.07万亿元；企业在境内外股票市场上累计筹资1884亿元，比上年增加381亿元，增长25.3%。保险业继续保持快速发展的势头：2005年末，我国保险公司(不含筹建)已经发展到93家，比上年底增加21家；总资产1.52万亿元，比上年末增长28.5%；全年保险业累计实现保费收入4927.3亿元，增长14.1%。
金融形势对信托业产生重要影响： 2005年国内共发行了477个集合资金信托计划，发行规模为499.04亿元，实际成立的信托产品475个，信托资金成立规模485.84亿元，发行数量和规模与去年同期相比，分别增长24.54%和30.80%。
（3）影响本公司业务发展的主要因素
1）有利因素
信托特有的制度优势；信托逐渐为监管层、投资者、融资者所认识、接受和重视；宏观经济继续向好，投融资需求旺盛；资本市场的发展趋于理性；信托相关的法规、政策相继出台；公司资产质量优良，运作规范，有一支良好的专业人才队伍等。
2）不利因素
受信托登记制度、税收制度等诸多制度性因素缺失的制约，信托的优势不能充分发挥；监管层虽然认识到发展信托业的重要性，但部分公司的不规范行为导致行业监管过于严格；监管层对于信托业务的非债务性认识不够；社会媒体对信托的负面报道过多并有夸张倾向；人才流失问题严重；信托公司信托业务与银行、证券等受托理财业务本质相同，但却受到严厉得多的监管制约。
4.4 内部控制
4.4.1 内部控制环境和内部控制文化
公司具有较为完善的法人治理结构，按照“三会一层”的要求，设立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层构建的公司治理架构。股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间既相互独立，又相互制衡和相互协调，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间的制衡机制，在公司经营和发展中发挥着各自的职能与作用。
内部控制是公司作为金融机构的一种自律行为，是为实现经营目标和防范风险，确保公司业务遵循相关政策和法律法规，而对内部职能部门及员工从事的信托业务活动进行风险控制、制度管理和相互制约的方法、措施和程序。内部控制需要全员参与，公司上下员工树立风险管理、内部控制、合规经营的意识，提高员工职业道德水准，规范员工职业行为。逐步塑造“制度先行、稳健经营”的内部控制文化。
4.4.2 内部控制措施
本公司在制定和完善内部控制时，遵循有效性、审慎性、全面性、适时性和相互制约的原则。
（1）健全法人治理结构。公司各决策主体在其法定的权限范围内按规范程序决策；权责对称分明，风险责任落实到人；
（2）按“统一法人，分级管理”的管理模式，强化法人在内控中的地位和作用；在管理体制设计上，对人员、资金、信息等基本要素进行统一管理和集中控制；
（3）在机构和岗位设置上，依照分工合理、相互制约的原则；在业务流程设计上，依据周密顺畅、规范有序的原则；
（4）建立健全内部控制制度，规范各项业务及管理活动，规范员工的行为；
（5）充分发挥内审机构的作用，确保对每个机构和每个员工的有效监督；
（6）建立风险管理体系。区分不同类型的风险，有针对性地进行管理和控制；
（7）建立健全信息管理系统，提高组织运行的透明度；
（8）强化人事监控，重视对员工金融政策、法规、业务知识和技能，以及金融风险知识等的培训。
4.4.3 信息交流与反馈
公司披露信息遵守法律法规、国家统一的会计制度和银监会的有关规定，遵循真实性、准确性、完整性和可比性原则，规范地披露信息。公司依法将反映公司经营状况、信托资产管理状况等的信息主要通过公司网站向客户公开披露，并根据文件约定向相关利益人提交书面文件披露相关信息。
4.4.4 监督评价与纠正
公司建立起规章制度及内部控制情况的定期后评价制度，及时完善，堵塞漏洞，切实防范各类风险。
4.5 风险管理
4.5.1 风险状况
4.5.1.1 信用风险状况
主要表现为交易对手不能履行合约义务而带来的违约风险。针对交易对手风险评估，公司除了前期的尽职调查工作外，在后期管理过程中结合风险预警，定期跟踪、评价潜在风险状况。公司从2004年起，根据《金融企业会计制度》、《贷款风险分类指导原则》及相关规定，制定《自有资金贷款风险分类管理办法》，对固有资产进行五级分类。同时，为了加强信贷管理，防范信贷风险，提高信贷资产质量，对各种信贷风险进行有效的评级，制定了《企业信用等级评定标准》。
4.5.1.2 市场风险状况
主要表现为各种价格（如利率价格、股市价格、汇市价格、实业投资品种价格等）受市场供求、宏观政策、交易双方心理预期等因素影响可能产生较大波动。如股市下跌可能会影响基金投资的收益。
4.5.1.3 操作风险状况
公司内部业务流程、计算机系统、工作人员在操作中的不完善或失误，可能给公司造成损失的风险。公司外部因素例如通讯系统故障等可能给公司造成损失或影响公司正常运行的风险。
4.5.1.4 其他风险状况
主要有政策风险和道德风险。政策风险主要表现为宏观政策以及行业政策的变动对公司经营环境和发展所造成的影响。道德风险指公司内部人员不诚信经营、不恪尽职守的风险。
4.5.2 风险管理
4.5.2.1 信用风险管理
公司主要通过对融资对象的信用调查，贷款审查部门对项目的审核，信托合同抵押条款的科学设计来进行风险事前防范；通过项目实施过程中的业务跟踪以及资产分类评级来进行风险事中控制；通过项目结束后的稽查与评价进行事后控制。公司将选择那些实力雄厚、信誉卓著、业绩优良的金融机构作为合作伙伴，以防范来自金融同业的信用风险。
公司对贷款实行五级分类的风险管理法，减值准备计提标准为：正常类计提比例为1%，关注类计提比例为2%，次级类计提比例为25%，可疑类计提比例为50%，损失类计提比例为100%。
公司的担保政策为：保证方应为实力雄厚、信誉良好的大型企业（集团）或上市公司；抵押（质押）品价值确定参照法定评估机构的评估和变现性的优劣，并且抵押（质押）率一般不高于50%；注重各种担保方式的组合运用。
4.5.2.2 市场风险管理
公司通过内部专业的研发队伍、并借助其他研究机构或大型金融投资机构的研发部门，密切关注宏观、中观、微观经济形势，力求准确把握货币市场、资本市场和各实业产品市场的价格变化，以防范和规避市场风险。
4.5.2.3 操作风险管理
公司通过完善业务操作流程、加强员工培训提高员工技能、通过技术手段对操作权限和内容进行程序设定、制订应急预案等措施控制操作风险。
4.5.2.4 其他风险管理
公司通过对宏观政策和行业政策的跟踪、研究，提高预见性，控制政策风险。通过建立完善的公司治理结构、内控制度、业务流程，加强思想教育，控制道德风险。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1 自营资产
5.1.1 会计师事务所审计意见全文
审 计 报 告
(2006)汇所审字第2-170号
青岛海协信托投资有限公司：
我们审计了后附的青岛海协信托投资有限公司（以下简称贵公司）2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的利润表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《金融企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
5.1.2 资产负债表
资 产 负 债 表
2005年12月31日
编制单位：青岛海协信托投资有限公司 单位：人民币元
法定代表人：彭光映 财务负责人：董青 会计人员：杜亚丹
5.1.3 利润和利润分配表
利 润 表
2005年度
编制单位：青岛海协信托投资有限公司 单位：人民币元
法定代表人：彭光映 财务负责人：董青 会计人员：杜亚丹
5.2 信托财产
5.2.1 信托项目资产负债汇总表
信托项目资产负债表
2005年12月31日
编制单位：青岛海协信托投资有限公司 单位：人民币元
法定代表人：彭光映 财务负责人：王强 会计人员：卢松琴
5.2.2 信托项目利润及利润分配汇总表
信托项目利润及利润分配表
2005年度
编制单位：青岛海协信托投资有限公司 单位：人民币元
法定代表人：彭光映 财务负责人：王强 会计人员：卢松琴
6、会计报表附注
6.1 简要说明报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化
公司信托业务从本年度起，开始执行2005年版《信托业务会计核算办法》及相关规定。
6.2 或有事项说明
6.3 重要资产转让及其出售的说明
本公司2005 年未发生重要资产的转让。
6.4 会计报表中重要项目的明细资料
6.4.1 自营资产经营情况
6.4.1.1 按资产风险五级分类的结果披露资产的期初、期末数（单位：万元）
6.4.1.2 资产损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数(单位:万元)
6.4.1.3 自营股票投资、基金投资、债券投资、长期投资的期初数、期末数(单位:万元)
6.4.1.4 前五名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例及投资收益情况
6.4.1.5 前五名的自营贷款的企业名称,占贷款总额的比例及还款情况
6.4.1.6 代理业务（委托业务）的期初数、期末数（单位：万元）
本公司报告期末无代理业务。
6.4.1.7 公司当年的收入结构 （单位：万元）
6.4.2 信托资产管理情况
6.4.2.1 信托资产的期初、期末数(单位:万元)
6.4.2.2 本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目数量、合计金额、加权平均预计收益率、加权平均实际收益率(单位:万元)
6.4.2.3 本年度新增的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目数量、合计金额。（单位：万元）
6.4.2.4 本公司履行受托人义务情况及因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。
本公司遵守信托法和信托文件对受托人义务的规定，为受益人的最大利益处理信托事务，管理信托财产时，恪守职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，没有损害受益人利益的情况。
本公司无因自身责任而导致的信托资产损失情况。
6.5 关联方关系及其交易的披露
2005年度本公司未发生关联交易。
6.6 会计制度的披露
本公司固有业务（自营业务）执行企业会计准则及2001 年财政部颁布的《金融企业会计制度》，信托业务执行2005 年财政部颁发的《信托业务会计核算办法》。
7、财务情况说明书
7.1 利润实现和分配情况
（1）利润总额:348万元
（2）应交所得税：232万元
（3）净利润：116万元
（4）加年初可分配利润：-539万元
（5）可分配利润：-423万元
7.2 主要财务指标
7.3 对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项
本报告期内无对公司财务状况、经营成果产生重大影响的其他事项。
8、特别事项揭示
8.1本报告期内无股东变动情况
8.2 董事、监事及高级管理人员变动情况及原因
（1）董事变动情况及原因
本报告期内无董事变动情况。
（2）监事变动情况及原因
本报告期内无监事变动情况。
（3）高管人员变动情况及原因
本公司张定军副总经理因工作原因辞去副总经理一职（已完成离任审计，尚待董事会及监管部门审批确认）。
8.3本报告期内公司无重大诉讼事项
8.4 本报告期内无公司及其董事、监事和高级管理人员受处罚情况
8.5 本报告期内公司无重大事项临时报告
8.6监管部门对公司检查提出整改意见及公司整改情况
青岛银监局于2005年1月下旬、12月底对我公司自有资金贷款进行现现场检查；2005年4月20日在青岛银监局会议室召开了信托公司监管工作会议；2005年6月青岛银监局、江苏银监局对我公司进行了全部检查。本公司对历次银监局检查中发现的问题和提出的监管意见，进行了对照检查及分类，对存在的问题与不足均提出了相应的整改措施及计划，在公司经营过程中逐步进行整改。
9、监事会意见
本公司监事会认为，2005年度本公司各项经营业务能够依法运行,公司的财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。
青岛海协信托投资有限公司
2005年度报告摘要