□本报记者 李小宁

　　昨日中国铝业（2600.HK）复牌，发行新股及减持旧股获得成功，扣除配售佣金及开支后约为42.47亿港元，这是中国铝业在境外上市以来的最大一次融资，也是H股公司最大的再融资项目。

　　中国铝业本次配售规模为6.441亿股，其中6亿股是新股，0.441亿股是全国社会保障基金理事会委托出售的股份。中国铝业配售最终定价为每股7.25港元，达到定价区间的最高点。昨日中国铝业收盘报7.6港元，比停牌时微涨1.33%

　　据中国铝业有关人士介绍，此次股票配售吸引了众多顶级机构投资者，很短时间内国际投资者就认购了21.95亿股，超额认购倍数达到3.4倍。在认购的投资者中，机构投资者占了72%，其中三分之二是国际顶级投资者。

　　中国铝业表示，公司发行新股所募集的资金将主要用于内地电解铝并购项目及公司一般营运。

　　中信建投证券有色行业分析师张芳认为，中铝获得配售资金后将继续并购，进一步完成整个产业链的整合和全国区域性合理布局。

　　投行DBS认为，中国铝业配售融资正当其时，市场对有色金属类股的热情高涨，所以维持中铝的“买进”评级，目标价9.70港元。

　　而中银国际认为，配售将中国铝业2006及2007年度的每股盈利摊薄3.4%及5.4%，但按照中国铝业的现价计算2006年的预测市盈率，仍然只有7.6倍，比国际同业平均水平的12倍低不少，所以中银国际维持对中铝的“买入”评级。