你们好！

　　值此甘肃祁连山水泥集团股份有限公司股权分置改革之际，我谨代表祁连山董事会，向支持祁连山的广大流通股股东表示最衷心的感谢！感谢你们多年来给予的关注和支持！

　　甘肃祁连山水泥集团股份有限公司是甘肃省最大的水泥企业，我自2000年接任董事长以来，带领管理团队，秉承“浇铸真诚 凝固永恒”的经营理念，立足甘肃，向青海和西藏延伸，坚定发展水泥主业，实现了连续六年不停步的跨越式发展。2001年，甘肃省首条日产2500吨新型干法水泥生产线在公司本部建成投产，改写了甘肃水泥行业没有日产2000吨以上生产线的历史；2002年，甘肃省第二条日产2500吨新型干法水泥生产线在公司本部建成投产，使公司本部新型干法水泥占到70%以上；2003年，收购控股了武山水泥厂100万吨水泥主业生产经营性资产，组建了天水祁连山水泥有限公司，同年又收购控股了年产水泥30万吨的甘谷浴佛水泥公司，完成了对天水地区的战略布点；2004年，在平凉新建日产5000吨干法生产线一期工程日产2500吨生产线项目，有效实现了对平凉、庆阳的战略控制；2005年，在永登本部开工建设 6000KW纯低温余热电站项目，项目建成后年发电量可达3570万KWh；今年四月，收购了甘青藏地区第二大水泥企业兰州大通河水泥股份有限公司，使公司产能增加到680万吨。公司实现了快速成长的既定目标，与广大股东的鼎立支持密不可分。

　　投资者是我们的衣食父母。诚信经营，回报股东，是我们的职责。但实事求是地讲，受宏观调控和市场恶性竞争的影响，虽然近年来产能有较大幅度的增长，但增产不增效，回报不尽如意，我们管理层深感愧对广大投资者。不过可喜的是，虽然在市场竞争过程中付出了惨痛代价，但在竞争中我们始终掌握了发展的主动权，市场集中度不断提高，区域竞争优势越来越强。今年二季度以来，随着我们对本地区水泥企业整合步伐的加快，水泥市场形势也明显好转，产品供不应求，价格有一定程度的回升，公司迎来了前所未有的好形势。根据目前公开的资料，西部大开发热潮正在兴起，我们所处区域内将有拉西瓦等七座水电站、“兰渝”等六条铁路和“罗定”等六条高速公路及一批重点工程正在施工或即将开工，今后五年都有着很大的市场潜力，我们一定能够抓住机遇，通过外引内联，吸引战略投资者和合作伙伴，加快新线建设和并购重组，“十一五”末将产能扩大到1200万吨左右，成为西北地区水泥行业排头兵，确保在公司快速成长的同时为投资者带来良好的回报。

　　当然，要实现这一战略构想，目前还需要我们顺利完成股权分置改革工作。股权分置改革是国家规范证券市场制度基础、统一全体股东利益的重大举措，也是公司管理层和每一位股东义不容辞的责任。股权分置改革成功之后，流通股股东与非流通股股东利益趋向一致，公司法人治理结构将更加完善，为公司下一步的资本运作提供了良好的制度保障，公司发展前景将更为广阔。

　　股权分置改革关乎全体股东的利益，注重维护有关各方权益，有利于市场稳定和发展，是本次股改的重要原则。经慎重研究，并征询部分流通股股东意见，祁连山公司推出了10送3股的对价方案。欢迎各位流通股股东通过电话、传真、电子信箱等方式及时把您的意见和建议传递给我们，也欢迎您到公司来参观考察。我们衷心希望所有公司股东都珍惜自身作为股东的权利，全力支持公司的股权分置改革，齐心协力做好此次股权分置改革工作，并期待着您投上珍贵的赞成票！

　　祝各位股东身体健康、万事如意！

　　甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 董事长：

　　2006年6月8日

　　———甘肃祁连山水泥集团股份有限公司董事长致全体流通股股东的一封信