广东德美精细化工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

　　保荐人(主承销商)：

　　(注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层)

　　第一节 重大事项提示

　　一、本次发行前公司总股本10,000万股，本次拟发行3,400万股流通股，发行后总股本为13,400万股，13,400万股均为流通股。股东黄冠雄(持股3,120万股)承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；股东恒之宏公司、昌连荣公司、何国英、瑞奇公司和马克良承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让。同时作为担任公司董事、监事、高级管理人员的黄冠雄、何国英、马克良还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

　　二、经公司2005年度股东大会决议：同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截止2005年12月31日，公司未分配利润为107,709,140.92元(已扣除经公司2005年度股东大会批准的2005年度现金股利分配1,000万元)。

　　三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

　　(一)原材料价格波动风险

　　原材料成本占公司总生产成本的89%左右，原材料中60%以上是石化制品，因而原材料价格变动及石油价格波动对公司生产成本及经营业绩有较大影响。2004年及2005年原材料采购单价同比上涨19.9%和8.2%，导致主营业务成本同比增加32.8%和17.2%，而同期公司主营业务收入增长幅度小于主营业务成本增长幅度，造成公司2004及2005年毛利率同比分别下降2.16个百分点和2.22个百分点。

　　(二)利润下降的风险

　　2005年本公司实现利润总额和净利润为5,329.03万元和3,630.63万元，分别较2004年下降14.77%和26.36%。而导致公司利润总额下降的最主要原因是各种偶发性的管理费用支出、计提专项坏账和营业外支出较大。

　　(三)固定资产大量增加而导致利润下滑的风险

　　本次募集资金三个项目建成后，本公司固定资产规模将增加29,489万元，增加年折旧费约2,000万元。如果市场环境发生重大变化，募集资金项目的预期收益不能实现，则公司存在因为固定资产的大量增加而导致利润下滑的风险。

　　(四)募集资金投资项目的市场风险

　　本次募集资金投资项目投产后，公司各种专用精细化学品生产能力将由目前每年的5.47万吨提高到13万吨，增加产能7.53万吨。如果公司原有市场增长速度较慢，而新的市场开发不足，将可能导致部分生产设备闲置，无法充分利用全部生产能力的风险。

　　(五)税收政策变化的风险

　　本公司是国家火炬计划高新技术企业，根据广东省委、省政府有关文件的规定并经税务机关批准减按15%税率征收所得税。虽然广东省地方税务局明确表示本公司享受的高新技术企业所得税优惠政策是经认可有效的优惠政策，但由于广东省有关文件和国家有关部门颁布的行政规章存在差异，如果按照33%的所得税税率计算，本公司2003～2005年可能补缴的所得税款分别为1,012.19万元、1,207.93万元、980.73万元。

　　第二节 本次发行概况

　　第三节 发行人基本情况

　　一、发行人基本资料

　　二、发行人历史沿革及改制重组情况

　　1、公司的设立方式

　　2002年6月21日，经广东省人民政府粤办函[2002]193号文批准，公司前身顺德市德美化工实业有限公司依法整体变更、发起设立为股份有限公司，以截止2002年3月31日经审计净资产10,000万元，按1：1的比例折合股本10,000万股。公司设立时名称为“广东新德美精化工股份有限公司”，于2002年10月15日变更为现名。

　　2、发起人及其投入的资产内容

　　公司发起人为黄冠雄、顺德市恒之宏投资有限公司、顺德市昌连荣投资有限公司、何国英、顺德市瑞奇投资有限公司、马克良，各发行人均以其在顺德市德美化工实业有限公司所占注册资本比例，对应折为各自所占股份有限公司的股份比例。

　　三、有关股本情况

　　1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　　2、公司股东持股情况

　　本公司没有国家股、国有法人股股东及外资股东。

　　3、发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

　　本公司股东均为公司发起人，各股东之间不存在关联关系。

　　四、发行人的主营业务情况

　　1、主营业务及主要产品

　　本公司以纺织印染助剂研发、生产和销售为主业，皮革化学品研发、生产和销售以及油墨生产销售为辅业。目前本公司在市场上销售的主要品种有100多个。其中，纺织助剂按其在纺织品染整工艺中的作用可分为前处理助剂、印染助剂、后整理助剂、其他助剂。皮革化学品按其在皮革加工工艺中的作用可分为皮革鞣剂、皮革加脂剂、皮革涂饰剂、其他助剂。

　　本公司生产的纺织助剂用于纺织品印染加工过程中，能增加纺织品一种或多种使用性能；皮革化学品用于皮革鞣制加工过程中，能够改善皮革表面性能，提高皮革质量；油墨则用于在各种薄膜上印制文字或图案。

　　2、产品销售方式和渠道

　　公司采取直销为主，地区经销商销售为辅的销售模式。目前，本公司已在全国建立了10个销售网点，其中绝对控股的销售子公司六个，与其他方合资设立的销售公司两个，地区经销商和销售分公司各一个。本公司销售网点分布在广东(由公司市场营销部负责)、江苏、浙江、上海、福建、山东、四川、河北、湖南，已形成了能够覆盖全国主要纺织印染发达地区的营销网络。

　　3、所需主要原材料

　　公司生产所需原材料品种较多，主要包括表面活性剂、有机硅环体、脂肪酸、丙烯酸类等几十种，主要由公司采购中心向国内外规模较大的供应商采购。

　　4、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

　　我国纺织印染助剂生产企业以民营企业居多，主要分布在江苏、浙江、上海、山东和广东，多数生产规模不大，仅生产几个品种。国内助剂的主要生产企业除本公司外，还有浙江传化股份有限公司、上海大洋化学工业有限公司、浙江江山富士特化工有限公司等公司，以及部分合资企业如广东汽巴精化有限公司、科莱恩化工(中国)有限公司、拜耳(中国)有限公司等，规模相对较大。各生产企业竞争的主要产品为纺织品有机硅整理剂、功能性纺织品整理剂、纺织品精练及染色用助剂等几类。

　　本公司是是国内纺织助剂行业最大的供应商之一，按销售金额计算本公司的市场占有率约在5%～6%之间。

　　五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

　　对本公司具有重要意义的知识产权主要包括“德美”注册商标，该商标在行业内具有较高知名度，也是“广东省著名商标”。本公司具有的非专利技术主要是在印染助剂生产方面的一系列特殊配方等专有技术，考虑到商业保密原因，各项技术均没有申请专利，亦未折股入账。

　　本公司及下属控股公司已取得《土地使用权》或《房地产权证》的与生产经营有关的土地使用权共有7处，均为通过“出让”方式取得。本公司及控股子公司德美油墨还向佛山市顺德区容桂土地发展中心租赁两处土地及厂房作为生产经营场所，该等土地原为集体所有，目前已根据国土资源部、国务院法制办公室的批复文件规定征用为国有土地。

　　六、同业竞争和关联交易情况

　　1、同业竞争情况

　　本公司实际控制人黄冠雄及其控制的企业不从事与本公司相同或相近的业务，因此与本公司不存在同业竞争。本公司其他股东及其控制的企业目前不从事与本公司相同或相近的业务，因此与本公司不存在同业竞争。

　　2、关联交易情况

　　(1)经常性关联交易情况

　　2003～2005年，公司销售给关联公司的产品全部为纺织助剂，销售金额分别为8,456.69万元、5,192.72万元、5,742.25万元，占公司主营业务收入比例分别为23.14%、11.03%、10.74%，逐年下降。

　　2003～2005年，公司向关联公司采购产品主要为增稠剂、中间体、匀泡剂和油墨，采购金额分别为6,903.88万元、3,768.78万元、835.74万元，占公司采购总额比例分别为24.66%、11.18%、2.11%，逐年大幅下降。

　　公司委托股东何国英控股的迅网物流运输部分货物，2003～2005年支付运费分别为293.98万元、312.24万元和324.19万元，分别占公司同期支付运费总额的29.57%、21.87%和20.85%。

　　(2)偶发性关联交易情况

　　为减少关联交易和避免同业竞争，公司于2003年7月向德雄化工转让持有的粤港化工40%的股权，于2003年9月分别接受德雄化工转让的惠山德美40%的股权和无锡德美技术40%的股权，于2003年12月向粤港化工购入净值272.83万元的生产设备一批，于2004年9月接受德雄化工转让的德美油墨58%的股权。

　　2003年3月，公司与股东恒之宏公司合资设立佛山市顺德区德美投资有限公司，该公司主要从事化工行业投资。

　　(3)公司独立董事关于近三年重大关联交易事项的意见

　　公司发生的重大关联交易协议的签定遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况。公司及其关联方之间近三年的关联交易，均已按照公司当时的有效章程及决策程序履行了相关审批程序。

　　七、董事、监事、高级管理人员

　　八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

　　黄冠雄先生目前持有本公司股份3,120万股，占本公司本次发行前总股本的31.20%，为本公司第一大股东和实际控制人。黄冠雄先生简介见上表。

　　九、财务会计信息及管理层讨论

　　(一)发行人近三年财务报表

　　合并资产负债表

　　编制单位：广东德美精细化工股份有限公司                                            (单位：元)

　　合并利润表

　　编制单位：广东德美精细化工股份有限公司                                        (单位：元)

　　合并现金流量表

　　编制单位：广东德美精细化工股份有限公司                                             (单位：元)

　　(二)近三年非经常性损益情况

　　依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，本公司2003～2005年非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表：

　　(单位：元)

　　(三)主要财务指标

　　(四)管理层讨论与分析

　　1、报告期财务状况及未来趋势

　　2003～2005年，公司资产规模稳定增长且资产结构相对稳定，公司资产流动性较好，固定资产状况良好。公司资产负债结构保持稳定且处于合理水平，偿债能力较强。

　　2、盈利能力分析

　　2003～2005年，公司实现主营业务收入分别为36,545.12万元、47,076.16万元和53,506.94万元，2004年及2005年分别比上年增长28.82%和13.66%。公司主营业务收入保持持续稳定增长，主要是由于国内纺织行业稳步增长及纺织品助剂用量增加，公司纺织助剂销量增长所致。

　　近年来全球石油价格持续大幅上涨，而导致石油化工原料价格上涨。原材料成本占公司主营业务成本的89%左右，原料价格的上涨直接增加了产品生产成本，2004年及2005年主营业务成本同比分别上涨32.80%和17.16%，均高于公司2004年及2005年主营业务收入同比28.82%和13.66%的增长幅度，造成公司2004及2005年毛利率同比分别下降2.16个百分点和2.22个百分点。

　　2005年，公司主营业务收入较上年增长13.66%，产品综合毛利率下降2.22个百分点，主营业务利润增长幅度缩小为4.34%。在主营业务利润增长的情况下，公司利润总额及净利润有较大下降，其原因主要有三方面：(1)偶发性管理费用支出大幅上升；(2)2005年度非经常性营业外支出较大；(3)部分控股子公司企业所得税大幅增加。

　　导致公司利润总额下降的最主要原因是各种偶发性的管理费用支出、计提专项坏账和营业外支出较大，这些支出是基于未来可持续发展而不得不支付的成本，在2006年及以后公司年度这类支出将不再发生或较少发生。公司未来仍将保持良好发展势头，盈利能力亦会进一步增强。

　　3、现金流量分析

　　2003～2005年公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，且累计金额与三年净利润累计金额基本相当，说明公司实现的利润质量高，现金支付正常。

　　4、现实的和可以预见的影响因素分析

　　近几年和未来几年影响公司财务状况和盈利能力的因素主要有四个方面：

　　(1)行业发展状况的影响

　　近几年，上游化工行业发展状况对纺织助剂行业有较大影响，未来纺织助剂行业发展依然会受上游化工行业和下游纺织行业发展状况的影响。

　　纺织助剂的下游行业是纺织制造业，近几年我国纺织行业取得较快发展，给纺织助剂行业带来了较大的市场需求。但纺织行业亦受国际贸易纠纷影响而出现波动，也间接影响到纺织助剂行业。

　　(2)募集资金的影响

　　本公司公开发行募集资金到位后，将进一步增加公司的资产规模，改善资产负债结构，提高公司的综合竞争实力和抗风险能力。募集资金投资项目建成投产后，公司产品价格将有一定幅度上涨，公司毛利率预计将会保持近三年平均水平甚至有所提高。但同时，固定资产投资增加将增加公司折旧费用，折旧费将对公司盈利带来一定压力。

　　(3)产品结构的影响

　　皮革化学品和油墨产品收入和毛利快速增长，所占比重逐年提高，未来几年这种趋势仍将保持。

　　(4)其他因素的影响

　　德美瓦克将成为公司未来重要的利润来源之一，公司发行上市将进一步提高公司的盈利能力和盈利水平。

　　(五)股利分配政策

　　公司依据国家有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。

　　2003～2005年度，公司每年均现金分红1,000万元。

　　经公司2004年第二次临时股东大会及公司2005年度股东大会决议：同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截止2005年12月31日，公司未分配利润为107,709,140.92元(已扣除经公司2005年度股东大会批准的2005年度现金股利分配1,000万元)。

　　(六)控股子公司的基本情况

　　1、德美投资

　　2003年3月28日成立，注册资本1,000万元，其中本公司出资比例80%，恒之宏公司出资比例20%，主营业务为从事化工行业投资，目前德美投资与公司共同投资了青岛德美、石家庄德美、望城德美、上海德美四家公司。截至2005年12月31日，该公司资产合计1,098.60万元，负债合计0.64万元，净资产合计1,097.96万元，2005年度未取得主营业务收入，实现净利润56.59万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　2、青岛德美

　　1999年1月29日成立，注册资本100万元，其中本公司出资比例90%、德美投资出资比例10%，主营业务为纺织印染助剂销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计2,440.81万元，负债合计2,299.25万元，净资产合计141.56万元，2005年度实现主营业务收入3,509.62万元、实现净利润-7.05万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　3、上海德美

　　2000年3月27日成立，注册资本50万元，其中本公司出资比例80%、德美投资出资比例20%，主营业务为纺织印染助剂销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计2,323.11万元，负债合计590.61万元，净资产合计1,732.50万元，2005年度实现主营业务收入3,462.04万元、实现净利润397.93万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　4、石家庄德美

　　2003年6月5日成立，注册资本50万元，其中本公司出资比例80%、德美投资出资比例20%，主营业务为纺织印染助剂、皮革化学品销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计1,568.07万元，负债合计1,458.00万元，净资产合计110.07万元，2005年度实现主营业务收入3,728.76万元、实现净利润94.85万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　5、望城德美

　　2003年12月4日成立，注册资本100万元，其中本公司出资比例90%、德美投资持股比例10%，主营业务为纺织印染助剂、皮革化学品销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计370.99万元，负债合计336.81万元，净资产合计34.19万元，2005年度实现主营业务收入548.87万元、实现净利润-23.03万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　6、惠山德美

　　2000年4月27日成立，注册资本100万美元，其中本公司出资比例60%、汉科化工有限公司出资比例40%，主营业务为纺织印染助剂生产、销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计5,293.11万元，负债合计2,455.55万元，净资产合计2,837.56万元，2005年度实现主营业务收入8,984.54万元、实现净利润782.49万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　7、无锡德美技术

　　2001年7月20日成立，注册资本80万美元，其中本公司出资比例60%、汉科化工有限公司出资比例40%，主营业务为纺织印染助剂研发、销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计1,831.90万元，负债合计1,321.91万元，净资产合计509.99万元，2005年度实现主营业务收入2,122.54万元、实现净利润97.23万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　8、德美油墨

　　1998年9月4日成立，注册资本为241.73万美元，其中本公司出资比例58%、德雄化工出资比例26.01%、佛山市顺德区南方电缆实业有限公司出资比例15.99%，主营业务为油墨生产、销售。截至2005年12月31日，该公司资产合计3,917.64万元，负债合计3,235.13万元，净资产合计682.51万元，2005年度实现主营业务收入4,664.14万元、实现净利润40.84万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　9、德美瓦克

　　2005年9月成立，注册资本为500万美元，其中本公司出资比例50%、瓦克化学投资(中国)有限公司出资比例50%，主营业务为有机硅产品生产、销售。

　　截至2005年12月31日，该公司资产合计4,402.66万元，负债合计277.39万元，净资产合计4,125.27万元，2005年度实现主营业务收入609.27万元、实现净利润83.86万元。(以上数据已经南方民和审计)

　　10、福建新德美

　　2006年4月18日成立，注册资本为2,000万美元，其中本公司出资比例65%、自然人许自代和洪贤德分别出资23.78%和11.22%。该公司为公司本次募集资金拟投资的《30Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品基建项目》的实施主体，目前正在进行项目前期建设和管理。

　　第四节 募集资金运用

　　一、募集资金运用顺序

　　本次发行募集资金将全部投入以下三个项目：

　　1、100Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品技改项目。该项目建设地点位于佛山高新区顺德科技园内，项目总投资19,808万元，其中建设投资17,847万元、铺底流动资金1,961万元；项目设计生产量为年产纺织助剂80,000吨、皮革化学品20,000吨、油墨6,000吨。

　　2、30Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品基建项目。该项目建设地点位于福建省晋江市工业园内，项目总投资8,212万元，其中建设投资7,020万元、铺底流动资金1,192万元；项目设计生产量为年产纺织助剂20,000吨、皮革化学品10,000吨、油墨1,000吨。

　　3、销售网络扩建项目。该项目拟对公司现有部分销售网络进行扩建，项目总投资8,423万元。

　　上述三个项目预计投资总额为36,443万元，本次发行募集资金将按以上项目排列顺序安排实施，若实际募集资金不能满足上述全部项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决；若募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金补充公司流动资金。

　　募集资金投资项目各年度运用计划和轻重缓急程度按以下顺序排列：

　　(单位：万元)

　　(注：第一年指从本次发行完成日起至其后第12个月的期间，第二年依此类推。)

　　二、募集资金投资项目前景分析

　　本公司拟投资扩建和新建生产基地，是由于公司目前生产能力饱和，生产无法满足市场需求，以及拟投资项目具有良好的市场前景。公司新项目的建设和产能扩张的速度与公司业务发展相匹配。

　　第五节 风险因素和其他重要事项

　　一、经营风险

　　1、生产场地搬迁的风险：公司计划在未来1～2年内对化工厂进行技术改造和升级，将现有生产线中尚可使用的部分设备搬迁至新的生产基地。在搬迁过程中不可避免要废弃或损坏部分现有设备，亦可能因为搬迁而使部分产品生产受到影响，因此搬迁计划能否顺利实施将对本公司未来的生产经营构成影响。

　　2、环保风险：作为一家化工企业，在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放，若处理不当，可能会对环境造成一定的破坏和不良后果。

　　3、产品市场准入方面的风险：纺织行业绿色认证标准提高对纺织助剂成分限制越来越严格。公司产品特别是用于出口纺织品生产的产品如果不能达到环保标准，可能存在市场准入方面的风险。

　　二、财务风险

　　1、净资产收益率下降的风险：本次发行后，本公司净资产预计将比2005年末有显著提升，由于募集资金项目尚有一定的建设周期，因此本公司存在发行后净资产收益率被摊薄的风险。

　　2、应收账款发生坏账的风险：截止2005年12月31日，本公司应收账款金额占总资产和净资产的比例分别为30.16%和63.89%。如果出现应收账款不能按期或无法回收发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。

　　3、存货跌价的风险：截止2005年12月31日，本公司存货金额为9,859.16万元，占总资产和净资产的比例分别为18.63%和39.46%。如果出现存货的账面价值高于其可变现净值的情况，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。

　　三、市场风险

　　1、市场竞争不断增加的风险：近年世界纺织产业向东南亚地区转移，该地区由于劳动力成本低和环保压力小的原因，竞争力也逐步提高。公司面临纺织助剂市场竞争增加的风险。

　　2、市场单一的风险：目前公司产品市场主要集中在国内，而近年东南亚地区纺织助剂市场不断扩大，公司如果单纯依靠国内市场，将面临国内市场变化等给公司经营带来不利影响的风险。

　　四、技术风险

　　1、主要技术失密的风险：由于公司未就助剂配方和技术申请专利加以保护，如果公司对该等技术或配方的保密制度不够完善，将可能导致部分技术或配方失密，从而对公司正常的生产经营带来不利影响。

　　2、技术、产品更新不及时的风险：纺织助剂生产技术水平的提高和流行品种变化频率加快，对公司技术储备、市场反应、快速研发和差别化生产的能力都将有更高要求。如果公司技术和品种更新慢，不能及时满足客户需求，则存在市场占有率下降和产品利润率下滑的风险。

　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人

　　二、发行时间安排

　　第七节 备查文件

　　1、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人(主承销商)的法定住所查阅。查阅时间：工作日上午9:00至11:30，下午1:30至4:30。

　　2、招股意向书全文可通过深圳证券交易所指定网站(www.cninfo.com.cn)查阅。

　　广东德美精细化工股份有限公司

　　2006年6月22日

　　发行人声明

　　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

　　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　本招股意向书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。

　　广东德美精细化工股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告

　　广东德美精细化工股份有限公司首次公开发行3,400万股A股(以下简称“本次发行”)的申请已获得中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]25号文核准。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，其中网下配售不超过680万股，网上发行数量为发行总量减去网下最终发行量。本次发行的招股意向书全文于2006年6月23日登载于巨潮网站http://www.cninfo.com.cn，招股意向书摘要于2006年6月23日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。

　　国信证券有限责任公司作为本次发行的保荐人和主承销商组织本次发行的初步询价和推介工作。根据《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》(证监发行字[2004]162号)和《股票发行审核备忘录18号－对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求》的要求，国信证券有限责任公司将于2006年6月26日至2006年6月29日期间，在北京、上海、深圳向31家询价对象进行初步询价，其中包括证券投资基金管理公司20家、证券公司4家、财务公司3家、信托投资公司3家、保险公司1家。

　　广东德美精细化工股份有限公司

　　国信证券有限责任公司

　　2006年6月23日