□本报记者 黄金滔
国内首只BT项目资产证券化产品———“浦东建设BT项目资产支持收益专项资产管理计划”,简称“浦建收益”,今日在深交所正式挂牌转让。
据悉,该计划是国内首个在市政基础设施领域进行证券化尝试的项目,也是首只向基金公司发售的企业资产证券化产品。以基金公司为代表的机构投资者对其认购踊跃。
“浦建收益”的主要结构是,上海浦东建设股份有限公司(600284)控股的上海浦兴投资发展有限公 司和无锡普惠投资发展有限公司作为原始权益人,将其所拥有的13个市政道路BT项目的回购款合同债权转让给“浦建收益”,构建了以BT项目的回购款合同债权组成资产池,实现了基础资产的真实销售。
“浦建收益”总规模4.25亿元,其中优先级受益凭证4.1亿元,期限为4年,预期收益率达4%,以回购款现金流向投资者支付本金和收益,并合理采用了优先/次级结构和外部担保进行信用提升。经大公国际资信评估公司评定,优先级受益凭证信用等级为AAA级。