加息幅度 人民币升值幅度（％） 不良贷款率上升幅度（％） 新增不良贷款（人民币） 拨备覆盖率 50%（人民币） 拨备覆盖率 70%（人民币）

轻微 54 基点 5 1-2 3760亿元 1880亿元 2630亿元

中度 100 基点 10 2-3 5640亿元 2820亿元 3950亿元

严重 200 基点 25 6-9 1.7万亿元 8500亿元 1.2万亿元

　　资料来源：标准普尔

　　□本报记者 禹刚

　　标普昨日表示，未来阶段，如果中国的利率或汇率出现快速上升，将导致中国的企业盈利 能力下降、银行业不良贷款增多，而这些将对仍处于改革初级阶段的中国银行业带来严重冲击。

　　标普表示，在利率市场化加速和人民币汇率机制灵活性增加的趋势下，银行业需要迅速提高自身能力并开发相应产品，以应对相关风险。

　　昨日，标普评级机构发布了两部研究报告，其一为《亚洲国家银行业国别风险》，另一个为《利率汇率快速上升将加剧中国银行业风险》。标普称，在人民币升值25%，同时利率上升200个基点这一设想中最糟糕的情况下，企业利润将大幅下降34%，同时不良贷款将增至人民币1.7万亿元之多。

　　虽然标普认为中国政府在调整货币和外汇政策过程中可能采取渐进性政策，但标普还是强调，利率或汇率的急剧上升都可能导致企业盈利能力下降和不良贷款增多。

　　目前，中国政府正在设法给国内过热的经济降温，使之回归可持续发展的轨道，同时积极转变经济增长方式，致力于放缓出口、扩大内需。

　　标普称，中国政府需要审慎行事。一方面，中国银行业容易受到一些行业信贷和产能快速扩张的冲击，而另一方面，经济增长放缓又可能使之面临重大的信贷风险。

　　标普驻中国香港的分析师曾怡景(Ryan Tsang)在昨日的电话会议上表示，由于信贷风险管理经验不足，加之中国经济数年来一直处于增长状态，可能导致中国银行业对风险不够敏感。“中国银行系统还没有经受过充分考验”，曾怡景强调。

　　同亚洲地区其他银行系统一样，中国的银行系统在过去两年间已经得到改进，但在标普新的银行业国家风险评估(Banking Industry Country Risk Assessment, 简称“BICRA”)排行榜上排名仍落后于印度，虽然中国的主权信用评级较高。

　　BICRA排行榜反映出一国（或地区）银行系统相对于其他国家银行系统的优势和弱势。

　　标准普尔6月27日指出，中国的利率和人民币汇率急速上升可能会对中国稚嫩的银行系统造成损害。它还表示，亚洲各地银行的实力虽然较几年前有所改善，但未来仍不可避免地面临着周期性疲软的风险。

　　标普的报告显示，亚洲地区最具优势的银行系统包括澳大利亚、中国香港、新西兰和新加坡的银行系统。