G长安作为我国微车行业的龙头，其业绩拐点已经出现，尤其是国家对解决“三农”问题和发展农业经济等措施的落实，都将为G长安(000625)“以微为本”的战略提供良好的发展前景。

　　受惠政策 业绩稳定增长

　　公司为小排量车龙头，受到国家政策大力扶持，国家发出了各种鼓励发展节能环保型小排量汽车的政策。截至去年年底，公司微型汽车产销量居行业第一位，而长安汽车集团作为国内最大的小排量汽车生产企业，计划在未来数年投入3 0亿元研发高科技含量的小排量汽车，并将推出一系列拥有完全自主知识产权的国产车。

　　估值极具吸引力

　　从今年4月26日股改公布前十大流通A股股东表决情况中，我们发现对比今年一季报披露信息看，机构都对该股予以不同程度的增持。而机构增持该股的原因在于看中其出色的成长性。我们预计公司半年报EPS可达0.31元，如果考虑到产品降价、油价上涨导致的销售增速放缓等因素，我们预计今明两年公司EPS 大约为0.52 元和0.61 元，目前估值已具吸引力，建议重点关注。

　　短线面临爆发

　　综上所述，我们认为在汽车行业整体复苏时刻，作为汽车龙头公司，G长安因其业绩拐点的出现和成长性的提速，大幅上行基础已经具备。短线KDJ再度强势上攻提示有望再度加速向上，目前该股已到爆发临界点，随时有望加速向上，建议重点关注。

　　（天同证券 张锐）