一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期间为2006年4月1日至2006年6月30日。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　4、基金托管人

　　基金托管人：交通银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）

　　2、净值表现

　　A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　袁蓓女士,经济学学士,6年证券从业经历。曾在中国平安保险（集团）股份有限公司投资管理中心工作。2003年1月加入华安基金管理有限公司，在基金投资部从事证券投资和研究工作。现任华安宝利配置基金的基金经理。

　　汤礼辉先生,经济学硕士,8年证券、基金从业经历。曾在申银万国证券研究所工作。2000年加入华安基金管理有限公司,曾任研究发展部高级研究员,从事医药、金融行业及投资策略研究。现任研究发展部副总监、华安宝利配置基金的基金经理、安信证券投资基金的基金经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安宝利配置证券投资基金基金合同》、《华安宝利配置证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　二○○六年二季度，在市场改革和国内外经济向好等主要因素的影响下，股票市场和转债市场均出现了持续上涨的行情；在央行收缩流动性等宏观调控和物价指数回升等基本面因素的影响下，债券市场出现了一定幅度的振荡下行。华安宝利配置基金累计净值在二○○六年二季度上涨38.29%，并于6月21日对持有人按每十份派发了现金红利0.50 元，期间衡量基金业绩的比较基准上涨11.75%。

　　宝利配置基金在本季度投资中以中长期为出发点，基于对国内外经济发展的判断和市场改革给股票市场带来的中长期机遇，从相对估值比较的角度，继续维持偏股型的配置策略，进一步小幅提高了股票组合的仓位，减少了债券组合的配置；对于转债的投资，基于短期内市场容量进一步缩小、流动性不足等缺陷，在低于基准配置比重的基础上进一步小幅降低了仓位，品种选择上强调公司基本面并适度考虑流动性风险；在普通债券投资方面，基于对央行收缩流动性的预期和物价指数见底的判断，维持了组合较低的久期和比重，提高组合的安全性；在股票组合结构上，以可持续的成长性和相对估值为主线进行了积极的结构调整。

　　在未来一个季度的操作中，宝利配置基金继续看好股市内外各项体制给股票市场和转债市场带来中长期机遇以及资金流向变化给债券市场带来的局部投资机会，将立足于各目标市场间和市场内的相对估值比较，适度地调整资产配置比例。对于可转债的投资，将继续积极调整存量资产的结构，耐心等待新发债券的机会，加强对有发行计划上市公司的分析和跟踪，等待市场容量上升后逐步提高配置；对于普通债券的投资，基于对物价持续上升的判断，继续维持低久期的配置，同时由于贷款增速即将下降，银行间债券市场资金将再度宽裕，本季度组合将在控制风险的前提下适度参与中短期债券的波段机会；对于股票的投资，将继续延用精选细分行业和个股的主要策略，以成长性、可持续性为主线，选择基本面透明、管理规范、具有创新能力和核心竞争力、现金创造能力强的优质公司，结合国内外宏观经济态势、税制改革、会计准则调整、“十一五规划”和“国家中长期科学与技术发展规划纲要”以及“加快振兴装备制造业的若干意见”等市场关注热点，优化各组合内部结构，有策略的适度参与具有行业整合机会和购并意义的行业和板块。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、按行业分类的股票投资组合

　　2、基金投资前十名股票明细

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四) 权证投资组合

　　1、基金投资前五名权证明细

　　(五) 资产支持证券投资组合

　　本基金本报告期内未投资资产支持证券。

　　(六) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。在银行间债券市场挂牌交易的债券按由基金管理人和基金托管人综合考虑市场成交价、报价、收益率曲线、成本价等因素确定的反映公允价值的价格估值。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、处于转股期的可转换债券明细

　　5、整个报告期内获得的权证明细

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、《华安宝利配置证券投资基金基金合同》

　　2、《华安宝利配置证券投资基金招募说明书》

　　3、《华安宝利配置证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2006年7月19日

　　华安宝利配置证券投资基金

　　2006年第二季度报告

　　■基金管理人：华安基金管理有限公司 ■基金托管人：交通银行股份有限公司