华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金

　　2006年第二季度报告

　　■基金管理人: 华安基金管理有限公司 ■基金托管人: 中国工商银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　4、基金托管人

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（未经审计）                             单位：元

　　2、本报告期基金份额净值表现

　　3、自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　四、管理人报告

　　1、基金经理

　　刘光华 先生：MBA，8年银行、基金从业经历。曾在中国农业银行上海市分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员、基金投资部基金经理助理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、上证180ETF基金经理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　06年二季度，MSCI中国A股指数上涨32.61%，本基金比较基准增长30.99%，华安MSCI基金净值增长34.84%，季度基金净值表现超越比较基准3.85个百分点。6月中旬，本基金实施了06年度的第一次分红，每份额分配0.05元。6月30日，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.155%。

　　进入二季度，尤其是五一长假过后，A股市场呈现快速上涨的态势。市场的成交量急剧放大，显示场外资金在逐步流入股票市场。A股作为重要投资品种的资产属性正为各类投资者所认同，市场参与者的结构也日趋多元化。虽然上市公司的一季报总体上净利润是负增长的，但是，基于对宏观经济的良好预期及对具备高成长性的行业和板块的重点配置，投资者对后市持乐观预期。二季度，食品饮料、有色、装备制造业、新能源、零售等行业的龙头公司出现了远强于大市的强劲表现。

　　华安MSCI基金在二季度，通过执行适度增强的策略，取得了较好的效果，单季超越基准3.85个百分点。而且，我们是在严格控制跟踪误差的前提下来获得超额收益的，截止6月30日，跟踪偏离度为0.155%，远低于基金合同要求的不超过0.5%的标准。我们跟踪的MSCI中国A股指数，成份股覆盖沪深两市，成份股的个数达275只，提供了足够多的样本供我们投资。所以，二季度我们在增强上主要体现为成份股内部权重的再分配，而对非成份股的投资少。

　　展望三季度，本基金将继续采取适度增强的策略，同时，择机实现一定的收益和分配。

　　五、投资组合报告

　　(一) 基金资产组合

　　(二) 股票投资组合

　　1、指数投资按行业分类的股票投资组合

　　2、积极投资按行业分类的股票投资组合

　　3、指数投资前五名股票明细

　　4、积极投资前五名股票明细

　　(三) 债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　2、基金投资前五名债券明细

　　(四) 权证投资组合

　　1、基金投资前五名权证明细

　　本基金本报告期末没有持有权证投资。

　　(五) 资产支持证券投资组合

　　本基金本报告期内未投资资产支持证券。

　　(六) 投资组合报告附注

　　1、本基金的估值方法

　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。

　　2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

　　本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产的构成

　　4、处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末没有持有可转换债券投资。

　　5、本报告期在股权分置改革中获得的权证明细

　　六、开放式基金份额变动

　　七、备查文件目录

　　1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》

　　2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》

　　3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》

　　4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

　　存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

　　查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　2006年7月19日