一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年4月1日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
海富通收益增长累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004年3月12日至2006年6月30日)
注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定,即股票资产0-80%、债券资产20-100%,同时满足第18章(七)有关投资组合限制的各项比例要求。
四、管理人报告
1、基金经理简介
陈绍胜先生,硕士学位。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投资经理。拥有中国证券业协会基金从业人员资格证书。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析师、策略分析师,2004年3月至今任本基金基金经理。
陈洪先生,清华大学管理学硕士。历任君安证券有限公司投资经理、广东发展银行深圳分行业务经理、富通基金管理亚洲有限公司基金经理。2003 年至今任海富通基金管理有限公司投资总监兼海富通精选证券投资基金基金经理、海富通股票证券投资基金基金经理、海富通收益增长基金基金经理,2006年5月起,任海富通基金管理有限公司副总经理。
2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通收益增长证券投资基金基金合同》、《海富通收益增长证券投资基金基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
(1)行情回顾及运作分析
截止本报告期末,上证指数上涨了28.8%,累计上涨幅度更高达70%,表现出了典型的牛市特征,主要的推动因素来自两个方面:一是股权分置改革已经接近尾声,长期困绕市场的大股东恶意占款问题得到基本解决,上市公司治理结构得到完善。二是资金充裕,推动了市场进一步活跃。从具体的板块来看,今年第二季度主要的推动力已经由一季度的有色转为消费、机械及低价股等,反映出了消费升级和自主创新两大主线得到了市场的认可。
本基金的组合调整也正是沿着这两条主线展开的。对消费品情有独钟,是因为在部分大城市人均GDP达到3000美元之后,消费升级将是继投资和出口之后拉动经济增长的主要动力,这在发达国家和新兴市场均已经得到验证。而自主创新上升为国家战略之后,其理所应该得到市场的追捧。基于此,海富通收益增长基金重点配置了食品饮料行业和机械行业,其中,食品饮料行业主要集中在白酒和啤酒类公司中,机械行业则主要集中在军工和电力设备类公司中。
报告期债券市场几乎完全被资金所左右,海富通收益增长基金在报告期更加谨慎的投资(债券投资比率为29.82%,低于60%的基准),基于对债券市场的谨慎判断,在维持现有债券短久期的基础上适当降低了债券的仓位,加强了流动性管理。
(2)本基金业绩表现
截止本报告期末,本基金份额净值为1.225元,累积净值为1.285元。报告期,本基金两次分红均为0.30元/份,累计分红0.60元、份。本报告期本基金份额净值增长率为23.85%,同期业绩比较基准增长率为10.75%,净值增长率超越基准13.1个百分点,在大盘尚未创出新高之际,基金净值已经创出新高,表现出快于大盘的特征。
(3)市场展望和投资策略
随着中国银行等一批大盘股陆续登陆A股市场,超级大盘股对市场资金的“吸附效应”将日益显现,加上股改后限售流通股集中上市,以及投资者获利了结行为,都可能会影响指数的进一步上涨。基于此,海富通收益增长基金将以中性的视角来审视市场,在大盘波动中不断调整基金组合,以提高组合的盈利能力。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
无
(七)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中,没有有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、报告期内基金没有投资资产支持证券。
4、基金的其他资产构成
单位:元
5、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
六、开放式基金份额变动
单位:份
七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1. 中国证监会批准设立海富通收益增长证券投资基金的文件
2. 海富通收益增长证券投资基金基金合同
3. 海富通收益增长证券投资基金招募说明书
4. 海富通收益增长证券投资基金托管协议
5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
6. 报告期内海富通收益增长证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
(二)存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
(三)查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话:021-38784858;40088-40099
公司网址:www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
二○○六年七月十九日
海富通收益增长证券投资基金
2006年第二季度报告