天津天士力制药股份有限公司

　　2006年中期报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本中期报告摘要摘自中期报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读中期报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 公司中期财务报告未经审 计。

　　1.4公司董事长闫希军先生、总经理李文先生、财务总监王瑞华先生声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 主要财务数据和指标

　　2.2.1 主要会计数据和财务指标

　　单位:元 币种:人民币

　　注：根据公司2005年度股东大会审议通过的公司2005年度股利分配方案，本报告期以2005年末总股本28,500万股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利3元（含税），派发现金股利总额为85,500,000元（含税），故报告期内，期末净资产较期初有所减少，从而使每股净资产略低于去年同期水平。

　　2.2.2 非经常性损益项目

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　2.2.3 国内外会计准则差异

　　□适用√不适用

　　§3 股本变动及股东情况

　　3.1 股份变动情况表

　　□适用√不适用

　　3.2 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　3.3 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　§4 董事、监事和高级管理人员

　　4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　□适用√不适用

　　§5 管理层讨论与分析

　　报告期内，公司所处行业和经营范围未发生变化：本公司属制药行业，主要产品有复方丹参滴丸、养血清脑颗粒、水飞蓟宾胶囊（水林佳）、穿心莲内酯滴丸、荆花胃康胶丸、藿香正气滴丸、柴胡滴丸、芪参益气滴丸等

　　2006年上半年，随着药品第18次降价、取消“一药多名”、加大反商业贿赂等医药政策的出台，以及能源紧张、原材料价格带来的成本提高，造成了医药工业利润增速下滑。国家发改委公布的《今年以来医药行业运行分析》中指出，第一季度医药行业利润增幅大幅下滑并跌至历史低点，在全国十二大工业行业中名列倒数第2位，近三分之一的药企亏损，呈现生产保持较快增长、产销情况处于较高水平，但行业的整体毛利水平和效益却持续下降的局面。面对行业环境的变化，公司决策层及时调整市场战略和板块结构，在三年来探索城乡市场开发积累的经验基础上，公司投入大量人力物力全面开发城乡板块市场，取得了明显的效果。2006年1～6月份公司实现主营业务收入113,471.04万元，同比增长83.21％，净利润7,753.32万元，同比增长11.38％。

　　1、坚持科技创新，丰富产品结构，增加核心竞争力

　　为进一步优化公司产品结构，构筑公司产业集群优势，增强公司综合竞争实力，实现中药行业的产业升级，公司坚持以现代中药为核心的同时，积极抢占化学中药制高点，并力争快速进入生物药领域；研发工作始终以市场为导向，集中优势资源配置，实现重点领域的重点突破，加快科研成果转化的速度；重视市场反馈及二次科研，拓展产品功能，为市场提供学术支持，推动形成大产品的技术保障。目前公司及子公司拥有心脑血管、胃肠系列、肝胆系列、感冒系列等领域的已上市产品8个，在研产品三十余项，其中有十余项在研产品已完成临床研究、正处于申报新药证书及生产批件阶段，为进一步丰富公司的产品结构奠定了基础。

　　生物技术药物已成为当今最活跃和发展最迅速的领域，疫苗市场正日益受到青睐。为进一步丰富公司生物药的产品结构，从整体战略出发并经公司相关权力机构审批，公司决定通过收购金纳生物技术（天津）有限公司部分股权进入生物疫苗领域。金纳生物技术(天津)有限公司成立于2001年9月，为一家中美合资的流感疫苗研发、生产和销售的企业。该公司的“流行性感冒病毒亚单位疫苗”已经取得国家食品药品监督管理局的药物临床试验批件（批件号：2006L01497），具有良好的应用前景和较高的市场价值。公司将以现金收购该公司的部分股权，并对该公司进行增资，增资完成后该公司注册资本为3200万元，天士力将持有其55%的股权，同时该公司将更名为“天士力金纳生物技术（天津）有限公司”。

　　继以公司主打产品复方丹参滴丸为研究对象的“丹参指纹图谱应用示范研究”项目于2004年通过国家科技部和国家中医药管理局的验收后，公司承担的中药滴丸生产过程中在线检测技术研究课题于06年4月通过国家中医药管理局组织的专家组验收。该项目通过在线对产品生产工艺、工程参数的检测以及指纹图谱的运用，以现代分析技术和手段准确地反映产品的整体质量状况，科学严格地确保中药多组分的质量稳定性。该技术的应用将提高中药滴丸产品生产制造全过程的在线控制水平,进一步增强产品质量的过程保障,从而使中药产品制造过程的动态控制满足cGMP的要求,保证了中药制剂质量的稳定性。

　　报告期内公司继续加强知识产权保护工作，专利产品复方丹参滴丸（专利名称为“一种预防和治疗冠心病心绞痛的药物及其制备方法和其它用途”）获得《全国杰出专利工程技术评审》。2006年上半年公司及控股子公司授权专利5项（全部为发明专利）；申请专利108项（其中发明专利107项，实用新型专利1项）。截至2006年6月末，公司及控股子公司共获得授权专利34项，其中发明专利19项；申请专利547项（其中发明专利526项，实用新型专利7项，外观设计专利14项）。

　　2、全面构筑先进技术制造平台，促进产业升级

　　公司始终致力于以“先进数字化生产制造技术”为核心的中药现代化建设，通过建立自动生产线及计算机控制中心，实现计算机控制生产、控制物流配送、统计分析生产质量数据、控制显示系统，进而实现对生产全过程的实时监测、预警与反馈，在生产过程中保证产品的最终质量，提高设备有效利用率和生产工作效率。公司现已形成集成化的滴制与包装自动化生产线：内包设备已具备自动化生产能力；外包生产线实现了联机自动扫码系统、在线金属检测功能。报告期内公司工艺技术能力与生产制造技术水平有了进一步提高，工艺技术改进及工艺研究项目目标达成率高达80%。

　　公司在原有滴丸剂、颗粒剂、软胶囊剂、硬胶囊剂取得认证的基础上，今年年初厂区I区新车间又顺利通过了片剂、胶囊剂和颗粒剂的GMP认证，为公司实现多品种生产铺平了道路。

　　控股子公司上海天士力药业有限公司实施的“重组人尿激酶原（rhPro-uk）产业化项目”已进入新药证书及药品批准文号报批阶段，该公司办公楼及生产车间即将竣工。控股子公司天津天士力现代中药资源有限公司承担的“现代中药GMP改造（数字化中药）项目” 实验室的配套设施正在施工，其土建主体工程已基本完毕；“粉针提取产业化项目”进展顺利，基本达到GMP认证要求，在项目推进过程中通过对生产涉及的各项参数进行研究，优化工艺，上半年完成16批次粉针剂提取物试生产，为最终实现粉针提取的产业化打下基础。公司控股子公司天津天士力之骄药业有限公司承担的“丹酚酸粉针剂生产线建设项目”的第一组冻干粉针（益气复脉、丹酚酸B）试生产验证工作正在进行中，正在等待生产批准文号。项目的投资与进展情况与计划基本一致。粉针生产所需的设备安装调试进展顺利，完全能够满足生产要求。

　　3、整合资源，创新营销，加大市场投入力度

　　国内市场，营销体系日益成熟，构筑了“横向到边、纵向到底”的市场网络。为进一步扩大营销网络、加大医药商业药品销售力度、扩充销售队伍，报告期内公司控股子公司天津天士力医药营销集团有限公司（简称“天士力营销公司”）在原有营销网络基础上，先于年初收购了湖南湘潭民生药业有限公司（更名为湖南天士力民生药业有限公司），持有该公司51.02％的股权。又于4月完成对控股子公司陕西天士力医药有限公司的增资，本公司及控股子公司共同对该公司持股比例为80％；以“板块”理论为指导，不断探索、深化市场细分，按照不同地区、不同人群拓展新的板块，实施个性化、差异化营销。随着农村“两网”建设和新型农村合作医疗制度的启动，以农村市场为主的第三终端市场趋于形成。公司抢抓机遇，今年加大了对城乡市场的开发和建设力度，同时继续深入挖掘OTC市场潜力，目前，公司的城乡市场和OTC市场销售已经超过了处方药市场；上半年，公司陆续在全国各地开展大中型学术会议，以科研为支撑，将公司对上市药品所做的深入的基础研究和临床研究介绍给广大专家和医生，充分展示了产品技术差异性优势，带动市场营销的增长；自2001年开始，公司一直坚持开展健康之星活动，并取得了消费者的一致好评和赞誉，使企业形象和文化深入人心。2006年上半年，公司接待北京、天津、河北等16个省市的健康之星2500多人次，使消费者近距离的接触天士力，了解天士力。

　　国际市场，报告期内重点加强了以南非为代表的非洲市场和以马来西亚为代表的东南亚市场的开发力度，取得了明显的效果。

　　4、强化全面预算管理，开源节流

　　截至本报告期期末，公司主营业务收入同比增长83.21%，净利同比增长11.38%。

　　报告期内，公司收回委托贷款8,000万元，故短期投资同比下降77.80%。

　　公司于2006年1月起，将湖南天士力民生药业有限公司纳入合并范围，4月完成对陕西天士力医药有限公司增资，以上公司的经营进一步扩大了公司营销网络，丰富了公司的销售结构；同时，本报告期，公司控股子公司加大了医药商业的销售，医药商业销售的增加，使主营业务成本较去年同期大幅增长，且本报告期公司依旧致力于“先进数字化生产制造技术”为核心的中药现代化建设，积极开发、引进新的设备，使折旧费用相应增加，也成为主营业务成本上升的因素。

　　随着市场的深入和营销体系的完善，公司医药商业销售大幅增长，为此本报告期公司相应增加多种类成品药的库存，从而使期末存货较期初有所增长，也引起应付账款和应付票据的相应增加。

　　报告期内，公司继续秉承开源节流的宗旨，进一步完善预算管理，在公司内部深入推行全面预算管理，加大预算管理力度，从而减少费用支出；进行精确的成本管理，从各个环节降低开支；积极扩展新的融资渠道，充分发挥金融工具的有效功能，节约财务费用支出。目前，企业短期融资券发行项目已进入最后备案阶段，各项资料已报送人民银行，待审核后即可实施，该项目实施后，可以优化短期融资结构，并将为公司节约利息支出。

　　5、加强绩效管理，深化管理创新

　　2006年公司继续以目标管理为导向，通过设定目标、跟踪目标、评估目标，推进员工绩效管理。分级别、岗位建立完善考核管理制度，实现考核与绩效工资挂勾，同时为配合考核管理制度的有效实行，建立绩效考核评估电子系统。

　　报告期内，公司深入推动项目管理，项目管理已逐步转变成全面企业管理方式。2006年1月份，股份公司与南开大学共同合作开发的“企业多项目管理信息系统（V1.0）”，取得了由国家版权局颁发的软件著作权登记证书。

　　物流管理方面，除强化JIT采购和配送中心管理机制外，创新关注全面、关注过程的策略采购，加强与重点供应商的合作开发关系；建设营销资源管理系统，加速了物流、资金流和信息流的融合，提高了工作效率，进一步保证了药品在途质量的可控。

　　6、顺应资本市场发展，完善投资者关系管理

　　报告期内，公司认真研究并积极应对资本市场的新变化，持续加强与投资者的沟通、交流，与投资者保持良好的互动关系，建立了稳定的财经网络。6月24日在深圳召开的第二届投资者关系年会暨2005中国A股公司IR评选中，公司荣获“最佳小型公司奖”和“最佳执行人奖”两项大奖，并在“2005中国A股公司投资者关系50强”排行榜中名列第10。报告期内，在上海证券交易所和中证指数有限公司公布的调整5大指数的名单中，公司继上证180后又成为沪深300指数样本股。

　　5.1 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额5,395,233.32元人民币。

　　注：公司于2006年1月起，将湖南天士力民生药业有限公司纳入合并范围，4月完成对陕西天士力医药有限公司增资，以上公司的经营进一步扩大了公司营销网络，丰富了公司的销售结构，使医药商业收入大幅增加。

　　5.2 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　(1)湖南地区去年同期无发生额；分地区主营业务收入以资产所在地为基础确定；

　　(2)分地区主营业务收入以资产所在地为基础确定；

　　(3)陕西西安市及山东省主营业务收入大幅增加系医药商业销售的增加；

　　(4)以商品销售最终到达地点为基础划分:

　　5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

　　□适用√不适用

　　5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）

　　□适用√不适用

　　5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

　　□适用√不适用

　　5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

　　□适用√不适用

　　5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　□适用√不适用

　　5.8 募集资金使用情况

　　5.8.1 募集资金运用

　　□适用√不适用

　　5.8.2 变更项目情况

　　□适用√不适用

　　5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

　　□适用√不适用

　　5.10 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用√不适用

　　5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

　　□适用√不适用

　　5.12 公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

　　□适用√不适用

　　§6 重要事项

　　6.1 收购、出售资产及资产重组

　　6.1.1 收购或置入资产

　　□适用√不适用

　　6.1.2 出售或置出资产

　　□适用√不适用

　　6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

　　□适用√不适用

　　6.2 担保事项

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　6.2 聘任、解聘会计师事务所情况

　　报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任浙江天健会计师事务所为公司的境内审计机构。

　　6.3资产交易事项

　　报告期内公司控股子公司天津天士力医药营销集团有限公司于年初收购了湖南湘潭民生药业有限公司（更名为湖南天士力民生药业有限公司），持有该公司51.02％的股权。

　　6.4 重大关联交易

　　6.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　□适用√不适用

　　6.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　6.5 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　6.6 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　□适用√不适用

　　2006年上半年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　2006年下半年非经营性资金占用清欠方案实施时间表

　　□适用√不适用

　　6.7 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　□适用√不适用

　　6.8 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明

　　□适用√不适用

　　§7 财务报告

　　7.1 审计意见

　　7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

　　利润表

　　2006年1-6月

　　编制单位: 天津天士力制药股份有限公司

　　单位:元 币种:人民币

　　公司法定代表人:闫希军    主管会计工作负责人: 王瑞华    会计机构负责人: 王瑞华

　　7.3 报表附注

　　7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正。

　　7.3.2 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

　　1.本期新增一子公司Tasly America Pharmaceuticals,Inc,注册资本为100.00万美元，本公司投资100.00万美元，折合人民币808.81万元，占其注册资本的100%，故于2006年1月始将其纳入合并会计报表范围；

　　2.湖南天士力民生药业有限公司注册资金1960.00万元，本公司控股子公司天津天士力医药营销集团有限公司投资1000.00万元，占其注册资本的51.02%，故于2006年1月始将其纳入合并范围；

　　3.本期减少一子公司厦门市金赛尔植物开发有限公司，注册资本50万元，系本公司与控股子公司天津天士力现代中药资源有限公司共同投资。本公司持有该公司20%股份，通过天津天士力现代中药资源有限公司间接持有该公司67.78%股份，合计持有该公司87.78%的股份。该公司已于2006年4月1日-4月3日在《海峡导报》刊登注销公告，并于2006年6月13日在工商局办理注销手续，故自2006年6月起不再将其纳入合并范围。

　　八、备查文件目录

　　● 载有董事长签名的半年度报告文本；

　　● 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并加盖印章的财务报告文本；

　　● 报告期内在中国证监会制定报纸上公开披露的所有公司文本的正本及公告原稿；

　　● 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；

　　● 《公司章程》文本。

　　以上文件存放于公司证券部备查。

　　天津天士力制药股份有限公司

　　董事长：闫希军

　　2006年7月18日