大秦铁路股份有限公司（下称“发行人”）首次公开发行Ａ股（下称“本次发行”）网下申购工作已于２００６年７月１９日结束。Ａ股战略投资者和参与累计投标询价的配售对象缴付的申购资金已经北京兴华会计师事务所有限责任公司验资，并出具了验资报告。本次网下发行过程已经通商律师事务所见证，并对此出具了见证意见。

　　发行人和保荐人（主承销商）根据本次发行网下申购情况及发行人的筹资需求，协商确定本次发行的最终数量和发行价格为：发行价格为４．９５元/股，发行数量为３０３，０３０．３０３０万股。

　　本次发行向Ａ股战略投资者定向配售９０，９０７．７万股，约占本次发行数量的３０％；网下向配售对象配售１０６，０６０．６０３０万股，约占本次发行数量的３５％（回拨机制启用前）；其余１０６，０６２万股，约占本次发行数量的３５％将向网上发行（回拨机制启用前）。

　　一、Ａ股战略投资者承诺认购情况及配售结果

　　根据《大秦铁路股份有限公司首次公开发行Ａ股网下累计投标和股票配售发行公告》（下称“《网下发行公告》”）的规定：Ａ股战略投资者的获配股数等于其认购金额除以本次发行价格，获配股数将精确到千股。Ａ股战略投资者总计获配股数为９０，９０７．７万股，约占本次发行数量的３０％。Ａ股战略投资者获配股数如下：

　　注：在７月１３日《大秦铁路首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告》中披露的１３家战略投资者中，泰康资产管理有限责任公司由于受保监会《关于保险资金股票投资有关问题的通知》的限制，本次战略配售最大认购规模为１．５亿元；同方投资有限责任公司未按规定申购，未获配售。这两家公司承诺认购的剩余部分由中国平安人寿保险股份有限公司和中国人寿保险股份有限公司作为战略投资者认购。

　　二、累计投标询价情况

　　保荐人（主承销商）根据证监发行字［２００４］１６２号《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》和《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求－股票发行审核标准备忘录１８号》的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对参与累计投标询价的配售对象的资格进行了核查和确认。

　　根据最终收到的所有参与累计投标询价的配售对象提供的《大秦铁路股份有限公司首次公开发行Ａ股申购报价表》（下称“《申购表》”）以及配售对象申购款缴纳情况，保荐人（主承销商）对本次累计投标询价情况统计如下：

　　在规定的截止时间内，保荐人（主承销商）共收到２３１张有效《申购表》，申购总量为２，５６６，６８０万股，冻结资金总额为１２８，３３２，７００，０００元人民币。

　　在２３１份《申购表》中，达到发行价格４．９５元/股并满足《网下发行公告》要求的有２２９份，申购总量为２，５６６，０７０万股。

　　上述２３１份《申购表》在不同价位的申购情况：

　　三、发行价格及确定依据

　　发行人和保荐人（主承销商）根据本次发行路演期间向网下配售对象累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况，最终确定本次发行的价格为４．９５元/股，对应的市盈率为：

　　１）１８倍（每股收益按照２００５年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算）；

　　２）１３．８倍（每股收益按照２００５年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　四、回拨机制实施前应退申购款情况

　　根据《网下发行公告》，本次网下申购款多余资金的退款将分两次进行。２００６年７月２０日，保荐人（主承销商）将向投资者退还回拨机制实施前应退申购款（含无效申购款）。

　　回拨机制实施前应退申购款＝投资者缴纳的申购款－按照回拨机制实施前发行数量计算的投资者初步获配股数对应的金额

　　根据回拨机制实施前发行数量１０６，０６０．６０３０万股计算，本次网下初步配售比例为４．１３３％。参加网下配售的投资者“回拨机制实施前应退申购款”金额列示如下：

　　（下转A8版）